参与方式一：在微信小程序中搜索"武汉凡谷投资者关系"； 参与方式二：微信扫一扫以下二维码： 证券代码：002194 证券简称：武汉凡谷 公告编号：2023-011 武汉凡谷电子技术股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉凡谷电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年3月31日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《2022年年度报告》及其摘 要。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年年度经营情况，公司定于2023年4 月12日（星期三）15:00-17:00在"武汉凡谷投资者关系"小程序举行2022年度网 上业绩说明会。本次网上说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆"武 汉凡谷投资者关系"小程序参与互动交流。为广泛听取投资者的意见和建议，提 前向投资者征集问题，提问通道自发出公告之日起开放。 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 投资者依据提示，授权登入"武汉凡谷投资者关系"小程序，即可参与交流。 出席本次网上说明会的人员有 ...

产能情况 - 2013年年产能达150万套，今年通过多种措施提升产能，目前较年初大幅提升 [2] - 产业链环节出现问题会导致阶段性产能瓶颈 [2] 4G业务 - 4G需求高峰或持续到后年上半年，今年前三季度4G产品营业收入占比约40% [3] - 4G产品毛利率开始可能高于现有产品，但放量后价格会下行，公司通过成本管理和规模效应降低成本 [3] 地波雷达产品 - 高频地波雷达用于探测海流等，是德威斯公司与武汉大学合作开发的军民两用产品 [3] - 有阵列式和便携式，便携式对阵地要求低、安装适应性强，德威斯公司在便携式方面有技术优势 [3] - 我国安装率低，但需求旺盛，德威斯公司做好技术和产能储备，规模启动时间难预测，目前毛利率高于射频器件 [3][4] 新产品与客户 - 新产品根据客户需求研发，集中在射频方面，为5G做技术储备 [4] - 今年前三季度华为是第一大客户，收入占比超50%，其他客户份额不便透露 [4] 关联方与融资 - 关联方武汉正维电子技术有限公司主要产品为功率放大器，控股股东暂无注入上市公司计划 [4] - 近几年坚持射频器件行业，抓住4G机遇，有新项目但未找到切入点，明年经营计划内部评估中 [5]

经营业绩与市场趋势 - 受国内4G网络建设节奏放缓影响，公司半年度经营业绩不理想，但中国联通预计2015年底基站规模超120万个，中国电信已启动2015年基站类产品集采，公司三季度生产忙，产能利用率较高 [3] - 通信行业需求规模不会陡然下降，因各国经济发展水平不同及运营商有补盲需求 [5] 销售与市场划分 - 公司以产品是否直接运往境外为标准划分销售地区，因无法统计客户采购产品后的具体配置情况 [3] 产品相关 - 4G两种制式（FDD制式、TDD制式）产品毛利率区别不大，仅频率不同 [3] - 新产品毛利率可能高于成熟产品，但放量后价格会下行，成熟或量大产品客户一般每年招两次标，公司开展成本管理和控制活动，规模效应会降低成本 [3][4] - 自动化子公司产品有自动化生产线、预调机、自动打螺钉机等，核心优势在于生产线设计、工建结合，自动化控制软件自行开发，现有员工70 - 80人，前期产品针对本公司电子装配，成熟后对外推广 [4] - 介质滤波器是未来滤波器方向，可提高性能、缩小体积，近两年需求增长明显 [4] - 德威斯公司高频地波雷达用于探测海流、海风、海浪，是军民两用产品，以往和今年有少量销售，市场前景难准确预测 [4] 公司人员与业务规模 - 去年公司员工人数增长因业务规模扩大 [4] 汇率与客户占比 - 人民币贬值对公司影响偏正面，汇率政策总体不太明确 [5] - 公司在华为占比份额近年相对稳定，去年华为占公司销售收入比例约60% [5] 公司战略与规划 - 未来围绕射频行业，目标是成为全球射频器件专家 [5] - 新设立两家海外子公司，定位开拓海外市场，包括新技术跟踪及研发、销售平台建立等 [5][6] 公司融资与持股计划 - 定增方案刚过股东大会，材料未上报证监会，后期询价发行，根据发行情况决定是否路演 [6] - 第二期员工持股计划暂无明确时间表，公司会积极论证可行性 [6]

