股票情况 - 公司股票2025年6月24 - 25日收盘价跌幅偏离值累计超20%，属异常波动[2] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[3][5] - 无应披露未披露事项及筹划阶段重大事项[3][4] - 不存在违反信息公平披露情形[6] 经营环境 - 近期生产经营及内外部环境未发生重大变化[3] 股东行为 - 控股股东、实控人在异常波动期无买卖公司股票行为[3] 提醒投资者 - 指定信息披露媒体为《中国证券报》等和巨潮资讯网[6] - 提醒投资者注意交易风险，理性投资[6]

地缘政治与原油市场 - 伊朗和以色列正式宣布停火，此前特朗普在社交媒体发文称双方就"全面彻底停火"达成一致 [1] - 冲突期间伊朗曾威胁关闭霍尔木兹海峡，若关闭将导致油轮改道增加运输成本并推高油价至120-130美元/桶 [1] - 停火后霍尔木兹海峡关闭概率降低，国际原油期货价格大幅下跌：WTI原油下跌7.22%至68.51美元/桶，布伦特原油下跌7.18%至71.48美元/桶 [1] 资本市场反应 - A股能源设备、油气开采概念股集体下挫，通源石油、洲际油气、贝肯能源、准油股份、山东墨龙等多股跌停 [1] - 停火前山东墨龙股价自6月13日起连续7个交易日涨停累计涨幅超95%，准油股份在6月13日至19日期间连收5个涨停板 [1] 公司基本面分析 - 山东墨龙2025年第一季度营收2.91亿元同比增长50.51%，但扣非归母净利润仍亏损491.3万元且自2019年三季度以来持续亏损 [2] - 准油股份同期营收3017.85万元同比下降27.51%，扣非净利润亏损1565.29万元较上年同期亏损1089.8万元扩大 [2] 市场规律观察 - 历史表明地缘政治引发的油价抛售持续时间短且幅度有限，冲突时油价迅速上涨但涨幅很快被抹去 [2]

市场竞价表现 - 山东墨龙（002490）竞价跌停，最新价6 95元，跌幅9 97% [1][2] - 准油股份（002207）竞价跌停，最新价9 52元，跌幅10 02% [1][2] - 茂化实华（000637）竞价跌停，最新价4 82元，跌幅10 07% [1][2] - 诺德股份（600110）低开2 65%，最新价5 52元 [1][2] - 湘潭电化（002125）高开9 91%，最新价14 86元 [1][2] - 长城军工（601606）低开4 55%，最新价19 28元 [1][2] - 浙江东日（600113）平开，最新价22 76元 [1][2] - 兴业股份（603928）竞价涨停，最新价16 62元，涨幅9 99% [1][2] - 建业股份（603948）竞价涨停，最新价23 73元，涨幅10 01% [1][2] - 逸豪新材（301176）低开0 85%，最新价29 03元 [1][2] - 安妮股份（002235）高开2 62%，最新价10 19元 [1][2] 板块表现 - 油气板块中准油股份和茂化实华均竞价跌停 [1] - 固态电池概念股诺德股份低开2 65%，湘潭电化高开9 91% [1] - 军工股长城军工低开4 55% [1] - 脑机接口概念股浙江东日平开 [1] - 芯片产业链兴业股份和建业股份均竞价涨停 [1] - PCB板块逸豪新材低开0 85% [1] - 稳定币概念股安妮股份高开2 62% [1] 个股连板情况 - 山东墨龙此前7连板 [1] - 准油股份7天6板 [1] - 茂化实华3连板 [1] - 诺德股份5连板 [1] - 湘潭电化3连板 [1] - 长城军工4连板 [1] - 浙江东日5天4板 [1] - 兴业股份7天4板 [1] - 建业股份2连板 [1] - 逸豪新材创业板4天3板 [1] - 安妮股份8天4板 [1]

油气股表现 - 油气行业股票集体大跌 通源石油 洲际油气 宝莫股份 泰山石油 贝肯能源 准油股份 中曼石油 山东墨龙等多股竞价跌停 [1] - 国际原油期货价格大幅下跌 WTI原油期货8月合约跌7.22% 布伦特原油期货8月合约跌7.18% [1] 其他行业表现 - 航运 军工 核污染防治等行业股票也出现多股大跌 [1]

