上海妙道企业管理咨询有限公司 关于 深圳市大为创新科技股份有限公司 2023 年股票期权与限制性股票激励计划 首次授予股票期权第二期行权相关事项 之 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 声明 3 | | | --- | --- | | 第二章 释义 5 | | | 第三章 基本假设 7 | | | 第四章 本激励计划已履行的审批程序 8 | | | 第五章 首次授予股票期权第二个行权期行权条件成就的说明 | 12 | | 一、股票期权第二个等待期已届满 12 | | | 二、股票期权第二个行权期行权条件成就的说明 12 | | | 三、本次股票期权行权的具体安排 13 | | | 四、关于本次实施的激励计划与已披露的激励计划存在差异的说明 | 15 | | 第六章 独立财务顾问的核查意见 16 | | 2 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声明 独立财务顾问： 二〇二五年八月 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 上海妙道企业管理咨询有限公司接受委托，担任深圳市大为创新科技股份有 限公司（以下简称"大为股份"、"上市公司"或"公司"）2023 年股票期权 与限制性股票激励计划 ...

上海妙道企业管理咨询有限公司 关于 深圳市大为创新科技股份有限公司 2023 年股票期权与限制性股票激励计划 首次授予限制性股票第二期 解除限售相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 声明 3 | | | --- | --- | | 第二章 释义 5 | | | 第三章 基本假设 7 | | | 第四章 本激励计划已履行的审批程序 8 | | | 第五章 首次授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的说明 | ...12 | | 一、限制性股票第二个限售期已届满 12 | | | 二、限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就的说明 | 12 | | 三、本次可解除限售的激励对象及限制性股票数量 | 14 | | 四、本次实施的激励计划与己披露的激励计划存在差异的说明 | 15 | | 第六章 独立财务顾问的核查意见 16 | | 2 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声明 上海妙道企业管理咨询有限公司接受委托，担任深圳市大为创新科技股份有 限公司（以下简称"大为股份"、"上市公司"或"公司"）2023 年 ...

股价表现 - 截至2025年8月26日收盘价为18.75元 较前一交易日下跌1.99% [1] - 当日成交额达4.86亿元 换手率为12.46% [1] - 盘中出现快速反弹 9点38分涨幅超过2% 最高触及19.42元 [1] 公司基本情况 - 属于半导体行业 同时涉及锂矿和存储芯片业务领域 [1] - 注册地位于广东省 [1] - 总市值约44.50亿元 [1] 资金流向 - 8月26日主力资金净流出5668.51万元 [1] - 近五个交易日累计净流出1.51亿元 [1]

核心财务表现 - 公司2025年中报营业总收入6.59亿元，同比增长18.46%，但归母净利润亏损1168.22万元，同比扩大14.01% [1] - 第二季度单季度营收3.22亿元，同比增长36.66%，但归母净利润亏损979.25万元，同比扩大31.3% [1] - 公司呈现增收不增利状态，毛利率同比下降29.67%至3.08%，净利率为-1.76% [1] 收入与成本结构 - 营业收入增长主要因半导体存储业务规模扩大 [2] - 营业成本同比增长20.07%，同样因半导体存储业务规模扩大导致 [2] - 三费占营收比同比下降35.66%至3.05%，其中销售费用同比下降11.25%，管理费用同比下降29.79% [1][2] 现金流与资产负债 - 每股经营性现金流为-0.28元，同比下降48.43% [1] - 货币资金2.27亿元，同比增长15.08%，但较期初下降27.51%因运营资金占用增加及分红 [1][2] - 有息负债5841.62万元，同比增长54.94% [1] 业务与投资回报 - 扣非净利润亏损668.45万元，但同比收窄39.66% [1] - 研发投入同比下降46.56%，因阶段性调整部分研发项目进度 [2] - 公司近10年中位数ROIC为1.94%，2023年ROIC为-10.31%，投资回报表现较弱 [3] 现金流与负债管理 - 经营活动现金流净额同比下降48.44%，因客户预收款在本期交付 [3] - 筹资活动现金流净额同比下降158.46%，因偿还到期银行借款 [3] - 一年内到期的非流动负债同比下降91.15%，因报告期归还到期负债 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入6.59亿元 同比增长18.46% 但归母净利润亏损0.12亿元 同比下滑14.01% [1] - 公司连续3年中报出现亏损 第二季度归母净利润环比大幅下滑418.21% [1] - 毛利率从4.38%下降至3.08% 连续3年同期下滑 净利率虽从-1.87%微升至-1.76% 但仍为负值 净资产收益率为-2.09 同比下降0.39个百分点 [3] 经营效率 - 存货周转天数为25.41天 较上年同期下降15.37% 显示存货管理效率提升 [5] - 经营活动现金流净额为-0.66亿元 较上年同期-0.44亿元进一步恶化 经营活动造血能力不足 [5] - 资产负债率达21.54% 同比增长4.72个百分点 公司债务负担加重 [5] 市场表现与投资者信心 - 截至2025年上半年 机构持股家数仅2家 较2024年同期的15家大幅减少13家 机构投资者信心明显减弱 [7] - 当前总市值44.86亿元 较历史最高市值59.90亿元(2017年3月2日)低33.55% [7]

