子公司定义 - 全资子公司指公司持股比例为100%的公司[3] - 控股子公司指公司控股50%以上或能实际控制的公司[3] 重大合同标准 - 重大合同指合同额超子公司上年度营业收入10%、净利润预计超上年度子公司净利润10%的合同[22] 人员推荐 - 公司推荐的董事原则上应占子公司董事会成员半数以上[13] - 公司推荐的监事应占子公司监事会成员（不含职工监事）二分之一及以上[17] 重大事项管理 - 子公司发生重大事项需向公司董事长、董事会秘书报告，经公司审议通过方可实施[20][24] - 子公司发生突发重大事项需第一时间报告公司[33] 人事与成本管理 - 子公司人员编制、人工成本及工资总额变动应报公司批准[20] 资金与预算管理 - 子公司资金管理、融资管理统一集中由公司财务中心负责[23] - 子公司预算全部纳入公司预算管理范畴，完成编制后向公司报备[31] 财务与审计管理 - 子公司应接受公司委托的会计师事务所的审计[30] - 子公司应参照公司规定制定财务管理制度并报公司备案[24] - 公司相关部门对子公司财务和内审工作监督指导[38] - 审计部负责子公司审计工作及领导人员经济责任审计[38] 信息与档案管理 - 子公司主要负责人是信息报告第一责任人[33] - 子公司应建立严格档案管理机制[34] - 重要文本应妥善保管，涉及整体利益的报公司备案[36] 绩效考核 - 公司对子公司实行经营指标绩效考核[38] - 子公司年度绩效指标经审核、审议、批准后实施[38] 制度管理 - 制度经董事会审议通过后生效施行，修改亦同[43] - 制度由董事会负责解释[44]

审计委员会构成 - 由3名董事组成，含2名独立董事[5] - 委员由董事会过半数选举产生[6] 会议规则 - 定期会议每季度至少开一次，可开临时会议[15] - 2/3以上委员出席可举行，决议全体委员半数通过[16] - 会前3天通知全体委员，资料保存10年[15][17] 职责分工 - 负责审核财务信息等，同意后提交董事会[9] - 审计部做决策前期准备，提供财务报告[13] - 会议评议报告，书面决议报董事会讨论[13] 其他 - 独立董事可提请专门委员会讨论重大事项[16] - 会议通过议案及结果书面报董事会[17]

审计制度 - 完善公司治理，加强内控，发挥审计委员会监督作用[2] 审计委员会职责 - 学习监管要求并参加培训[3] - 协商确定年度财务报告审计工作时间[4] - 审查监督内控实施与自评[4] - 审阅财务报表[4][5] - 督促提交审计报告[5] - 督促履行保密义务[5] - 表决审计报告并提交董事会[5] - 检查会计师资格[6] 保密要求 - 年度报告编制审议期间委员负有保密义务[6]

三维化学(002469) 董事和高级管理人员离职管理制度 山东三维化学集团股份有限公司 董事和高级管理人员离职管理制度 第一章 总则 第一条 为规范山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）董事、高级管理人员离职管理，保障公司治理稳定性及股东合法权益，根 据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》和《公司章程》的规定， 制定本制度。 第二条 本制度适用于公司全体董事（含独立董事）及高级管理人员的辞 任、任期届满、解任等离职情形。 第二章 离职情形与生效条件 第三条 董事可以在任期届满以前辞任。董事辞任应向公司提交书面辞职 报告，公司收到辞职报告之日辞任生效，公司将在 2 个交易日内披露有关情况。 如因董事的辞任导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就 任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事 职务。 独立董事在任期届满前可以提出辞职。独立董事辞职应当向董事会提交书 面辞职报告，对任何与其辞职有关或者其认为有必要引起公司股东和债权人注 意的情况进行说明。公司应当对独立董事辞职的原因及关注事项予以披露。 独立董事辞职将导致董事会或者其专门委员会中独立董 ...

