会议信息 - 国光电器第十一届监事会第十次会议于2025年1月23日召开，3名监事出席[1] - 会议以3票同意，0票反对，0票弃权审议通过相关议案[1] 议案内容 - 议案为延长使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的授权期限[1] - 监事会同意公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理[1]

资金管理 - 2023年12月22日获批12个月内使用不超7.5亿元闲置募集资金现金管理[2] - 2024年5月24日将现金管理额度增至不超7.8亿元，有效期12个月[3] - 2025年1月23日获批12个月内使用不超7.8亿元闲置募集资金现金管理[4] - 拟购买不超12个月的保本型理财产品或定期、结构性存款等[11] 募集资金 - 向特定对象发行99,718,919股A股，每股13.88元，募集资金总额13.84亿元，净额13.75亿元[4] - 使用177.38万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[10] - 使用117.64万元募集资金置换预先支付发行费用的自筹资金[10] 项目投入 - 截至2024年12月31日，新型音响智能制造升级项目已投入1851.44万元，汽车音响和VR项目投入为0[8] 风险与评估 - 金融市场存在系统性风险和工作人员操作监控风险[14] - 监事会同意使用暂时闲置募集资金进行现金管理[16] - 保荐机构对延长部分暂时闲置募集资金现金管理授权期限事项无异议[18]

资金募集 - 公司向特定对象发行99,718,919股A股，每股13.88元，募资1,384,098,595.72元，净额1,375,375,037.52元，2023年12月14日到账[2] 募投项目 - 截至2024年12月31日，募投项目已投入18,514,389.43元，仅新型音响智能制造升级项目有投入[6] 现金管理 - 2023 - 2025年多次调整现金管理额度至不超78,000.00万元，可滚动使用[5][7][10] - 2025年1月23日通过延长现金管理授权期限议案[19] 资金置换 - 公司用1,773,792.02元募资置换募投自筹资金，1,176,388.39元置换发行费用自筹资金[7] 风险应对 - 现金管理有风险，公司将筛选对象、加强监督和披露[16]

会议情况 - 董事会会议应到董事5人，实际出席5人，占比100%[1] - 以5票同意，0票反对，0票弃权通过相关议案[1] 资金管理 - 公司12个月内使用不超78000万元闲置募集资金现金管理[1] - 单个理财产品持有期限不超12个月[1]

一、 股票交易异常波动情况 国光电器股份有限公司（以下简称"公司"，证券简称：国光电器，证券代码：002045）股票交易价格 连续 3 个交易日（2025 年 1 月 6 日、2025 年 1 月 7 日及 2025 年 1 月 8 日）收盘价格跌幅偏离值累计达到 20%。根据深圳证券交易所的相关规定，属于股票交易异常波动的情况。 二、 公司关注并核实的情况说明 针对公司股票交易异常波动，公司对有关事项进行了必要核实，现将有关核实情况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 国光电器股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2025-4 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 公司董事会确认，公司目前没有任何根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定应予以披露而 未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等；董事会也未获悉公司有根据《深圳证券交易 所股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对公司股票交易价格产生较大影响的信息；公司前 期披露的信息不存在需要更正、补充之处 ...

文章核心观点 公司就回购延期与各方沟通协商并初步达成一致，将积极推动相关工作，且承担的回购义务比例小，对经营无实质性影响 [1] 具体要点 - 公司于1月7日在电话会议表示正和各方就回购延期进行沟通协商，初步达成一致意见，后续将积极推动相关工作 [1] - 公司承担的回购义务比例相对较小，该事宜对公司经营未产生实质性影响 [1]

