股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月26日公告召开2024年度股东大会通知[6] - 现场会议于2025年5月16日15:00召开，网络投票时间为2025年5月16日[7] 出席情况 - 出席股东大会的股东及代理人共736人，代表股份405,805,377股，占比30.8136％[10] - 出席现场会议4人，代表股份80,208,569股，占比6.0904％[11] - 参加网络投票732人，代表股份325,596,808股，占比24.7232%[12] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意402,189,642股，占比99.1090％[16] - 《2024年度监事会工作报告》同意402,261,042股，占比99.1266％[16] - 《<2024年年度报告>及摘要》同意402,399,642股，占比99.1607％[16] - 《2024年度利润分配预案》审议通过[17] - 《关于2025年度与关联方业务议案》，同意168,114,348股，占非关联94.8706％[18] - 《关于控股子公司授信担保议案》，同意397,320,140股，占97.9090％[19] - 《关于开展外汇衍生品业务议案》，同意398,348,169股，占98.1624％[20] - 《关于授权董事会发行股票议案》，同意392,101,594股，占96.6231％[21] 中小股东表决 - 中小股东对关联业务议案同意35,407,206股，占79.5726％[19] - 中小股东对授信担保议案同意36,011,486股，占80.9306％[20] - 中小股东对外汇业务议案同意37,039,515股，占83.2410％[21] - 中小股东对发行股票议案同意30,792,940股，占69.2027％[22] 结果说明 - 本次股东大会表决程序合规，结果合法有效[23] - 本次股东大会召集、召开等均合法有效[24]

指数表现 - 中证现代农业主题指数5月12日报997.35点 下跌0.4% 成交额75.19亿元 [1] - 近一个月下跌5.59% 近三个月上涨5.31% 年初至今上涨1.82% [1] - 基日为2010年12月31日 基点为1000点 [1] 指数构成 - 样本数量30只 覆盖农产品 种业 饲料 动物保健与育种 畜牧产品 渔业产品 农业机械等领域 [1] - 十大权重股合计占比70.59% 牧原股份(14.98%) 温氏股份(14.78%) 海大集团(12.99%)位列前三 [1] - 深交所上市公司占比74.03% 上交所占比25.97% [1] 行业分布 - 畜牧产品占比最高达39.61% 饲料次之占37.86% 两者合计77.47% [2] - 农产品占比8.40% 种业7.29% 动物保健与育种5.99% 农业机械0.84% [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 公司并购分拆等情形参照细则处理 [2] 跟踪产品 - 易方达中证现代农业主题ETF为跟踪该指数的公募基金 [2]

公司股权变动 - 隆平高科完成向特定对象发行A股股票152,477,763股，发行价7.87元/股，募集资金总额11.999亿元，扣除发行费用后净额11.875亿元 [1] - 发行后总股本从1,316,970,298股增至1,469,448,061股，导致原有股东持股比例被动稀释 [1][2] - 湖南杂交水稻研究中心持股比例从5.08%降至4.55%，北大荒中垦（深圳）投资有限公司持股比例从5.00%降至4.48%，两者均不再属于持股5%以上股东 [1][2] 权益变动细节 - 湖南杂交水稻研究中心权益变动时间为2025年5月14日，持股数量保持6,685.7142万股不变，被动稀释比例0.53% [2][3] - 北大荒中垦（深圳）投资有限公司权益变动时间同为2025年5月14日，持股数量保持6,585.0000万股不变，被动稀释比例0.52% [3][4] - 两家股东均未参与本次增发认购，权益变动方式均为"因公司向特定对象发行股份导致被动稀释" [3][4] 资金与股份结构 - 本次发行资金用途未披露，但明确说明股东变动不涉及资金来源问题 [3][4] - 两家股东持有的股份均为无限售条件股份，无有限售条件股份 [3][4] - 权益变动未违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规，也未触及要约收购 [1][4]

