北京博星证券投资顾问有限公司 关于 吉林利源精制股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 二〇二五年二月 声明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收 购管理办法》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动 报告书》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购 报告书》等相关法律、法规的规定，北京博星证券投资顾问有限公司（简称 "本财务顾问"）按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉 尽责的精神，对本次权益变动的相关情况和资料进行了核查，对《吉林利源精 制股份有限公司详式权益变动报告书》所披露的内容出具核查意见。 本财务顾问特作出如下声明： 一、本财务顾问依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人 已向本财务顾问作出承诺，保证其所提供的资料均为真实、准确、完整的原始 书面资料或副本资料，副本资料或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件 的签名、印章均是真实的；所有文件和材料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责 任。 二、本财务顾问已按照规定履行尽职调 ...

诉讼情况 - 公司收到法律文书涉及72人[2] - 31人撤诉，诉请金额约36.90万元[2] - 14人一审判决，原诉请约4951.14万元，变更后约4887.82万元，公司承担约26.30万元[3] - 4人申请执行，诉请约428.54万元，判赔约44.78万元[4] - 23人上诉，一审原诉请约1224.58万元，变更后约1021.62万元，公司承担约262.66万元[4] 未披露金额 - 公司及控股子公司未披露诉讼仲裁事项涉及金额累计4697.86万元[5] - 其他未达披露标准诉讼事项金额3982.70万元[5] 其他案件金额 - 其余单笔1000万元以下买卖案件金额519.89万元[5] - 其余单笔1000万元以下劳动纠纷案件金额30.17万元[5] - 其余单笔1000万元以下支付令案件金额165.1万元[5]

股价情况 - 公司股票2025年2月20 - 24日收盘涨幅偏离值累计达20.99％属异常波动[2] 股权交易 - 2025年2月20日江苏步步高拟受让倍有智能100%股权[3] - 倍有智能持公司8亿股占22.54%为控股股东[3] - 交易完成实控人拟由吴睿变更为张源[3] 其他说明 - 交易完成及时间不确定[3] - 公司无应披露未披露重大事项[4][5] - 控股股东和实控人波动期未买卖股票[4] - 信息以《证券时报》等公告为准[6]

文章核心观点 利源股份控股股东倍有智能三名自然人股东转让其全部股权给江苏步步高，若交易完成张源将成利源股份实际控制人，此前张源已布局大千生态等，且倍有智能存在负债和股份冻结问题，交易后江苏步步高将采取措施解除冻结 [1][2][3] 利源股份股权交易情况 - 2月20日晚利源股份公告控股股东倍有智能三名自然人股东与江苏步步高签《股权转让协议》，江苏步步高以3800万元受让倍有智能100%股权 [1] - 若交易完成张源将通过江苏步步高间接控制利源股份22.54%股权，成为实际控制人，公司控股股东仍为倍有智能 [1][2] 倍有智能财务及股份冻结情况 - 截至2024年12月31日倍有智能未经审计总资产6.69亿元，总负债8.59亿元，净资产 -1.90亿元 [1] - 截至公告披露日倍有智能持有上市公司股份全部被法院司法冻结及轮候冻结 [1] - 倍有智能为三笔共9.23亿元借款提供连带责任保证担保，截至公告披露日借款本金余额8.95亿元 [2] 交易后相关措施及不确定性 - 交易完成后江苏步步高将为三笔贷款向九商行提供足额抵押增信措施，抵押完成后九商行将申请解除对倍有智能持有利源股份股票的司法冻结及轮候冻结 [2] - 该事项能否最终完成及完成时间尚存在不确定性 [2] 张源此前资本市场布局 - 2024年11月4日晚大千生态公告控股股东拟向苏州步步高转让18.09%股份，若交易完成张源将成大千生态实际控制人 [3] - 张源曾因布局光一退引发关注 [1] 张源背景情况 - 张源是步步高元老，曾出任广东步步高电子工业有限公司董事，目前仍是OPPO广东移动通信有限公司董事 [3] - 1996年张源创立江苏百胜电子有限公司并担任执行董事至今，2016年创立苏州步步高 [3] - 张源对苏州步步高直接持股约65.93%，多位有步步高系背景自然人也持有苏州步步高股份 [3]