公司经营与客户情况 - 公司所处行业国际市场竞争格局和业务模式决定前五名客户收入占比集中 [2] 员工持股计划 - 公司 5 月 6 日召开的 2014 年度股东大会将审议第一期员工持股计划相关事项，审议通过后实施 [3] - 大股东无偿赠予 3600 万元，是经公司与员工持股资产管理计划管理人沟通后确认的合适方式 [3] 业务需求与趋势 - 4G 在今年、明年上半年会有相对平稳的持续过程 [3] - 新产品毛利率可能比成熟产品高，放量后价格下行，成熟产品客户每年招两次标，公司开展成本管理和控制活动，规模效应会降低成本 [3] 新产品研发 - 新产品根据客户需求研发，集中在射频方面，2015 年应对滤波器等产品小型化等要求，缩短开发周期，推进微波天线等新产品产业化 [4] 子公司情况 - 自动化子公司产品有自动化生产线等，核心优势是生产线设计等，前期针对本公司电子装配，时机成熟对外推广 [4] - 介质滤波器是未来滤波器方向，但市场推广有过程 [4] - 德威斯公司高频地波雷达用于探测海流等，是军民两用产品，以往和今年有少量销售，目前难预测市场前景，毛利率高于射频器件 [4] 产能与成本 - 公司每年产量有 30 - 40%左右增长，今年产能扩张，订单充足，产能利用率高 [5] - 一线工人一年工资成本约 4 - 5 万元，存货增长因部分客户实施 DUN 操作模式 [5] 财务与人事 - 去年四季度收入、利润环比下降可能与出货产品型号有关，一季报 4 月 29 日披露 [5] - 高管团队变化是正常人事变动，去年引进新人才，部分高管因个人原因离职，孟总是董事长兼总裁 [5] 公司定位与规划 - 海外子公司开拓海外市场，包括新技术跟踪及研发、销售平台建立 [6] - 凡谷学校为公司培养具备实操技能的一线员工 [6] - 公司未来围绕射频行业，目标是成为全球射频器件专家 [6] 来访者建议 - 公司对新产品或新渠道保持敏感性，积极利用资本市场做强做大 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002194，证券简称为武汉凡谷 [1] - 2014 年 10 月 29 日上午 10:30 - 11:30 接受长城证券刘扬特定对象调研，地点在证券部会议室，上市公司接待人员为王志松、张伟、李珍 [2] 产品相关 - 全资子公司德威斯公司与武汉大学合作开发的高频地波雷达用于探测海流、海风、海浪，是军民两用产品 [2] - 新产品主要根据客户需求研发，集中在射频方面，如为 5G 做技术储备 [2] 公司决策相关 - 在资本运作方面相对谨慎，曾评估一些项目但未实施，有合适机会会考虑 [3] - 首期股票股权激励计划因业绩未达标已作废，希望在合适时机再次推出 [3] - 制订《企业专利工作管理制度》《知识产权奖励办法》等制度，每年评选专利并按重要程度设置不同奖金额度 [3] 人员分工与流动相关 - 董事长负责组织制订公司战略、参与重要产品技术研发和重要商务活动；总裁负责日常运营管理；王丽丽已辞去副董事长等职务 [4] - 关联方武汉正维电子技术有限公司主要产品为功率放大器，控股股东暂无注入上市公司计划 [4] - 基层员工流动大，研发人员和管理人员相对稳定，凡谷中专输送部分一线员工，还通过外部招聘、劳务派遣扩充 [4] 财务相关 - 应收账款、应付账款变动幅度大是因销售规模扩大，应收账款和应付款金额相应增加 [4] - 前三季度期间费用率下降但绝对值增加，也是因销售规模扩大 [4] 建议相关 - 来访者建议公司对新产品或新渠道保持敏感性，积极探讨员工激励制度 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 002194，证券简称为武汉凡谷 [1] - 2015 年 11 月 20 日上午 10:00 - 11:20，在公司 6 号楼 1 