公司基本信息 - 证券代码为 002539，证券简称为云图控股 [1] - 2023 年 6 月 6 日下午 14:00 - 15:00，海通证券张海榕对公司进行现场调研，公司证券事务代表陈银接待 [2] 复合肥业务 - 截至目前，公司拥有复合肥产能 565 万吨，生产基地按“三点一线”布局在长江沿线、中部、西部和东部，对应 13 个复合肥生产公司，基本由公司全资控股 [2] - 松滋基地 95 万吨复合肥项目稳步推进，预计今年内陆续建成投产；马来西亚 15 万吨复合肥项目已基本建成，待生产许可手续办理完成后即可正式投产 [3] 磷酸铁业务 - 公司采取铁和精制磷酸直接合成工艺制备磷酸铁，铁源来自纯铁铁块 [3] - 松滋基地一期 5 万吨磷酸铁已建成投产，上游配套项目陆续建成试生产；宜城基地一期 5 万吨磷酸铁预计今年内动工建设 [3] 矿产资源 - 控股子公司孝感广盐华源制盐有限公司拥有自主盐矿，储量 2.5 亿吨，生产规模 200 万吨/年，能满足公司联碱、品种盐等产品生产需求 [3] - 全资子公司雷波凯瑞磷化工有限责任公司拥有牛牛寨北磷矿区东西两段磷矿，东段储量 1.81 亿吨，生产规模 400 万吨/年，西段正在勘探中，预计 2023 年东段磷矿采矿工程动工建设 [3] 产品销售情况 - 2022 年公司黄磷销量约 6 万吨，实现销售收入 18.51 亿元，同比增长 23.73% [3] - 2022 年联碱产品销量约 69.20 万吨，实现销售收入 14.40 亿元，同比增长 25.90% [3] 产品用途 - 公司生产的氯化铵大部分内部消化用于生产复合肥，其余部分对外销售 [4] - 公司纯碱中 70%的重质碱对外销售，部分轻质碱用于生产硝酸钠和亚硝酸钠，剩余部分对外销售 [4] 未来规划 - 未来三年围绕氮、磷产业链进行项目规划建设，推进雷波基地 400 万吨磷矿采矿项目、松滋和宜城基地磷酸铁及其配套项目 [4] - 加快应城基地 70 万吨合成氨等相关项目的筹备和建设，解决氮肥短板，实现氮肥原料自给自足 [4]

公司调研基本信息 - 调研时间为2023年5月17日上午11:00 - 12:00、下午14:00 - 15:30以及5月18日上午10:00 - 11:30 [2] - 调研地点为云图控股会议室 [2] - 调研形式为现场调研 [2] - 参与投资者包括民生证券、光大证券、泰康资产等机构人员 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总裁、董事会秘书陈银和王生兵等 [2] 新能源材料业务进展与储能规划 - 新能源材料业务是复合肥上游产业链延伸，在湖北松滋基地和宜城基地分别规划建设35万吨、10万吨磷酸铁及相关上游原材料产能，松滋基地一期5万吨磷酸铁已建成投产并销售，配套项目将陆续建成，宜城基地5万吨磷酸铁预计年内动工 [2][3] - 公司拥有10万吨硝酸钠和亚硝酸钠产能，规划改扩建30万吨两钠，计划形成熔盐级硝酸钠产能，已与乐农道（北京）科技有限公司共同投资设立湖北云图熔盐科技有限公司 [3] 复合肥行业发展与公司应对 - 受政策和原材料价格影响，复肥行业洗牌加快，集中度提高，未来行业整合持续，强强联合、跨界联合成新常态 [3] - 公司复合肥成本中原材料成本约占80%以上，围绕复合肥产业链布局，收购盐矿和磷矿资源，布局上游原料产能，建设了除尿素以外的氮肥和磷肥完整产业链 [4] 复合肥产能建设情况 - 国内松滋基地在建95万吨复合肥产能，肇东基地筹备30万吨复合肥项目 [4] - 国外马来西亚基地15万吨复合肥项目基本建成，预计5月正式投产，利于拓展海外市场 [4] 磷矿资源情况 - 公司全资子公司雷波凯瑞公司拥有牛牛寨北磷矿区东西两段磷矿，东段已查明磷矿石储量1.81亿吨，平均品位P₂O₅ 20.7%，开采规模400万吨/年，预计2023年动工建设，西段尚在勘探 [4] 数字农业布局 - 依托丰云农服打造现代农业产业链创享平台，推出丰云农服APP，提供“在线田块管理”等服务，建立线上线下结合的农业综合服务体系 [4] 未来三年规划 - 夯实氮、磷产业链，应城基地70万吨合成氨项目和雷波基地400万吨磷矿采矿工程项目今年动工，完善产业链，释放低成本竞争优势 [5] - 利用磷矿及磷化工产业链优势切入新能源赛道 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002539，证券简称为云图控股 [2] - 投资者关系活动类别为电话会议，活动时间为 2023 年 4 月 20 - 21 日，地点在云图控股会议室 [2][3] - 活动参与人员包括多家证券、基金、资管、保险、信托等机构人员，上市公司接待人员为证券事务代表陈银和董事、副总裁、董事会秘书王生兵 [2][3] 2023 年第一季度报告情况 - 实现营业总收入 56.77 亿元，同比增长 2.89%；归属于上市公司股东的净利润 3.54 亿元，同比下降 23.