股价及交易表现 - 2025年8月14日收盘价8.85元 单日下跌0.56% 换手率4.09% 成交量25.70万手 成交金额2.30亿元 [1] - 主力资金净流出2310.58万元 占成交额10.04% 其中超大单净流出1444.76万元（占比6.28%） 大单净流出865.83万元（占比3.76%） [1] - 中单净流出1538.39万元（占比6.68%） 小单净流入772.19万元（占比3.36%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入5.48亿元 同比增长5.54% 归属净利润5153.63万元 同比减少10.50% [1] - 扣非净利润5144.49万元 同比减少8.33% 流动比率3.854 速动比率3.356 资产负债率17.85% [1] 公司基本情况 - 山东三维化学集团股份有限公司成立于1994年 位于淄博市 从事专业技术服务业 [1] - 注册资本64886.263万元人民币 实缴资本3000万元人民币 法定代表人曲思秋 [1] - 对外投资11家企业 参与招投标项目860次 拥有商标信息63条 专利信息141条 行政许可35个 [2]

投资评级与核心观点 - 报告首次覆盖三维化学（002469 SZ），给予"买入"评级，目标价对应2025年PE 15 5X [10][12] - 预计2025-2027年归母净利润分别为3 6亿元、4 2亿元和5 6亿元，年复合增长率达24 7% [10] - 核心逻辑：炼化改造与新疆煤化工双轮驱动硫磺回收业务，新材料业务（正丙醇/醋酸纤维素）打开第二成长曲线 [2][7] 业务优势与技术壁垒 - 硫磺回收领域国内龙头，拥有自主研发的"无在线炉硫磺回收工艺技术"，市场份额稳居行业第一，累计设计/总承包装置数量最多 [5][7][16] - 技术优势：无在线炉工艺占地小（节省15%）、能耗低（同类最低）、硫回收率超99 9%，适应30%-97%浓度酸性气，获评"国际领先水平" [16][17][76] - 工程业务客户涵盖中石化、中石油、国家能源等头部企业，2024年前五大客户收入占比38 8% [19][86] 炼化与煤化工行业机遇 - 炼化改造：2025年底前需淘汰200万吨/年以下常减压装置，预计带动9800万吨新增炼能，齐鲁石化、大连石化等项目将释放硫磺回收需求 [8][74] - 新疆煤化工：政策支持+8000亿元投资规划（煤制烯烃/油/气），公司已中标国能准东、哈密等重大项目，2024-2025年新增煤化工订单超50个 [7][14][69][79] - 硫磺价格高位运行（2025年华东固体硫磺均价2500元/吨），环保政策推动回收装置渗透率提升至96%以上 [12][54][58] 新材料业务布局 - 正丙醇龙头：10万吨产能市占率32%，采用乙烯羰基合成法（铑催化剂），下游65%用于醋酸正丙酯（2024年需求增长16 5%） [20][90][99][101] - 醋酸纤维素：全球产能90万吨中80%用于香烟过滤嘴，公司技改后产能将扩至1 5万吨（含5000吨/年醋酸纤维素），受益国产替代 [9][23][105] - 异辛酸：5万吨装置年内投产，主要用于涂料催干剂（下游占比42%），填补国内缺口 [24][37] 财务与研发数据 - 2024年营收25 5亿元（YoY -3 9%），归母净利2 6亿元（YoY -6 9%），化工/工程/催化剂业务占比70 7%/22 1%/6 8% [33][39] - 研发投入持续高位：2024年研发费用1 1亿元，技术人员占比50%，本科以上学历60%，持有硫磺回收相关专利11项 [10][42][44][76] - 当前股价8 67元（2025/8/8），对应PE 15 5X，低于近12月高点13 33元 [13]

