股东大会出席情况 - 参加股东大会股东及代理人211名，代表323,321,713股，占比26.7072%[7] - 现场出席股东及代理人3名，代表229,390,859股，占比18.9483%[8] - 网络投票股东及代理人208名，代表93,930,854股，占比7.7589%[9] - 中小投资者及代理人210名，代表95,347,034股，占比7.8759%[9] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告的议案》322,796,705股同意，占比99.8376%[11] - 《2024年度监事会工作报告的议案》322,717,705股同意，占比99.8132%[12] - 《2024年年度报告及其摘要的议案》322,772,885股同意，占比99.8303%[13] - 《公司2024年度财务决算报告的议案》322,655,285股同意，占比99.7939%[15] - 《公司2024年度利润分配预案的议案》322,699,305股同意，占比99.8075%[16] - 《关于确认董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》93,794,406股同意，占比98.3716%[17]

会议相关 - 公司第六届监事会第二十次会议通知4月11日发出，4月22日召开[1] - 应到3名监事，实到3名监事参与表决[1] 报告相关 - 以3票同意通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[2] - 《2025年第一季度报告》4月23日登载于相关媒体及网站[2]

会议信息 - 第六届董事会第二十四次会议通知于2025年4月11日发出，4月22日召开[1] - 应出席会议董事7人，实际出席7人[1] 报告审议 - 以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[2] 报告刊登 - 《2025年第一季度报告》于2025年4月23日刊登在《证券时报》等媒体及巨潮资讯网[2]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益保持稳定 2025年一季报和2024年一季报均为0 0200元 同比无变化 [1] - 每股净资产小幅增长 2025年一季报为2 19元 较2024年同期增长1 39% [1] - 每股公积金维持0 8元不变 与2024年同期持平 [1] - 每股未分配利润同比增长3 13% 2025年一季报达0 33元 [1] - 营业收入同比下降3 01% 2025年一季报为1 29亿元 [1] - 净利润保持0 24亿元 与2024年同期持平 [1] - 净资产收益率微增1 1% 2025年一季报为0 92% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东合计持股4 34亿股 占流通股比例37 38% 较上期增加2716 85万股 [1] - 任贵龙为第一大股东 持股2 28亿股 占总股本19 64% 本期增持2934 94万股 [2] - 金字火腿员工持股计划持股3962 61万股 占比3 41% 持股数量未变动 [2] - 香港中央结算有限公司新进成为第八大股东 持股1809 15万股 占比1 56% [2] - 安联远见5号资管产品减持1577 06万股 持股量降至1520 29万股 [2] - 施延军退出前十大股东 上期持股1350 18万股 [2] 分红送配方案 - 公司本报告期未实施利润分配或资本公积转增股本方案 [2]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入1.29亿元 同比下降2.76% [1] - 2025年第一季度净利润2433.71万元 同比增长2.93% [1]

公司控制权变更 - 公司实控人任贵龙正在筹划股份转让事项，可能涉及控制权变更 [1][2] - 交易对手方主要从事投资管理行业 [2] - 任贵龙通过"股权受让+定增"方式入主公司，合计出资11.26亿元取得18.83%股权 [4][5][6] - 截至公告日，任贵龙持股市值约12.22亿元，较初始投资浮亏 [8][9] 股东背景与资本运作 - 任贵龙与任奇峰为知名牛散组合，曾共同进出美康生物、普丽盛等上市公司前十大股东 [3] - 任贵龙当前质押公司股份1.10亿股，质押率48.12% [7] - 2023年公司定增募资10.50亿元，任贵龙认购1.33亿元 [5] 经营业绩表现 - 2021-2024年营业收入持续下滑，分别为5.06亿元、4.45亿元、3.14亿元、3.44亿元 [13] - 同期扣非净利润低位徘徊，2024年0.24亿元较2010年上市首年的0.44亿元下降45% [1][13][14] - 2017-2018年主业连续亏损，扣非净利润分别亏损261.53万元和1902.60万元 [10] 跨界转型尝试 - 2013年起先后涉足矿业、金融、新能源、医疗、AI算力等领域，累计12年未建立第二增长极 [10][12][13] - 2023年投资4.01亿元布局AI算力企业银盾云，一年后退出 [12] - 2016年收购PE机构中钰资本51%股权并尝试10.56亿元医药并购，最终分道扬镳 [10] 行业地位与历史沿革 - 公司为A股"火腿第一股"，2010年上市时核心业务为火腿及肉制品 [9][10] - 创始人施延军曾尝试向广州国资转让控股权未果，交易作价14.42亿元 [10][11]

