报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 下游需求偏弱,坩埚出货承压 - 公司2023年全年实现坩埚销量10.77万只,同比减少11% [1] - 预计2024年一季度坩埚出货量将进一步下滑,主要受主产业链2023下半年排产偏弱、盈利承压以及2023年四季度和2024年一季度坩埚及石英砂价格持续高位影响 [1] 主产业链盈利压缩,坩埚定价及盈利压力凸显 - 公司2023年全年坩埚销售均价1.95万元/只,预计2024年一季度价格仍然维持高位,3月下旬逐步出现降价,4月下旬36英寸坩埚已降至2.2万/只,相较2023年四季度价格降幅将近50% [1] - 公司2023年三季度至2024年一季度综合毛利率持续回落,光伏产业链整体盈利压缩背景下辅材盈利降幅亦显著 [1] 产品结构变革期,减值计提充分 - 公司2023年四季度及2024年一季度均充分计提资产减值,主要因部分坩埚产品存在工艺调整需求,同时部分老产线转产大尺寸坩埚的产品稳定性和一致性仍有待改良,出于谨慎性原则计提减值 [1] 财务数据总结 营收和利润情况 - 2023年公司实现营收31.29亿元,归母净利润6.54亿元,基本落在前期预告中枢 [1] - 2024年一季度实现营收3.40亿元,归母净利润0.22亿元,低于市场预期 [1] - 预计2024-2026年EPS分别为1.47元、2.05元和2.87元 [1] 估值情况 - 参考可比公司估值,给予公司2024年32倍PE,下调目标价至47.04元 [1]

投资金额 - 公司使用闲置募集资金现金管理投资32047万元，占最近一期经审计净资产比例17.70%[2][4] - 公司可使用不超3.92亿元暂时闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] 产品购买 - 宁夏欧晶科技买20000万元挂钩汇率对公结构性存款，预计年化收益率1.1%-2.3%[4] - 宁夏欧晶科技买8807万元定期存款，预计年化收益率1.95%[4] - 呼和浩特市欧通能源买840万元利多多公司稳利24JG3271期结构性存款，预计年化收益率1.20%-2.41%[4] - 呼和浩特市欧通能源买2400万元利多多公司稳利24JG3264期结构性存款，预计年化收益率1.20%-2.75%[4] - 中国进出口银行定期存款买1000万元，预计年化收益率1.80%[9] - 中国工商银行大额存单买3500万元，预计年化收益率1.70%[9] - 兴业银行大额存单买5000万元，预计年化收益率3.25%[9] - 中国光大银行对公结构性存款买10000万元，预计年化收益率1.1%-2.79%[9] - 招商银行结构性存款买5000万元，预计年化收益率1.48%-2.70%[9] 产品收益规则 - 2024年挂钩汇率对公结构性存款定制第五期产品按汇率分三档收益率[5] - 利多多公司稳利24JG3271期和24JG3264期产品按观察价格分三档收益率[5] 风险与原则 - 公司购买理财产品收益受市场、政策影响有不可预期性[7] - 公司遵守审慎投资原则，采取措施控制投资风险[7] 资金情况 - 公司闲置自有资金现金管理未到期余额21000万元，闲置募集资金未到期余额36547万元[10] - 已到期理财产品本金及收益均已如期收回[10] 资金使用影响 - 公司使用闲置募集资金现金管理不影响募投项目和正常经营，可提高资金使用效率[8]

| 保荐人名称：国信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：欧晶科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：姜淼 | 联系电话：0755-81981534 | | 保荐代表人姓名：金蕾 | 联系电话：0755-81981527 | 一、保荐工作概述 国信证券股份有限公司关于内蒙古欧晶科技股份有限公司 持续督导 2023 年度保荐工作报告 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规章制度 | | | 的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包 | | | 括但不限于防止关联方占用公司资源的制 | 是 | | 度、募集资金管理制度、内控制度、内部 | | | 审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3、募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月由银行抄送对账单，现场查询 2 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否 ...

债券代码：127098 债券简称：欧晶转债 证券代码：001269 证券简称：欧晶科技 公告编号：2024-023 内蒙古欧晶科技股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 内蒙古欧晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召 开第三届董事会第二十五次会议，决定于 2024 年 5 月 20 日（星期一）召开公司 2023 年年度股东大会，现将有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023 年年度股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第三届董事会第二十五次会议决定召开 本次股东大会。本次股东大会会议召开符合有关法律、法规、部门规章、规范性 文件和公司章程的规定。 4、会议召开日期、时间： 现场会议时间：2024 年 5 月 20 日（星期一）下午 15:00 网络投票时间：2024 年 5 月 20 日，其中，通过深圳证券交易所（以下简称 "深交所"）交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 ...

