收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.77亿元，同比增长1.21%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为8950.26万元，同比增长6.94%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9010.85万元，同比增长11.97%[3] - 公司营业总收入本期为577,472,364.87元，上期为570,566,604.49元，同比增长1.21%[17] - 营业利润本期为103,701,215.60元，上期为93,979,778.32元，同比增长10.35%[18] - 净利润本期为89,006,624.30元，上期为83,694,624.75元，同比增长6.35%[18] - 基本每股收益本期为0.1763元，上期为0.1649元，同比增长6.91%[18] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为70,848,720.18元，上期为64,225,449.36元，同比增长10.31%[19] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为57,753,204.19元，上期为43,203,632.86元，同比增长33.68%[19] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3659.46万元，同比改善62.43%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-36,594,639.74元，上期为-97,410,048.26元，亏损收窄62.43%[19] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加216.99%，主要由于收回股权投资款[9] - 投资活动产生的现金流量净额本期为205,985,085.69元，上期为-176,063,861.73元，实现扭亏为盈[19] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少255.06%，主要由于子公司偿还融资款[9] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-279,647,444.56元，上期为-78,760,463.28元，净流出增加254.86%[20] - 现金及现金等价物净增加额本期为-110,275,469.05元，上期为-352,184,210.11元，净流出减少68.69%[20] - 期末现金及现金等价物余额为377,654,606.08元，较期初487,930,075.13元减少22.60%[20] - 收回投资收到的现金本期为683,173,515.18元，上期为79,250,000.00元，同比增长762.05%[19] - 取得借款收到的现金本期为248,000,000.00元，上期为472,971,666.67元，同比减少47.56%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为503,783,292.70元，上期为460,147,890.92元，同比增长9.49%[19] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为409,747,324.92元，较期初530,491,142.27元下降22.76%[13] - 交易性金融资产期末余额为97,347,238.84元，较期初132,257,324.28元下降26.39%[13] - 应收账款期末余额为1,168,632,870.77元，较期初1,039,391,398.25元增长12.43%[13] - 流动资产合计本期为3,416,568,084.43元，上期为3,415,387,732.81元，基本持平[14] - 非流动资产合计本期为2,660,615,565.71元，上期为2,666,477,984.97元，同比下降0.22%[14] - 负债合计本期为2,453,600,601.29元，上期为2,567,289,293.23元，同比下降4.43%[15] - 归属于母公司所有者权益合计本期为3,616,954,483.42元，上期为3,513,514,355.60元，同比增长2.94%[15] - 