收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.13亿元人民币，同比下降60.10%[8] - 归属于上市公司股东的净亏损为2.69亿元人民币，同比下降2,851.52%[8] - 基本每股收益为负0.1002元/股，同比下降2,883.33%[8] - 加权平均净资产收益率为负2.13%，同比下降2.22个百分点[8] - 营业总收入同比下降60.1%至10.13亿元，对比去年同期25.40亿元[34] - 公司净利润为-2.72亿元，同比下降4883%[36] - 归属于母公司所有者的净利润为-2.69亿元，同比下降2852%[36] - 营业收入为7.98亿元，同比下降61.5%[39] - 基本每股收益为-0.1002元，同比下降2883%[37] - 母公司净利润为-2.05亿元，同比下降322%[40] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降59.87%[15] - 税金及附加同比下降66.16%[15] - 财务费用同比上升67.75%，主要因融资成本上升[16] - 营业总成本同比下降48.1%至13.08亿元，对比去年同期25.23亿元[34] - 财务费用大幅上升67.8%至2.34亿元，其中利息费用达2.24亿元[34] - 营业成本为5.40亿元，同比下降60.3%[39] - 财务费用为2.03亿元，同比增长68.1%[39] - 利息费用为2.02亿元，同比增长73.4%[39] - 研发费用为2300万元，同比下降20.2%[39] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为负2.65亿元人民币，同比下降187.00%[8] - 经营活动现金流量净额同比下降187.00%[18] - 投资活动现金流量净额同比上升91.38%[18] - 现金及现金等价物净增加额同比上升105.85%[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金为17.05亿元，同比下降37.5%[43] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.646亿元，同比下降187.0%[44] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.879亿元，同比改善91.4%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.908亿元，同比下降59.9%[45] - 期末现金及现金等价物余额为8.084亿元，较期初增长4.9%[45] - 母公司经营活动现金流入小计为21.502亿元，同比下降24.2%[47] - 母公司投资活动现金流出小计为1.219亿元，同比大幅下降94.1%[48] - 母公司取得借款收到的现金为20.213亿元，同比下降39.0%[48] 资产和负债结构 - 总资产为414.38亿元人民币，较上年度末下降1.56%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为124.87亿元人民币，较上年度末下降2.10%[8] - 预付款项较上年末上升47.21%[15] - 长期借款较上年末上升65.39%[15] - 应付债券较上年末上升108.51%，主要因发行13亿元公司债券[15] - 可供出售金融资产较上年末下降100.00%（5.63亿元），重分类至其他权益工具投资[15] - 货币资金减少17.6%至12.82亿元，对比期初15.56亿元[30] - 短期借款增长8.9%至33.35亿元，对比期初30.61亿元[31] - 应付债券激增108.5%至24.90亿元，对比期初11.94亿元[27] - 一年内到期非流动负债增长21.6%至13.79亿元[27] - 长期借款增长65.4%至11.95亿元，对比期初7.22亿元[27] - 应收账款下降11.7%至57.93亿元，对比期初65.58亿元[30] - 存货小幅增长2.1%至130.04亿元[30] - 应收账款期末余额为89.786亿元，占流动资产33.5%[51] - 存货期末余额为149.944亿元，占流动资产55.9%[51] - 可供出售金融资产调整至其他权益工具投资，金额为5.631亿元[51] - 公司总资产为420.93亿元人民币[52] - 公司总负债为291.84亿元人民币，资产负债率为69.3%[52] - 公司短期借款为29.47亿元人民币[52] - 公司应付票据及应付账款为128.38亿元人民币[52] - 公司一年内到期的非流动负债为11.34亿元人民币[52] - 公司货币资金为15.56亿元人民币[55] - 公司应收账款为65.58亿元人民币[55] - 公司存货为127.41亿元人民币[55] - 公司因执行新金融工具准则将4.11亿元人民币的可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资[53][55] 非经常性损益及股东信息 - 非经常性损益项目中政府补助为503.49万元人民币[9] - 公司实际控制人何巧女持股比例为38.39%，质押股份10.30亿股[11] - 报告期末普通股股东总数为128,124户[11] 投资收益 - 投资收益同比上升1,173.90%，主要因处置子公司及项目分红增加[16] 其他重要事项 - 公司2019年第一季度报告未经审计[57]

收入和利润（同比环比） - 营业收入132.93亿元人民币，同比下降12.69%[17] - 归属于上市公司股东的净利润15.96亿元人民币，同比下降26.72%[17] - 扣除非经常性损益的净利润13.17亿元人民币，同比下降42.40%[17] - 基本每股收益0.59元/股，同比下降27.16%[18] - 加权平均净资产收益率13.28%，同比下降8.01个百分点[18] - 公司2018年总营业收入为132.93亿元人民币，同比下降12.69%[59] - 归属于上市公司股东的净利润15.96亿元，同比下降26.72%[46] - 2017年归属于母公司股东净利润为21.78亿元[131] - 2016年归属于母公司普通股股东净利润为12.96亿元[133] - 2018年归属于母公司普通股股东净利润为15.96亿元[137] - 公司2018年实现归属于母公司普通股股东的净利润为1,595,921,160.73元[129] 成本和费用（同比环比） - 工程建设劳务成本同比下降14.96%[67] - 公司总营业成本同比下降15.90%，从104.21亿元降至87.64亿元[68] - 工程建设及苗木销售收入同比下降17.62%，从20.61亿元降至16.98亿元[68] - 环保业务材料成本同比下降44.89%，从10.87亿元降至5.99亿元[68] - 环保业务其他成本同比上升154.59%，从3288万元增至8373万元[68] - 其他业务劳务材料成本同比上升242.33%，从1891万元增至6472万元[68] - 管理费用同比上升38.56%，从10.29亿元增至14.25亿元[75] - 财务费用同比上升72.46%，从3.99亿元增至6.87亿元[75] - 研发费用同比上升81.51%，从2.04亿元增至3.70亿元[75] - 研发投入金额为3.742亿元，同比下降13.22%[79] 各条业务线表现 - 水环境综合治理业务营收58.76亿元，占比44.21%[45] - 全域旅游业务营收20.77亿元，占比15.63%[45] - 危废处置业务营收8.72亿元，占比6.56%[45] - 工程建设业务收入111.49亿元人民币，占总收入83.87%，同比下降13.14%[59] - 环保业务收入8.72亿元人民币，同比下降42.03%[59][60] - 全域旅游业务收入20.77亿元人民币，同比大幅增长88.44%[59] - 工程建设业务毛利率33.74%，同比上升2.21个百分点[62] - 市政园林业务毛利率35.50%，同比上升6.69个百分点[62] 各地区表现 - 华东地区收入50.47亿元人民币，占总收入37.97%，同比下降10.53%[60] - 华北及东北地区收入23.00亿元人民币，同比下降35.79%[60] 管理层讨论和指引 - 中国危险废弃物年产生量从2015年3976万吨快速增长到2017年6937万吨[33] - 工业危废处理资质企业平均每家处理量不到3万吨/年[34] - 工业危废处理能力在1万吨/年以下的企业占全行业80%以上[34] - 工业危废处理行业前十位企业处理能力之和仅占比6%[34] - 90%以上工业危废处理企业能够处理的危废品类不超过5种[34] - 公司取得工业危险废弃物环评批复为178万吨[39] - 公司累计共有13个项目入选财政部国家示范项目[42] - 公司入选财政部示范项目的总投资额约295亿元[42] - 2018年中标PPP订单数量45个，金额408.05亿元[47] - 工业危废环评批复累计178万吨，其中资源化70万吨、无害化108万吨[48] - 2016年全国危险废物经营单位核准经营规模6471万吨/年，实际经营规模仅1629万吨，有效产能严重不足[107] - 社会融资规模存量增速从2017年底12%回落至9.8%，资金面紧张成为业界共识[114] - 公司主要业务模式为PPP，但地方政府债务规范政策增加了PPP模式落地限制[115] - 危废处置行业将通过投资并购和自身建设快速扩大处理能力，行业集中度逐步加大[107] - 水环境综合治理需求从城市向农村拓展，行业保持快速发展[106] - 公司凭借三位一体水环境综合治理理念，成为国内水环境治理领跑企业[109] - 2019年公司将通过股权融资和债权融资筹措资金，降低杠杆率并调整债务结构[113] - 公司存在订单规模增长放缓、订单落地速度放缓、工程工期延长等风险[116] - 地方政府收支受房地产景气下滑影响，减少市政园林建设投资[115] - 公司2019年将重点推进融资已落地项目实施，加速工业危废处置业务[112] - 公司市政园林项目周期一般为1-3年，部分项目长达3-5年[117] - 项目结算周期通常为半年到一年，过程结算需3至6个月[120] - 公司工程项目运作周期较长，存在收入确认与结算差异风险[119] - 公司PPP项目受政策环境及政府换届影响，存在履约不确定性[118] - 公司按完工百分比法确认收入，存在结算延期导致的潜亏风险[121] 现金流和资金状况 - 经营活动现金流量净额0.51亿元人民币，同比下降98.26%[17] - 第四季度经营活动现金流量净额仅820万元人民币[22] - 2018年完成债券兑付总额77.6亿元[51] - 农银投资首期增资10亿元，后续拟增资不超过20亿元[55][56] - 短期银行借款从2018年6月30日的26.22亿元降至2019年3月31日的21.29亿元[54] - 经营活动现金流量净额大幅下降至5,093万元，同比减少98.26%[81][82] - 投资活动现金流入下降至7.045亿元，同比减少44.93%[82] - 筹资活动现金流入大幅增长至127.492亿元，同比上升115.70%[82] - 货币资金减少至20.092亿元，占总资产比例下降4.92个百分点[86] - 受限资产总额达48.456亿元，包括货币资金12.390亿元受限[88] - 实际控制人向公司提供总额不超过9亿元人民币借款，期限不超过6个月[194] 资产和债务结构 - 总资产420.93亿元人民币，同比增长19.87%[18] - 应收账款增长至89.786亿元，占总资产比例21.33%[86] - 存货增长至149.944亿元，占总资产比例35.62%[86] - 短期借款增长至29.467亿元，占总资产比例7.00%[86] - 公司应收票据及应收账款本期金额89.92亿元 上期75.97亿元[157] - 公司应付票据及应付账款本期金额128.38亿元 上期112.71亿元[157] - 研发费用重分类金额本期3.7亿元 上期2.04亿元[157] 投资和并购活动 - 报告期内公司固定资产增加因购买办公用楼及控股合并深圳市洁驰科技等公司[35] - 报告期内在建工程增加因增加生产设备投资及控股合并深圳市洁驰科技等公司[36] - 公司完成对深圳市洁驰科技有限公司收购投资金额3.71亿元持股比例70%[92] - 公司完成对江苏盈天化学有限公司收购投资金额2.76亿元持股比例60%[92] - 公司处置吴江市太湖工业废弃物处理有限公司股权交易价格2.223亿元贡献净利润占比-1.95%[99] - 公司处置宁波海锋环保有限公司60%股权交易价格4.536亿元贡献净利润占比22.98%[99] - 公司合并处置子公司产生投资收益2.9816亿元占利润总额比例16.1%[104] - 新设滁州明湖文旅公司出资1.59亿元 持股80%[159] 子公司业绩表现 - 子公司北京东方利禾景观设计有限公司实现净利润2.4285亿元[102] - 子公司北京苗联网科技有限公司实现净利润2.5027亿元[102] - 子公司湖北顺达建设集团有限公司实现净利润2.2604亿元[102] - 子公司北京东方园林环境投资有限公司净亏损2.2190亿元[102] 重大项目及存货 - 前20大施工项目累计实现收入77.38亿元人民币[65] - 公司2018年重大项目累计收入77.38亿元，累计结算43.29亿元，存货差异34.09亿元[120] - 公司工程存货余额1,456,797.24万元，计提存货跌价准备4,657.21万元[123] - 