募资情况 - 公司向13名特定对象发行232,300,884股A股，募资总额1,049,999,995.68元，净额1,038,078,013.72元[1] 项目投资 - 年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目投资100,000万元，预计募资投入95,900万元，实际募资净额94,708万元[3] - 金字冷冻食品城有限公司数字智能化立体冷库项目投资9,150万元，预计募资投入9,100万元，实际募资净额9,100万元[3] 公司架构 - 公司新增全资子公司金华金字为项目实施主体，其成立于2017年5月15日，注册资本9,000万元[4][5] 决策审批 - 董事会、独立董事专门会议、审计委员会同意增加实施主体事项，保荐人无异议[9][10][12][13][14]

募资情况 - 公司向13名特定对象发行2.32300884亿股A股，发行价4.52元/股，募资总额10.4999999568亿元，净额10.3807801372亿元[1] 项目投资 - 年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目投资10亿元，预计募资投入9.59亿元，实际募资净额9.4708亿元[3] - 金字冷冻食品城有限公司数字智能化立体冷库项目投资9150万元，预计募资投入9100万元，实际募资净额9100万元[3] 项目实施 - 2025年10月24日同意增加金华金字为“年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目”实施主体[10] - 新增主体后金华金字将开设专户并签监管协议，未改变投向无需股东会审议[8][1]

投资信息 - 公司全资子公司拟不超3亿元增资中晟微获不超20%股权[2] - 本轮增资按中晟微投前10亿元估值进行，增值率9710%[1] - 2025年10月24日董事会同意1亿元认购中晟微新增29.7353万元注册资本[7] - 本轮投资完成后金字半导体将持有中晟微9.0909%的股权[6] - 2016年公司取得中钰资本51%股权，2023年取得浙江银盾云科技12.2807%股权[1][90] 中晟微财务数据 - 2025年1 - 7月中晟微营收51.11万元，净利润 - 2037.42万元[35][36] - 2024年中晟微营收20.49万元，净利润 - 3882.61万元[36] - 2025年7月31日中晟微净资产3981.96万元，负债总额864.19万元，资产总额4846.15万元[37] - 2024年12月31日中晟微净资产1019.39万元，负债总额5645.08万元，资产总额6664.47万元[37] 中晟微股权结构 - 中晟微增资前李壤中出资98.6641万元，持股33.1808%；增资后出资不变，持股30.1644%[37] - 福建金字半导体有限公司增资前持股0，增资后出资29.7353万元，持股9.0909%[38] 中晟微发展成果 - 2024 - 2025年中晟微入选“中国未来独角兽TOP100”等榜单，获多家头部客户量产订单[39] 市场数据 - 2027年全球光模块市场规模超300亿美元，TIA/Driver芯片约30亿美元[43] - 全球光模块约80%产能在中国，2024年全球光模块前十中有七家中国公司[43] - 光模块BOM成本中电芯片占比约30 - 40%，TIA + Driver约为12%；高速电芯片国产化率<1%[46] - 2016年全球前10大光模块厂商中国占3个席位，2024年增至7个[50] 公司产品研发 - 公司已完成近30款芯片量产流片，提供涵盖200G/400G/800G的电芯片解决方案[54] - 公司单波200G速率的ACC ReDriver芯片预计2025年底推出，2026年有望获订单[59] - 公司已完成数通和相干全面互联场景的TIA/Driver芯片布局[60] - 公司启动数通单波200G芯片和相干128G Baud芯片的研发设计[63] 公司团队与客户 - 公司核心团队20年专注高速光模块电芯片研发设计[64] - 高端电芯片客户验证门槛高、导入周期超一年，公司已通过多个国内头部客户测试进入量产导入阶段[65] - 公司单波100G产品量产出货，单波200G电芯片完成研发设计[66] - 公司完成超30款高速光通信电芯片流片，覆盖10G - 800G全系列，单波200G产品预计2026年量产出货[68] 投资协议条款 - 本轮投资方以10000万元认购标的公司新增注册资本29.7353万元，占股9.0909%，投前估值100000万元，交易完成后全部权益估值110000万元[73][74] - 本轮投资方应在交割条件满足后5个工作日内支付剩余增资款项5000万元[75] - 标的公司和控股股东承诺不迟于2029年12月31日前提交IPO申报材料或被收购[77] - 若标的公司未达成相关条件，投资人有权要求回购股权，回购价格取投资款及年化8%收益率本息和对应净资产值较高者[77] - 2026 - 2028年业绩承诺期，2026年净利润亏损不高于980万元，2027年不低于1880万元，2028年不低于10025万元[80] - 若业绩承诺期内实际净利润累计值未达10925万元，控股股东向本轮投资方补偿[80] - 若业绩承诺期内实际净利润累计值超承诺数额，本轮投资方将超出部分的50%奖励给控股股东及管理团队[81] - 本轮投资方对实际控制人出售股权或标的公司出售资产拥有优先收购权[83] 投资风险与影响 - 公司主业受消费品市场影响发展缓慢，业绩下滑[88] - 本次投资资金源于自有或自筹资金，不影响正常生产经营，不损害股东利益[89] - 此次跨界投资存在业绩未达预期风险[90] - 标的公司未盈利，未来盈利不确定，本轮增资增值率为9710%，存在估值过高及计提减值准备风险[90] - 本次交易后续实施完成，公司合并报表范围不变[89] - 公司将按规定披露交易进展或变化情况[91]

