机构持股情况 - 截至2025年10月29日，共有4个机构投资者持有鸿博股份A股股份，合计持股量为1183.60万股，占总股本的2.39% [1] - 机构投资者包括香港中央结算有限公司、上海邦阁私募基金管理有限公司-邦阁高山1号私募证券投资基金、厦门优采供应链管理有限公司、厦门优选医疗科技有限公司 [1] - 相较于上一季度，机构持股比例合计上涨0.51个百分点 [1] 公募基金持仓 - 本期较上一季未再披露的公募基金共计8个 [1] - 主要涉及基金包括新华泛资源优势混合、新华优选成长混合、新华景气行业混合A、金鹰周期优选混合A、上银中证500指数增强型A等 [1] 外资持仓变动 - 本期较上一期持股增加的外资基金为香港中央结算有限公司，持股增加占比达0.45% [1] - 本期较上一季未再披露的外资机构包括UBS AG、BARCLAYS BANK PLC、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. [1]

公司业绩概览 - 2025年前三季度公司营收约9.06亿元，同比大幅增长131.8% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约2287万元，同比大幅增长136.88% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.0464元，同比大幅增长136.88% [1]

财务表现 - 前三季度营业收入为9.06亿元，同比增长131.80% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2287万元，同比增长136.88% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1396.7万元，同比增长116.82% [1]

收入和利润表现 - 年初至报告期末营业收入为9.06亿元，比上年同期增长131.80%[5][10] - 营业总收入为9.06亿元，较上年同期3.91亿元增长131.8%[27] - 第三季度单季营业收入为1.16亿元，比上年同期下降7.72%[5] - 公司净利润扭亏为盈，本期为2997万元，而去年同期为净亏损5456万元[28] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2287.15万元，比上年同期增长136.88%[5] - 归属于母公司股东的净利润为2287万元，相比去年同期的净亏损6202万元，实现大幅改善[28] - 营业利润为4437万元，相比去年同期的营业亏损7359万元，实现扭亏为盈[28] - 归属于母公司所有者的未分配利润为-1.15亿元，较期初-1.38亿元亏损收窄16.6%[25] 成本和费用表现 - 年初至报告期末营业成本为7.31亿元，比上年同期增长103.95%，主要因算力业务成本增加所致[10] - 营业总成本为8.73亿元，较上年同期4.88亿元增长78.8%[27] - 营业成本为7.31亿元，较上年同期3.58亿元增长104.1%[27] - 年初至报告期末研发费用为2965.43万元，比上年同期增长53.55%，主要因算力研发投入增加所致[10] - 研发费用为2965万元，较上年同期1931万元增长53.6%[27] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.25亿元，比上年同期下降439.81%[5][11] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.25亿元，相比去年同期的-2315万元，现金流出扩大[30] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.32亿元，较去年同期的16.26亿元下降约18%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.16亿元，相比去年同期的-8586万元，现金流出有所增加[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8359万元，相比去年同期的-2.04亿元，现金流出有所收窄[30][31] - 期末现金及现金等价物余额为3.08亿元，较去年同期的4.90亿元下降约37%[31] 资产和负债关键项目变动 - 报告期末货币资金为3.41亿元，较期初下降47.87%，主要因理财及经营支出所致[10] - 货币资金从6.54亿元下降至3.41亿元，减少47.9%[23] - 报告期末存货为3.85亿元，较期初下降51.84%，主要因项目验收结转成本所致[10] - 存货从8.00亿元下降至3.85亿元，减少51.8%[23] - 报告期末合同负债为2.15亿元，较期初下降69.95%，主要因项目验收结转收入所致[10] - 合同负债从7.15亿元下降至2.15亿元，减少69.9%[24] - 短期借款从2.50亿元下降至1.65亿元，减少34.2%[24] - 报告期末总资产为24.31亿元，较上年度末下降22.19%[5] - 总资产从312.40亿元下降至243.08亿元，减少22.3%[24] 投资收益和损失 - 投资收益为12248万元，较去年同期的22246万元下降约45%[28] - 信用减值损失为-3487万元，而去年同期为收益155万元，同比显著恶化[28] 重大合同事项 - 与北京京能合同的初始交易总金额为99,968.20万元（约9.997亿元），对应算力规模为1024PFLOPS[15] - 合同修订后交易金额变更为645,633,347.52元，较原金额999,681,998.61元减少约35.4%[16] - 公司向北京京能支付违约金及补偿金共计41,080,083.01元[16] - 通过债权债务抵销，公司抵销了对京能海北的债务及质量保证金共227,474,001.76元[16] - 债权债务抵销完成后，公司剩余应收第三方合同款为30,720,048.24元[16] [18] - 债权债务抵销完成后，公司剩余未收回京能海北的预留质量保证金为32,281,667.38元[18] 公司治理与股东信息 - 公司于2025年9月15日完成董事会换届选举，第七届董事会由7名董事组成[18] [19] - 报告期末普通股股东总数为139,721户[13] - 最大股东香港中央结算有限公司持股比例为1.14%，持股数量为5,668,970股[13]