公司2018年全年完成结算额832,994.96万元[125] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置收益2.98亿元人民币[24] - 政府补助收入0.41亿元人民币[25] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比14.36%，合计19.10亿元[71] - 前五名供应商采购额占比7.65%，合计6.70亿元[72] 研发投入 - 研发人员数量增加至1,231人，同比增长17.80%[79] 利润分配 - 公司2018年度利润分配预案为以2,685,462,004股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.94元（含税）[4] - 2017年母公司净利润为16.71亿元，提取10%法定盈余公积金1.67亿元[131] - 2017年现金分红总额1.74亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的8.01%[132][134] - 2016年现金分红总额8032万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的6.20%[133][134] - 2018年母公司净利润为10.12亿元，提取10%法定盈余公积金1.01亿元[137] - 2018年现金分红总额2.52亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.82%[134][135] - 2018年可供股东分配利润为57.68亿元[136][137] - 2018年每10股派发现金股利0.94元，总股本基数26.85亿股[135][137] - 公司拟每10股派发现金股利0.94元（含税），派发现金总额252,433,428.38元[130] 关联交易和承诺 - 公司于2017年以15.115亿元出售申能环保60%股权给原股东胡显春[143] - 公司承诺在重组完成后三年内不从事与申能固废主营业务相竞争的业务（2015年10月28日至2018年10月28日）[143] - 中山环保业绩补偿方承诺在交易完成后三年内不从事与中山环保相竞争的业务（2015年11月23日至2019年11月23日）[143] - 何巧女及唐凯承诺长期有效避免与公司发生同业竞争及关联交易（2015年11月23日起）[141] - 对于无法避免的关联交易承诺按公允透明原则履行决策程序及信息披露义务[141][143] - 公司及关联方承诺不通过关联交易损害公司及其他股东合法权益[141][143] - 关联方承诺若违反竞争条款将赔偿公司因此产生的任何损失[143] - 公司重组前未存在与东方园林构成同业竞争关系的业务[141] - 关联方承诺给予公司新技术/新产品/资产的优先受让及购买权[141] - 胡显春承诺在重组后三年内不在竞争性企业任职或领取报酬[143] - 上海邦明科兴投资中心及徐立群承诺重组完成后5年内不从事与上海立源相同或相竞争的业务[144] - 徐立群及上海鑫立源认购的新增股份自上市之日起12个月内不转让[146] - 新增股份锁定期满后按3:3:4比例分期解锁[146] - 中山环保业绩补偿承诺期为2015年、2016年、2017年[146] - 若重组于2016年实施完毕则承诺期调整为2016年、2017年、2018年[146] - 关联交易承诺遵循市场公平原则且依法披露[144][146] - 违反承诺需向上市公司进行赔偿[144][146] - 股份限售承诺严格履行中状态截至2019年11月[146] - 同业竞争承诺严格履行中状态截至2021年11月[144] - 业绩补偿承诺于2015年11月23日签署[144] 业绩承诺完成情况 - 中山环保2018年业绩承诺净利润为12,269万元，但实际完成11,207.6万元，未达预期[151][152] - 中山环保2016年业绩承诺净利润为8,520万元，但需从实际利润中扣减900万元后再计算补偿责任[152] - 中山环保2017年业绩承诺净利润为10,224万元[148][152] - 中山环保2016-2018年业绩承诺期净利润目标分别为8,520万元、10,224万元、12,269万元[148][152] - 中山环保2016年扣非后净利润为8914.14万元 完成业绩承诺94.06%[153] - 中山环保2017年扣非后净利润为9259.46万元 完成业绩承诺90.57%[153] - 中山环保2018年净利润1.12亿元 完成业绩承诺91.35%[154] - 中山环保2018年末账面净资产8.5亿元 可辨认净资产公允价值8.93亿元[154] - 中山环保商誉价值3.69亿元 股东权益估值13.23亿元[154] 股权激励和员工持股 - 第二期股权激励计划授予1,000万份股票期权，占公司总股本1,003,885,269股的1.00%[165] - 首次授予股票期权数量由900万份调整为8,621,700份，因14名激励对象离职[166] - 首次授予行权价格由18.20元调整为18.14元[166] - 预留授予100万份股票期权，行权价格为24.10元[168] - 首次授予激励对象由225人调整为165人，未行权期权数量由8,621,700份调整为6,538,400份[168] - 因权益分派转增股本，首次授予期权数量由4,903,800份调整为12,259,500份，行权价格由18.14元调整为7.23元[169] - 预留授予期权数量由100万份调整为250万份，行权价格由24.10元调整为9.62元[169] - 首次授予激励对象由165人调整为127人，期权数量由12,259,500份调整为9,649,125份[170] - 首次授予第二个行权期可行权总数2,944,874份，预留授予第一个行权期可行权总数850,000份[171] - 首次授予第三个行权期可行权总数2,735,709份，预留授予第二个行权期可行权总数825,000份[174] - 第三期股权激励计划授予股票期权5,156,700份，占公司总股本1,008,711,947股的0.51%[175] - 首次授予行权价格从22.28元调整为8.89元，首次授予数量从472.69万股调整为1,181.725万股[176] - 预留授予部分行权数量从42.98万股调整为107.45万股[176] - 首次授予激励对象从152人调整为136人，首次授予期权数量从1,181.725万份调整为1,044.45万份[177] - 预留部分授予6名激励对象107.45万份股票期权，行权价格为16.63元[178] - 首次授予行权价格从8.89元调整为8.86元，预留部分行权价格从16.63元调整为16.60元[178] - 首次授予激励对象从136人调整为93人，期权数量从10,444,500份调整为7,393,500份[179] - 81名激励对象第一个行权期可行权1,623,204份期权，行权款共计14,381,587.44元[180] - 首次授予行权价格从8.86元调整为8.80元，预留部分行权价格从16.60元调整为16.54元[180] - 员工持股计划募集规模为3亿元，存续期36个月（前12个月锁定期）[182] - 第一期员工持股计划累计购入公司股票10,955,441股，占当时总股本1.09%，成交金额299,231,998.84元，成交均价27.31元/股[185] - 2015年度权益分派实施后，第一期员工持股计划持股数量调整为27,388,602股，占当时总股本1.02%[185] - 第二期员工持股计划筹集资金总额上限150,000万元，累计购买公司股票92,474,622股，占已发行总股本3.45%[187] - 第二期员工持股计划成交金额合计1,476,347,463.33元，成交均价15.96元/股[187] - 第三期员工持股计划筹集资金总额上限90,000万元，累计购买公司股票46,047,584股，占已发行总股本1.72%[188][189] - 第三期员工持股计划成交金额合计895,458,018.65元，成交均价19.45元/股[189] 高管增持 - 公司三位高管（赵冬、金健、刘伟杰）合计增持公司股票金额不低于1,500万元[150] - 公司部分高级管理人员（黄新忠等）合计增持公司股票金额不低于500万元[150] 担保情况 - 公司对杭州富阳金源铜业有限公司担保额度13,000万元，实际担保金额24,000万元[199] -

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为31.86亿元人民币，同比下降12.74%[6] - 年初至报告期末营业收入为96.49亿元人民币，同比增长11.74%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3.11亿元人民币，同比下降22.07%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为9.75亿元人民币，同比增长12.53%[6] - 基本每股收益为0.12元/股，同比下降20.00%[6] - 加权平均净资产收益率为8.31%，同比下降0.73个百分点[6] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-3.84亿元人民币，同比下降176.75%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为4272.65万元人民币，同比下降94.09%[6] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降94.09% 减少6.81亿元[19] 资产类关键指标变化 - 货币资金较年初下降54%[14] - 应收票据及应收账款较年初增长31.46%[14] - 长期应收款较年初增长177.61% 增加0.55亿元[14] - 长期股权投资较年初增长99.76% 因增资入股重庆两江新区市政景观建设有限公司1亿元[14] - 固定资产较年初增长100.9% 主要因购买办公用楼增加6.07亿元及控股合并增加2.19亿元[14] 负债和借款类关键指标变化 - 短期借款较年初增长49%[16] - 长期借款较年初增长245.63%[16] 现金流量关键指标变化 - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长142.53%[20] - 现金及现金等价物净增加额较上年同期下降100.78%[20] 管理层讨论和指引 - 2018年度归属于上市公司股东的净利润预计增长0.00%至30.00%[26] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为217,792.17万元至283,129.82万元[26] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为217,792.17万元[26] 公司投资和并购活动 - 公司拟发行股份购买雅安东方碧峰峡旅游有限公司股权[23] 公司治理和合规 - 公司报告期内无违规对外担保情况[27] - 公司报告期内不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金[28] - 公司报告期内不存在委托理财[29] 投资者关系活动 - 公司于2018年8月7日通过电话沟通方式接待机构调研[30] - 公司于2018年8月23日通过实地调研方式接待机构[30] 其他财务数据 - 总资产为415.16亿元人民币，较上年度末增长18.23%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为121.19亿元人民币，较上年度末增长7.11%[6]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为64.63亿元人民币，同比增长29.67%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6.64亿元人民币，同比增长42.04%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.60亿元人民币，同比增长12.56%[18] - 基本每股收益为0.25元/股，同比增长47.06%[18] - 稀释每股收益为0.25元/股，同比增长47.06%[18] - 加权平均净资产收益率为5.70%，同比上升0.72个百分点[18] - 公司2018年上半年实现营业收入64.63亿元，同比增长29.67%[45] - 归属于上市公司股东的净利润6.64亿元，同比增长42.04%[45] - 营业收入同比增长29.67%至64.63亿元[46] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长42.04%至6.64亿元[46] - 加权平均净资产收益率上升0.72个百分点至5.70%[46] - 营业收入同比增长29.67%至64.63亿元[59][60] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长29.76%至44.02亿元[59] - 研发投入同比大幅增长178.34%至3.15亿元[59] - 