回购方案 - 2024年2月5日通过回购股份方案，数量1000 - 2000万股，占比1.43% - 2.86%[2] - 回购价格不超10元/股，资金总额1 - 2亿元[2] 价格调整 - 2024年6月19日起回购价格上限调为不超9.95元/股[3] 回购进展 - 截至2024年10月31日，回购10525068股，占比1.5036%[4] - 最高成交价8.83元/股，最低5.50元/股，成交金额67666788.16元[4] 合规情况 - 回购时间、数量、价格等符合规定，未在特定期间回购[5] - 以集中竞价交易方式回购符合要求[6]

根据电话会议记录,我总结如下: 1. 公司简介 [1] - 依海斯勒公司成立于1994年,注册资本7亿元,是一家主要从事水产饲料研发、生产和销售的国家创新型企业。 - 公司在特种水产饲料领域拥有丰富的产品种类和完善的营销网络,主要产品包括虾料、海特饲料等。 2. 2024年前三季度经营情况 [2][3] - 销量同比下降12%,其中第三季度同比下降8%。 - 营收同比下降16.24%,其中第三季度同比下降16.34%。 - 前三季度实现负的营业利润4.87亿元,第三季度亏损2.4亿元。 - 毛利率有所下降,主要是由于销量下降和部分产品损失增加。 3. 行业及公司发展情况 [4][5][6][7][8][9][10] - 行业整体下降幅度预计超过20%,但公司通过技术革新和管理变革,产品质量保持稳定,市场份额有所提升。 - 公司主要产品如生鱼、海螺、罗非鱼等在第三季度和前三季度累计都实现了较好的增长。 - 虾料销量在第三季度和前三季度累计都有20%左右的下降。 - 受疫情、自然灾害等因素影响,部分养殖户亏损较大,应收账款损失有所增加。 4. 公司未来发展规划 [11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40] - 在国内继续优化产能布局,提升产品质量和管理水平,加强应收账款管控。 - 在海外布局方面,首选越南市场,未来可能考虑在其他东南亚国家建厂。海外市场利润水平相对较高。 - 通过并购一些优质的上游原料企业,提升公司在产业链上的竞争力。 - 未来3-5年,公司将重点打造业务能力和积极性,吸引更多优质客户和团队,提升整体竞争力。 总的来说,公司正在积极应对行业下行压力,通过技术创新、管理变革、并购整合等措施,努力提升自身竞争力,为未来发展奠定基础。

产品成本相关 - 目前特种水产饲料主要原料为动物性原料，自2023年下半年起鱼粉、豆粕、面粉价格下降，2024年特种水产饲料不同品种和时段有不同程度降价，因秘鲁捕鱼量多且预报价格低，预测2025年鱼粉价格将进一步下降，特种水产饲料成本也会进一步下降[1]。 产品销量相关 - 第三季度海鲈鱼料、生鱼料销量较上年同期有较好增长，增速分别为24%、41%，大黄鱼料销量同比有所下降[1]。 - 第三季度虾蟹料销量同比略有下降，下降近20%，其销量占公司整体饲料销量超20%，受虾价影响养殖户投苗下降致饲料销售下降，但目前养殖户过冬虾投苗、投料积极性恢复，新客户增加，从总量看饲料销售变化尚不明显，后期会有较好回升[1][2]。 并购相关 - 公司2024年并购项目有宜兴市天石饲料有限公司和境外I&V Bio Asia Co.,Ltd.，并购原则为企业优质、可持续发展、实现互相帮助提升、对公司和股东有回报，公司会积极寻求优质项目合作机会稳步推动并购[2]。 - 选择并购宜兴市天石饲料有限公司和I&V公司是因为看好其产品竞争力、团队管理能力和发展空间，并购后可优势互补，扩大海外市场影响力，宜兴市天石饲料有限公司是全球领先甜菜碱生产商等，产品出口70多个国家或地区，主要产品年出口额占营业收入50% - 60%且逐年增长[2]。 市场趋势相关 - 预测2025年特种水产品需求和价格逐步提升，水产饲料产业受国家政策支持，消费增长，技术进步使养殖成功率和效益提升，原材料价格走低，养殖成本下降，水产品和水产饲料销量会提升，市场将回暖[3]。 海外业务相关 - 公司目前洽谈的收购标的公司为优质企业，可互相学习协助发展，公司在越南投建海外第一家企业，因其地理位置优越、交通便利，可辐射东南亚地区，当地水产养殖业发达[3]。 - 国外自建产能建设周期和成本相对国内更高，设备出口有额外费用、土地成本高、派往海外管理人员成本高，但海外利润率和应收账款情况相对较好，公司以越南为发展实例逐步向海外其他国家发展[4]。 - 海外市场竞争较国内轻，利润率较好，公司考量海外市场从地理位置、交通便利、市场大小和经济效益等方面[3]。 产能相关 - 公司国内现有饲料设计产能200多万吨，实际产能150多万吨，安徽粤海正在筹建，预计明年上半年投产，公司贯彻“贴近市场、辐射周边”策略，除募投项目新增产能外，原有厂房预留生产线满足市场需求[4]。 应收账款相关 - 公司三季度末应收账款较年初增加，因三季度是销售旺季中的旺季，但较上年同期有较好下降，公司自2023年下半年推动营销管理变革，明确“四有客户”制度，根据标准给予信用额度，推出信用金融服务平台，系统管控应收账款，强化过程管控和回收率考核，整体可控[4]。 行业竞争相关 - 目前行业整体情况下降，竞争更激烈，大厂在资金、技术、人员等方面有优势，水产行业技术要求高，公司重视研发新产品新技术，坚持客户成功营销标准，注重产品质量，关注解决养殖户诉求，分析研究竞争对手，提升自身竞争力，面对竞争将做好采购、品质管理，制定不同营养策略控制成本提升市场份额[5]。 公司经营规划相关 - 公司坚持“打造中国最强、世界一流的水产饲料企业”愿景，专业化基础上实现规模化发展，利用自身优势拓展空间，优化产能布局，扩大销售规模，培育更多拳头产品，研发生产安全高效环保饲料，提供科学系统服务，拓展养殖配套业务，发展水产品深加工业务，加大水产种苗业务研发扩展，探索水产养殖业务，加强产业链协同合作，争取整合机会培育新利润增长点回报投资者[5]。