股价表现 - 8月22日盘中上涨5.82%至20.0元/股 成交额3.95亿元 换手率9.93% 总市值47.47亿元 [1] 股东结构 - 截至3月31日股东户数4.3万户 人均流通股4793股 [2] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入3.37亿元 同比增长5.11% [2] - 归属净利润-188.97万元 亏损同比收窄32.23% [2] 业务构成 - 主营业务为缓速器行业创新开发 形成"新能源+汽车"与"半导体存储+智能终端"双业务板块 [1] - 积极布局新能源电池材料产业 通过市场导向整合拓展业务 [1] 公司基本信息 - 注册地址位于深圳市南山区粤海街道高新区社区科技南路18号深圳湾科技生态园12栋A1406 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入6.59亿元 同比增加1.03亿元 同比增长18.46% 实现连续两年上涨 [1] - 归母净利润亏损1168.22万元 [1] - 经营活动现金净流出6595.45万元 [1] - 摊薄每股收益-0.05元 [4] - 毛利率为3.08% [3] - ROE为-2.12% [3] 资产运营效率 - 总资产周转率0.89次 同比增加0.12次 同比增长16.02% 实现连续两年上涨 [4] - 存货周转率7.08次 同比增加2.67次 同比增长60.50% 实现连续两年上涨 [4] - 资产负债率21.54% 较上季度下降2.86个百分点 [3] 股权结构 - 股东总户数6.43万户 [4] - 前十大股东合计持股8464.81万股 占总股本比例35.66% [4] - 第一大股东连宗敏持股17.00% 第二大股东深圳市创通投资发展有限公司持股12.64% [4]

公司治理与会议情况 - 第六届董事会第二十七次会议于2025年8月20日召开 应到董事7名全部出席 会议召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [8] - 第六届监事会第二十一次会议于同日下午召开 应到监事3名全部出席 董事会秘书列席会议 程序合法合规 [13] - 董事会及监事会均以全票通过2025年半年度报告及摘要 认为报告真实准确完整反映公司经营状况 无虚假记载或重大遗漏 [9][14] 财务信息披露 - 半年度报告摘要来自全文 投资者需查阅证监会指定媒体获取完整财务数据及经营成果信息 [1] - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 报告期无利润分配预案 [3] - 报告期未发生控股股东及实际控制人变更 优先股股东持股情况不适用 [5][6][4] 报告披露安排 - 2025年半年度报告全文披露于巨潮资讯网 摘要同步刊登于《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》等指定媒体 [9][14] - 半年度财务报告已经审计委员会审议通过 备查文件包括董事会决议及监事会决议等正式文件 [9][10][14]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约6.59亿元 同比增长18.46% [2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损约1168万元 同比亏损扩大13.95% [2] - 基本每股收益亏损0.0494元 同比亏损扩大13.82% [2] 同期对比 - 2024年同期营业收入约5.56亿元 [2] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约1025万元 [2] - 2024年同期基本每股收益亏损0.0434元 [2]

公司治理动态 - 大为股份第六届监事会第二十一次会议于8月21日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于和的议案》 [2]