销售费用率同比下降0.12个百分点至0.24%[46] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.27亿元人民币，同比增长91.41%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长91.41%至4.27亿元[46] - 经营活动现金流量净额同比增长91.41%至4.27亿元[59] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流量净额同比恶化252.69%至-27.23亿元[59] 各业务线表现 - 水环境综合治理业务营收27.05亿元，占总营收41.85%[45] - 全域旅游业务营收11.62亿元，占总营收17.97%[45] - 危废处置业务营收4.82亿元，占总营收7.46%[45] - 工程建设收入同比增长49.82%至55.91亿元，占总收入86.51%[60] - 全域旅游收入同比激增1077.98%至11.62亿元[60] 各地区表现 - 西北及西南地区收入同比增长122.63%至17.61亿元[60] 业务订单与市场占有率 - 公司2018年上半年共计中标36个PPP项目，中标金额约为339.48亿元[27] - 公司累计中标全域旅游项目20个，涉及总投资约260亿元[37] - 公司在PPP细分领域生态建设与环境保护市场占有率达12.56%，旅游领域达10.60%[37] - 中标PPP订单金额同比增长18.65%至339.48亿元[49] - 中标全域旅游项目11个总投资约127亿元[50] 环保业务与技术能力 - 公司环保集团累计获得授权专利140项（发明专利27项，实用新型94项，外观设计19项）[40] - 工业危险废弃物环评批复产能达176万吨[40] - 工业危险废弃物环评批复累计达176万吨[51] - 在建危废项目将新增49万吨处置规模[51] 收购与股权投资 - 公司完成对深圳市洁驰科技有限公司收购投资金额3.71亿元持股比例70%[72] - 公司完成对江苏盈天化学有限公司收购投资金额1.84亿元持股比例60%[72] - 公司完成对吴江市太湖工业废弃物处理有限公司收购投资金额2.21亿元持股比例65%[72] - 报告期内重大股权投资总额达7.76亿元[72] 子公司业绩表现 - 北京东方利禾景观设计有限公司实现净利润5557.3万元[81] - 湖北顺达建设集团有限公司实现净利润1.02亿元[81] - 中山市环保产业有限公司报告期内净亏损1776.4万元[81] 管理层业绩指引 - 公司预计2018年1-9月归属于上市公司股东净利润增长20%-50%达10.4-13.0亿元[84] - 2017年同期归属于上市公司股东净利润为8.66亿元[84] 行业与政策环境 - 中国危险废弃物年产生量从2015年3976万吨增至2016年5347万吨，预计2017年突破6500万吨[31] - 工业危废处理行业80%以上企业年处理能力低于1万吨，前十企业处理能力合计仅占6%[32] - 90%以上工业危废处理企业能处理的危废品类不超过5种[32] - 公司提出水资源管理、污染治理及生态修复"三位一体"生态综合治理理念[29] - 全域旅游行业受国家政策推动，公司以"投资+建设+运营"三轮驱动模式开展业务[30] - 乡村振兴战略政策体系逐步形成，为公司生态环保及旅游业务提供市场空间[33][34] - 环境保护税法于2018年4月开征，推动工业企业及时处理危险废弃物[31] 财务风险与挑战 - 公司面临信贷环境紧缩风险社会融资规模增速从13%回落至9.8%[86] - 地方政府债务清查和整顿影响市政园林投资，导致结算进度放缓[87][92] - 公司工程项目周期一般为1-3年，部分项目长达3-5年，影响资金回收[88] - PPP项目受政策进度和支持力度影响，存在不确定性[89] - 传统项目结算周期需半年到一年，导致收入确认与结算存在差异[91] - 公司采用完工百分比法确认收入，存在账面收入高于实际结算的风险[90] - 应收账款回收受地方政府财政预算、资金状况和债务水平影响[88][95] - 公司未发生大额应收账款坏账损失[95] 项目结算与存货 - 公司2018年上半年重大项目累计收入60.90亿元，累计结算36.01亿元，存货差异24.89亿元[91] - 公司工程存货余额1,332,508.25万元，计提存货跌价准备2,922.30万元[94] - 公司2018年上半年完成结算额396,324.94万元[96] 股权激励计划 - 第二期股权激励计划授予1,000万份股票期权，占公司总股本1.00%[107][108] - 首次授予股票期权数量从900万份调整为862.17万份，减少37.83万份[109] - 首次授予行权价格从18.20元调整为18.14元[109] - 预留授予100万份股票期权，行权价格为24.10元[108][110] - 首次授予激励对象从239人调整为225人，再调整为165人[109][110] - 首次授予期权数量因转增股本从490.38万份调整为1225.95万份[112] - 首次授予行权价格因转增股本从18.14元调整为7.23元[112] - 预留授予期权数量从100万份调整为250万份，行权价格从24.10元调整为9.62元[112] - 首次授予期权数量从1225.95万份调整为964.91万份，注销261.04万份[113] - 第二个行权期可行权294.49万份，预留第一个行权期可行权85万份[114] - 第三期股权激励计划授予5,156,700份股票期权，占公司总股本1,008,711,947股的0.51%[116] - 首次授予行权价格从22.28元调整为8.89元，未行权数量从472.69万股调整为1181.725万股[117] - 首次授予激励对象从152人调整为136人，期权数量从1181.725万份调整为1044.45万份[118] - 预留授予107.45万份股票期权，行权价格为16.63元[119] - 首次授予行权价格从8.89元调整为8.86元，预留部分从16.63元调整为16.60元[119] - 首次授予激励对象从136人调整为93人，期权数量从10,444,500份调整为7,393,500份[120] - 首次授予第一个行权期81名激励对象可行权1,623,204份股票期权[122] - 行权完成后公司总股本增加1,623,204股[122] - 首次授予行权价格从8.86元调整为8.80元，预留部分从16.60元调整为16.54元[122] 员工持股计划 - 第一期员工持股计划累计购买10,955,441股，占总股本1.09%，成交金额299,231,998.84元，均价27.31元/股[125] - 第二期员工持股计划筹集资金总额上限为150,000万元[127] - 第二期员工持股计划累计购买公司股票92,474,622股，占公司已发行总股本的3.45%[128][129] - 第二期员工持股计划成交金额合计1,476,347,463.33元，成交均价约为15.96元/股[129] - 第三期员工持股计划筹集资金总额上限为90,000万元[130] - 第三期员工持股计划累计购买公司股票46,047,584股，占公司已发行总股本的1.72%[131] - 第三期员工持股计划成交金额合计895,458,018.65元，成交均价约为19.45元/股[131] 关联交易 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[133] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[134] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[135] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[136] 对外担保 - 公司为杭州富阳金源铜业有限公司提供担保债务总额达人民币4,000万元[143] - 公司为甘肃东方瑞龙环境治理有限公司提供担保债务总额达人民币3,000万元[143] - 公司为上海立源水处理技术有限责任公司提供担保债务总额达人民币32.27万元[143] - 公司为上海立源水处理技术有限责任公司提供担保债务总额达人民币18.92万元[143] - 公司为上海立源水处理技术有限责任公司提供担保债务总额达人民币12,892.65万元[144] - 公司为上海立源水处理技术有限责任公司提供担保债务总额达人民币2,000万元[144] - 公司为上海立源水处理技术有限责任公司提供担保债务总额达人民币495.56万元[144] - 公司为上海立源水处理技术有限责任公司提供担保债务总额达人民币1,668.07万元[144] - 公司为中山市环保产业有限公司提供担保债务总额达人民币500万元[145] - 公司为中山市环保产业有限公司提供担保债务总额达人民币90万元[145] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币176万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币700万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币260万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币128万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币850万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币680万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币2000万元[146] - 公司为中山市环保产业有限公司提供担保总额为人民币12000万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币13.61万元[146] - 公司提供连带责任担保总额至少为人民币2000万元[146] - 报告期内公司担保实际发生额合计为145,792.66万元[151] - 报告期末公司实际担保余额合计为93,359.55万元[151] - 实际担保总额占公司净资产比例为7.91%[151] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供的担保余额为51,320.72万元[152] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为14,500万元[151] - 报告期末已审批担保额度合计为163,800万元[151] - 子公司对子公司担保实际发生额为2,500万元[151] - 为中山环保产业提供单笔最高担保额度为5,000万元[149][150] - 单笔最大实际担保金额为2,000万元（2017年12月11日）[149] - 公司未存在违规对外担保情况[153] 环保排放合规 - 南通九洲环保二氧化硫排放浓度59.48mg/m³，低于执行标准300mg/m³[156] - 南通九洲环保氮氧化物排放浓度187.94mg/m³，低于执行标准300mg/m³[156] - 杭州富阳金源铜业氮氧化物排放浓度147mg/m³，接近执行标准150mg/m³[156] - 杭州富阳金源铜业颗粒物排放浓度<20mg/m³，达到执行标准20mg/m³[156] - 绍兴绿嘉环保硫酸酸雾排放浓度1.91mg/m³，远低于执行标准45mg/m³[158] - 绍兴绿嘉环保盐酸酸雾排放浓度2.43mg/m³，远低于执行标准150mg/m³[158] - 苏州市吴中固废处理二噁英排放浓度0.0018ngTEQ/m³，优于执行标准0.1ngTEQ/m³[158] - 江西屹立铜业侧吹炉铅排放浓度0.411mg/m³，优于执行标准2mg/m³[158] - 宁夏莱德环保处于技改状态未生产[156] - 公司所有重点排污单位均无超标排放情况[156][158] 股本与股东结构 - 公司总股本由2,681,155,280股增至2,682,778,484股，增加1,623,204股[173] - 有限售条件股份减少39股至1,059,533,231股，占比39.49%[173] - 无限售条件股份增加1,623,243股至1,623,245,253股，占比60.51%[173] - 境内自然人持股减少39股至1,053,663,739股，占比39.27%[173] - 股票期权行权数量为1,623,204份[173] - 境内法人持股保持5,869,492股不变，占比0.22%[173] - 国家持股和国有法人持股均为0股[173] - 外资持股及境外上市外资股均为0股[173] - 何巧女持有公司41.52%股份，期末限售股数为835,342,060股[179][176] - 唐凯持有公司7.65%股份，期末限售股数为154,012,147股[179][176] - 公司第三期股票期权激励计划行权1,623,204股，行权价格为8.86元/股[177] - 中泰创展资产管理有限公司持股3.75%，报告期内减持19,978,621股[179] - 公司普通股股东总数89,290户，无优先股股东[179] - 中海信托员工持股计划持股3.45%，数量92,474,622股[179] - 中国建设银行博时主题基金持股2.29%，数量61,400,000股[179] - 全国社保基金一零四组合持股1.96%，数量52,488,840股[179] - 云南信托招信智赢12号信托计划持股1.72%，报告期内增持26,693,811股[179] - 