私募机构调研图谱 - 6月私募机构调研A股上市公司频次高达1769次，涉及751家私募机构和387只个股 [1] - 电子、医药生物、机械设备三大行业成为调研主阵地，小市值成长股更受机构青睐 [1] - 私募调研覆盖28个申万一级行业中的21个，其中6个行业调研次数突破100次大关 [2] 热门调研个股 - 迈威生物以51次调研拔得头筹，海光信息、中科曙光等跻身当月十大热门调研股 [1] - 十大热门调研股中七只总市值低于200亿元，部分不足100亿元，多分布于科创板和创业板 [1] - 京北方6月股价大涨逾45%，吸引招商基金、景顺长城基金等公募新进前十大流通股东 [2] 行业调研分布 - 电子行业调研个股数量排名第一，医药生物和机械设备分列二三位 [2] - 计算机、汽车、基础化工行业同样获得私募较高关注，通信、环保等行业位居热度榜单前列 [2] - 5-6月私募调研偏好变化不大，半导体、医疗器械等二级行业持续受关注 [3] 私募机构参与情况 - 6月85家私募机构调研达5次以上，正圆投资、盘京投资等排名居前 [3] - 31家百亿级私募参与调研，包括星石投资、淡水泉等头部机构 [3] - 医药生物领域受头部私募重点关注，高毅资产、聚鸣投资等密集调研迈威生物 [2] 后市投资策略 - 世诚投资重点关注港股互联网大厂、AI科技股深度调整后的机会及上游资源品 [4] - 星石投资对市场情绪持续修复持乐观态度，认为A股中长期投资性价比突出 [4] - 丹羿投资建议以"低估值且存在未来估值上修可能的品种"作为底仓 [4] - 桓睿天泽重点关注医药（创新药领域）和消费（品牌价值重估企业）两大方向 [5]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 参与单位有华安证券、世嘉控股等 17 家 [2][3] - 活动时间为 2025 年 6 月 25 日至 26 日，地点在上海 [3] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书祁兵先生 [3] 公司业务优势 - 日发机床公司秉承远景目标，加大自主研发投入，在轴承装备领域业务和产品有竞争优势，精度和性能达国内领先，在中国轴承制造装备领域市场占有率名列前茅，是轴承行业国际著名全球供应商的重要供应商之一 [3] 数控螺纹磨进展 - 数控螺纹磨床用于多行业丝杆与螺母加工，日发机床公司具备生产能力，市场开拓有进展，已与部分客户签署合同或达成战略合作，部分设备已交付使用，但因部分下游行业未大规模量产，数控磨削设备未实现持续产能释放，需注意投资风险，公司将重点跟踪下游客户技术发展路线，将相关产品研发作为未来重点方向 [4] 麦创姆公司情况 - 麦创姆公司可自主生产多系列机型，产品涵盖全面，能提供多功能单机及交钥匙整体解决方案，产品方案广泛应用于航空航天、通用机械等多个行业 [4] 公司未来规划 - 未来几年着重发展高端装备智造领域，以高端装备智造为主业打造更多细分市场 [5] - 今年继续聚焦主业研发，改进产品细节，优化工艺验证，提升机床品质和生产效率，打造高精、高效、智能化产品及产线，提升市场竞争力和品牌影响力 [5]

控股股东股份质押情况 - 公司控股股东日发集团及其一致行动人吴捷合计质押股份数量为211,210,000股，占其合计持有公司股份数量的99.9955% [1] - 日发集团本次解除质押12,000,000股，占其所持股份比例7.17%，占公司总股本比例1.60%，质权人为交通银行杭州杭大路支行 [1] - 日发集团同日重新质押12,000,000股，用途为补充流动资金，质押比例与解除质押比例相同，质押期限至2025年6月25日 [1] 控股股东累计质押数据 - 截至公告日，日发集团持股占公司总股本22.32%，已质押股份占其持股比例100%，未质押股份数量为0 [3] - 一致行动人吴捷持股占公司总股本5.83%，已质押股份占其持股比例100%，未质押股份数量为0 [3] - 控股股东及一致行动人合计持股占公司总股本28.15%，合计质押比例达99.9955% [1][3] 控股股东财务及经营状况 - 日发集团2024年资产总额857,289.15万元，负债总额731,429.79万元，资产负债率85.32% [3] - 2024年营业收入511,324.95万元，净利润亏损52,278.20万元，经营活动现金流净额54,036.15万元 [3] - 2025年一季度资产总额847,763.99万元，负债总额724,748.94万元，资产负债率微升至85.49% [3] - 控股股东主营业务为实业投资及控股经营，控制的核心企业包括浙江日发精密机械等上市公司 [4] 质押风险控制措施 - 控股股东表示还款资金来源于自有或自筹资金，质押不存在平仓风险 [4] - 质押到期前将通过自有资金偿还或重新质押等方式应对，未出现信用等级下调或重大债务诉讼 [4] - 公司与控股股东之间除已披露事项外，不存在其他资金往来或对外担保等利益侵害情形 [5]