存货本期为880,456,789.19元，上期为869,458,684.91元，同比增长1.26%[14] - 短期借款本期为690,512,879.74元，上期为732,237,842.49元，同比下降5.70%[14] - 在建工程较年初增加35.40%，主要由于公司及子公司建设项目投入[7] 其他收益和投资收益 - 其他收益较上年同期增加98.39%，主要由于子公司收到政府补助及税收优惠[8] - 投资收益较上年同期增加1100.73%，主要由于银行理财收益增加[8] - 公允价值变动收益较上年同期减少179.10%，主要由于理财到期公允价值变动损益转回[8] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为26,165人[11] - 宁波聚源瑞利创业投资合伙企业（有限合伙）持股16.29%，数量为82,678,557股，其中23,590,000股处于质押状态[11] - 吴建新持股8.10%，数量为41,111,592股，其中30,833,694股为有限售条件股份[11] - 湖州风林火山股权投资合伙企业（有限合伙）持股6.91%，数量为35,071,863股，其中21,500,000股处于质押状态[11] - 湖州风林火山股权投资合伙企业通过信用证券账户持有8,486,568股，合计持有35,071,863股[12] - 龚天明通过信用证券账户持有6,417,775股，黄邢凤通过信用证券账户持有3,789,800股[12] 公司重大事项 - 公司终止向特定对象发行股票事项并撤回申请文件，原因是综合考虑当前资本市场环境等因素[12]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、会议通知的时间和方式：本次会议已于 2025 年 4 月 17 日以电话或电子 邮件方式向全体董事、监事和高级管理人员发出了通知； 一、会议召开情况 证券代码：002438 证券简称：江苏神通 公告编号：2025-024 江苏神通阀门股份有限公司 第六届董事会第二十三次会议决议公告 2、会议召开的时间、地点和方式：本次会议于 2025 年 4 月 27 日在本公司 总部 1204 多功能会议室以现场结合通讯表决的方式召开； 3、会议出席情况：本次会议应出席董事 7 名，实际出席 7 名； 4、会议主持及列席人员：鉴于公司董事长韩力先生通过远程会议系统参会 不能现场主持本次董事会，根据公司章程规定，会议由公司全体董事一致推选董 事兼总裁吴建新主持，公司监事、部分高级管理人员列席会议； 5、会议合规情况：本次董事会会议的召开符合《公司法》《证券法》及《公 司章程》的规定。 二、会议审议情况 1、关于公司 2025 年一季度报告的议案 董事会编制和审议的公司 2025 年一季度报告的程序符合法律、行政法规和 中国证 ...

江苏神通阀门股份有限公司 第六届董事会独立董事专门会议 2025 年第三次会议决议 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》《上市公司治理准则》《江苏神通阀门股份有限公司章程》以及公司 《独立董事制度》等相关规定，公司于 2025 年 4 月 27 日以通讯会议的方式召开 了第六届董事会独立董事专门会议 2025 年第三次会议，本次会议由公司过半数 独立董事共同推举独立董事严骏召集并主持，应出席独立董事 3 人，实际出席独 立董事 3 人，会议的召集、召开和表决程序符合《公司章程》《独立董事制度》 等规定，经各位独立董事认真审议，会议形成了如下决议： 1、关于转变南通瑞恒合伙人性质及转让神通半导体部分股权暨关联交易的 议案 本次股权转让符合公司战略规划和发展需要，有利于神通半导体的长远发展。 不存在上市公司向关联方输送利益的情形，也不存在损害公司和股东特别是损害 中小股东利益的情况。 因此，同意该议案内容，并同意将该议案提交公司第六届董事会第二十三次 会议审议。 1 （以下无正文，为江苏神通阀门股份有限公司第六届董事会独立董事专门会议 2025年第三次会议决议之签字页 ...