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.94 亿元，同比下降 34.29%；基本每股收益 0.29 元/股，同比下降 36.96% [3] 复合肥业务情况 - 2022 年复合肥价格震荡严重，行情前高后低，2023 年一季度春季化肥需求平稳，行业整体稳定运行，全球粮食安全背景下市场刚需坚挺，原材料价格回归正常区间后公司对完成全年经营目标充满信心 [3] - 2023 年一季度复合肥销量基本与上年同期持平 [4] 在建工程情况 - 磷酸铁与复合肥联动生产项目：松滋基地规划 35 万吨，一期 5 万吨已达批量化投产条件，配套项目加速推进，2023 年 4 月开始陆续试生产；宜城基地规划 10 万吨，5 万吨预计 2023 年动工建设 [4] - 应城基地 70 万吨合成氨项目：2022 年 30 万吨轻质碱改重质碱项目已投产，2023 年预计全面动工建设，建成后基本实现上游氮资源自给自足 [4] - 雷波牛牛寨东段磷矿采矿工程：已取得必要前置手续，待完成安全设施设计评审相关手续即可动工，400 万吨/年采矿工程达产后保障磷矿石稳定低成本供应 [4] - 2023 年将有 110 万吨复合肥产能及松滋基地磷酸铁项目配套的湿法磷酸、精制磷酸等上游产能陆续建成 [4] 其他业务情况 - 纯碱业务：拥有重碱和轻碱产能各 30 万吨，2023 年一季度供需偏紧，售价同比上涨，销售收入同比增长 [4] - 磷酸铁业务：松滋基地一期 5 万吨于 2022 年 12 月试生产，已基本完成目标客户产品试验认证，与龙蟠科技、泰丰先行等达成合作实现销售 [4][5] 公司战略布局 - 秉承“资源 + 产业链”战略，向上游拓展磷矿、盐矿资源，建设氮肥、磷肥产业链，向下游按类消费品模式营销复合肥，实施多品牌战略 [5] 海外业务规划 - 已在越南、泰国、马来西亚和老挝等国建立营销团队和网络，销售自有品牌复合肥，正在马来西亚建设 15 万吨复合肥项目 [5] - 持续深耕东南亚成熟市场，开拓菲律宾、新加坡等新市场 [5] 营销网络情况 - 营销网络遍布全国，拥有一级经销商 5500 余家、镇村级零售终端网点 10 万余家 [6]

财务表现 - 2023年第一季度，成都云图控股股份有限公司营业收入为56.77亿，同比增长2.89%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为3.54亿，同比下降23.96%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为-8,762.75万，同比下降115.03%[1] - 归属于上市公司股东的所有者权益为80.62亿，同比增长4.97%[2] - 非流动资产处置损益为-379.59万[3] - 公司持有的交易性金融资产产生的公允价值变动损益为44.54亿[4] - 投资收益为4.60亿，同比增长541.05%[9] - 公司2023年第一季度财报显示，流动资产总额为8,938,843,728.23元，较年初有所下降[17] - 公司2023年第一季度财报显示，非流动资产总额为9,950,340,098.99元，较年初有所增加[18] - 公司2023年第一季度财报显示，流动负债总额为8,706,814,981.95元，较年初有所下降[18] - 公司2023年第一季度财报显示，非流动负债总额为9,950,340,098.99元，较年初有所增加[18] - 2023年第一季度，公司负债合计为107.47亿，较上期略有下降[19] - 营业总收入为56.77亿，较上期增长2.89%[19] - 营业总成本为53.38亿，较上期增长7.78%[19] - 研发费用为6.45亿，较上期增长19.02%[20] - 财务费用为3.27亿，较上期增长14.29%[20] - 营业利润为4.18亿，较上期下降27.45%[20] - 净利润为3.54亿，较上期下降24.55%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-8,762.75万，较上期下降115.02%[22] 现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-9.10亿，同比下降1028.77%[11] - 现金流量净额为15.99亿，同比增长924.71%[12] - 成都云图控股股份有限公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为负909,993,894.21元[23] - 筹资活动现金流入小计为1,260,500,000.00元，现金流出小计为1,100,642,645.24元，筹资活动产生的现金流量净额为正159,857,354.76元[23] - 现金及现金等价物净增加额为负834,154,680.71元，期末现金及现金等价物余额为1,690,477,189.57元[23]