包装印刷板块整体表现 - 2023年10月29日包装印刷板块整体下跌0.24% 表现弱于大盘 当日上证指数上涨0.7% 深证成指上涨1.95% [1] - 板块内个股表现分化 佳合科技领涨 涨幅达9.88% 大胜达领跌 跌幅为5.61% [1][2] 板块内涨幅居前个股 - 佳合科技涨幅最大 收盘价37.13元 涨幅9.88% 成交额6069.86万元 [1] - 宏裕包材涨幅5.61% 收盘价35.03元 成交额2.18亿元 [1] - 沪江材料涨幅5.25% 收盘价20.65元 成交额4774.00万元 [1] - 英联股份涨幅3.59% 成交额4.46亿元 位列涨幅榜第四 [1] 板块内跌幅居前个股 - 大胜达跌幅最大 为5.61% 收盘价9.08元 成交额2.10亿元 [2] - 新巨手跌幅5.37% 收盘价8.64元 成交额1.01亿元 [2] - 龙利得跌幅2.61% 收盘价6.72元 成交额1.00亿元 [2] - 合兴包装跌幅1.95% 收盘价3.52元 成交额5836.47万元 [2] 板块资金流向 - 包装印刷板块整体呈现主力资金和游资净流入 主力资金净流入3969.77万元 游资资金净流入7026.44万元 [2] - 散户资金净流出1.1亿元 显示资金流向出现分化 [2] - 鸿博股份主力净流入额最高 达6980.51万元 主力净占比11.22% [3] - 紫江企业主力净流入3186.43万元 主力净占比10.55% [3] - 英联股份主力净流入3097.34万元 主力净占比6.94% [3]

鸿博股份业绩预告修正与投资者索赔 - 公司于2024年1月11日披露2023年度业绩预告 预计归属于上市公司股东的净利润为盈利3740万元至5610万元 扣非净利润为盈利2840万元至4260万元 [1] - 2024年4月13日 公司披露业绩预告修正公告 将2023年净利润更正为亏损5000万元至5800万元 扣非净利润更正为亏损6500万元至7500万元 修正原因为设备销售收入原入账时间未得到审计机构认同 [1] - 上述情形导致公司于2024年4月16日收到证监会福建监管局出具的警示函 认定其违反了《上市公司信息披露管理办法》 [1] - 针对虚假陈述 投资者索赔案正在推进 已有投资者胜诉判决 律师团队正在继续接受在2024年1月11日至2024年4月13日期间买入 并在2024年4月13日后卖出或持有股票的投资者索赔委托 [1][2] 江苏吴中信息披露违法违规 - 公司于2025年7月13日晚公告收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》 列明三项违法事实 [2] - 违法事实包括未如实披露实际控制人 导致2018年至2023年年度报告存在虚假记载 [2] - 违法事实包括虚增营业收入 营业成本和利润 导致2020年至2023年年度报告存在虚假记载 [3] - 违法事实包括未按规定披露关联方非经营性占用资金情况 导致2020年至2023年年度报告存在重大遗漏 [4] - 针对以上违法事实 律师认为在2019年4月20日至2025年2月27日期间买入 并在2025年2月27日后卖出或持有江苏吴中股票的投资者 目前还可发起索赔 [4]