财务表现 - 2025年第一季度营收为5.77亿元，同比增长1.21% [1] - 2025年第一季度净利润为8950.26万元，同比增长6.94% [1]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为广大投资者，通过全景网“投资者关系互动平台”参与 [1] - 活动时间为 2025 年 4 月 17 日 [1] - 活动地点在公司总部 1106 会议室 [1] 公司接待人员 - 董事、总裁吴建新先生 [1] - 副总裁、董事会秘书章其强先生 [1] - 财务总监林冬香女士 [1] - 审计总监洪学超先生 [1] - 独立董事孙健先生 [1] - 证券事务代表陈鸣迪女士 [1] 活动主要内容 - 公司介绍 2024 年度生产经营情况以及未来发展趋势等 [1] 附件信息 - 附件为 2025 年 4 月 17 日投资者调研会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议名称为江苏神通 2024 年度网上业绩说明会 [1] - 会议于 2025 年 4 月 17 日下午 15:00 - 17:00 在公司总部 1106 会议室举行，主持人为章其强，记录人为陈鸣迪 [2] - 出席人员包括现场 5 名嘉宾、网上 1 名嘉宾及若干名投资者，公司董事兼总裁吴建新等领导参会 [2] 财务与经营数据 - 2024 年经营活动产生的现金流量净额为 3.98 亿元，同比增长 114.70% [14] - 2024 年应收账款高达 14.05 亿，占营收比例较高 [24] - 2024 年度利润分配预案以总股本 507,537,461 股为基数，每 10 股派发现金红利 1.75 元（含税），共计派发现金红利 8,881.91 万元，占 2024 年度合并报表归属于上市公司股东净利润的 30.12% [30] - 2024 年新增订单 25.21 亿元，其中神通核能 11.02 亿元，冶金事业部 4.09 亿元，能源装备事业部 1.93 亿元，无锡法兰 7.01 亿元，瑞帆节能 1.16 亿元 [31] - 2024 年研发投入金额为 10096.22 万元，较 2023 年增加 6.81%；截至 2024 年底，拥有有效专利 550 件，其中发明专利 76 件、实用新型专利 472 件、PCT 专利 2 件 [32] - 2024 年度实现营业收入 214,322.38 万元，同比增长 0.48%；营业利润 32,704.76 万元，同比增长 10.21%；归属于上市公司股东的净利润 29,488.17 万元，同比增长 9.68% [33] - 2024 年投资收益为 42,814,548.50 元，其中成本法核算的长期股权投资收益为 16,560,000.00 元 [35] 业务相关情况 半导体阀门业务 - 2022 年 12 月设立子公司神通半导体，专注于半导体装备用特种阀门的研发和生产，目前处于小批量导入阶段，当前产能可满足市场需求 [6][7] - 拥有的技术团队具备自主开发能力，为实现目标投入资源并取得预期成果 [9] 海工阀门业务 - 依托南通市海工船舶基地产业优势，围绕海工船舶专用阀门产业链发展，参与 FPSO、FLNG、海洋石油平台等海工项目，目标是打造专业生产基地，未来产能配置将结合市场开拓成果动态评估 [8][29] 出口业务 - 成立国际贸易部开拓市场渠道，未来出口业务重点关注中东、东南亚等地区的石油炼化、油气开采等领域 [13] 发展战略与规划 - 坚持“巩固冶金、发展核电、拓展石化、服务能源、立足国内、走向全球”的市场定位，围绕高端阀门主业加大研发投入，推动产品智能化和自动化升级，拓展核化工、氢燃料动力、半导体装备等新业务领域 [19] - 在冶金行业推出“阀门管家”服务项目；在核电领域紧跟技术进步，推出满足第三代、第四代核电技术要求的阀门产品；在能源石化行业拓展 LNG、氢能等新兴领域 [18] - 投资策略围绕绿色低碳能源和智能制造等领域，优化财务结构和提升现金流管理能力 [35] - 在“十五五”规划期间，计划通过技术创新和研发优化生产工艺，在精细化工、海工等领域投入研发，通过高端阀门智能制造项目实现智能生产和绿色工厂建设 [37] 其他问题回应 - 对于今年利润增速预期、2025 年营业收入预期及订单增长情况、第二大股东减持情况、大股东定增取消原因、是否推出股权回购及员工持股、高管减持规划等问题，表示无应披露未披露信息，或请留意公司定期报告、查阅相关公告 [3][4][5][11][15][27] - 对于半导体阀门原材料受限、中美贸易战影响等问题，表示会根据战略规划和市场需求优化资源配置，防范各类风险，目前出口业务收入占比小且不涉及北美市场，会关注市场形势变化调整经营策略 [10][28] - 对于建议减少分红增加股票回购、以直播形式展开业绩说明会等建议，表示会适时增加交流渠道，提高沟通效率 [12][22] - 对于行业整体业绩及与其他公司对比情况，称公司是中国通用机械工业协会阀门分会理事长单位，已发布 2024 年年报，同行业其他公司也在陆续发布年报业绩 [25] - 对于加强应收账款管理问题，称客户资信状况良好，回款风险总体可控，已足额计提坏账准备，并采取加强客户信用评价等措施 [24] - 对于市值管理问题，称将坚持高质量发展，提升核心竞争力，实施投资者回报措施，加强与投资者互动交流，合规经营维护股东利益 [23] - 对于工业 4.0 和智能化制造方面，称将推动工艺创新和智能制造，加大研发投入，扩大市场份额，推动转型升级和可持续发展 [34]