一、 2023年度财务报表审计情况 内蒙古欧晶科技股份有限公司(以下简称"公司"、"本公司") 2023年财务 报表已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具了天职业字[2024]21081 号审计报告。会计师的审计意见是：贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则的规定编制，公允反映了公司2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营 成果和现金流量。 二、整体经营情况分析 单位：万元 内蒙古欧晶科技股份有限公司 2023年度财务决算报告 | 项目 | 2023年度 | 2022年度 | 变动率 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 312,934.95 | 143,384.44 | 118.25% | | 营业成本 | 217,213.12 | 103,414.05 | 110.04% | | 营业利润 | 73,348.15 | 27,383.22 | 167.86% | | 利润总额 | 73,176.35 | 27,122.80 | 169.80% | | 归属于上市公司普通股股东的净 利润 | 65,392.73 | 23,837.66 | ...

公司基本信息 - 公司股票简称为欧晶科技，股票代码为001269，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[7] 公司财务表现 - 公司2023年度报告显示，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利12元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] - 公司2023年营业收入达到312.93亿元，同比增长118.25%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为65.39亿元，同比增长174.33%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为17.49亿元，同比增长5692.53%[9] - 基本每股收益为3.3989元，同比增长137.59%[9] - 公司2023年末总资产达到353.94亿元，同比增长76.10%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为181.06亿元，同比增长58.59%[9] - 公司2023年第四季度营业收入为80.35亿元，净利润为6.55亿元[13] - 公司2023年非经常性损益项目合计为12.48亿元[13] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[14] - 公司涉及金额为3.03亿元的其他收益主要原因是增值税减免及制造业增值税加计抵减[15] 行业发展趋势 - 2023年，中国光伏新增装机量达到216.88GW，同比增长148.1%[16] - 2023年全球光伏新增装机超过390GW，创历史新高[16] - 2023年多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比增长均在64%以上[16] - 2023年全球半导体行业销售额总计5,268亿美元，较2022年下降8.2%[17] - 预计2024年全球半导体市场规模将达到6,588亿美元[17] - 2024年全球半导体硅片出货面积同比增长8.5%达到135.78亿平方英寸[17] 公司产品与服务 - 公司主要业务包括单晶硅材料产业链，提供石英坩埚产品、硅材料清洗服务和切削液处理服务[20] - 公司石英坩埚产品主要应用于光伏和半导体领域，保障单晶拉制系统的稳定性和纯度[21] - 公司提供硅材料清洗服务，确保原生多晶硅和单晶硅的纯度，以及回收清洗硅片材料[21] - 公司切削液处理服务通过回收利用硅片切削液，实现多次利用并保持化学成分稳定[21] - 公司未来将继续专注于单晶硅材料产业链，提供配套产品和服务，不断提高研发能力和技术水平[21] 公司发展战略 - 公司专注于单晶硅产业链的配套产品及服务的提供，具有较高的行业口碑[17] - 公司在石英坩埚制造领域具有竞争优势，产品质量和性能优越，具备长寿命和高纯度特点[22] - 公司拥有技术与研发优势，积累了大量先进生产技术和工艺，拥有丰富的研发团队和专利[23] - 公司在石英坩埚业务方面掌握了多项核心技术，实现全生产链条专利技术覆盖，满足半导体和光伏行业需求[23] - 公司完成了40英寸太阳能级石英坩埚及32英寸半导体级石英坩埚的研发工作并具备量产能力[24] 公司治理与管理 - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期内没有持有股份，不适用[76] - 公司独立董事张学福因个人原因辞去独立董事职务[77] - 公司财务总监李国荣于2023年1月离任，马雷接任财务总监职务[78] - 公司副总经理于宏宇于2023年6月离任，刘敏接任副总经理职务[78] - 公司副总经理郝秀丽于2023年8月因到退休年龄离任[78] - 公司独立董事张学福于2023年12月因个人原因辞去独立董事职务[78] - 公司独立董事张心灵于2023年12月被选举为第三届董事会独立董事[78] - 公司董事长张良具有丰富的工作经历，现任公司董事长[78] - 马斌先生是公司的执行总裁，拥有丰富的财务管理经验[79] - 程东海先生是公司的董事，曾担任多家公司的高管职位[79] - 张敏先生是公司的执行董事，具有丰富的管理经验[79] - 马雷先生是公司的副总经理和财务总监，具有多年财务管理经验[79] - 王赫楠先生是公司的董事，曾在不同公司担任管理职务[79] - 陈斌权先生是公司的独立董事，具有丰富的管理经验[79] - 张心灵女士是公司的独立董事，拥有博士学历和多年教学经验[79] - 袁良杰先生是公司的独立董事，拥有博士学历和多年教学经验[79] - 张学福先生是公司的独立董事，具有多年会计和审计经验[79] - 张俊民先生是公司的独立董事，拥有博士学历和多年教学经验[79] 公司承诺与义务 - 公司将严格遵守股份锁定和延长锁定期的承诺，不得在锁定期内出售公司股份[132] - 公司持股意向稳定，愿意长期持有公司股份，减持时价格不低于发行价[133] - 公司将履行稳定股价的义务，