海外市场动态 - 周一美股指期货齐跌，美元指数自2022年4月以来首次跌破99.00关口 [2] - 特朗普暗示可能降低对华关税，称一个月内会与中国达成协议 [2] - 希音、Temu因关税变化宣布4月25日起对美国消费者涨价 [2] - 特斯拉低价版Model Y生产或推迟至明年，欧洲销量暴跌超50%（德国、丹麦、瑞典） [3] - Meta因AI烧钱加速寻求亚马逊、微软资助 [3] - MP Materials已停止向中国出口稀土精矿 [4][12] 国内政策与行业动向 - 国常会强调持续稳定股市和房地产市场平稳发展 [5] - 国家发改委推动低空经济发展工作会议 [6] - 商务部推进服务业扩大开放，开展"车路云一体化"应用试点，支持人民币跨境资金运营 [6] - 扩大广东、天津、福建自贸区改革授权 [7] - 2025中国互联网企业家座谈会提出突破原创技术、前沿技术 [8] - 一季度全国一般公共预算支出7.28万亿元（+4.2%），证券交易印花税411亿元（+60.6%） [8] - 上海支持民营企业参与AI基础设施建设和市值管理 [8] A股策略与市场观点 - 信达策略认为低成交量是牛市买入信号，历史数据显示阶段性低点伴随成交量低迷 [9][10] - 中信策略称中国在贸易僵持阶段政策空间更大，A股是提振信心关键环节 [10] - 广发策略预计指数震荡，内需行业（商贸零售、旅游、食品）政策预期定价充分，需警惕热度回落 [10] 细分行业与公司动态 稀土 - MP Materials停止对华出口稀土精矿，国内供给预期收紧，海外稀土价格或上涨 [4][12] - 盛和资源称已构建多元化稀土原料供应渠道，MP事件不影响生产经营 [12] MLCC - 代理商MLCC价格全面上调，高容料号平均涨幅2.39%，短期缺货因关税影响下游囤货 [12] - 中信建投指出AI服务器、新能源车推动MLCC需求激增（新能源车用量为燃油车6倍，AI服务器需求+100%） [13] 机器人 - 天工Ultra机器人全球首场半马夺冠，天工2.0即将量产，未来价格对标入门级轿车 [13][14] - 国海证券认为人形机器人产业链迎"从0至1"机遇，商业化落地加速 [14] 其他行业 - 宁德时代科技日主题"见证边界觉醒"，华为将发布兆瓦级超充产品 [11] - 比亚迪计划在日本扩增至100家门店 [11] - 云南咖啡出口货值3.1亿元（+122.1%） [11] 上市公司公告精选 - 寒武纪一季度净利润3.55亿元（扭亏），AI应用落地推动收入增长 [16] - 中际旭创一季度净利润15.83亿元（+56.83%），高端光模块需求增长 [16] - 正丹股份一季度净利润3.89亿元（+558.59%），产品单价大幅上涨 [16] - 仕佳光子一季度净利润9319万元（+1004%），AI算力驱动数通市场增长 [16] - 中航机载拟回购3亿-5亿元股份 [17] - 光环新网拟35.37亿元投建云计算基地 [17] 市场数据 历史新高公司 - 广咨国际（新型城镇化，+29.99%）、民土达（大飞机，+17.94%）、诺威（创新药，+2.73%） [18] - 银行股多只涨幅超1%（建设银行+1.54%，工商银行+1.28%） [18] 解禁信息 - 拓荆科技解禁市值190.21亿元（解禁比例44.5%），恒帅股份解禁41亿元（71.45%） [19] - 纳芯微4月22日解禁99.64亿元（34.51%） [19]