业绩说明会概况 - 江苏神通2024年度网上业绩说明会于2025年4月17日举行 高管团队包括董事兼总裁吴建新、副总裁兼董事会秘书章其强等[1] - 投资者提问34个 公司答复率100% 实现高效互动[1] 财务表现 - 2024年营业收入21.43亿元 同比增长0.48% 营业利润3.27亿元 同比增长10.21% 归母净利润2.95亿元 同比增长9.68%[4] - 经营活动现金流净额3.98亿元 同比增长114.70%[18] - 利润分配预案为每10股派1.75元现金 分红总额8881.91万元 占净利润30.12%[7] 业务发展 - 2024年新增订单25.21亿元 其中核电业务11.02亿元占比最高 冶金4.09亿元 能源装备1.93亿元[6] - 研发投入1.01亿元 同比增长6.81% 累计拥有专利550件 含发明专利76件[5] - 海工阀门业务依托南通产业基地 参与FPSO、FLNG等海洋工程项目[8][24] - 半导体阀门通过子公司神通半导体实现小批量生产 专注特种阀门研发[25][26] 战略规划 - 坚持"巩固冶金、发展核电、拓展石化、服务能源"市场定位 重点布局核电、氢能、半导体等新兴领域[12][14] - 核电阀门覆盖AP1000、华龙一号等主力堆型 在新建项目中份额稳步提升[15] - 推动智能制造升级 通过高端阀门项目实现绿色工厂建设[2] - 出口业务聚焦中东、东南亚地区石油炼化市场 已成立国际贸易部[19] 行业展望 - 能源结构调整带来清洁能源发展机遇 公司将持续优化生产工艺提升竞争力[2] - 冶金行业推出"阀门管家"服务 帮助客户降低运营成本[15] - 核电技术进步推动第三代、第四代阀门需求 公司保持技术领先地位[12][15]

募集资金使用情况 - 截至2024年12月31日公司募集资金投资项目已全部结项，募集资金专用账户全部注销，余额为0元 [1] - 2022年1月公司批准使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理，用于购买保本型理财产品或结构性存款，期限12个月 [1] - 2023年1月公司批准继续使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月并可循环滚动使用 [2] - 截至2024年底公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为0元 [3] 募集资金实际使用 - 2024年度募集资金使用情况详见附表1《募集资金使用情况对照表》 [4] - 公司不存在募集资金投资项目实施地点和方式变更情况 [5] - 截至2024年底公司及子公司以自筹资金预先投入募投项目金额为4438.89万元，已用募集资金置换 [6] - 公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 [8] 节余募集资金使用 - 子公司无锡法兰将节余募集资金474.23万元转入自有账户用于永久补充流动资金 [10] - 公司将节余募集资金757.21元转入自有账户用于永久补充流动资金 [10] - 节余资金来源于项目建设费用控制和募集资金存放产生的利息收入等 [11] - 截至2024年底不存在尚未使用的募集资金 [13] 利润分配预案 - 2024年度实现归属于母公司净利润2.95亿元，提取10%法定盈余公积金892.6万元 [18] - 拟以总股本5.08亿股为基数，每10股派发现金红利1.75元(含税)，共计派发8881.91万元 [19] - 现金分红占2024年度净利润比例为30.12% [19] - 预案已获董事会、监事会和独立董事会议审议通过 [20][21][22] 会计政策变更 - 公司执行财政部《企业会计准则解释第17号》《企业会计准则解释第18号》等新规 [34][35] - 变更后将保证类质保费用计入营业成本 [36] - 会计政策变更对公司财务状况和经营成果未产生重大影响 [40] - 