公司限售股合计1,059,533,231股，本期仅解除39股[176] - 全国社保基金一一零组合持股比例为1.25%，持有33,638,974股普通股[180] - 何国杰持股比例为0.64%，持有17,227,080股普通股，其中17,114,900股处于质押状态[180] - 董事长何巧女持有278,447,353股无限售条件普通股，占前十大无限售股东首位[180] - 中泰创展资产管理有限公司持有100,621,920股无限售条件普通股[180] - 员工持股计划信托持有92,474,622股无限售条件普通股[180] - 博时主题行业基金持有61,400,000股无限售条件普通股[180] - 全国社保基金一零四组合持有52,488,840股无限售条件普通股[180] - 董事唐凯持有51,337,383股无限售条件普通股[180] - 董事长何巧女期末持股1,113,789,413股，报告期内无增减持变动[187] - 监事方仪本期减持100,000股，期末持股11,237,390股[187] 公司债券 - 公司债券16东林01余额为10亿元人民币，利率5.78%[192] - 公司债券16东林02余额为6亿元人民币，利率4.70%[192] - 公司债券16东林03余额为6亿元人民币，利率4.00%[192] - 公司债券18东林01余额为5000万元人民币，利率7.00%[192] - 16东林01募集资金中7.9亿元用于偿还公司其他借款，2.07亿元用于补充流动资金[195] - 16东林02募集资金6亿元全部用于偿还"15东方园林CP002"本金及利息[195] - 16东林03募集资金中4.1亿元用于偿还"13东方园林MTN001"本金及利息，1.9亿元用于补充流动资金[195] - 18东林01募集资金5000万元全部用于补充公司流动资金[195] - 公司主体信用等级及所有债券信用等级均维持AA+，评级展望稳定[197] - 报告期内16东林01完成2018年度付息，其他债券未进入付息兑付期[192] - 公司债券均采用无担保形式发行[198] - 报告期内公司债券付息时进行偿债保障金提取[198] - 报告期内未发生须召开债券持有人会议事项[199] - 报告期内未召开债券持有人会议[199] - 债券受托管理人按规定履行职责[200] 非经常性损益 - 计入当期损益的

收入和利润（同比） - 营业收入为25.4亿元人民币，同比增长106.65%[6] - 营业收入同比增长106.65%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为977.8万元人民币，同比增长127.81%[6] - 基本每股收益为0.0036元人民币/股，同比增长127.48%[6] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长116.27%[16] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为3.04亿元人民币，同比增长1,046.82%[6] - 经营活动现金流量净额同比增长1,046.82%[18] - 筹资活动现金流量净额同比增长1,299.83%[19] 资产和负债项目变化（期初对比） - 长期应收款较年初增长202.18%[15] - 固定资产较年初增长91.34%[15] - 预付款项较年初增长96.70%[15] - 长期借款较年初增长163.83%[16] 其他财务数据 - 总资产为383.67亿元人民币，较上年度末增长9.26%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为113.28亿元人民币，较上年度末增长0.12%[6] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为848.05万元人民币[7] 股权结构 - 公司实际控制人何巧女持股比例为41.52%，持股数量为11.14亿股[10] - 中泰创展资产管理有限公司持股比例为3.96%，持股数量为1.06亿股[10] - 报告期末普通股股东总数为63,133户[10] 管理层讨论和指引 - 预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润增长区间为40%至70%[21] 融资活动 - 公司发行25亿短期融资券及超短期融资券[16]

财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入152.26亿元人民币，同比增长77.79%[19] - 归属于上市公司股东的净利润21.78亿元人民币，同比增长68.13%[19] - 经营活动产生的现金流量净额29.24亿元人民币，同比增长86.45%[19] - 总资产351.14亿元人民币，同比增长46.25%[19] - 加权平均净资产收益率21.29%，同比增长3.16个百分点[19] - 基本每股收益0.81元/股，同比增长58.82%[19] - 公司2017年实现营业收入152.26亿元，同比增长77.79%[51][52] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润21.78亿元，同比增长68.13%[51][52] - 公司经营活动产生的现金流量净额29.24亿元，同比增长86.45%[52] - 公司总资产351.14亿元，同比增长46.25%[52][54] - 公司2017年营业收入总额为152.26亿元人民币，同比增长77.79%[62] - 公司2017年持续经营净利润为22.206亿元[175] - 公司2016年持续经营净利润为13.808亿元[175] 各业务线表现 - 水环境综合治理业务营收70.05亿元，同比增长76.18%，占总营收46%[51] - 危废处置业务营收15.04亿元，同比增长23.66%，占总营收9.88%[51] - 全域旅游业务营收11.02亿元，占总营收7.24%[51] - 工程建设业务收入128.36亿元人民币，占营业收入84.30%，同比增长85.76%[62] - 水环境综合治理业务收入70.05亿元人民币，占营业收入46.00%，同比增长76.18%[62] - 环保业务收入15.04亿元人民币，占营业收入9.88%，同比增长23.66%[62] - 苗木销售业务收入3.20亿元人民币，同比增长209.58%[62] - 其他业务收入2195万元人民币，同比增长2309.78%[62] - 工程建设业务毛利率31.53%，同比下降1.33个百分点[64] - 水环境综合治理业务毛利率32.78%，同比下降2.02个百分点[64] - 公司重点开展水环境综合治理PPP业务，涵盖黑臭河治理/流域治理/海绵城市等领域[123] - 危废行业通过并购扩大处理能力，集中度提升[120] 各地区表现 - 华东地区收入56.41亿元人民币，占营业收入37.04%，同比增长97.63%[62] - 华北及东北地区收入35.82亿元人民币，同比增长119.40%[62] 成本和费用变化 - 公司2017年营业成本总额104.21亿元人民币，同比增长81.16%，其中工程建设劳务成本45.80亿元占比43.95%，同比增长99.05%[68] - 工程建设及苗木销售成本20.61亿元人民币，占营业成本19.77%，同比增长169.60%[68] - 环保业务材料成本10.87亿元人民币，占营业成本10.43%，同比增长46.72%[68] - 销售费用同比大幅增长94.23%，从2150.63万元增至4177.10万元，主要因与销售相关的运费增加[74] - 管理费用同比增长76.87%，从6.97亿元增至12.33亿元，因公司业务规模扩张导致投入增加[74] - 财务费用同比增长31.65%，从3.03亿元增至3.99亿元，主要因公司规模扩大导致平均债务规模及利息费用增加[74] 研发投入与创新 - 研发投入金额同比增长75.46%，从2.46亿元增至4.31亿元[79] - 研发人员数量同比增长54.36%，从677人增至1045人[79] - 公司2017年新增专利申请70项，其中发明专利29项，实用新型专利41项[76][77] - 公司2017年新增软件著作权10项，累计软件著作权达58项[77][78] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长86.45%，从15.68亿元增至29.24亿元[81][82] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降70.61%，从-26.44亿元变为-45.11亿元[82] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长53.03%，从10.53亿元增至16.11亿元[82] - 经营活动现金流出同比增加40.30%[83] - 投资活动现金流入同比大幅增加5,830.16%[83] - 投资活动现金流出同比增加117.23%[83] - 投资活动现金流量净额同比减少70.61%[83] - 筹资活动现金流量净额同比增加53.03%[83] 业务运营与项目 - 2017年中标PPP项目50个，总金额715.71亿元人民币[30] - 公司中标PPP项目88个，累计投资额1434.51亿元[42] - 公司在生态建设与环境保护PPP细分领域市场占有率达13.4%[42] - 公司在旅游PPP细分领域市场占有率达10.7%[42] - 公司中标全域旅游PPP项目9个，总投资额约133亿元[42] - 公司中标PPP订单50个，金额715.71亿元，同比增长88.30%[55] - 公司中标传统项目金额47.50亿元，同比增长30.83%[55] - 公司前20大施工项目合同总金额为166.07亿元人民币，报告期内实现收入50.64亿元人民币，累计实现收入70.09亿元人民币，报告期内收款27.54亿元人民币[67] - 公司2017年新增合并单位12家，主要通过收购环保科技公司增强危废处置能力[69] - 公司处置了徐州东方中矿生态科技和杭州富阳申能固废环保再生两家公司股权[69][70] - 公司工业危险废弃物环评批复规模达126.45万吨[47][58] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售额29.43亿元人民币，占年度销售总额比例19.32%[71] - 最大客户内蒙古自治区某公司销售额9.19亿元人民币，占年度销售总额6.03%[71] - 前五名供应商合计采购金额5.11亿元人民币，占年度采购总额比例4.90%[71] - 最大供应商北京市某水务有限公司采购额1.88亿元人民币，占采购总额1.80%[71] 非经常性损益与资产减值 - 非经常性损益净影响-1.09亿元人民币，主要来自非流动资产处置损失[25] - 投资收益为-1.25亿元，占利润总额-4.78%[84] - 资产减值损失达3.92亿元，占利润总额14.98%[84] - 公司累计计提存货跌价准备2,922.30万元[139] 募集资金使用与变更 - 2013年非公开发行股票募集资金总额15.48亿元，2016年非公开发行股票募集资金总额10.17亿元，合计募集资金25.65亿元[95] - 2013年募集资金已累计使用15.97亿元，超出募集总额0.49亿元[95][96] - 2016年募集资金已累计使用10.17亿元，尚未使用18.16万元[95][96] - 累计变更用途募集资金总额7.34亿元，占募集资金总额比例28.62%[95] - 绿化苗木基地建设项目募集资金6.34亿元变更为14个工程项目付款，累计使用5.71亿元[96] - 设计中心及管理总部建设项目募集资金3.53亿元已100.25%完成使用[99] - 信息化建设项目募集资金0.24亿元累计使用0.11亿元，完成度100%[96][99] - 补充流动资金项目(1)募集资金4.7亿元实际使用4.47亿元，完成度102.24%[99] - 14个工程类项目募集资金5.71亿元已100%完成使用[99] - 将2.15亿元剩余募集资金变更为永久性补充流动资金[96][100] - 支付中山环保现金对价项目投资金额32,149.98万元，投资进度100%[102] - 支付上海立源现金对价项目投资金额20,100万元，投资进度100%[102] - 补充上市公司营运资金项目投资金额49,656.87万元，超计划完成100.49%[102] - 募集资金总额104,850万元，实际投入总额101,906.85万元[102] - 2016年11月完成募集资金置换2.3246亿元[103] - 截至2017年末尚未使用募集资金余额18.16万元[103] - 即墨创智新区北轴线景观工程变更投资4,104.45万元，实际投资进度34.73%[105] - 吉林市东山文化体育公园工程变更投资3,857.81万元，实际投资进度100%[105] - 烟台经济技术开发区沿海防护林项目变更投资3,681.33万元，实际投资进度82.54%[105] - 东胜生态产业研发中心项目变更投资4,259.58万元，实际投资进度44.43%[105] - 公司变更部分募集资金用途，涉及金额734.0百万元，用于14个工程类项目和信息化建设项目[107] - 绿化苗木基地建设项目和园林机械购置项目终止，募集资金用途变更，原因为业务战略调整和优化设备配置[107] - 14个工程类项目剩余未使用募集资金215.19百万元变更为永久性补充流动资金[107] - 吴兴区东部新城西山漾生态湿地景观整治工程（一期）项目投资金额373.486百万元，已投入375.29万元[106] - 