号会议室进行特定对象调研，参与单位包括国泰君安证券、光证资管等，上市公司接待人员有张伟、王志松等 [2] 定增情况 - 今年 8 月公司第二次临时股东大会通过非公开发行方案，公司会全力推进相关工作，申请已被证监会受理，从受理到审批及发行需一段时间 [3] 扩产原因 - 公司定位是全方位射频服务提供商，通信是主业，会将主要精力和资源投入主营业务 [3] - 4G 发展到高峰只是判断，未来通信行业发展不明朗，公司有信心和能力做好主业，专注主业可在通信设备领域更专业，占据更多市场份额 [3] - 部分客户计划或已实施部分业务转移，将通信业务转出，公司扩产是为承接业务进行技术和产能储备 [3] 客户相关 - 诺基亚在终端方面份额较小，但在射频方面份额较多 [3] - 华为在公司收入份额近年来一直稳定在约 60%，客户集中度高是行业特点，公司还有爱立信、诺基亚阿朗、康普等重要客户 [4] 产品业务情况 - 高频地波雷达是公司全资子公司德威斯与武汉大学合作开发的军民两用产品，去年销售收入不超过 1000 万元，对公司营业收入影响有限，市场前景难预测 [4] - 自动化子公司产品有自动化生产线、预调机等，核心优势在于生产线设计、工建结合，自动化控制软件自行开发，前期产品针对本公司电子装配工作，成熟后对外推广 [4] - 介质滤波器是未来滤波器方向，可提高性能、缩小体积，但市场推广有过程 [4] - 凡谷中专是公司创办的职业技术学校，规模四五百人，为公司培养和输送人才 [5] 财务及业绩相关 - 截至今年 9 月底现金较去年底减少较多，原因是固定资产投资，公司及子公司厂区分散，今年新建厂房，部分合同款项提前支付 [5] - 客户要求产品价格每年有 10 - 15% 的降幅，公司毛利相对稳定，通过技术、管理降成本，且不断推出新产品，新产品毛利率相对高 [6] - 公司人工成本占总成本比例从以前的百分之十几上升到百分之二十几 [6] - 受产品降价、人工成本和新增设备折旧费增加等因素影响，公司预测全年净利润同比下降 20 - 50%，今年进行人才招聘和固定资产投资为未来发展积累，明年情况要看客户招标情况 [6][7] 技术发展相关 - 2G、3G、4G 乃至 5G 很多方面通用，即便有变化也可部分调整，不用担心扩产产能未来不适用 [5] - 5G 标准未正式公布，大致商用在 2020 年，公司目前在跟进相关技术 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有东兴证券、北京天正中广投资管理有限公司 [2] - 时间为2016年6月30日上午10:00 - 11:30 [2] - 地点在证券部会议室 [2] - 上市公司接待人员为张伟、李珍 [2] 募投项目情况 - 主要募投项目有四个，分别是数字移动通信天馈系统一体化加工扩建二期项目、数字移动通信天馈系统电子生产扩建二期项目、新型介质开发及一体化加工扩建项目、自动化工程建设项目，还有部分补充流动资金 [2][3] 市场分析 - 国内三大运营商今年资本开支总体下降，但国外新兴发展中国家4G建设需求旺盛，处于快速上升通道 [3] - 因成本提高，部分系统集成商业务向国内转移，带来市场需求 [3] - 专网系统建设和升级会带动射频器件产品销售，公司正拓展此市场 [3] 经营业绩情况 - 上半年业绩在一季报预计范围内 [3] - 全年经营虽有不确定因素，如人工成本增加、固定资产投资增加、产品价格下降等，但公司有信心，正进行挖潜增效活动并加快国际化进程 [3] 管理团队情况 - 原副总裁向军因个人原因辞职，团队总体稳定 [3] 未来发展方向 - 希望四大产品线（滤波器、介质、自动化、结构件）并驾齐驱，愿景是成为世界一流的全方位射频服务提供商 [4] - 介质、自动化目前自用，定增项目之一，未来可能对外供货 [4] - 全资子公司德威斯在地波雷达项目有竞争优势，但市场需求不明确 [4] 其他事项 - 凡谷中专成立初衷是办教育回报社会、培养专业技术人才、解决公司员工需求 [4] - 公司股价暂时倒挂，与定增价格有距离，已与部分潜在投资人沟通，会在规定期限内推进非公开发行股票事宜 [4] - 公司总体思路是围绕主业或上下游进行并购，成立投资管理部调研论证项目，但落地时间不确定 [5]