控制权变更与股权转让 - 公司实控人任贵龙筹划股份转让事项，可能导致控制权变更，股票自4月21日起停牌不超过2个交易日 [1] - 交易对手方主要从事投资管理行业，若新东家强项为投资，公司跨界策略或延续 [1][11] - 2021年任贵龙以9.93亿元受让1.99亿股（5元/股），并通过定增持股38.62%成为实控人 [10][11] 业绩表现与财务数据 - 2024年营业收入3.44亿元（同比+9.62%），净利润6217.30万元（同比+55.19%），但扣非净利润2354.66万元（同比-27.70%） [2][3] - 净利润增长主要依赖出售银盾云12.2807%股权获4.28亿元，贡献2626.28万元收益 [3][5] - 2021-2023年实际净利润（4285.39万元、4902.88万元、4006.30万元）均未达对赌承诺（1亿元、1.3亿元、1.7亿元） [11] 跨界投资与业务布局 - 2013年起频繁跨界：稀土（8775万元收购）、民营银行（拟投1.2亿元）、电商（1.26亿元增资）、新能源汽车（200万元受让）、植物肉（2019年合作杜邦）、预制菜（2023年6款产品） [6][7][17] - 算力领域投资：2023年12月以4.01亿元认购银盾云12.2807%股权，2024年因银盾云亏损（前10月净利-4897.04万元）未达对赌目标（1亿元）而退出 [3][4][5] - 医药健康领域失败案例：2016年收购中钰资本51%股权致2018年亏损842.99万元，后出售股权形成坏账 [7][8] 主营业务与产品动态 - 2024年主营产品收入占比：火腿54.46%（毛利率26.14%，同比-1.51%）、特色肉制品22.26%（毛利率7.67%，同比-15.49%）、品牌肉8.93%（毛利率未披露） [14] - 品牌肉业务持续收缩，2024年终止冷库募投项目，营收贡献从2021年超30%降至不足10% [14] - 2024年推出35款新品（如火腿饼干、八宝粥）瞄准20-30岁年轻消费者，预制菜仅6款且收入占比微小 [16][17] 战略规划与市场拓展 - 2025年计划开发火腿延伸产品、优化成本结构、拓展电商及国际渠道，但分析师认为线上销售对业绩提振有限 [15] - 公司称将寻找适合发展战略的新项目，通过资本运作提升盈利能力，但暂无具体投资计划 [11][15]

控制权变更 - 公司实控人任贵龙筹划股份转让事项，可能涉及控制权变更，交易对方从事投资管理行业 [2][6] - 公司股票自4月21日起停牌，预计不超过2个交易日，停牌前股价5.36元/股，总市值64.89亿元 [2] - 任贵龙直接持有公司18.83%股权，截至3月28日累计质押1.08亿股股份 [8][10] 实控人背景 - 任贵龙于2021年11月通过受让20.30%股权成为实控人，取代原控股股东施延军 [10] - 任贵龙为中国籍，过去10年无其他境内外上市公司控股记录 [9] 财务表现 - 2024年营业收入3.44亿元，同比增长9.62%，归母净利润6217.30万元，同比增55.19%，但扣非净利润2354.66万元，同比下降27.70% [12][13][18] - 2020-2024年营业收入持续下滑后回升：7.10亿元→5.06亿元→4.45亿元→3.14亿元→3.44亿元 [15][16] - 2024年净利润增长主因出售联营公司股权，经营活动现金流净额同比增86.48%至1.69亿元 [13][18] 业务结构 - 两大产品火腿和特色肉制品2024年收入均增长（14.02%和2.25%），但毛利率分别下降1.51和15.49个百分点至26.14%和7.67% [19] - 公司称毛利率下滑因市场竞争加剧导致促销力度加大，未来将通过开发延伸产品、优化成本结构等措施改善 [20]