股份质押 - 控股股东及其一致行动人合计质押211,210,000股，占合计持股99.9955%[2] - 日发集团本次解质、质押均为12,000,000股，各占所持7.17%、总股本1.60%[2][5] - 截至披露日，日发集团、吴捷质押占所持99.9943%、100.00%[6] 到期质押 - 未来半年和一年到期质押均为1500万股，占合计持股7.10%，对应融资3800万元[7] 财务数据 - 2024年1 - 12月控股股东净利润 - 52,278.20万元，2025年1 - 3月 - 3,551.61万元[8] - 2024年资产负债率85.32%，2025年1 - 3月为85.49%[8] 信用情况 - 最近一年日发集团及吴捷无债务逾期、信用下调、重大诉讼等问题[9]

法律诉讼 - 公司子公司Airwork对QBE Insurance和Aon NZ的诉讼被新西兰奥克兰高等法院受理[1] - Airwork因飞机被扣赔偿协商未达成一致决定诉讼解决[4] 业务合作 - Airwork与俄罗斯客户Aviastar的六份货机租赁合同于2022年3月终止[3] - Airwork收回1架飞机，5架仍被扣留在俄罗斯[3] 合同金额 - 飞机MSN25731租期内合同金额2572.83万新西兰元[5] - 飞机MSN25696租期内合同金额2572.83万新西兰元[5] - 飞机MSN27051租期内合同金额2315.55万新西兰元[5] - 飞机MSN27056租期内合同金额2315.55万新西兰元[5] - 飞机MSN27054租期内合同金额2315.55万新西兰元[5]

公司诉讼事件 - 日发精机全资子公司Airwork公司因5架B757-200货机被扣留在俄罗斯境内，向新西兰奥克兰高等法院对QBE Insurance及Aon NZ提起诉讼 [1] - 诉讼原因是Airwork公司与俄罗斯客户Aviastar签订的6份飞机租赁合同因西方地缘政治冲突终止，导致5架飞机无法收回 [1] - Airwork公司与保险公司未能就飞机损失达成一致，因此选择通过法律途径维护股东权益 [1] - 目前案件尚未开庭审理，对公司利润影响暂时无法判断 [1] 业务影响 - 涉及飞机为B757-200货机，共5架被扣留在俄罗斯境内 [1] - 该事件源于公司与俄罗斯客户的6份租赁合同合作关系被迫终止 [1]

公司决策 - 日发精机同意海外子公司意大利MCM公司申请破产，因该公司持续亏损且出现流动性不足 [2] - 公司决定终止对意大利MCM公司的资金支持，以降低潜在损失和经营风险 [7] - 若破产申请获批，公司及子公司对意大利MCM公司的合计4770.77万欧元投资及债权预计无法收回 [8] 子公司经营状况 - 意大利MCM公司2022-2024年营收分别为5.27亿元、6.89亿元、6.91亿元，但净利润连续亏损且亏损额扩大至-1.38亿元（2024年） [3] - 2025年一季度未经审计数据显示，该公司营收1.22亿元，净利润-3987.29万元 [3] - 2024年净资产转负（-1042.77万元），总资产从2022年的10.09亿元降至7.79亿元 [8] 收购与增资历史 - 2014年日发精机以1104万欧元收购意大利MCM公司80%股权，2016年以476万欧元收购剩余股权（每股收购价为前次的172.46%） [3] - 收购后公司多次增资，包括2016年500万欧元和2024年600万欧元，用于补充流动资金及业务拓展 [6] 业务影响 - 意大利MCM公司营收占日发精机整体比例从2022年的24.64%升至2024年的38.3%，但母公司同期营收从21.39亿元降至18.04亿元 [4] - 子公司破产可能影响海外业务，但国内机床板块的出口业务仍正常开展 [2] - 2024年公司对意大利MCM公司商誉全额计提减值损失2625.56万元 [4] 行业背景 - 意大利MCM公司主营高端数控机床，产品应用于航空航天、汽车、能源等领域 [3] - 公司曾尝试通过管理优化和产品研发改善运营，但未能扭转成本高企和效率低下的问题 [5]