担保情况概述 - 公司为控股子公司三维隆邦提供最高不超过人民币20,000万元的担保额度，用于其2025年向银行申请的综合授信业务，包括长期项目建设贷款、流动资金贷款、保函等 [2] - 担保议案已通过公司第六届董事会2025年第一次会议及监事会审议 [2] 担保进展情况 - 青岛银行临淄支行与三维隆邦签署《最高额综合授信合同》，提供最高综合授信额度4,000万元，其中2,000万元用于本外币贷款和出口打包放款 [2] - 公司与青岛银行临淄支行签署《最高额保证合同》，为三维隆邦提供最高额保证担保，担保债权最高余额2,000万元 [3] 被担保人基本情况 - 被担保人三维隆邦成立于2023年5月9日，注册资本3,750万元，公司持有其60%股权 [4][5] - 三维隆邦经营范围涵盖新材料技术研发、化工产品生产与销售等，信用状况良好，非失信被执行人 [4][6] 担保主要内容 - 担保期限为2025年8月8日至2026年8月8日，担保范围包括主债权本金、利息、罚息及实现债权的费用 [7][8] - 保证方式为连带责任保证，保证期间为主债务履行期限届满后三年 [9] 反担保情况 - 隆邦化工以其持有的三维隆邦40%股权（1,500万元注册资本）及其派生权益为公司提供股权质押反担保 [10] 累计对外担保情况 - 本次担保后，公司及控股子公司担保额度累计最高23,000万元，占2024年经审计净资产的8.44% [11] - 截至公告日，公司担保总余额144万元，占净资产的0.05%，无逾期或涉诉担保 [11][12]

公司担保情况 - 公司对外担保均为对控股子公司的担保 [1] - 公司及控股子公司不存在逾期担保情形 [1] - 公司及控股子公司未涉及诉讼担保或被判决败诉应承担损失的情形 [1]

担保情况 - 公司为三维隆邦提供最高不超2亿元担保额度[1] - 为其与青岛银行临淄支行合同债权提供最高2000万元保证担保[4] - 本次担保后公司及控股子公司担保额度累计最高2.3亿元，占2024年度净资产8.44%；担保总余额144万元，占比0.05%[16] 授信情况 - 青岛银行临淄支行向三维隆邦提供4000万元最高综合授信额度，本外币贷款和出口打包放款额度2000万元[2] 三维隆邦财务数据 - 公司持有三维隆邦60%股权，其资产负债率64.83%[5] - 2024 - 2025年3月31日资产总额从6574.07万增至8081.68万，负债从3560.75万增至5239.55万，净资产从3013.32万降至2842.13万[12] - 2024年度营收1372.51万元，净利润 -610.12万元；2025年1 - 3月营收257.52万元，净利润 -184.53万元[12] 其他信息 - 三维隆邦注册资本3750万元[8]

公司股价及交易数据 - 截至2025年8月7日收盘，公司股价报收于8.73元，上涨0.81% [1] - 当日换手率2.27%，成交量14.29万手，成交金额1.24亿元 [1] - 主力资金净流入1565.68万元，占成交额12.58%，其中超大单净流入462.31万元(3.71%)，大单净流入1103.37万元(8.86%) [1] - 中单净流出692.33万元(5.56%)，小单净流出873.35万元(7.02%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报显示公司营业总收入5.48亿元，同比增长5.54% [1] - 归属净利润5153.63万元，同比减少10.50% [1] - 扣非净利润5144.49万元，同比减少8.33% [1] - 流动比率3.854，速动比率3.356，资产负债率17.85% [1] 公司基本情况 - 公司全称为山东三维化学集团股份有限公司，成立于1994年，位于淄博市 [1] - 主营业务为专业技术服务业 [1] - 注册资本64886.263万人民币，实缴资本3000万人民币 [1] - 法定代表人为曲思秋 [1] 公司商业活动 - 对外投资企业11家 [2] - 参与招投标项目858次 [2] - 拥有商标信息63条，专利信息140条 [2] - 持有行政许可35个 [2]