变更已获董事会、监事会和独立董事会议审议通过 [41][42][43] 现金管理及授信 - 公司拟使用不超过5亿元自有闲置资金购买低风险、高流动性理财产品 [47] - 理财产品期限不超过12个月，主要为银行保本型产品 [48][49] - 公司拟向金融机构申请不超过23.31亿元综合授信额度 [61] - 授信内容包括短期贷款、银行承兑汇票、贸易融资等业务 [62] 子公司增资 - 公司拟以募集资金1.555亿元对全资子公司无锡法兰增资 [63] - 其中1亿元计入注册资本，剩余部分计入资本公积 [64] - 增资后无锡法兰注册资本增至2亿元，仍为公司全资子公司 [64] - 增资旨在优化资金使用效率，增强子公司资本实力 [66]

文章核心观点 公司2024年经营围绕战略规划推进，各业务板块发展良好，取得多项研发成果，财务表现良好，董事会和监事会审议多项议案并拟提交股东大会，还对募集资金使用等情况进行说明 [17][18] 公司基本情况 业务与产品 - 公司从事冶金、核电、核化工、石油石化等领域阀门及装备研发、生产和销售，通过子公司开展相关系统总包及能源管理项目投资业务 [4] - 公司在核电、冶金、能源化工、氢能源、半导体装备等领域均有布局并取得进展，如核电阀门业务面临发展机会，冶金阀门技术推广应用，能源化工领域中标多个项目等 [10][11][12] 经营模式 - 采购模式为“以产定购”和“适当储备”结合，建立稳定采购渠道和供应商管理体系 [5] - 生产模式以“以销定产”为主，围绕客户订单展开，部分委外，自主控制核心环节 [7] - 销售模式主要是直销，通过招投标获取订单，突出综合优势，适应线上招投标趋势 [8] - 服务模式致力于与客户建立长期合作关系，提供高品质产品和服务，满足个性化需求 [9] 市场地位 - 公司是核电阀门主要供应商，在核电阀门产品领域有显著竞争优势，具备多种核电阀门供货能力 [10] - 全资子公司无锡法兰在国内锻造法兰制造领域有较高影响力，是核一级法兰、锻件主要供应商 [10] - 公司在冶金阀门、能源化工阀门等领域也有一定市场地位，产品得到广泛应用和认可 [11][12] 财务情况 主要会计数据和财务指标 - 2024年公司实现营业收入214,322.38万元，同比增长0.48%；营业利润32,704.76万元，同比增长10.21%；归属于上市公司股东的净利润29,488.17万元，同比增长9.68% [18][28][81] 利润分配预案 - 2024年度以总股本507,537,461股为基数，每10股派发现金红利1.75元（含税），共计派发现金红利88,819,055.68元，占净利润30.12%，不转增股本、不送红股 [3][31][83] 募集资金情况 - 2021年非公开发行股票募集资金净额361,870,676.09元，截至2024年12月31日累计使用37,633.58万元，项目全部结项，专户全部注销 [98][100] 重要事项 研发成果 - 公司在多个领域取得研发成果，如核级阀门降本研究、阀门铸件工艺优化、多种新产品研制成功等 [19][20][22] 董事会会议 - 2025年4月12日召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过多项议案，部分需提交股东大会审议 [23][24] 监事会会议 - 2025年4月12日召开第六届监事会第二十一次会议，审议通过多项议案，部分需提交股东大会审议 [78][79] 股东大会通知 - 提议于2025年5月7日召开2024年年度股东大会，审议董事会和监事会提交的相关议案 [48][51]

容诚专字[2025]200Z0212 号 江苏神通阀门股份有限公司全体股东： 募集资金存放与使用情况鉴证报告 江苏神通阀门股份有限公司 容诚专字[2025]200Z0212 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 | 1-2 | | 2 | 募集资金年度存放与使用情况专项报告 | 1-9 | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 我们审核了后附的江苏神通阀门股份有限公司（以下简称江苏神通公司）董 事会编制的 2024 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、 对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供江苏神通公司年度报告披露之目的 ...