证券代码：002539 证券简称：云图控股 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访 业绩说明会  □新闻发布会 □路演活动 | | 动类别 | | | | □现场参观 | | | 其他（电话会议） | | 活动参与人员 | 公司 2022 年度网上业绩说明会采用网络远程方式进行，面向全体 | | | 投资者 | | 上市公司接待 | 董事长：牟嘉云 董事、副总裁、董事会秘书 ：王生兵 | | 人员姓名 | 独立董事：余红兵 | | | 财务总监：范明 | | 时间 | 2023 年 4 月 14 日 下午 15:00—17:00 | | 地点 | 全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | 形式 | 网络远程 公司 | | | 2022 年度网上业绩说明会问答内容如下： 1、公司 2022 年度利润分红 10 派 3 具体时间是什么时候？ | | | 答：您好，公司 2022 年度利润分配预案尚需 2022 年年度股东 大会审议批准，自股东大会批准之日起两个月内实施完毕，具体 | | 交流内容及具 | 分红时 ...

公司经营业绩 - 2022年实现营业总收入205.02亿元，同比增长14.92亿元，增幅7.84%；归属于上市公司股东的净利润同比增长37.62%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.91亿元，同比增长21.47%；基本每股收益1.48元/股，同比增长20.30% [3] - 经营业绩增长原因：复合肥市场刚需增加，产品销量同比增加；联碱景气度提升，产品销售价格和毛利率同比增加；黄磷市场供应偏紧，产品销售价格同比上涨；公司管理效能大幅提升 [3] 公司产业链情况 - 围绕“资源 + 产业链”战略布局，整合复合肥上下游资源，拓展磷矿、盐矿等矿产资源，建设氮肥、磷肥、磷化工产业链，延伸磷酸铁新能源材料产业链，形成复合肥、联碱、磷化工及新能源材料协同发展布局 [4] - 主要产品包括复合肥、纯碱、氯化铵、磷酸一铵、黄磷、磷酸铁等 [4] 重大项目进展 - 松滋基地35万吨磷酸铁及其配套项目：一期5万吨磷酸铁已达批量化投产条件；配套项目主体建设基本完成，2023年4月起陆续试生产 [4] - 应城基地70万吨合成氨项目：已取得审批文件，完成部分前期工作，预计2023年全面开工；30万吨轻质碱改重质碱项目已建成投运 [4] - 雷波基地400万吨/年的磷矿采矿工程：已取得前置手续，待完成安全设施设计评审手续即可动工 [4] - 宜城基地10万吨磷酸铁及其配套项目：处于筹备阶段，5万吨磷酸铁预计2023年动工 [5] 问答环节要点 复合肥渠道和销售情况 - 建立遍布全国营销网络，有一级经销商5500余家、镇村级零售终端网点10万余家 [5] - 2022年复合肥销量330万吨，同比增长14.96%，销售收入93.31亿元，同比增长49.86%；常规复合肥销量182万吨，同比增长13.87%，销售收入49.90亿元，同比增长48.44%；新型复合肥销量约148万吨，同比增长16.33%，销售收入43.41亿元，同比增长51.53% [5] 联碱和磷化工业务盈利能力及毛利率增长原因 - 联碱产品2022年销售收入14.40亿元，同比增加25.90%，毛利率23.93%，同比上升8.45个百分点 [5] - 磷化工产品（黄磷）2022年销售收入19.00亿元，同比增长23.84%，毛利率41.69%，同比上升1.72个百分点 [5] 复合肥产能规模情况 - 2022年至今新增复合肥产能45万吨，截至目前拥有产能565万吨，在建产能110万吨 [5][6] 公司战略方向 - 夯实氮、磷产业链，强化低成本优势，做强再做大主业 [7] - 利用磷矿及磷化工产业链优势，切入新能源赛道，打开增长新空间 [7]

证券代码：002539 证券简称：云图控股 公告编号：2023-032 成都云图控股股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 成都云图控股股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 8 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《2022 年年度报告》及《2022 年 年度报告摘要》。为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年生产经营情况，公 司定于 2023 年 4 月 14 日（星期五）下午 15：00-17：00 在全景网举办 2022 年 度网上业绩说明会，本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆 全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长牟嘉云女士、董事会秘书王生兵先生、 财务总监范明先生、独立董事余红兵先生（如有特殊情况，参与人员会有调整）。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问 ...