广西第六届园林园艺博览会项目投资金额601.39百万元，已投入181.34万元[106] - 郑东新区龙湖生态绿化建设（一期）等项目施工二标段投资金额705.584百万元，已投入896.48万元[106] - 简阳市东城新区鳌山公园建设项目设计、施工EPC总承包一标段投资金额781.987百万元，已投入2.24万元[106] - 东港市大东沟水系生态景观工程项目投资金额525.164百万元，已投入501.28万元[106] - 烟台植物园二期西区景观绿化工程项目投资金额478.683百万元，已投入312.54万元[106] - 变更14个工程类项目募集资金用于永久性补充流动资金，实际投入20,027.24万元，投资进度122.63%[110] - 变更信息化建设项目募集资金用于永久性补充流动资金，实际投入1,491.73万元，投资进度108.76%[110] - 两项变更募集资金总额合计21,518.97万元，原承诺投资总额17,702.59万元[110] 子公司表现与股权交易 - 子公司北京东方利禾景观设计有限公司净利润9,263.96万元[115] - 子公司北京苗联网科技有限公司净利润9,705.53万元[115] - 子公司中山市环保产业有限公司净利润8,783.88万元[115] - 子公司杭州富阳金源铜业有限公司净利润4,511.46万元[115] - 子公司中邦建设工程有限公司净利润5,360.89万元[115] - 南通九洲环保科技公司注册资本1.5亿元，总资产1.88亿元，净利润606.86万元[116] - 杭州绿嘉净水剂科技公司注册资本500万元，总资产5123.85万元，净利润535.28万元[116] - 湖北顺达建设集团注册资本7000万元，总资产7.31亿元，净利润1.54亿元[116] - 湖北顺达收购案对母公司净利润贡献占比6.62%[116] - 杭州富阳申能固废股权出售导致母公司净利润减少2.64%[117] - 出售杭州富阳申能固废环保再生有限公司60%股权，交易价格151,150万元[112] - 该股权出售贡献净利润-2.64%，对业务连续性及管理层稳定性无影响[112] - 公司以15.115亿元出售申能环保60%股权给原股东胡显春[157][158] 业绩承诺与补偿 - 申能环保2015年业绩承诺净利润不低于1.8亿元[158] - 申能环保2016年业绩承诺净利润不低于2.07亿元[158] - 申能环保2017年业绩承诺净利润不低于2.38亿元[158] - 胡显春承诺2015年10月28日至2018年10月28日期间不从事竞争业务[157] - 何巧女及唐凯承诺长期有效避免同业竞争及关联交易损害[157] - 中山环保业绩补偿方承诺2015年11月23日至2019年11月10日期间严格履行非竞争条款[158] - 公司于2017年4月28日完成申能环保股权转让后不再持有其股份[157][158] - 上海立源2015年净利润承诺不低于3000万元，2016年及2017年每年同比增长30%，三年净利润总额承诺为1.197亿元[163] - 中山环保业绩承诺期若为2015-2017年，则各年承诺净利润分别为7100万元、8520万元、10224万元[163] - 中山环保业绩承诺期若为2016-2018年，则各年承诺净利润分别为8520万元、10224万元、12269万元[163] - 上海立源交易对方承诺自2015年11月23日至2021年11月22日期间严格履行避免同业竞争及关联交易承诺[161] - 徐立群及上海鑫立源等认购的新增股份自2016年11月11日起36个月内不转让，并按3:3:4比例分期解锁[163] - 部分机构投资者认购的新增股份自2016年11月11日起12个月内不转让，该承诺已于2017年11月10日履行完毕[163] - 中山环保业绩补偿方承诺期严格履行期为2015年11月23日至2018年12月31日[163] - 上海立源业绩承诺及补偿安排履行期为2015年11月23日至2017年12月31日，且已履行完毕[163] - 中山环保2017年实际净利润为9,259.46万元，低于预测业绩10,224万元，完成率为90.57%[166][171] - 中山环保2016年扣非净利润8,014.14万元，完成调整后承诺8,520万元的94.06%[171] - 上海立源2017年实际净利润5,741.98万元，超额完成预测业绩5,070万元[168] - 上海立源2015年扣非净利润2,730.71万元，完成承诺3,000万元的91.02%[172] - 中山环保2018年承诺净利润目标为12,269万元[170] - 上海立源2016年调整后承诺净利润为4,169.29万元[172] - 中山环保因PPP模式导致项目进度延迟，影响2017年业绩达成[166][168] - 中山环保2016年业绩计算需扣除900万元后作为补偿基准[170] - 上海立源2016年扣非净利润为4179.9万元，实现业绩承诺[173] - 上海立源2017年扣非净利润为5799.55万元，实现业绩承诺[173] - 上海立源2015-2017年累计净利润达1.265亿元，超额完成1.197亿元业绩承诺[173] 利润分配与分红 - 公司2017年度利润分配预案为以2,682,778,484股为基数每10股派发现金红利0.65元（含税）[4] - 2017年现金分红总额为1.74亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的8.01%[152] - 2016年现金分红总额为8032万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的6.20%[152] - 2015年现金分红总额为6052万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.06%[152] - 2017年归属于上市公司普通股股东净利润为21.78亿元[152] - 2016年归属于上市公司普通股股东净利润为12.95亿元[152] - 2015年归属于上市公司普通股股东净利润为6.02亿元[152] - 2017年母公司实现净利润为16.71亿元[152] - 2017年提取法定盈余公积金1.67亿元[152] - 2017年末公司可供股东分配利润为50.08亿元[152] - 公司2017年拟每10股派发现金股利0.65元，共派发现金总额174,380,601.46元[148] - 公司2016年实现归属于母公司普通股股东的净利润1,295,608,544.40元[149] - 公司2015年实现归属于母公司普通股股东的净利润601,967,096.38元[150] - 公司2015年以资本公积金每10股转增15股，共计转增1,513,067,920股[151] 股权激励与员工持股 - 第二期股权激励计划授予1000万份股票期权，占公司总股本1%[181] - 股权激励计划首次授予数量调整为862.17万份，行权价格调整为18.14元[182] - 第二期股权激励计划预留股票期权向8名激励对象授予1,000,000份，行权价格24.10元[184] - 第二期股权激励计划首次授予激励对象从225人调整为165人，注销2,083,300份期权[184] - 因2015年度权益分派转增股本，第二期首次授予期权数量从4,903,800份调整为12,259,500份，行权价格从18.14元调整为7.23元[185] - 第二期预留授予期权数量从1,000,000份调整为2,500,000份，行权价格从24.10元调整为9.62元[185] - 第二期首次授予激励对象从165人调整为127人，注销2,610,375份期权，首次授予期权数量从12,259,500份调整为9,649,125份[186] - 第二期首次授予115名激励对象第二个行权期可行权2,944,874份，预留授予8名激励对象第一个行权期可行权850,000份

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入36.51亿元人民币，较上年同期增长74.37%[7] - 年初至报告期末营业收入86.35亿元人民币，同比增长72.29%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润3.99亿元人民币，同比增长81.47%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润8.66亿元人民币，同比增长67.64%[7] - 营业总收入同比增长74.4%至36.51亿元[39] - 净利润同比增长62.7%至3.96亿元[40] - 营业收入同比增长76.2%至65.82亿元[51] - 营业利润同比增长134.0%至11.01亿元[48] - 净利润同比增长57.1%至9.10亿元[48] - 基本每股收益0.15元/股，较上年同期增长87.50%[7] - 基本每股收益从0.08元提升至0.15元[41] - 基本每股收益同比增长60.0%至0.32元[49] - 母公司营业收入同比增长102.7%至29.67亿元[43] - 母公司净利润同比增长132.8%至8.09亿元[52] 成本和费用（同比环比） - 营业收入同比增长72.29%，营业成本同比增长69.73%[18] - 营业成本同比增长77.6%至26.59亿元[40] - 销售费用同比增长129.71%[19] - 管理费用同比增长31.7%至3.15亿元[40] - 财务费用同比增长27.9%至1.03亿元[40] - 销售费用同比增长129.7%至2798万元[48] - 管理费用同比增长55.9%至8.54亿元[48] 资产减值损失 - 资产减值损失同比增长679.78%[19] - 资产减值损失大幅增加至1.05亿元（去年同期485万元）[40] - 资产减值损失同比增长680.0%至2.15亿元[48] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额5.00亿元人民币，较上年同期增长249.19%[7] - 年初至报告期末经营活动现金流量净额7.23亿元人民币，同比增长236.27%[7] - 经营活动现金流量净额同比增长236.27%[20] - 经营活动现金流量净额同比增长236.3%至7.23亿元[53] - 投资活动产生的现金流量净额为负22.92亿元，同比恶化79.0%[55] - 处置子公司收到现金净额11.59亿元，对比上期0.11亿元大幅增长10,614%[55] - 投资支付现金达25.45亿元，同比增长238.2%[55] - 筹资活动现金流入41.95亿元，其中借款收入41.59亿元[55] - 期末现金及现金等价物余额13.19亿元，较期初下降37.9%[56] - 母公司经营活动现金流量净额3.27亿元，同比增长333.8%[58] - 母公司投资支付现金31.99亿元，同比增长157.1%[58] - 母公司筹资活动现金流量净额9.92亿元，同比增长80.1%[59] - 母公司期末现金余额9.59亿元，较期初下降40.9%[59] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额为23.55亿元，较期初27.89亿元减少15.6%[31] - 应收账款期末余额为62.98亿元，较期初51.24亿元增长22.9%[31] - 存货期末余额为113.46亿元，较期初87.83亿元增长29.2%[31] - 资产总计期末余额为294.56亿元，较期初240.11亿元增长22.7%[32] - 短期借款期末余额为21.87亿元，较期初12.36亿元增长76.9%[32] - 应付账款期末余额为67.56亿元，较期初49.14亿元增长37.5%[32] - 预收款项期末余额为21.27亿元，较期初10.48亿元增长103.0%[32] - 母公司货币资金期末余额为18.72亿元，较期初22.34亿元减少16.2%[35] - 母公司短期借款期末余额为16.81亿元，较期初5.5亿元增长205.6%[36] - 负债总额同比增加38.0%至179.99亿元[37] - 未分配利润同比增长20.3%至43.14亿元[37] - 可供出售金融资产较年初增长247.39%，主要因新增北京中行村银行股权投资[16] - 预付款项较年初增长118.07%[16] - 短期借款较年初增长76.84%[16] - 预收款项较年初增长102.96%[17] - 其他流动负债同比增长1,070.58%，主要因增加18亿超短融[17] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率4.08%，较上年同期增长0.75个百分点[7] - 投资收益由盈转亏至-1.24亿元[48] 管理层讨论和指引 - 预计2017年度归属于上市公司股东的净利润区间为194,302.59万元至233,163.10万元，同比增长50%至80%[24] 其他重要内容 - 第三季度报告未经审计[60]