公司调研信息 - 日发精机已具备丝杆、螺母加工的数控磨削设备生产能力，市场开拓取得进展，但尚未实现持续产能释放 [1] - 麦创姆公司自主研发了DOCK系列机床，实现了五轴复合机床的本地化，并推出经济型产品系列 [1] - 公司可提供减速器内的轴承加工设备，已服务众多减速器生产企业 [1] - 公司未来几年将着重发展高端装备智造领域，打造更多细分市场 [1] - irwork公司的5架飞机仍被扣留，正在与客户和保险公司协商赔偿，尚未达成一致 [1] 机构背景 - 北京和聚投资管理有限公司成立于2009年，发行并管理十余期私募产品，是中国基金业协会的首批特别会员 [2] - 投资团队来自于国内知名的证券研究机构和投资机构，从业经历都在十年以上，具有丰富的研究和投资经验 [2] - 团队专注于中国证券市场的投资和研究，保持主动管理、稳中求进的投资风格，屡次获得"阳光私募金牛奖"等业内殊荣 [2] - 公司治理结构体现激励充分、投资独立、专业分工、持续经营的原则，为持续稳健发展打下坚实基础 [2] - 2009年首期产品和聚1期成立，2010年一季度业绩私募排名冠军，2010年业绩排名私募前十 [2] - 2011年荣获第二届"金牛阳光私募管理公司"奖，成为首批新股询价主承销商推荐的机构投资人 [2] - 2013年成为中国基金业协会第一批特别会员，荣获第四届"金牛阳光私募管理公司"奖 [2] 核心优势 - 长期业绩保持领先，经营稳健，治理结构清晰，合规经营 [2] - 独立的决策机制，保障持有人利益优先的文化 [2] - 健全的长效激励机制，保障团队及投资风格的稳定 [2] - 专业的投资管理团队，具备丰富的投资研究经验和研究资源 [2]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 时间为2025年6月12日至6月19日，地点在上海、北京、杭州 [4] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书祁兵先生 [4] - 参与单位达36家，包括华西证券、西部利得基金等 [2][3] 公司业务情况 数控螺纹磨业务 - 数控螺纹磨床用于加工新能源汽车等行业丝杆与螺母，日发机床公司具备生产能力 [4] - 市场开拓有进展，与部分客户签署合同或合作，部分设备已交付使用 [4] - 因部分下游行业未量产，设备未持续产能释放，公司将跟踪下游技术发展并研发相关产品 [4] 麦创姆公司业务 - 麦创姆公司重视产品研发和迭代，自主研发DOCK系列机床，实现五轴复合机床本地化 [5] - DOCK系列卧式加工中心针对国内市场，技术指标和软硬件配置领先 [5] 减速器业务 - 公司可提供减速器轴承加工设备，服务众多减速器生产企业 [5] 公司未来规划 - 未来几年着重发展高端装备智造领域，打造更多细分市场 [5] 保险索赔情况 - Airwork公司5架飞机被扣俄罗斯，与客户协商出售、与保险公司协商赔偿未达成一致 [5] - 公司继续协商争取赔偿，同时准备诉讼资料并将及时公告 [5]

公司收购与业绩影响 - 公司通过2014年与2016年两次收购获得意大利MCM公司100%股权，旨在实现高端数控机床业务的优势互补及海外业务拓展[1] - 意大利MCM公司2022年至2024年净亏损分别为-2345.37万元、-4119.00万元和-1.37亿元，亏损持续扩大并拖累上市公司业绩[1] - 意大利MCM公司合并亏损额占公司亏损额比例持续扩大，成为公司沉重包袱[1] 战略调整与破产决策 - 公司决定申请意大利MCM公司破产以减轻负担、降低经营风险并集中资源发展优势主业[1] - 破产决策符合公司聚焦主业的发展战略，有利于优化产业结构及提升股东利益[1][2] - 公司主营业务包括数字化智能机床及产线、航空航天智能装备及产线的研发与服务两大板块[2] 业务发展与市场布局 - 公司未来将着重发展高端装备智造领域，并打造更多细分市场以优化资源配置[2] - 子公司浙江日发精密机床在新能源汽车、人形机器人等行业核心部件的数控磨削设备方面取得突破性进展[2] - 公司自主研发的数控螺纹磨床已应用于新能源汽车、人形机器人等行业，获得客户认可并与贝斯特、五洲新春等达成战略合作[2] 未来规划与经营重点 - 公司2024年经营重点将聚焦主业研发，改进产品细节并提升机床品质与生产效率[2] - 计划加速实现产品变革，打造高精、高效、智能化产品及生产线以提升市场竞争力[2] - 公司公告显示已授权意大利MCM公司经营管理层组织实施破产相关具体事宜[3]