市场扩张和并购 - 公司拟收购宜兴市天石饲料有限公司51%股权[1][4] - 本次交易目标公司100%权益整体投前估值不高于22,000万元，51%股权交易价格不高于11,220万元[14] - 三年内公司同意以发行股票收购方式收购乙方持有的目标公司其余49%股份[13] 业绩总结 - 2024年1 - 6月目标公司营业收入16,827.14万元，净利润312.94万元[11] - 2023年目标公司营业收入34,743.31万元，净利润1,632.02万元[11] - 乙方承诺目标公司2024 - 2026年度经审计扣非后净利润分别不低于2,200万元、2,420万元、2,660万元[16] 数据相关 - 2024年6月30日目标公司资产总额23,658.23万元，负债9,419.03万元，所有者权益14,239.20万元[11] - 目标公司主要产品年出口额占营业收入的50%-60%且逐年增长[9] - 甜菜碱年生产能力6万吨[27] 其他 - 目标公司创建于1998年，是全球领先甜菜碱和全球前三乙氧基喹啉生产商[27] - 产品市场分布于70多个国家和地区[28] - 与饲料行业全球前三十名集团企业建立稳定合作关系[28]

业绩总结 - 2024年第三季度公司计提各项资产减值准备合计13337.15万元[1] - 第三季度计提减值准备减少2024年第三季度利润总额13337.15万元[5] 其他说明 - 本次计提符合准则和政策，体现谨慎性原则[6] - 计提后能更公允反映财务状况，使会计信息更合理[6]

审计机构聘任 - 2024年10月29日拟聘任大信为2024年度财务和内控审计机构，待股东大会审议[1] - 2024年度审计费用165万元，比2023年少5万元[6] 大信情况 - 2023年末从业人员4001人，合伙人160人，注会971人[2] - 2023年业务收入15.89亿元，审计收入13.80亿元、证券收入4.50亿元[2] - 2023年上市公司年报审计客户204家，平均资产额146.53亿元，收费2.41亿元[2] - 职业保险累计赔偿限额和风险基金之和超2亿元[3] - 近三年受行政处罚4次、行政监管18次、自律处分10次[3] 过往审计 - 天职国际对公司2023年度审计意见为标准无保留意见[7]