收入和利润（同比） - 营业收入49.84亿元，同比增长70.79%[16] - 公司实现营业收入49.84亿元，同比上升70.79%[39] - 营业收入为49.84亿元，同比增长70.79%[43] - 归属于上市公司股东的净利润4.68亿元，同比增长57.40%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4.68亿元，同比上升57.40%[39] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.86亿元，同比增长129.41%[16] - 基本每股收益0.17元/股，同比增长41.67%[16] - 稀释每股收益0.17元/股，同比增长41.67%[16] - 加权平均净资产收益率4.98%，同比上升0.33个百分点[16] - 非经常性损益项目合计影响净利润-1.18亿元[19][20][21] 成本和费用（同比） - 营业成本为33.92亿元，同比增长64.00%[43] - 研发投入为1.13亿元，同比增长71.00%[44] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额2.23亿元，同比下降59.50%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为2.23亿元，同比下降59.50%[44] - 筹资活动产生的现金流量净额为9.67亿元，同比大幅增长4,446.43%[44] 业务线表现 - 环保业务收入为9.80亿元，同比增长137.45%，占总收入19.67%[46] - 苗木销售收入为1.19亿元，同比大幅增长2,403,282.09%[46] - 工程建设营业收入37.32亿元同比增长56.31%毛利率33.11%增长2.98个百分点[48] - 环保业务营业收入9.8亿元同比增长137.45%毛利率24.39%增长2.92个百分点[48] - 公司业务转型为水系治理、固废危废处理和全域旅游三大核心板块[24] - 我国每年进入统计的危废产量只有3000多万吨[26] 地区表现 - 华东地区收入为20.69亿元，同比增长104.94%，占总收入41.52%[47] - 华北及东北地区收入为14.54亿元，同比增长231.33%，占总收入29.17%[47] - 华东地区营业收入20.69亿元同比增长104.94%毛利率31.12%增长3.6个百分点[48] - 华北及东北地区营业收入14.54亿元同比增长231.33%毛利率32.88%增长4.75个百分点[48] 订单和项目投资 - 公司中标的PPP订单投资总额为286.11亿元[39] - 项目合计中标金额为302.94亿元，同比增长24.52%[39] - 报告期投资额8.45亿元同比大幅增长549.28%[57] - 重大股权投资包括南通九洲环保科技（2.7亿元）和杭州绿嘉净水剂（6540万元）[60] - 公司通过PPP模式开展业务，与多省市地方政府签署PPP项目协议[24][32] 资产和债务 - 货币资金30.93亿元占总资产11.95%同比下降0.68个百分点[53] - 应收账款57.55亿元占总资产22.23%同比上升1.22个百分点[53] - 存货93.2亿元占总资产36%同比下降5.97个百分点[53] - 短期借款期末余额19.44亿元，较期初12.36亿元增长57.3%[196] - 应付账款期末余额59.02亿元，较期初49.14亿元增长20.1%[196] - 资产总计258.86亿元，较期初240.11亿元增长7.8%[196] - 负债合计162.46亿元，较期初145.68亿元增长11.5%[196] - 归属于母公司所有者权益95.85亿元，较期初91.90亿元增长4.3%[198] - 总资产258.86亿元，较上年度末增长7.81%[16] - 归属于上市公司股东的净资产95.85亿元，较上年度末增长4.30%[16] - 公司股权资产增加主要原因为PPP投资以及其他股权投资增加[28] 募集资金使用 - 募集资金累计使用13.77亿元变更用途比例达47.41%[65] - 2016年10月非公开发行募集资金总额为101,666.90万元[66] - 报告期内投入募集资金总额为6,812.39万元[66] - 已累计投入募集资金总额为101,611.38万元[66] - 实际募集净额为10.17亿元，截至2017年6月30日共使用10.16亿元[67] - 中山环保现金对价募集资金3.21亿元已使用完毕[67] - 上海立源现金对价募集资金2.01亿元已使用完毕[67] - 补充上市公司营运资金募集资金4.94亿元已累计使用4.94亿元[67] - 设计中心及管理总部建设项目投资进度为100.25%，累计投入35,301.6万元[69] - 信息化建设项目投资进度为40.83%，累计投入998.31万元[69] - 14个工程类项目投资进度为77.18%，累计投入56,647.14万元[69] - 支付中山环保现金对价实际投入32,149.98万元，完成进度100%[73] - 支付上海立源现金对价实际投入20,100.00万元，完成进度100%[73] - 补充上市公司营运资金实际投入49,361.40万元，完成进度99.89%[73] - 募集资金总额104,850.00万元，累计实际投入101,611.38万元[73] - 即墨创智新区北轴线景观工程投资进度34.63%，累计投入1,421.28万元[76] - 吉林市东山文化体育公园工程投资进度100%，累计投入3,857.81万元，报告期效益-30.12万元[76] - 烟台经济技术开发区沿海防护林工程投资进度82.55%，累计投入3,038.82万元，报告期效益-46.8万元[76] - 东胜生态产业园工程投资进度44.29%，累计投入1,886.42万元，报告期效益10.79万元[76] - 吴兴区东部新城西山漾工程投资进度89.30%，累计投入3,335.13万元，报告期效益6.51万元[76] - 截至2017年6月30日尚未使用募集资金余额101.44万元存放于专户[74] - 公司变更部分募集资金用途，终止绿化苗木基地建设项目和园林机械购置项目[78] - 募集资金投资项目合计承诺投资总额为7.34亿元，累计投入5.66亿元，投资进度77.18%[78] - 简阳市东城新区鳌山公园建设项目设计施工EPC总承包一标段投资进度达99.93%，累计投入7,814.65万元[77] - 郑东新区龙湖生态绿化建设（一期）等项目施工二标段投资进度91.17%，累计投入6,433.12万元[77] - 襄阳市景观系统工程建设一期项目投资进度99.52%，累计投入5,276.22万元[77] - 东港市大东沟水系生态景观工程项目投资进度82.96%，累计投入4,357万元[77] - 烟台植物园二期西区景观绿化工程项目投资进度74.00%，累计投入3,542.48万元[77] - 贵阳市花果园项目景观绿化工程项目投资进度69.46%，累计投入1,085.26万元[77] 子公司和股权投资表现 - 出售杭州富阳申能固废环保再生有限公司60%股权获得交易价格15.12亿元[84] - 股权出售贡献净利润占净利润总额比例为-25.60%[84] - 中邦建设工程有限公司净利润为1431.66万元，占母公司净利润影响超10%[86] - 中山市环保产业有限公司净亏损2833.75万元，营业收入8055.94万元[88] - 上海立源水处理技术有限责任公司净亏损300.47万元，营业收入6455.78万元[88] - 北京苗联网科技有限公司净利润4573.46万元，净资产收益率达36.58%[88] - 湖北东方苗联苗木科技有限公司净利润2015.54万元，营业收入4902.43万元[90] - 杭州富阳金源铜业有限公司净利润2690.22万元，营业收入5.15亿元[90] - 杭州富阳申能固废股权出售导致母公司净利润减少25.60%[90] - 公司收购上海立源与中山环保优化水处理技术优势[31] 管理层讨论和指引 - 2017年1-9月预计归属于上市公司股东净利润增长50%-80%，达7.76-9.31亿元[92] - 2016年同期归属于上市公司股东净利润为5.17亿元[92] - 公司战略转型为水系治理、固废危废处理和全域旅游三大核心业务[92] - 公司实现收款37.32亿元，同比增长35.41%[41] - 工程项目运作周期一般为1-3年部分项目长达3-5年[95] - 项目结算周期一般过程结算需3至6个月最终结算周期半年到一年[100] - 公司采用金融模式促进工程收款但存在多方协调及审批环节风险[96] - PPP项目存在政策环境不完善及政府换届影响履约的风险[97] - 收入确认按完工百分比法执行存在与项目结算进度不匹配风险[98][99] 项目结算和存货 - 截至2017年6月30日公司已完工未结算项目累计收入216.01亿元累计结算131.14亿元差异84.87亿元[100] - 工程存货（已完工未结算）余额850,288.10万元累计计提存货跌价准备4,894.52万元[102] - 2017年上半年完成结算额286,652.90万元[105] 股权激励和员工持股 - 公司完成第二期员工持股计划购买和第二期股权激励计划行权[36] - 第二期股权激励计划授予1000万份股票期权占公司总股本1.00%[116] - 第二期首次授予期权数量从900万份调整为862.17万份[117] - 第二期首次授予行权价格从18.20元调整为18.14元[118] - 第二期预留授予100万份期权行权价格为24.10元[119] - 第二期首次授予期权数量因转增股本从490.38万份调整为1225.95万份[120] - 第二期首次授予行权价格因转增股本从18.14元调整为7.23元[120] - 第二期预留授予期权数量因转增股本从100万份调整为250万份[120] - 第二期预留授予行权价格因转增股本从24.10元调整为9.62元[120] - 第二期首次授予期权数量从1225.95万份调整为964.91万份[121] - 第三期股权激励计划授予515.67万份股票期权占公司总股本0.51%[124] - 第三期股权激励计划首次授予行权价格由22.28元调整为8.89元，降幅60.1%[125] - 第三期股权激励计划首次授予尚未行权数量由472.69万股调整为1181.725万股，增幅150%[125] - 预留授予部分尚未行权数量由42.98万股调整为107.45万股，增幅150%[125] - 首次授予激励对象由152人调整为136人，取消16人对应的137.275万份期权[126] - 首次授予期权数量由1181.725万份调整为1044.45万份[126] - 2017年3月向6名激励对象授予预留股票期权107.45万份，行权价格16.63元[127] - 第二期员工持股计划筹集资金总额上限15亿元[128] - 员工持股计划累计购买公司股票9247.4622万股，占总股本3.45%[129] - 员工持股计划成交金额14.76亿元，成交均价15.96元/股[129] - 第二期股票期权激励计划完成行权，授予115名激励对象共3,794,874股股票，其中首次授予2,944,874股（行权价7.23元/股），预留授予850,000股（行权价9.62元/股）[161] 担保情况 - 为上海立源水处理技术公司提供担保额度2000万元，实际担保910万元[140] - 公司为中山环保产业有限公司提供担保金额达人民币50亿元[141][142] - 公司为南通九洲环保科技有限公司提供担保金额为人民币8亿元[142] - 公司单笔最高担保金额为人民币29.9亿元（中山环保）[142] - 2017年1月担保总额为人民币329.47亿元[141] - 2017年3月担保总额为人民币1,161.61亿元[141] - 2017年4月担保总额为人民币3,473.85亿元[141] - 2017年5月担保总额为人民币9,938.35亿元[142] - 2017年6月担保总额为人民币2,916.78亿元[142] - 所有担保类型均为连带责任保证[141][142] - 担保期限均为债务履行期届满之日起两年[141][142] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计81,645.25万元[143] - 报告期末对子公司实际担保余额合计66,645.25万元[143] - 实际担保总额占公司净资产比例为6.95%[143] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供担保余额23,000万元[144] - 公司报告期无违规对外担保情况[144] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数74,967人，无表决权恢复的优先股股东[162] - 控股股东何巧女持股41.54%（1,113,789,413股），其中质押744,257,600股[163] - 股东唐凯持股7.66%（205,349,530股），其中质押55,200,000股[163] - 中泰创展资产管理持股4.50%（120,600,541股），报告期内减持52,433,400股，质押115,970,799股[163] - 员工持股计划（中海信托安盈19号）持股3.34%（89,526,422股），为报告期内新增持股[163] - 山东省国际信托恒赢2号持股2.21%（59,296,268股）[163] - 博时主题行业混合基金持股1.62%（43,451,003股），报告期内增持451,063股[163] - 全国社保基金一一零组合持股1.18%（31,701,692股）[163] - 前10名股东及无限售股东在报告期内未进行约定购回交易[166] - 董事长何巧女期末持股数量为1,113,789,413股，占期初持股数的100%[171] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数达1,340,273,924股，较期初增加63,812股（增幅0.0048%）[171] - 副总裁兼董事会秘书杨丽晶本期增持63,812股，期末持股数量为63,812股[171] - 