公司基本信息 - 公司股票简称为云图控股，股票代码为002539[7] - 公司注册地址为四川省成都市新都区蓉都大道南二段98号附101号，注册地址的邮政编码为610500[8] - 公司的法定代表人为牟嘉云[8] - 公司网址为http://www.wintrueholding.com[9] - 公司联系人为董事会秘书王生兵和证券事务代表陈银，联系地址为成都市青羊大道97号1栋优诺国际1204，联系电话为（028）87373422[9] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.cninfo.com.cn[9] - 公司统一社会信用代码为91510100202593801A[10] 公司经营范围 - 公司主营业务为研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料、缓控释肥料、有机-无机复混肥料、微生物肥料、各种作物专用肥料、新型肥料等[10] - 公司经营范围变更历史包括2012年3月21日和2012年8月9日两次变更[11] - 公司经营范围变更包括研发、生产复混肥料、复合肥料、掺混肥料等产品，并销售相关原材料[12] - 公司经营范围扩展至控股公司服务、生物有机肥料研发、技术服务、肥料销售等领域[16] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到205,017,726,515.54元，同比增长37.62%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为14,919,467,585.57元，同比增长21.13%[17] - 公司2022年末总资产达到187,047,963,061.15元，同比增长37.79%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为862,821,185.04元，同比下降11.96%[17] - 公司2022年基本每股收益为1.48元，同比增长20.30%[17] 产业发展趋势 - 公司专注于复合肥的生产和销售，已形成复合肥、联碱、磷化工及新能源材料业务等协同发展的产业格局[23] - 复合肥行业整体供需矛盾有所缓和，2022年国内市场供应充足，化肥进出口放缓，价格受到国内外环境影响维持震荡态势[23] - 非流动资产处置损益为-30,226,694.10元，2022年计入当期损益的政府补助为115,604,538.44元[19] - 公司2022年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为7,830,173.92元[20] 产品及市场 - 公司构建了复合肥上下游完整产业链，连续多年荣获行业荣誉称号[25] - 公司采用联碱法制碱，纯碱客户群稳定，销售压力不大[26] - 公司2022年主要产品复合肥销量约330万吨，同比增长14.96%，实现销售收入933,112.01万元，同比增长49.86%[64] - 公司市场份额从2015年的185万吨持续提升到2022年的330万吨，稳居国内复合肥行业龙头地位[63] 新能源材料业务 - 公司在磷化工行业拥有丰富的磷矿资源储备和完整的磷化工产业链，磷酸铁年产能达到5万吨[29] - 公司新能源材料业务规划产能为45万吨磷酸铁，配套不同纯度的磷酸和复合肥项目正在推进中[32] - 磷酸铁是新能源材料产业链中游，因新能源汽车和储能行业发展潜力巨大，市场前景看好[28] 内部控制与治理 - 公司内部控制整体运行有效，不存在重大缺陷，具体内容详见公司2023年4月8日刊登于巨潮资讯网的《2022年度内部控制评价报告》[198] - 公司以“强内控、防风险、促合规”为目标，通过推进组织结构扁平化下放决策权，并引入“管理委员会”机制，持续优化内部控制管理体系，强化公司治理、提升正确决策以及风险识别、规避能力[199] - 公司通过多种方式与投资者互动交流，保持公开、坦诚的沟通渠道[155]