会议决策 - 2025年10月24日召开第七届董事会第五次会议，7名董事全出席[2] - 审议通过2025年第三季度报告议案，报告10月28日发布[3] - 审议通过部分募投项目增加实施主体议案，增加金华金字[4][5] - 审议通过子公司对外投资议案，子公司1亿认购中晟微[6]

公司第三季度业绩 - 第三季度营收为5260.75万元，同比下降11.45% [1] - 第三季度净利润亏损90.58万元，同比下降19.44% [1] 公司前三季度累计业绩 - 前三季度累计营收为2.22亿元，同比下降13.97% [1] - 前三季度累计净利润为2201.46万元，同比下降26.25% [1]

食品加工板块市场表现 - 2024年10月27日，食品加工板块整体上涨0.67%，表现优于大盘，当日上证指数上涨1.18%，深证成指上涨1.51% [1] - 板块内个股涨多跌少，领涨股为金字火腿，收盘价7.22元，单日涨幅达10.06% [1] - 在下跌个股中，*ST春天跌幅最大，为-4.91% [2] 领涨及活跃个股详情 - 金字火腿成交量最为活跃，达到58.98万手，成交额为4.22亿元 [1] - 西壬食品成交量达47.87万手，成交额为1.59亿元，交投活跃 [1] - 海欣食品成交量为24.86万手，成交额为1.17亿元 [1] - 华统股份成交量为14.19万手，成交额为1.55亿元 [1] - 交大昂立成交量为13.41万手，成交额为1.13亿元 [1] 板块资金流向 - 当日食品加工板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出933.48万元，游资资金净流出3902.58万元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为4836.06万元 [2] - 个股方面，金字火腿获得主力资金净流入1.15亿元，主力净占比达27.25%，但同时遭遇游资净流出6089.97万元和散户净流出5411.58万元 [3] - 双汇发展、金达威、仙乐健康等个股也获得主力资金净流入，金额分别为775.94万元、685.27万元和165.04万元 [3]

市场整体表现 - 上证综指收于3991.35点，上涨1.04%，成交额为15760.10亿元 [1] - 共有722只A股价格突破五日均线 [1] 个股突破五日均线情况 - 龙竹科技乖离率最大，为15.40%，股价14.09元，上涨20.22% [1] - 永福股份乖离率为14.16%，股价29.24元，上涨19.98% [1] - 先锋新材乖离率为13.24%，股价4.26元，上涨18.01% [1] - 澄天伟业乖离率为9.14%，股价57.52元，上涨11.95% [1] - 芳源股份乖离率为8.00%，股价8.07元，上涨13.34% [1] - 漳州发展乖离率为7.89%，股价8.07元，上涨9.95% [1] - 万朗磁塑乖离率为7.89%，股价41.42元，上涨10.01% [1] - 国泰集团乖离率为7.45%，股价13.53元，上涨10.00% [1] - 绿联科技乖离率为7.35%，股价65.10元，上涨9.73% [1] - 常山药业乖离率为7.29%，股价56.36元，上涨10.23% [1] - 东兴证券乖离率为7.10%，股价13.06元，上涨9.29% [1] - 常宝股份乖离率为6.65%，股价6.74元，上涨9.95% [1] - 华锐精密乖离率为6.56%，股价83.50元，上涨7.77% [1] - 胜通能源乖离率为6.35%，股价14.47元，上涨9.37% [1] - 中国一重乖离率为6.26%，股价3.53元，上涨9.97% [1] - 华源控股乖离率为6.14%，股价10.54元，上涨10.02% [1] - 金字火腿乖离率为5.96%，股价7.22元，上涨10.06% [2] - 首开股份乖离率为5.68%，股价6.88元，上涨10.08% [2] - 华致酒行乖离率为5.57%，股价20.10元，上涨7.14% [2] - 震安科技乖离率为5.51%，股价22.13元，上涨7.64% [2]