副董事长赵冬持股数量保持6,877,056股，无变动[171] - 董事唐凯持股数量保持205,349,530股，无变动[171] - 监事会主席方仪持股数量保持11,337,390股，无变动[171] - 股份总数由2,677,360,406股增至2,681,155,280股增加3,794,874股[156] - 基本每股收益由0.508437元变动为0.507717元稀释每股收益由0.506516元变动为0.505799元[158] 公司债券和信用 - 公司债券16东林01余额10亿元人民币，利率5.78%[175] - 公司债券16东林02余额6亿元人民币，利率4.70%[175] - 公司债券16东林03余额6亿元人民币，利率4.00%[175] - 16东林01募集资金10亿元中2.07亿元用于补充流动资金，7.90亿元用于偿还借款[178] - 16东林02募集资金6亿元全部用于偿还"15东方园林CP002"本息[178] - 16东林03募集资金6亿元中1.90亿元用于补充流动资金，4.10亿元用于偿还"13东方园林MTN001"本息[178] - 公司主体信用评级由AA调升至AA+，债券信用等级均为AA+[179][180] - 流动比率142.83%，较上年末下降15.86个百分点[185] - 资产负债率62.76%，较上年末上升2.09个百分点[185] - EBITDA利息保障倍数5，较上年同期上升19.62%[185] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100%[186] - 公司获得银行授信总额96.27亿元人民币，已使用33.78亿元，未使用62.49亿元[187] 管理层变动 - 公司于2017年4月28日选举赵冬为副董事长兼联席总裁[172] - 公司于2017年7月21日选举金健为副董事长[172] - 原副董事长马哲刚于2017年4月28日因个人原因离职[172] - 原副总裁兼董事会秘书张强于2017年3月15日因个人原因离职[172] 股东大会参与情况 - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例49.60%[108] - 2016年度股东大会投资者参与比例49.85%[108] 环保排放数据 - 江西省屹立铜业二氧化硫核定排放总量108吨/年[148] - 江西省屹立铜业烟尘核定排放总量27.5吨/年[148] - 江西省屹立铜业铅核定排放总量0.31吨/年[148] -

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入12.29亿元，上年同期7.52亿元，同比增长63.39%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 3510.95万元，上年同期 - 6668.50万元，同比增长47.35%[6] - 营业收入、营业成本较上年同期分别增长63.39%、48.81%，因业务规模扩张工程建设项目收入和成本增加[16] - 2017年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为30.00%至60.00%，变动区间为3.86亿元至4.76亿元，2016年同期为2.97亿元，因PPP业务带动营收增长[20] - 公司营业总收入本期发生额为12.29亿元，上期发生额为7.52亿元[35] - 公司营业总成本本期发生额为12.39亿元，上期发生额为8.36亿元[35] - 公司2017年第一季度营业成本为834,538,902.45元，上年同期为560,811,684.80元[36] - 税金及附加本期为12,056,878.52元，上期为17,789,562.54元[36] - 销售费用本期为7,400,545.20元，上期为3,450,686.37元[36] - 管理费用本期为268,724,740.84元，上期为179,601,125.49元[36] - 营业利润本期亏损13,310,900.83元，上期亏损54,757,903.84元[36] - 利润总额本期为4,298,404.04元，上期亏损40,336,091.16元[36] - 净利润本期净亏损12,892,087.70元，上期净亏损53,390,887.71元[36] - 基本每股收益本期为 - 0.01元，上期为 - 0.03元[37] 成本和费用（同比环比） - 资产减值损失较上年同期增长1369.29%，因工程项目结算增加坏账准备[17] - 投资收益较上年同期减少111.00%，因处置子公司投资收益减少[17] 现金流量（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2648.84万元，上年同期2883.93万元，同比下降8.15%[6] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降139.15%，因支付投资款增加[17] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长85.07%，因偿还债务支付现金减少[17] - 经营活动现金流入小计本期为1,838,740,083.77元，上期为1,151,887,742.69元[43] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为1,104,044,190.31元，上期为685,625,975.72元[43] - 经营活动现金流出小计本期为18.12亿元，上期为11.23亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为2648.84万元，上期为2883.93万元[44] - 投资活动现金流入小计本期为 - 253.12万元，上期为781.93万元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 8.73亿元，上期为 - 3.65亿元[44] - 筹资活动现金流入小计本期为4.14亿元，上期为5.38亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.02亿元，上期为 - 6.84亿元[45] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 9.49亿元，上期为 - 10.20亿元；期末现金及现金等价物余额本期为11.74亿元，上期为11.26亿元[45] - 母公司经营活动现金流入小计本期为12.66亿元，上期为10.98亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 4890.40万元，上期为1.78亿元[46] - 母公司投资活动现金流出小计本期为7.98亿元，上期为3.95亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 7.98亿元，上期为 - 3.95亿元[48] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为3.17亿元，上期为3.60亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为9900.48万元，上期为 - 5.98亿元[48] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为 - 7.48亿元，上期为 - 8.16亿元；期末现金及现金等价物余额本期为8.75亿元，上期为9.38亿元[48][49] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为1.52亿元，上期为1.31亿元[44] - 支付的各项税费本期为1.98亿元，上期为1.12亿元[44] 资产项目变化 - 本报告期末总资产239.60亿元，上年度末240.06亿元，较上年度末下降0.19%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产91.50亿元，上年度末91.85亿元，较上年度末下降0.38%[6] - 货币资金较年初下降36.13%，期末余额为17.81亿元，期初余额为27.89亿元，主要因支付投资款增加资金流出[16][27] - 应收票据较年初下降62.42%，期末余额为3009.32万元，期初余额为8008.80万元，因银行承兑汇票收款减少[16][27] - 预付款项较年初增长139.89%，期末余额为1.10亿元，期初余额为4577.23万元，因预付供应商货款增加[16][27] - 长期股权投资较年初增长54.44%，期末余额为2.60亿元，期初余额为1.68亿元，因对外股权投资增加[16][28] - 公司负债合计期末余额为145.07亿元，期初余额为145.68亿元[29] - 公司所有者权益合计期末余额为94.53亿元，期初余额为94.38亿元[30] - 公司流动资产合计期末余额为144.26亿元，期初余额为150.14亿元[31] - 公司非流动资产合计期末余额为72.91亿元，期初余额为64.89亿元[32] - 公司流动负债合计期末余额为99.42亿元，期初余额为96.67亿元[32] - 公司非流动负债合计期末余额为33.81亿元，期初余额为33.79亿元[33] - 公司应付利息期末余额为1.50亿元，期初余额为0.94亿元[29] - 公司其他应付款期末余额为7.30亿元，期初余额为5.83亿元[29] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数66345户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 何巧女持股比例41.60%，持股数量11.14亿股，质押6.84亿股[11] - 唐凯持股比例7.67%，持股数量2.05亿股，质押5520万股[11] - 横琴资产管理有限公司持股比例6.46%，持股数量1.73亿股，质押1.73亿股[11] - 恒赢2号集合资金信托计划持股比例2.21%，持股数量5929.63万股[11]

财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入为85.64亿元人民币，同比增长59.16%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为12.96亿元人民币，同比增长115.23%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为15.68亿元人民币，同比增长326.36%[19] - 2016年总资产为240.06亿元人民币，同比增长35.66%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为91.85亿元人民币，同比增长46.96%[19] - 加权平均净资产收益率为18.13%，同比增长8.03个百分点[19] - 公司2016年营业收入85.64亿元，同比增长59.16%[43] - 归属于上市公司股东的净利润12.96亿元，同比增长115.23%[43] - 中标PPP订单投资总额380.10亿元，同比增长9.91%[44] - 中标PPP项目合计金额416.40亿元，同比增长6.01%[44] - 报告期内实现收款70.36亿元，同比增长62.74%[46] - 经营活动现金流量净额15.68亿元，同比增长326.36%[46] - 公司2016年总营业收入85.64亿元人民币，同比增长59.16%[49] - 营业成本总额同比增长58.06%，从36.39亿元增至57.52亿元[56] - 销售费用同比增长80.57%，从1191万元增至2151万元[62] - 财务费用同比增长33.77%，从2.26亿元增至3.03亿元[62] - 研发投入金额同比增长12.80%至2.4576亿元[66] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长326.36%至15.68亿元[68] - 投资活动现金流量净额同比减少61.57%至-26.44亿元[68] - 筹资活动现金流入同比增长109.47%至61.28亿元[68] - 2016年归属于母公司普通股股东的净利润为1,295,608,544.40元[118][123] - 2016年现金分红总额80,320,812.18元，占净利润比例6.20%[122][123] - 2015年归属于母公司普通股股东的净利润为601,967,096.38元，现金分红60,522,716.82元，占比10.05%[119][122] - 2014年归属于母公司普通股股东的净利润为647,780,244.27元，现金分红65,566,276.56元，占比10.12%[120][121][122] 各条业务线表现 - 工程建设业务收入69.10亿元人民币，占总收入80.68%，同比增长40.14%[49][51] - 环保业务收入12.17亿元人民币，同比增长409.75%，毛利率26.38%[49][51] - 苗木销售收入1.03亿元人民币，同比增长2,431.45%[49] - 生态修复产品收入17.05亿元人民币，同比增长85.47%，毛利率36.71%[49][51] - 固废处置产品收入12.17亿元人民币，同比增长409.75%[49][51] - 公司2015-2016年PPP项目中水系治理领域金额占比约90%[30] - 