公司调研基本信息 - 调研时间为2023年3月2日下午14:00 - 15:30 [2] - 调研地点在新都总部会议室 [2] - 调研形式为现场调研 [2] - 活动参与人员包括中泰证券、东方证券等多家机构人员，上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书陈银和王生兵 [2] 磷矿石市场分析 - 公司看好磷矿石未来发展，需求端是磷复肥、磷化工行业唯一必要原材料，近两年行业景气需求提升，后续磷酸铁等产能释放将增加高品位磷矿石需求；供给端因国家对磷矿开采收紧和安全环保形势趋严，供应将延续紧张态势，未来供需矛盾加剧价格将保持高位震荡 [2][3] 新能源材料业务情况 - 公司依托磷矿资源和磷化工经验技术，在松滋和宜城基地规划建设35万吨、10万吨磷酸铁及配套项目，通过磷酸分级利用实现复合肥和磷酸铁联动生产，具备资源和成本优势；生产技术与高校及专业院所合作，松滋基地一期5万吨磷酸铁已试生产，具体投产时间以公告为准 [3] 磷矿布局情况 - 公司打造“资源 + 产业链”模式，收购雷波凯瑞磷化工，取得雷波县牛牛寨北磷矿区东西两段磷矿探矿权，西段尚在勘探，东段储量约1.81亿吨，已取得采矿权证，生产规模400万吨/年，正在办理相关前置手续，达产后可保障产品生产需求和磷矿石供应 [3] 复合肥业务举措 - 公司紧跟政策指导，将增效肥列入发展战略，打造嘉施利、桂湖、施朴乐和棵诺四大品牌构建增效肥品牌体系，完善产品矩阵以提升农作物效益 [3] 联碱和磷化工业务情况 - 联碱和磷化工板块主要产品为纯碱和黄磷，近年业务收入约占公司营业收入的20%左右，受节能减排、环保因素制约，产能新增受限，公司将关注产业政策，合理规划产能规模 [3][4] 海外项目情况 - 公司正在马来西亚建设15万吨/年的复合肥项目，建设周期预计4个月左右，投产后辐射马来西亚、印尼和菲律宾等地区，保障海外市场供应，增强海外竞争力 [4] 未来业务布局和发展重点 - 公司将沿着“持续打造化肥全产业链优势，致力做全球领先的高效种植综合解决方案提供者”战略，填平补齐复合肥产业链上下游，强化成本控制和产业协同优势，做强做大复合肥主业，稳步推进磷化工和联碱业务，加快磷酸铁新能源材料业务发展 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002539，证券简称为云图控股 [1] - 2023 年 2 月 23 日上午 10:00 - 11:30 在成都会议室进行现场调研，国泰君安证券、国寿资产人员参与，上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书王生兵和证券事务代表陈银 [2] 矿产资源情况 - 旗下雷波牛牛寨北磷矿区东段磷矿已取得采矿权证，储量约 1.81 亿吨，矿石平均品位 P₂O₅ 20.7%，西段尚在勘探，正在办理采矿工程前置手续，具体投产时间后续公告为准 [2] - 参股的藏青基金投资的麻米错盐湖锂矿正在准备办证报告并推动评审，争取早日取得纸质版采矿权证 [4] 公司优势 - 在复合肥行业深耕近 30 年，围绕“资源 + 产业链”布局，拓展磷矿、盐矿等资源，建设氮肥、磷肥、磷化工产业链及磷酸铁新能源材料产业链，资源综合利用和配置可抵御价格波动，有成本、协同效应和市场竞争力 [3] - 磷酸铁项目中，拥有丰富磷矿资源和磷化工沉淀，有资源和成本优势；可通过磷酸分级利用实现复合肥和磷酸铁联动生产，降低成本；松滋基地一期 5 万吨磷酸铁已试生产，搭建销售体系，与下游达成意向并送样验证 [3] 产品情况 - 纯碱下游主要为平板玻璃、光伏玻璃等行业，玻璃行业需求占比约 50%，重质碱和轻质碱年产能各 30 万吨 [3] 市场布局 - 2013 年开始布局海外市场，面向东南亚拓展，在泰国等国家取得成果，正在马来西亚建设 15 万吨复合肥项目 [4] 农化服务规划 - 依托丰云农服，围绕“小农户托管，种植大户服务”模式，推进农业社会化服务，建设标准服务中心，提供产前、产中、产后全程综合配套服务 [4] 未来发展计划 - 加大复合肥、磷化工板块业务规模，推进磷矿采矿和磷酸铁项目，补齐氮肥产业链 [4]