公司及行业概述 - 公司董事长陆总介绍公司发展历史及未来规划，2019年接任时收入不到40亿，市值不到20亿，目前收入翻番，市值大幅增长[1] - 公司业务从喇叭向机器垂直整合，涉及音箱、塑料线、电池及组装，与苹果、多诺斯等大客户合作[2] - 公司成立ODM部门，从OEM向ODM转型，产品线扩展至耳机，包括国际大品牌耳机生产[2] - 公司重点发展智能音箱、AI耳机及摄像头耳机，与全球第二大企业合作开发AI耳机[3] - 公司研发投入大幅增长，设立多个实验室，包括SMP实验室、EMP实验室、新材料实验室及音响实验室[3] 业务及市场策略 - 公司业务覆盖全球市场，客户包括汽车及小跑车制造商，业务模式从国内转向全球[4] - 公司内部管理改革，引入外部人才，推行BU制，重塑采购体系，加薪激励员工[4] - 公司文化国际化，引入大量外籍员工，推动平等化及国际化管理[5] - 公司赌对特朗普上台，提前在越南布局生产基地，应对关税风险[5] - 公司重视中端产品布局，专注智能硬件，AI音箱、AR/VR眼镜等产品已形成规模[8][9] - 公司平台化方案提供商，响应速度快，客户需求导向，预研能力强[9] - 公司电池技术领先，消费级软包电池满足高能量密度及续航需求[10] - 公司大客户战略，聚焦消费电子类及大摩客户，完成传统音箱客户向消费电子巨头的转型[11][12] 产品及技术优势 - 公司AI硬件产品线丰富，包括AI耳机、AI眼镜等，已完成多款产品预演DEMO[9] - 公司AI眼镜及耳机产品具备技术优势，预研能力强，响应速度快，客户认可度高[23][24] - 公司AI眼镜核心部件技术领先，麦克风及扬声器技术得到客户认可[24] - 公司电池方案成熟，已承接AI眼镜电池订单，具备丰富经验[24] - 公司AI耳机及眼镜产品毛利高于传统产品，耳机市场规模更大，未来毛利表现更优[31] 产能及市场展望 - 公司越南生产基地即将量产，应对关税风险，产能扩张顺利[5][19] - 公司2025年AI眼镜及耳机项目进展顺利，AI眼镜项目更快，预计今年量产[16] - 公司汽车业务顺利，新车型研发周期长，未来放量节奏加快[32] - 公司汽车业务覆盖传统车及新能源车，品牌布局广泛，项目储备丰富[33] 财务及运营情况 - 公司2020年收入及市值大幅增长，研发投入显著增加[1][3] - 公司2023年三季度营收56亿，接近去年全年60亿水平，四季度预计增长显著[27] - 公司2025年产品量产集中在下半年，订单量持续增长[28] - 公司产业园参股公司借款问题可控，经营情况好转，预计年前解决[21] - 公司疫苗回购问题进展顺利，对公司经营影响较小[22] 其他重要信息 - 公司内部管理改革成效显著，文化及体系国际化[4][5] - 公司预研能力强，提前布局AI硬件产品，客户需求导向明确[9][18] - 公司越南生产基地及电池产能扩张顺利，未来增长可期[19][24]

公司概况 - 公司是国内电声行业的领先企业，提供一站式电声解决方案，主要产品包括扬声器、蓝牙音箱、智能音箱、汽车音响、专业音响、VR/AR产品、耳机等 [3] - 公司成立70年，与国际品牌音响电声类客户、头部消费电子类客户、巨型平台类优质客户建立了长期战略合作伙伴关系 [4] - 公司在电声技术、电子硬件及软件技术方面具有领先优势，具备强大的电子制造能力和完备的测试环境 [4] 智能终端布局 - 公司在智能终端领域重点布局AI音箱、AI智慧屏、AR/VR设备，并已实现规模量产，同时积极推进AI耳机、AI眼镜的送样工作 [4] - 公司是智能硬件一站式平台化方案供应商，具备从研发设计到整机组装的全链条服务能力，关键声部件拥有专利技术 [4] - 公司采用大客户战略，重点突破消费电子类公司和大模型客户，看好其未来产品的放量 [4] - 未来看好AI音箱、AI眼镜、AI耳机、AI玩具等新产品的放量 [4] 未来展望 - 公司已布局一系列新产品品类，并配套投入大量资源，研发投入同步增加 [5] - 公司重点推进原有大客户业务转型，实现更多零部件到整机的开拓 [5] - 公司积极储备产能，越南与江西的新基地均处于建设进程中 [5] 财务与运营 - 公司目前在和各方就锂宝回购延期进行沟通协商，初步达成一致意见，回购义务比例相对较小，对经营未产生实质性影响 [5] - 产业园公司逾期未归还的借款本金占公司净资产比例相对较低，逾期情况不会对公司生产经营造成重大不利影响 [5] 竞争优势 - 公司在AI眼镜整机代工业务中具备客户资源、技术研发、垂直整合能力等优势 [5] - 公司持续探索AI硬件的不同芯片方案，提供差异化解决方案，并在声学部件和电池部件方面拥有相关专利 [5]

业绩总结 - 2024年前三季度归母净利润2.44亿元，同比减21.79%[6] - 扣非后2024年前三季度归母净利润同比涨25.98%[6] 项目进展 - 汽车音响等项目未投或少量投入募集资金，进度不及预期[6] 资金情况 - 截至2024年12月29日，6212.6125万元财务资助借款到期未收回[7]

培训安排 - 2024年12月19日在国光电器会议室培训，方式为现场+视频会议[1] - 主讲人为申万宏源承销保荐廖妍华，对象是公司董监高及控股股东代表等[1] 培训内容 - 主要为上市公司规范运作，涉及法规及违规案例[1] 培训效果 - 编制讲义、指定专人讲解，效果良好，人员达预期学习效果[2][3][4]