营收与利润 - 本报告期营业收入2090893322.87元同比减少16.37%年初至报告期末为4454072098.71元同比减少16.24%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -19431335.41元同比减少198.12%年初至报告期末为 -67408711.61元同比减少343.74%[2] - 本期营业总收入为4454072098.71元上期为5317754468.04元[22] - 本期营业总成本为4298993187.46元上期为5178732435.91元[23] - 本期营业成本为3960188396.43元上期为4741495194.90元[23] - 本期利润总额为-119133409.99元上期为-40161722.81元[24] - 本期所得税费用为-48642574.00元上期为-23016230.10元[24] - 本期净利润为-70490835.99元上期为-17145492.71元[24] - 归属于母公司股东的净利润为-67408711.61元[24] - 基本每股收益为-0.10元[24] 资产与权益 - 本报告期末总资产4920716223.60元较上年度末增长6.16%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2593040202.91元较上年度末减少5.01%[3] - 期末负债合计为2333506243.64元期初为1908528637.44元[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -294251753.39元同比增长33.76%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为 -294251753.39元 较上期增长33.76%主要因购买商品支付现金同比减少[7] - 投资活动产生的现金流量净额为 -203250223.78元 较上期增长62.16%主要因理财投资减少[7] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -85964509.43元 较上期减少115.10%主要因取得借款金额较去年同期减少等[7] - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为36.2210095987亿元上期为47.5193722282亿元[25] - 本期经营活动现金流入小计为36.546583944亿元上期为47.8004106008亿元[25] - 本期经营活动现金流出小计为39.4891014779亿元上期为52.2424148128亿元[25] - 本期经营活动产生的现金流量净额为-2.9425175339亿元上期为-4.442004212亿元[25] - 本期取得投资收益收到的现金为119.068493万元上期为988.628817万元[26] - 本期投资活动现金流入小计为1.2627055593亿元上期为11.8092835742亿元[26] - 本期投资活动现金流出小计为3.2952077971亿元上期为17.1807177309亿元[26] - 本期投资活动产生的现金流量净额为-2.0325022378亿元上期为-5.3714341567亿元[26] - 本期取得借款收到的现金为6.3468592168亿元上期为12.7085883082亿元[26] - 本期筹资活动现金流入小计为6.3468592168亿元上期为13.0902383082亿元[26] 费用与收益 - 研发费用为49699067.50元较上期111840159.11元减少55.56%[6] - 其他收益为11667704.51元 较上期增长150.32%主要因政府补助增加[7] - 投资收益为 -2396182.18元 较上期减少170.64%主要因金融资产终止确认收益减少[7] - 公允价值变动收益为1485205.50元 较上期减少35.90%主要因交易性金融资产公允价值变动[7] - 信用减值损失为 -284689888.77元 较上期增长49.62%主要因计提应收账款坏账准备[7] 股东相关 - 普通股股东总数为21492人[8] - 湛江市对虾饲料有限公司持股37.80% 持股数量264612000股[9] - 香港煌達實業有限公司持股23.44% 持股数量164106000股[9] - 第一个锁定期解锁比例为员工持股计划所持标的股票总数的50% 解锁4250000股 约占总股本0.6071%[13] - 因2023年年度权益分派 股票期权行权价格由8.98元/份调整为8.93元/份[13] - 拟注销股票期权合计520.16万份 首次授予激励对象由243人调整为231人 股票期权数量由2200万份调整为1679.84万份[13] 企业收购相关 - 2024年8月13日 拟收购I&V Bio Asia Co.,Ltd.51%股权[15] - 终止收购广州先得生物技术有限公司70%股权[17] 财务数据对比（期末与期初） - 2024年9月30日货币资金期末余额457992132.27元 期初余额1081713391.94元[18] - 2024年9月30日应收账款期末余额1923492490.81元 期初余额1296431444.89元[18] - 2024年9月30日预付款项期末余额56673346.61元 期初余额17869931.51元[18] - 2024年9月30日其他应收款期末余额32080066.55元 期初余额42723753.55元[19] - 2024年9月30日存货期末余额657945123.11元 期初余额728025814.01元[19]

会议信息 - 2024年10月25日邮件发出第三届监事会第十五次会议通知[2] - 2024年10月29日在公司二楼会议室现场结合通讯表决开会[2] - 应到监事5名，实到5名[2] 审议结果 - 《2024年第三季度报告》审议通过，同意5票[3] - 《关于聘任2024年度会计师事务所的议案》审议通过，同意5票[4] 事务所情况 - 大信会计师事务所具备相关业务资格和审计服务经验能力[4]

会议相关 - 2024年10月25日邮件发出第三届董事会二十次会议通知[2] - 2024年10月29日召开第三届董事会二十次会议，7名董事实到[2] - 决定2024年11月15日14:30召开第三次临时股东大会[5][6] 财报与审计 - 《2024年第三季度报告》审议通过[3] - 拟聘任大信会计师事务所为2024年度审计机构[4] 市场扩张与并购 - 拟收购宜兴市天石饲料有限公司51%股权并签意向书[4][5]

股东大会信息 - 公司2024年第三次临时股东大会定于11月15日14:30召开[1] - 会议股权登记日为2024年11月8日[3] - 登记时间为2024年11月12日9:00 - 12:00、14:00 - 17:30[6] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2024年11月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[2][15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年11月15日9:15 - 15:00[2][16] - 普通股投票代码为"361313"，投票简称为"粤海投票"[14] 审议议案 - 会议审议《关于聘任2024年度会计师事务所的议案》等[5]