证券代码：002501 证券简称：利源股份 公告编号：2025-010 吉林利源精制股份有限公司 关于公司实际控制人及间接股东签署《股权转让协议》 暨控制权拟发生变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1．吉林利源精制股份有限公司（以下简称"利源股份"或"公司"）于 2025 年 2 月 20 日收到实际控制人吴睿先生（以下简称"实控人"）及控股股东倍有智能 科技（深圳）有限公司（以下简称"倍有智能"或"目标公司"）通知：倍有智能的 三名自然人股东吴睿、陈阳、刘江与江苏步步高置业有限公司（以下简称"江苏 步步高"）签署了《关于倍有智能科技（深圳）有限公司之股权转让协议》，江苏 步步高以人民币 3,800 万元对价受让吴睿、陈阳和刘江持有的目标公司 100%股 权。 2．本次交易中江苏步步高支付的股权转让款来源于其自有或自筹资金。不 存在直接、间接使用上市公司及其关联方资金的情况，不存在上市公司直接或通 过其利益相关方向江苏步步高提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的 情形。 3．截止 2024 年 12 月 31 日，目标 ...

证券代码：002501 证券简称：利源股份 公告编号：2025-009 吉林利源精制股份有限公司 关于控股股东股权结构变更的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 8 月 15 日，吉林利源精制股份有限公司（以下简称"利源股份"或 "公司"）接到控股股东倍有智能科技（深圳）有限公司（以下简称"倍有智能"） 通知，倍有智能股东陈阳先生和刘江女士与公司董事长许明哲先生签署了《关于 倍有智能科技（深圳）有限公司之股权转让协议》（以下简称"股权转让协议"）， 陈阳先生和刘江女士向许明哲先生转让所持倍有智能合计 40%的股权。具体详见 公司于 2024 年 8 月 16 日在巨潮资讯网披露的《关于控股股东股权结构拟发生变 更的提示性公告》，公告编号：2024-045。 2025 年 2 月 21 日 （一）陈阳、刘江、许明哲及吴睿协商一致，于 2025 年 2 月 20 日签订《解 除协议》，决定终止将陈阳及刘江合计持有的倍有智能 40%股权全部转让给许明 哲的相关安排。 （二）吴睿、陈阳、刘江与江苏步步高置业有限公司（以下简称"江苏步步 ...

增持计划 - 董事长许明哲计划增持不低于1000万元[2] - 原增持期限自2024年8月7日起6个月，现延长3个月至2025年5月6日[3][5] - 截至报告日董事长未增持[4] 审议情况 - 2025年2月7日独董会议2票赞成、0票反对、0票弃权、1票回避表决[6] - 同日董事会和监事会审议通过延期议案[8][9] 其他 - 增持计划符合法规，实施有风险，需提交股东大会审议[10]

股东大会时间 - 现场会议2025年2月28日15:20召开[2] - 网络投票2025年2月28日进行[2] - 深交所交易系统2025年2月28日多时段投票[15] - 深交所互联网投票系统2025年2月28日9:15—15:00投票[16] 股权与登记 - 股权登记日为2025年2月19日[3] - 登记时间为2025年2月24日特定时段[7] - 异地股东2025年2月24日15:00前送达登记[7] 会议相关 - 审议总议案及董事长增持延期议案[5] - 中小投资者单独计票，关联股东回避表决[5] - 网络投票代码362501，简称为“利源投票”[14] - 互联网投票需身份认证[16] - 截至2025年2月19日股东拟参会[22]

会议信息 - 公司第六届监事会第三次会议于2025年2月7日通讯召开[1] - 会议通知2025年2月5日发出，应出席监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于董事长增持公司股份计划延期的议案》，2 票赞成、1 票回避[1] - 此议案尚需提交股东大会审议[2]

会议信息 - 公司第六届董事会第五次会议于2025年2月7日召开[1] - 会议应出席董事9人，亲自出席9人[1] 议案表决 - 《关于董事长增持公司股份计划延期的议案》6票赞成、3票回避[1] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东大会的议案》9票赞成[2] 后续安排 - 议案一需提交股东大会审议[2]