股价表现与市场情绪 - 山东墨龙A股自6月13日起连续7个交易日涨停，累计涨幅超95%，H股同期涨幅达224.7% [1][9] - 6月23日盘中多次开板回封，换手率超30%，主力资金净流出7553万元，小单净流入7019万元 [2][7] - 游资席位如华鑫证券上海光复路、国泰海通证券宜昌沿江大道等频繁现身龙虎榜助推股价 [7] 行业与板块驱动因素 - 中东地缘政治紧张推高国际油价，6月23日A股油气开采板块上涨3.6% [5] - 公司作为石油钻采设备制造商，油套管业务占营收超90%，受板块热度带动股价 [6][13] - A/H股溢价率从130%-245.52%收窄至49.57%，南下资金涌入H股后形成A股追涨效应 [7] 公司基本面与财务数据 - 2024年营收13.56亿元同比增2.95%，归母净利润亏损4369.98万元，较2023年减亏但扣非后仍亏3.11亿元 [11][12] - 通过1元作价打包出售寿光宝隆及威海宝隆股权产生2.6亿元非经常性收益，但主营业务毛利下滑至13.42% [12][13][14] - 2025年Q1营收同比增50.51%至2.91亿元，扣非归母净利润续亏491.3万元 [15] 股东行为与资本运作 - 二股东智梦控股及其一致行动人三天内减持H股1.36亿股（占总股本17%），持股比例从19%骤降至2.01% [8][10] - 鲁丽集团曾计划控股但未实施，此次借股价高位套现，寿光国资仍为实际控制方 [17][18] - 公司5月6日因财务改善"摘帽"并调入港股通标的，H股当日暴涨188% [7][8]

股价表现 - 山东墨龙股价自6月13日起连续7个交易日涨停 累计涨幅超95% [1] - 6月23日盘中多次开板回封 换手率超30% 主力资金流出7553万元 [2] 上涨驱动因素 - 中东地缘政治局势趋紧带动油气板块热度攀升 公司作为石油钻采设备制造商受益 [1] - 游资频繁介入 华鑫证券上海光复路等席位在龙虎榜现身助推股价 [1] 财务与经营状况 - 2024年营业总收入同比增长2 95% 但归母净利润仍亏损4369 98万元 [1] - 扣非归母净利润连续5年亏损 主营业务增收不增利问题未解决 [1] 股东行为 - 二股东智梦控股及其一致行动人高位减持 合计减持比例达总股本17% [1] 市场情绪与风险 - 股价上涨主要由市场情绪和游资炒作驱动 基本面未实质性改善 [2] - 多空博弈激烈 市场对公司股价分歧较大 [2]

行业整体表现 - 机械设备行业6月23日上涨0.82% 在申万行业分类中涨幅排名第三 行业所属531只个股中442只上涨 4只涨停 84只下跌 [1] - 行业全天主力资金净流出13.16亿元 资金净流入个股191只 净流出个股340只 [1] 资金流入个股情况 - 净流入资金超3000万元个股共5只 三德科技以7225.45万元净流入居首 涨幅19.98% 换手率10.20% [1] - 神开股份净流入6563.04万元 涨幅10.05% 冀凯股份净流入4454.32万元 涨幅5.90% [1] - 精测电子净流入3951.22万元 涨幅5.52% 东杰智能净流入3112.80万元 涨幅10.47% [1] 资金流出个股情况 - 净流出资金超5000万元个股共6只 英维克净流出1.63亿元居首 跌幅4.62% [1][2] - 川润股份净流出1.27亿元 涨幅0.09% 换手率32.89% 三佳科技净流出1.03亿元 跌幅2.66% [1][2] - 山东墨龙净流出9260.45万元 涨幅9.97% 换手率30.32% 三丰智能净流出7939.33万元 跌幅0.29% [2] 其他资金流动显著个股 - 山河智能净流出6538.23万元 跌幅0.48% 中国中车净流出4548.56万元 跌幅0.43% [2][3] - 斯莱克净流出4286.96万元 跌幅1.20% 拓斯达净流出4274.61万元 跌幅0.19% [3]

股价表现与市场动态 - 山东墨龙A股自6月13日以来连续7个交易日涨停，累计涨幅超95% [1] - 6月23日收盘价7.72元/股，盘中多次开板回封，换手率超30%，主力资金流出7553万元 [1] - 中东地缘政治局势趋紧推动油气板块热度，6月23日A股油气开采板块上涨3.6% [2] - 多个知名游资席位频繁现身龙虎榜，包括华鑫证券上海光复路、国泰海通证券宜昌沿江大道等 [2] - A/H股溢价率从130%-245.52%降至49.57%，H股5月6日单日暴涨188% [3] 股东减持与资本运作 - 二股东智梦控股及其一致行动人三天内累计减持H股1.07亿股（占总股本13.39%）和2881万股（3.61%），合计减持比例达17% [3] - 智梦控股持股比例从19%锐减至2.01%，实现高位套现 [3][6] - 5月6日公司A股因财务状况好转"摘帽"并调入港股通标的，吸引南下资金推高H股股价 [3] - 鲁丽集团曾通过智梦控股在2021年达到举牌线，但最终未成为实际控制人 [6] 财务与业务状况 - 2024年营收13.56亿元（同比+2.95%），归母净利润亏损4369.98万元（2023年亏损5.67亿元） [4] - 通过出售寿光宝隆和威海宝隆子公司获投资收益2.6亿元，但扣非归母净利润仍亏损3.11亿元 [4] - 油套管业务营收12.31亿元（占90%），同比增长7.81%，但毛利率下滑至13.42% [5] - 2025年Q1营收2.91亿元（同比+50.51%），扣非归母净利润仍亏损491.3万元 [6] - 子公司寿光宝隆2022-2023年分别亏损9515.8万元和4397.9万元，2024年以1元作价转让70%股权 [5] 公司背景与行业地位 - 成立于1987年，2010年深交所和港交所两地上市，主营石油钻采机械和天然气输送装备 [5] - 核心产品油管、套管等管类产品营收从2018年39.19亿元连续下滑至2023年11.41亿元 [5] - 实际控制方为寿光国资，鲁丽集团通过智梦控股曾尝试控股未果 [6]