板块整体表现 - 食品加工板块在10月23日整体微涨0.05%，表现略强于上证指数（上涨0.22%）和深证成指（上涨0.22%）[1] - 板块内个股表现分化，*ST春天以2.39%的涨幅领涨，而金字火腿以-5.76%的跌幅领跌[1][2] 领涨个股表现 - *ST春天收盘价为5.58元，上涨2.39%，成交量为14.63万手，成交额为8083.70万元[1] - 惠发食品收盘价为11.14元，上涨1.74%，成交量为10.47万手，成交额为1.16亿元[1] - 克明食品收盘价为9.68元，上涨1.36%，成交量为3.30万手，成交额为3167.87万元[1] 领跌个股表现 - 金字火腿收盘价为6.54元，下跌5.76%，成交量为51.46万手，成交额为3.41亿元[2] - 全达威收盘价为20.74元，下跌1.80%，成交量为13.24万手，成交额为2.72亿元[2] - 盖世食品收盘价为12.90元，下跌1.53%，成交量为3.10万手，成交额为4033.23万元[2] 板块资金流向 - 食品加工板块整体呈现主力资金净流出9880.5万元，游资资金净流出635.62万元，但散户资金净流入1.05亿元[2] - 西王食品获得主力资金净流入1968.73万元，主力净占比达16.69%，是资金关注度最高的个股[3] - 技源集团获得主力资金净流入434.82万元，主力净占比为7.64%[3] - 金字火腿虽股价大跌，但仍获得主力资金净流入338.20万元[3]

公司股价表现 - 10月23日公司股价下跌5.04%，报收6.59元/股，成交额为1.64亿元，换手率为2.02%，总市值为79.78亿元 [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为金华火腿、火腿制品等发酵肉制品及各类低温肉制品的研发、生产及销售 [1] - 主营业务收入构成为：火腿58.94%，特色肉制品24.82%，冷链服务6.83%，品牌肉5.98%，火腿制品1.82%，其他1.61% [1] 基金持仓情况 - 国泰基金旗下国泰中证2000ETF（561370）二季度持有公司股票4200股，占基金净值比例为0.25%，为第八大重仓股 [2] - 该基金估算当日因公司股价下跌产生浮亏约1470元 [2] - 该基金最新规模为974.84万，今年以来收益率为31.27%，近一年收益率为37.08%，成立以来收益率为31.9% [2]

板块整体表现 - 食品加工板块在当日整体上涨0.67%，领先个股为金字火腿，涨幅达4.93% [1] - 当日主要股指表现强劲，上证指数上涨1.36%至3916.33点，深证成指上涨2.06%至13077.32点 [1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出7829.65万元，游资资金净流出2572.76万元，而散户资金净流入1.04亿元 [2] 领涨个股表现 - 金字火腿以6.81元收盘，成交量为49.94万手，成交额为3.33亿元，主力资金净流入341.11万元 [1][3] - 千味央厨涨幅为3.34%，收盘价38.62元，成交额8556.33万元，主力资金净流入368.64万元 [1][3] - 盖世食品上涨3.26%至12.98元，得利斯上涨2.52%至4.89元，春雪食品上涨2.38%至10.34元 [1] 个股资金流向 - 金达威获得主力资金最大净流入，金额为1284.83万元，主力净占比为5.83% [3] - 光明肉业主力资金净流入911.50万元，主力净占比高达9.93% [3] - 百合股份主力资金净流入461.06万元，主力净占比为11.02% [3] - 双汇发展虽然股价微涨0.28%，但主力资金净流入245.28万元，同时散户资金净流入1659.30万元 [2][3] 其他活跃个股 - 安井食品收盘价70.83元，涨幅0.23%，成交额2.16亿元 [2] - 西王食品上涨2.28%至3.14元，成交额8528.45万元 [1] - 海欣食品上涨2.22%至4.61元，成交额1.11亿元 [1]