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总金额为5.3767776955亿元，净额为4.303708亿元[1] - 2023年公开发行可转换公司债券募集资金总额为4.7亿元，净额为4.6274031133亿元[4] - 2023年度首次公开发行股票已投入募集资金1.1849439833亿元，累计投入3.1788851497亿元，专户余额为1.1641952606亿元[5] - 2023年度公开发行可转换公司债券累计投入募集资金17.64万元，专户余额为4.638986023亿元[8] - 首次公开发行股票募集资金利息收入：以前年度为84.200445万元，本期为309.768344万元[6] - 2023年公开发行可转换公司债券募集资金利息收入为6.368154万元[9] 资金管理与使用 - 2022年12月14日，公司同意使用不超1.73亿元闲置募集资金进行现金管理，额度12个月内有效[19] - 2023年12月1日，公司同意使用不超1.2亿元闲置募集资金现金管理，额度12个月内有效[20] - 2023年12月18日，公司同意使用不超3.92亿元暂时闲置募集资金现金管理，含首次公开发行0.88亿元、可转债3.04亿元，额度12个月内有效[21] - 2022年，公司用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金1.47亿元及发行费用自筹资金11.21万元[27] - 2023年，公司用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金2547.30万元及发行费用自筹资金117.67万元[30] 账户情况 - 截至2023年12月31日，中国银行账户余额2860.91万元，本报告期利息收入85.05万元[22] - 截至2023年12月31日，工商银行账户余额5043.22万元，本报告期利息收入76.67万元[23] - 截至2023年12月31日，光大银行三账户余额分别为1.35亿元、7594.94万元、2.53亿元，本报告期利息收入5.42万元[24] 募投项目情况 - “高品质石英制品项目”截至期末投资进度85.11%，2023年实现效益12899.68万元[45] - “循环利用工业硅项目”截至期末投资进度75.49%，2023年实现效益4636.35万元[45] - “研发中心项目”截至期末投资进度22.36%，2023年实现效益0.00万元[45] - 宁夏石英坩埚一期项目截至期末投资进度为0.23%，预计2025年3月达到预定可使用状态，本年度实现效益26,587.85万元[50] - 宁夏石英坩埚二期项目截至期末投资进度为0.00%，预计2025年12月达到预定可使用状态，本年度实现效益0.00万元[50] - 补充流动资金项目截至期末投资进度为0.00%[50] - 承诺投资项目截至期末投资进度为0.04%[50] 项目调整 - 公司将“高品质石英制品项目”结项，节余募集资金2848.18万元永久性补充流动资金[46] - 公司将“循环利用工业硅项目”达到预计可使用状态日期延期至2024年12月31日[46] - 公司将“研发中心项目”达到预计可使用状态日期延期至2025年6月30日[46] 其他事项 - 2023年12月29日公司与光大银行呼和浩特分行签订业务协议，以签约账户日均存款金额为基数按约定计息，有效期从2023年12月30日至2024年12月29日[51]

债券代码：127098 债券简称：欧晶转债 证券代码：001269 证券简称：欧晶科技 公告编号：2024-010 内蒙古欧晶科技股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 内蒙古欧晶科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十五 次会议于 2024 年 4 月 25 日以现场表决的方式召开，会议通知于 2024 年 4 月 15 日以专人送达、通讯等形式送达。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。会 议的召集、召开符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。会议审议并通过了 以下议案，形成如下决议： 一、审议通过《关于<公司2023年度董事会工作报告>的议案》 该报告客观、真实地反映了公司董事会 2023 年度的各项工作，公司董事会 严格按照法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，贯彻落实股东大会的各 项决议，认真履行职责，不断规范公司治理，促进公司健康稳定发展。全体董事 认真履行职责，为公司董事会的科学决策和规范运作发挥了积极作用。 公司独立董事向董事会提交了《2023年度独立董事述职报 ...

国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"、"保荐机构"）作为内蒙 古欧晶科技股份有限公司（以下简称"欧晶科技"、"公司"）首次公开发行股 票并上市的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务 管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——主板上市公司规范运作》等有关规定，对欧晶科技 2023 年度内部控制情况 进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、保荐机构核查工作 国信证券股份有限公司关于内蒙古欧晶科技股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告的核查意见 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风 险领域。 纳入评价范围的单位包括：内蒙古欧晶科技股份有限公司本部、所属各子公 司。纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的 100.00%，营业 收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的 100.00%。 国信证券保荐代表人认真审阅了欧晶科技《2023 年度内部控制自我评价报 告》，通过询问公司董事、监事、高级管理人员、内 ...

人员情况 - 截止2023年12月31日，合伙人89人，注册会计师1282人，签过证券服务业务审计报告的347人[4] 业绩数据 - 2022年度收入总额31.22亿元，审计业务收入25.18亿元，证券业务收入12.03亿元[5] - 2022年度上市公司审计客户248家，收费3.19亿元，制造业客户152家[5] 风险保障 - 已计提职业风险基金和职业保险累计赔偿限额不低于20,000万元[6] 执业记录 - 近三年刑事处罚0次、行政处罚0次、监管措施8次、自律措施1次、纪律处分0次[7] 项目人员 - 项目合伙人杨勇近三年签12家、复核2家[8] - 签字注册会计师林大坤近三年签2家[9] - 质量复核人孟双近三年签1家、复核1家[9] 审计结果 - 2023年审计就重大事项达成一致，无分歧[14] - 认为公司财报公允，内控有效，出具标准无保留意见报告[19]