业绩与市场 - 三大运营商今年资本开支总体下降，但国外新兴发展中国家4G建设需求旺盛，处于快速上升通道 [2] - 系统集成商部分业务向国内转移，带来市场需求；专网系统建设和升级带动射频器件产品销售，公司拓展此市场有望增加业务收入 [3] 毛利率下降原因 - 人工成本增加，为应对订单新增员工，引进中高级管理和技术人才 [3] - 固定资产投资增加，2014年以来为4G和5G加大投入，折旧费用增长 [3] - 市场竞争激烈，主要产品单价下滑 [3] 未来发展方向 - 希望四大产品线（滤波器、介质、自动化、结构件）并驾齐驱，成为世界一流的全方位射频服务提供商 [4] - 介质、自动化目前自用，是定增募投项目之一，未来可能对外供货 [4] 并购计划 - 总体思路是围绕主业或上下游进行相关并购，投资管理部会调研论证项目，但落地时间不确定 [4] 员工持股计划 - 推出目的是实现公司、股东和员工利益一致，促进长远发展 [4] - 虽当前股价低于第一期购买价，但因大股东赠与3600万，员工出资2000万，持股成本价低于购买价 [4] 客户与原材料 - 2015年华为是第一大客户，销售收入占公司营业收入约70% [5] - 2015年原材料占营业成本约50%，主要原材料有铝、铜等金属，公司会研究分析其市场价格 [5]

经营情况与业绩 - 公司上半年业绩预计在一季报预计范围内，对全年经营业绩有信心，但存在不确定影响因素 [2] - 三大运营商今年资本开支总体下降，国外新兴发展中国家 4G 建设需求旺盛，处于快速上升通道 [2] - 因成本提高，部分系统集成商业务向国内转移，将带来市场需求 [3] - 公司内部进行挖潜增效活动，如推行精益管理、绩效考核体系 [3] 员工持股计划 - 第一期员工持股计划快解禁，目前股价较购买价倒挂多，是否出售待公司管理层和员工持股计划委员会讨论确定 [3] 股东情况 - 公司前十大股东中有机构身影，具体参照 15 年年报、16 年一季报披露情况 [3] 定增进展 - 公司为定增项目付出很多，虽股价倒挂，但董事会将根据证监会批复和股东大会授权，在规定期限内全力推进非公开发行股票事宜 [3] 并购计划 - 公司总体希望围绕主业或上下游进行相关并购，成立投资管理部调研论证项目，有合适机会会考虑 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002194，证券简称为武汉凡谷 [1] - 2016 年 7 月 22 日在上海证券大厦北塔 2203 室举行路演活动 [3] - 参与单位包括华安基金、磐厚资本等多家公司 [2][3] - 上市公司接待人员有武汉凡谷的张伟、王志松、李珍等 [3] 客户与收入结构 - 华为为公司第一大客户，2015 年公司对华为销售收入占公司营业收入比例约 70% [3] 产品情况 - 产品每年平均降价幅度约为 10%，新产品毛利率可能比成熟产品高，公司通过研发、管理改进等措施降低成本 [3] 股价与估值 - 近期公司股价走势强于大盘，可能与资本市场交投活跃度提升、前期股价跌幅过大、资本市场对公司质地认可等因素有关，市盈率是动态指标，业绩增长市盈率会下降 [4] 募投项目 - “数字移动通信天馈系统一体化加工扩建二期项目”内部收益率（税后）仅为 11.93%，公司因建立纵向集成一体化制造体系，周边前端工序配套能力不强，为增加竞争优势仍投资该项目，项目达成后将新增年产 130 万套天馈系统产品的能力 [4] - 公司将紧跟市场变化，实施多元化商务模式和策略，加快全球化布局，强化竞争优势，下游能消化新增产能，新兴发展中国家 4G 建设需求旺盛，部分系统集成商业务向国内转移，专网系统建设和升级也会带动产品销售 [4][5] 业绩与成本 - 上半年业绩在一季报预计范围内，研发投入、固定资产投资、人工成本等大幅上升对 2016 年业绩造成负面影响 [5] - 公司毛利率下降原因包括人工成本增加、固定资产投资增加、主要产品价格下降 [5][6] 未来发展 - 公司希望四大产品线（滤波器、介质、自动化、结构件）并驾齐驱，愿景是成为世界一流的全方位射频服务提供商，介质、自动化目前主要供自用，以后不排除对外供货 [6] - 公司总体思路是围绕主业或上下游进行相关并购，成立了投资管理部进行项目调研或论证，但落地时间不确定 [6]