合同核心信息 - 鸿博股份全资子公司英博数科与北京京能方面就智算中心建设项目签订重大合同，相关《债权债务抵销协议》已执行完毕[1] - 合同涉及智算中心总体算力规模为1024PFLOPS[1] - 合同最初于2023年10月签署，原交易总金额约为10亿元[1] - 后经协商，双方于2024年12月签署修订协议，合同金额调整为约6.46亿元，算力规模不变[1] 合同修订与财务安排 - 合同金额由原约10亿元调整为约6.46亿元[1] - 合同修订后，英博数科需向北京京能支付违约金及补偿金共计约4108万元[1] - 北京京能原有的全部权利和义务由京能海北承继[1] 债权债务抵销执行情况 - 英博数科以其根据前期与第三方合同所产生的应收账款约2.58亿元，用于抵销其对京能海北的未清偿债务及质量保证金共计约2.27亿元[1] - 该项抵销已完成，双方债务关系消灭[1] - 抵销后，英博数科剩余未收回京能海北的质量保证金约为3228万元[1] - 抵销后，英博数科剩余应收第三方合同款约为3072万元[1]

股价表现与交易情况 - 10月20日盘中上涨2.00%，报16.81元/股，成交1.26亿元，换手率1.53%，总市值83.41亿元 [1] - 主力资金净流入1120.72万元，特大单净买入88.71万元，大单净买入1032.01万元 [1] - 今年以来股价上涨40.20%，但近期表现疲软，近5日、20日、60日分别下跌2.55%、10.35%、14.02% [1] - 今年以来已12次登上龙虎榜，最近一次为9月2日 [1] 公司基本面与财务状况 - 2025年1-6月实现营业收入7.90亿元，同比增长197.92% [2] - 2025年1-6月归母净利润4225.91万元，同比增长206.81% [2] - A股上市后累计派现1.80亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] - 主营业务收入构成为：AI算力及相关服务75.25%，票证产品17.99%，包装办公用纸5.03%，其他1.74% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数14.16万，较上期增加7.25% [2] - 人均流通股3481股，较上期减少6.76% [2] - 香港中央结算有限公司为第一大流通股东，持股342.88万股，较上期增加18.02万股 [3] 公司概况与行业属性 - 公司成立于1999年6月15日，于2008年5月8日上市 [1] - 主营业务涉及安全印务、彩票新渠道服务、书刊印刷与高端包装印刷等 [1] - 所属申万行业为轻工制造-包装印刷-印刷 [2] - 所属概念板块包括数字水印、彩票、区块链、体育产业、足球概念等 [2]

合同签署与变更 - 鸿博股份全资子公司英博数科于2023年10月19日与北京京能国际签署智算中心建设系列合同，总体算力规模为1024PFLOPS，初始合同总金额为99,968.20万元 [1] - 2024年12月3日，合同主体变更为北京京能海北算力科技有限公司，合同交易金额由999,681,998.61元变更为645,633,347.52元，算力规模维持1024PFLOPS不变 [1] - 因合同变更，英博数科需向北京京能支付违约金及补偿金共计41,080,083.01元 [1] 合同款项支付 - 英博数科分别于2023年10月23日和2024年3月12日收到北京京能支付的合同款499,840,999.31元和299,904,599.58元 [1] 债权债务重组 - 2024年12月3日，英博数科与京能海北及第三方签署《债权债务抵销协议》，将应收第三方合同款258,194,050.00元用于抵销对京能海北的债务及质量保证金共227,474,001.76元 [2] - 抵销完成后，京能海北与英博数科之间的债务消灭，英博数科剩余应收第三方合同款30,720,048.24元 [2] 项目履约与验收 - 2025年3月13日，鸿博股份收到京能海北的《智算中心建设设备验收报告》，确认除维保服务外，英博数科已执行完毕合同约定的所有履约义务，设备已完成交付并通过验收 [2] - 近日，《债权债务抵销协议》已执行完毕，所涉第三方设备全部交付并完成验收 [2] 交易完成后的财务影响 - 债权债务抵销完成后，英博数科剩余未收回京能海北预留质量保证金32,281,667.38元，剩余应收第三方合同款30,720,048.24元 [2] - 本次债权债务抵销完成有利于公司提升效率 [2]

合同签署与变更 - 2023年10月19日英博数科与北京京能签原合同，算力1024PFLOPS，金额99968.20万元[2] - 2024年12月3日签《采购修订协议》，金额变为645633347.52元[3][4] 款项收支 - 2023 - 2024年收到北京京能合同款499840999.31元、299904599.58元[2] - 需向北京京能支付违约金等41080083.01元[4] 债权债务抵销 - 2024年12月3日签《债权债务抵销协议》，应收款抵销债务[5] - 抵销后剩余应收第三方款30720048.24元[5] 履约情况 - 2025年3月13日除维保外完成履约，设备验收合格[6] - 抵销后剩余未收回质量保证金32281667.38元[7]