国际油价上涨与股价表现 - 中东战火再起导致国际局势持续紧张 国际油价大幅飙升 A股油气概念热度提升 相关概念股股价上涨[1] - 山东墨龙在6月13日至6月23日期间连续7个交易日涨停 累计涨幅达95.44% 股价从3.95元升至7.72元 振幅92.15%[1] - 板块涨跌幅为-1.22% 大盘涨跌幅为-1.82% 公司股价表现显著优于板块和大盘[1] 公司历史业绩与财务状况 - 山东墨龙2010年至今15个财年中仅5个财年实现净利润正增长 多个财年出现亏损[2] - 2021年至2024年净利润连续亏损 分别亏损3.68亿元 4.25亿元 5.67亿元和0.44亿元 同比变化分别为-1243.67% -15.48% -33.39%和92.29%[2][3] - 截至2023年底公司资产负债率达88.4% 一年内需偿付有息负债约16.79亿元 部分债务逾期 银行账户被冻结 资产被查封 现金流紧张[3] 技术投资与资产剥离 - 公司2010年以3.05亿元收购寿光懋隆100%股权 溢价10倍 引进澳大利亚力拓HIsmelt技术[8] - 2012年投资数十亿元收购HIsmelt全球知识产权 2014年和2016年分别向寿光懋隆增资3亿元和4亿元 总投资超16.5亿元[8] - HIsmelt技术2016年12月正式生产 至2018年4月累计产出40万吨产品 日最高产量1920吨 月产量50572吨[9] - 寿光懋隆2024年1-8月亏损0.70亿元 累计亏损10.31亿元 流动资产0.30亿元 流动负债8.40亿元 资产负债率90.32%[9] - 2024年公司将寿光懋隆100%股权以2.03亿元转让 与寿光宝隆 威海宝隆共回收资金1.42亿元[5][9] 实控人违规与监管处罚 - 2017年实控人张恩荣 张云三在重大亏损内幕信息发布前抛售股票 张恩荣减持3000万股(占比3.76%) 避损1625万元 张云三减持750万股(占比0.94%) 避损1434万元[11][13] - 证监会处以罚没款总计约1.2亿元 认定为"吃相"难看的典型案例[11] - 公司2016年三季报预计净利润600-1200万元(同比增长102.31%-104.62%) 但2017年2月修正为亏损4.8-6.3亿元[12] 近期发展与股东减持 - 2024年4月公司因持续经营能力存在重大不确定性被ST 4月30日停牌一天 5月6日复牌撤销ST[4][15] - 5月6日H股被纳入港股通标的 A股连续三日涨停 H股单日暴涨188.51%[15] - 5月7日至9日H股成交额分别达21.5亿港元 13.61亿港元和8.27亿港元[16] - 股东智梦控股及一致行动人于5月7日至9日减持H股10680.48万股(占比13.3866%)和2881万股(占比3.61%) 累计减持金额约5.93亿港元[16] - "鲁丽系"买入总成本约4.92亿港元 减持获益约2亿港元 收益率达40%[17]

市场表现 - 6月23日港股收盘恒生指数上涨0 67%报23689 13点 山东墨龙收报5 65港元/股上涨8 65%成交量2 82亿股成交额15 8亿港元振幅12 31% [1] - 最近一个月山东墨龙累计涨幅101 55%今年以来累计涨幅329 75%跑赢恒生指数17 3%的涨幅 [1] 财务数据 - 截至2025年3月31日公司实现营业总收入2 91亿元同比增长50 51%归母净利润542 32万元同比减少97 5%毛利率9 33%资产负债率79 59% [1] 行业估值 - 石油及天然气行业市盈率TTM平均值为-2 69倍行业中值4 1倍 山东墨龙市盈率-14 79倍行业排名第30位 [1] - 同业公司市盈率对比 珠江钢管01938 HK为0 99倍CGII HLDGS01940 HK为4 1倍中信资源01205 HK为5 7倍中国海洋石油-R80883 HK为5 78倍中国海洋石油00883 HK为5 88倍 [1] 公司业务 - 山东墨龙是专业能源装备制造与服务商 主导产品包括管材类产品油套管 管线管 钻杆管体等 三抽设备及配件抽油杆 抽油泵等 精密铸锻产品石油用大型球阀阀体等 [2] - 公司具备完整产业链覆盖研发设计 加工制造 技术服务 与中石油 中石化 中海油等建立长期合作关系 [2] 股东动态 - 2025年6月16日巴克莱减持62 92万股每股均价2 3374港元最新持股1238万股持股比例4 83% [3] 公司背景 - 1987年进入石油机械制造行业 2004年香港创业板上市2007年转主板2010年A股深交所上市 [2] - 通过ISO9000质量管理体系认证 目标成为国际知名能源装备制造与服务商 [2]