公司未来重点发展水系治理PPP业务，涵盖黑臭河治理、流域治理及海绵城市领域[99] - 国家PPP项目入库总投资达13.5万亿元，公司拓展土壤修复及特色小镇PPP业务[100] 各地区表现 - 华东地区收入28.55亿元人民币，同比增长70.71%，毛利率29.97%[49][51] - 西北及西南地区收入22.31亿元人民币，同比增长243.75%[49][51] 成本和费用 - 营业成本构成中工程建设业务成本46.39亿元人民币，同比增长41.30%[51] - 环保业务材料成本同比激增300.21%，达7.41亿元，占营业成本比重从5.09%升至12.88%[56] - 机械及土方成本同比大幅增长142.77%，达7.04亿元[56] - 环保业务能源成本同比增长597.40%，从868万元增至6055万元[56] - 研发投入占营业收入比例下降1.18个百分点至2.87%[66] 管理层讨论和指引 - 公司经营范围新增水污染治理、固体废弃物污染治理等环保业务[16] - 投资成立23家SPV公司，累计达32家[44] - 研发投入新增25项课题，累计获专利184项，其中发明专利72项[64] - 研发人员数量同比增长30.69%至677人[66] - 货币资金占总资产比例下降3.39个百分点至11.62%[71] - 长期借款占总资产比例上升3.17个百分点至3.55%[71] - 受限资产总额达23.47亿元（含货币资金6.91亿元）[73] - 市政园林项目周期一般为1-3年部分项目长达3-5年[105] - 项目结算流程需3至6个月最终结算周期半年到一年[108] - 金融模式涉及多方协调存在审批环节和金融市场不确定性[106] - PPP模式受政策进度和支持力度影响存在履约不确定性[106] - 地方政府债务整顿导致市政园林投资减少影响收款进度[104] - 传统业务模式需垫资形成大量存货和应收账款[105] - 截至2016年12月31日公司项目累计收入190.03亿元累计结算112.27亿元差异77.76亿元[108] - 工程存货（已完工未结算）余额777,536.83万元存在减值风险[110] - 累计计提存货跌价准备4895万元[111] - 2016年全年完成结算额568,779万元[113] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东报告期内未发生变更[16] - 公司控股股东及实际控制人为何巧女（中国籍）与唐凯（中国籍），报告期内未发生变更[195][197] - 公司法定代表人为何巧女[13] - 公司股票代码002310在深圳证券交易所上市[13] - 公司注册地址及办公地址均为北京市朝阳区酒仙桥北路甲10号院[13] - 公司电子信箱为orientlandscape@163.com[13][14] - 公司年度报告备置于证券发展部[15] - 公司指定信息披露媒体包括《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》[15] - 公司组织机构代码为91110000102116928R[16] - 现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确清晰[117] - 公司2016年度利润分配预案为以2,677,360,406股为基数每10股派发现金红利0.30元（含税）[4] - 2016年母公司实现净利润796,204,896.27元，提取法定盈余公积金79,620,489.63元[118][123] - 2016年末可供股东分配利润为3,584,539,899.78元[118][123] - 2016年分红方案为每10股派发现金股利0.30元（含税）[118][123] - 2015年实施资本公积金转增股本，每10股转增15股，总股本增加至2,521,779,867股[119] - 2016年末公司总股本为2,677,360,406股[118][123] - 报告期末普通股股东总数85,557户，较上年末增加19,212户[192] - 实际控制人何巧女持股41.60%共11.137亿股，其中质押7.019亿股[192] - 股东唐凯持股7.67%共2.053亿股，其中质押5520万股[192] - 中泰创展资产管理公司持股6.46%共1.730亿股，其中质押1.730亿股[192] - 山东省国际信托恒赢2号信托计划持股2.21%共5929.63万股[192] - 建设银行-博时主题混合基金持股1.61%共4299.99万股[192] - 全国社保基金一一零组合持股1.22%共3270.17万股[192] - 董事长何巧女期末持股数量为1,113,789,413股，较期初476,198,092股增长133.9%[198] - 董事唐凯期末持股数量为205,349,530股，较期初101,893,084股增长101.5%[198] - 董事兼总裁赵冬期末持股数量为6,877,056股，较期初3,350,822股增长105.2%[198] - 监事会主席方仪期末持股数量为11,337,390股，较期初4,796,412股增长136.4%[198] - 董事张诚期末持股数量为2,622,973股，较期初1,398,909股增长87.5%[198] - 董事、监事及高级管理人员持股变动合计期末持股1,340,224,990股，较期初587,736,770股增长128.0%[198][199] - 离任董事陈幸福期末持股187,500股，较期初75,000股增长150.0%[198] - 离任监事会主席郭朝晖期末持股61,128股，较期初24,451股增长150.0%[198] - 有限售条件股份期末数量为1,257,602,262股，占比46.97%[185] - 何巧女期末限售股数为892,871,422股，占比较高[188] - 唐凯期末限售股数为191,049,530股[188] 投资与并购活动 - 收购中山环保100%股权交易对价9.5亿元[45] - 收购上海立源100%股权交易对价3.25亿元[45] - 重大股权投资包括收购中山环保（9.5亿元）和上海立源（3.25亿元）[76] - 公司收购中山环保100%股权成本为9.5亿元，收购上海立源100%股权成本为3.25亿元[142] - 公司支付财务顾问费用：中信建投1,600万元，国泰君安1,000万元[144] - 公司设立北京东方复地环境科技出资520万元持股52%[142] - 公司收购苏州海锋笙环保投资4,800万元获得60%股权[143] - 公司出售东联创意设计发展有限公司60%股权，交易价格2,570万元[93] - 公司完成发行股份及支付现金收购中山环保100%股权及上海立源100%股权[179] - 公司于2016年8月18日获得证监会核准批复发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金[180] - 公司发行股份购买资产发行80,365,331股，发行价格8.37元/股[189] - 公司募集配套资金发行75,215,208股，发行价格13.94元/股[189] 融资活动 - 发行22亿元公司债券分三期上市[46] - 公司2016年发行三期公司债券，总额22亿元，利率分别为5.78%、4.70%和4.00%[189] - 公司发行总额22亿元公司债券，分期发行：第一期10亿元票面利率5.78%，第二期6亿元票面利率4.70%，第三期6亿元票面利率4.00%[190] - 2013年非公开发行股票募集资金总额15.48亿元，已累计使用13.31亿元，尚未使用2.17亿元[81] - 2016年非公开发行股票募集资金总额10.17亿元，已累计使用9.5亿元，尚未使用0.67亿元[81] - 募集资金累计变更用途7.34亿元，占2013年募集总额比例47.41%[81] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金30,000万元[84] - 尚未使用的募集资金余额为26,386.72万元，其中定期存款21,698.56万元[84] - 募集资金置换预先投入自筹资金232,460,000元[86] - 截至2016年末尚未使用募集资金余额6,911.59万元[86] - 公司2016年7月实施权益分派方案，以资本公积金每10股转增15股，总股本由1,008,711,947股增至2,521,779,867股[185] - 公司2016年8月非公开发行股票155,580,539股，总股本增至2,677,360,406股[186] - 公司完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，募集资金总额10.485亿元，净额10.167亿元，总股本增至2.677亿股[191] - 权益分派导致2015年基本每股收益由0.60元变动为0.24元，稀释每股收益由0.60元变动为0.24元[187] - 权益分派导致2015年归属于公司普通股股东的每股净资产由6.20元下降至2.48元[187] 募集资金使用情况 - 绿化苗木基地建设项目募集资金6.34亿元，已变更为14个工程项目付款，累计使用4.37亿元[81] - 设计中心及管理总部建设项目募集资金3.53亿元，项目已完成且资金使用完毕[81] - 园林机械购置项目募集资金1亿元，已变更为14个工程项目付款，累计使用0.85亿元[81] - 补充流动资金项目募集资金4.47亿元，资金已使用完毕[81] - 中山环保现金对价募集资金3.21亿元，资金已使用完毕[81] - 上海立源现金对价募集资金2.01亿元，资金已使用完毕[81] - 补充上市公司营运资金募集资金4.94亿元，累计使用4.28亿元[81] - 设计中心及管理总部建设项目投资进度为100.25%，累计投入金额35,301.6万元[83] - 信息化建设项目投资进度为34.20%，累计投入金额836.22万元[83] - 补充流动资金项目投资进度为102.24%，累计投入金额44,744.19万元[83] - 14个工程类项目投资进度为71.12%，累计投入金额52,198.73万元[83] - 支付中山环保现金对价项目投资进度为100.00%，投入金额32,149.98万元[85] - 支付上海立源现金对价项目投资进度为100.00%，投入金额20,100万元[85] - 补充上市公司营运资金项目投资进度为86.53%，投入金额42,761万元[85] - 承诺投资项目总额104,850万元，实际投入101,666.9万元，投资进度96.97%[86] - 公司变更募集资金用途涉及总金额73,400万元，用于多个景观工程项目[89] - 贵阳市花果园区项目景观绿化工程投资额1,562.45万元，工程进度59.81%[89] - 简阳市东城新区鳌山公园建设项目投资额7,819.87万元，工程进度达99.90%[89] - 东港市大东沟水系生态景观工程投资额5,251.64万元，工程进度73.61%[89] - 烟台植物园二期西区景观绿化工程投资额4,786.83万元，工程进度68.19%[89] - 襄阳市景观系统工程项目投资额5,301.78万元，工程进度99.52%[89] - 乌沙河沿河景观带等四项景观建设工程投资额3,292.98万元，工程进度98.79%[89] - 盘县生态景观建设项目投资额12,676.68万元，工程进度仅29.22%[89] 子公司与关联公司表现 - 北京东方利禾景观设计有限公司2016年净利润3,912.40万元[95] - 北京苗联网科技有限公司总资产10亿元，净利润7928.11万元，占净资产15.92%[97] - 中邦建设工程有限公司总资产5.52亿元，净利润2.84亿元，占净资产3.66亿元[97] - 杭州富阳金源铜业有限公司总资产9.72亿元，净利润1.12亿元，占净资产7.54亿元[97] - 杭州富阳申能固废环保再生有限公司总资产10.02亿元，净利润5.56亿元，占净资产7.51亿元[97] - 苏州市吴中区固体废弃物处理有限公司总资产9913.34万元，净利润9050.40万元，占净资产2606.82万元[97] - 中山市环保产业有限公司总资产14.51亿元，净利润6.87亿元，占净资产3.89亿元[97] - 上海立源水处理技术有限责任公司总资产3.91亿元，净利润1.35亿元，占净资产1.29亿元[97] - 公司2016年收购中山环保产业有限公司和上海立源水处理技术有限责任公司[98] - 即墨创智新区项目投资进度32.04%，实现效益106.72万元[88] - 吉林市项目投资进度99.99%，报告期亏损1,354.66万元[88] - 烟台经济技术开发区项目投资进度78.47%，报告期亏损871.23万元[88] - 东胜生态产业园项目投资进度41.4%，实现效益191.99万元[88] - 吴兴区生态湿地项目投资进度79.31%，报告期亏损859.88万元[88] - 广西园林博览会项目投资进度95.57%，实现效益443.05万元[88] - 郑东新区生态绿化项目投资进度78.72%，实现效益379.9万元[88] 承诺与业绩对赌 - 申能环保2016年净利润承诺不低于20700万元[127] - 申能环保2015年净利润承诺不低于18000万元[127] - 申能环保2017年净利润承诺不低于23800万元[127] - 何巧女及唐凯关于同业竞争与关联交易的承诺自2015年10月28日起长期有效[125] - 胡显春及胡亦春关于同业竞争的承诺期限至2018年10月28日[127] - 中山环保业绩补偿方关于同业竞争的承诺期限至2019年11月[127] - 申能环保业绩承诺履行期限至2017年12月[127] - 何