会议信息 - 天虹数科第六届董事会第二十二次会议于2024年4月25日召开[2] - 会议应到董事9名，实际出席9名[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第一季度报告》[3] - 同意注销全资子公司株洲市天虹百货有限公司[4] - 审议通过《关于修订<公司现金管理制度>的议案》[5] - 审议通过《公司2023年度内部控制体系工作报告》[6]

现金管理 - 用闲置资金投资承诺保本、期限不超三年产品[2] - 交易资金不影响正常经营和募资计划[3] 审批流程 - 子公司购买须财务部统一报批[5] - 未来十二个月额度及期限报董事会审批[7] - 额度超规定需股东大会审议[7] 业务管理 - 财务部经办，纪检审计部监督[7] - 到期跟进本金收益并账务处理[10] - 年度终了出具业务情况报告[10]

权益分派 - 2023年度以总股本1,168,847,750股为基数，每10股派现金股利1.60元(含税)[3] - 深股通等特定投资者每10股派1.44元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年4月25日，除权除息日为2024年4月26日[5] - 委托代派A股股东现金红利于2024年4月26日划入资金账户[7] 分派对象 - 2024年4月25日收市后登记在册的全体股东[6]

持股情况 - 五龙公司原持有天虹股份15925.2753万股，占比13.62%[1][2][3] - 减持后天虹股份五龙公司持股14756.4453万股，占比12.62%[2][3] 减持计划 - 计划减持不超1168.8477万股，占比1%[1] - 减持方式为集中竞价，时间2024.3.19 - 2024.4.16[1] - 减持价格区间4.61 - 5.66元/股[1] 减持结果 - 实际减持股数1168.83万股，减持比例1%[1] - 减持计划实施完毕，符合规定且与披露一致[4] 影响说明 - 本次减持不会导致公司控制权变更及重大经营影响[4]

股东大会信息 - 股东大会于2024年4月8日14:30召开，股权登记日为2024年3月29日[4] - 中小投资者20人代表36,985,366股，占比3.1643%出席会议[6] - 股东及代表22人代表712,038,919股，占比60.9180%出席会议[9] 议案表决情况 - 公司2023年度董事会工作报告同意股数711,743,019，占比99.9584%[8] - 公司2023年度利润分配预案同意股数711,830,419，占比99.9707%[8] - 公司开展消费基础设施公募REITs申报发行工作暨关联交易议案同意股数46,827,519，占比99.3847%[8] - 公司为全资子公司提供担保及接受反担保议案同意股数711,396,619，占比99.9098%[8] - 公司2024年度日常关联交易预计议案同意股数36,495,066，占比98.6743%[8] - 公司2023年度董事长薪酬议案同意股数711,548,619，占比99.9311%[8] 关联股东情况 - 关联股东中航国际实业控股有限公司持有表决权股份数664,921,500股，五龙贸易有限公司持有10,132,053股[11]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年3月15日刊登召开2023年度股东大会的通知[6] - 2024年4月8日下午14:30在深圳召开现场会议，网络投票时间为同日[8] - 出席本次股东大会的股东共22人，代表有表决权股份712,038,919股，占公司股份总数的60.9180%[9] 议案表决结果 - 《公司2023年度董事会工作报告》：711,743,019股同意（占99.9584%）等[13] - 《公司2023年度报告及摘要》：711,743,019股同意（占99.9584%）等[16] - 《公司2023年度财务决算报告》：711,743,019股同意（占99.9584%）等[17] - 《公司2023年度利润分配预案》：711,830,419股同意（占99.9707%）等[17] - 第5项议案：46827519股同意（占99.3847%）等[19] - 第6项议案：711396619股同意（占99.9098%）等[20] - 第7项议案：36495066股同意（占98.6743%）等[20] - 第8项议案：711548619股同意（占99.9311%）等[22] - 第9项议案：711661619股同意（占99.9470%）等[23] 中小投资者表决结果 - 《公司2023年度董事会工作报告》：36,689,466股同意（占99.2000%）等[14][16] - 《公司2023年度报告及摘要》：36,689,466股同意（占99.2000%）等[16] - 《公司2023年度财务决算报告》：36,689,466股同意（占99.2000%）等[17] - 第5项议案：36695466股同意（占99.2162%）等[19] - 第6项议案：36343066股同意（占98.2634%）等[20] - 第7项议案：36495066股同意（占98.6743%）等[22] - 第8项议案：36495066股同意（占98.6743%）等[22] - 第9项议案：36608066股同意（占98.9799%）等[23]

业绩总结 - 公司2023年实现收入121亿元，同比下降0.32%[1] - 公司2023年销售额365亿元同比增长9%[3] - 公司2023年营业收入12086万元，净利润227万元[7] - 公司2023年归母净利润增长88.75%至2.27亿元[11] 用户数据 - 公司数字化会员人数逾4700万[14] - 公司2023年各产品收入占比情况为生鲜熟类25.77%、包装食品类26.01%、百货零售类21.89%、日用品类11.40%、餐饮配套类11.99%、其他业务收入2.94%[19] 未来展望 - 公司预计2024-2026年收入分别为125亿元、130亿元、132亿元[17] - 天虹股份2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为120.86亿元、125.19亿元、129.68亿元和 132.47亿元[21] 新产品和新技术研发 - 公司2023年销售额54.4亿元，超市到家销售额同比增长2.3%[12] 市场扩张和并购 - 公司持续优化门店网络，已进驻多个省市共计34个城市[8] - 公司续签4个项目，调整3个项目合作条件，签约待开业储备项目共计9个[9]

财报披露 - 公司于2024年3月15日披露《公司2023年度报告》[2] 业绩说明会安排 - 2024年4月1日15:00 - 17:00举办2023年度网上业绩说明会[2] - 采用网络远程方式，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[2] - 出席人员有董事长肖章林等[2] 投资者提问 - 投资者可于2024年3月28日前将问题发至公司邮箱ir@rainbowcn.com [2] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[2]

业绩数据 - 公司2023年实现营业收入120.86亿元，同比下降0.32%[1] - 公司23Q4实现营收28.35亿元，同比减少2.34%[1] - 公司23年综合毛利率为38.26%，同比增加1.46个百分点[1] - 公司2023年营业总收入为12086百万元，同比增长率为-0.3%[5] 评级和目标价 - 维持“买入”评级，预计公司24-25年归母净利润为2.58/2.89亿元[3] - 买入（Buy）评级：相对强于市场表现20％以上[9] 风险提示 - 风险提示包括消费复苏不及预期、数字化建设成本超预期、门店调整速度不及预期[4] 其他 - 本公司对本报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[16] - 请仔细阅读正文后的信息披露与声明[17]

业绩总结 - 公司2023年毛利率为38.3%，净利率为1.88%[2][4] - 公司2024年预测营业总收入为13,495百万元，净利润预测为307百万元[3] 未来展望 - 公司看好未来精益发展，计划开展公募REITs申报发行工作[1][2][6] 新产品和新技术研发 - 公司着力打造重点门店、持续推进百货转型为社区生活中心，积极推进数字产业化升级[2] 市场扩张和并购 - 公司作为购百商超行业龙头之一，根据PE估值方法，合理估值为5.25元[8] - 王府井、百联股份、家家悦和天虹股份的PE估值法合理估值均值为5.25元[9] - 天虹股份PS估值法合理估值为7.87元[10] - 综合考虑PE、PS估值并取近似平均值，给予天虹股份目标价6.93元[11]