发行概况 - 隆平高科向特定对象发行A股股票152,477,763股，发行价格为7.87元/股，募集资金总额为11.999亿元，净额11.875亿元 [1][6][9] - 新增股份将于2025年5月14日在深交所上市，上市首日不除权且设涨跌幅限制 [1][18] - 发行对象中信农业认购的股份限售期为18个月，衍生股份（如送转股）同样受限 [2][9][18] 发行对象与股权结构 - 中信农业作为控股股东全额认购本次发行股份，发行后与关联方中信兴业合计持股比例不超过25.93%，控股权未发生变化 [12][19][23] - 发行前公司总股本13.170亿股，发行后增至14.694亿股，中信农业持股比例从16.54%提升至约10.51%（含限售股） [1][19][23] 资金用途与财务影响 - 募集资金净额11.875亿元将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金，不改变主营业务结构 [24] - 发行后公司2025年3月末归属于母公司股东的每股净资产从3.81元提升至4.22元，资产负债率从64.82%下降 [19][21] - 2024年公司营收85.655亿元，但净利润亏损1.606亿元；2025年一季度净利润转正为3183.56万元 [21] 合规性及程序履行 - 发行已获中国证监会批复（证监许可〔2025〕700号）及深交所审核通过，定价符合20日均价80%与净资产较高者的要求 [5][6][9] - 保荐人中信建投证券及发行人律师湖南启元均确认发行过程合规，中信农业资金来源为自有或自筹资金，无结构化安排 [15][16][17] 公司基本信息 - 隆平高科成立于1999年，2000年于深交所上市，主营农作物种子生产、农药及农业技术服务，注册地址为长沙市芙蓉区 [3][4] - 2023年公司总资产277.480亿元，综合毛利率39.76%，但2024年因营业利润亏损导致加权平均净资产收益率为-13.61% [21][22]

发行概况 - 发行数量为152,477,763股A股，发行价格为7.87元/股，募集资金总额为1,199,999,994.81元，扣除发行费用12,473,584.90元后，实际募集资金净额为1,187,526,409.91元 [1][2][3] - 股票上市时间为2025年5月14日，新增股份上市首日不除权且设涨跌幅限制 [1] - 发行对象为公司控股股东中信农业科技股份有限公司，认购股份限售期为18个月 [1][6] 发行程序与合规性 - 发行已通过深交所审核及证监会注册（证监许可〔2025〕700号），符合《公司法》《证券法》等法律法规要求 [2][4] - 保荐人中信建投证券及发行人律师湖南启元律所均确认发行过程合法合规，认购对象选择公平公正 [4][5][6] - 中信农业认购资金为自有或合法自筹资金，无结构化安排或发行人关联方资助 [5][6] 股权结构变动 - 发行后总股本增至1,469,448,061股，中信农业与关联方中信兴业合计持股比例未披露具体数值但强调控制权未变化 [7][8] - 发行前前十名股东持股比例合计33.85%，发行后增至40.90%，新增限售股152,477,763股 [7][8] - 有限售条件股份占比从0.15%提升至10.51%，无限售条件股份占比从99.85%降至89.49% [8] 资金用途与公司影响 - 募集资金将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金，不改变主营业务 [9] - 发行将增强公司资金实力，降低财务负担，支持研发投入和产业整合 [9] - 对公司资产结构、治理结构及人员结构无重大影响，未新增关联交易或同业竞争 [9][10] 中介机构信息 - 保荐人为中信建投证券，审计及验资机构为天健会计师事务所，发行人律师为湖南启元律所 [12]

融资情况 - 公司向特定对象发行152,477,763股A股，发行价7.87元/股，募资1,199,999,994.81元，净额1,187,526,409.91元[3] 股本变化 - 发行后总股本由1,316,970,298股增至1,469,448,061股[3] 股东权益变动 - 湖南杂交水稻研究中心持股从5.08%稀释至4.55%，北大荒中垦（深圳）从5.00%稀释至4.48%[2][4][5][8][9][10][11] - 两者权益变动前后持股数量不变[5][9][11] 其他信息 - 权益变动因发行A股致股本变化，未触及要约收购，不影响控股权[2] - 权益变动时间为2025年5月14日，方式为被动稀释[8][10][11]

发行情况 - 发行数量为152,477,763股，不超发行前总股本30%[7] - 发行价格为7.87元/股，不低于相关标准较高者[9] - 募集资金总额1,199,999,994.81元，净额1,187,526,409.91元[10] - 新增注册资本152,477,763.00元，增加资本公积1,035,048,646.91元[12] - 股票预计2025年5月14日上市，数量152,477,763股[2] 审批与资金 - 2024年8月2日中信出具同意批复文件[4] - 2025年3月6日深交所认为公司符合发行条件[5] - 2025年4月7日证监会同意注册申请，有效期12个月[5] - 截至2025年4月17日，中信农业全额汇入认购资金[11] - 2025年4月28日新增股份完成登记托管及限售手续[13] 股权结构 - 公司注册资本为993897.3866万元[17] - 发行前（2025年3月31日）前十股东合计持股445849885股，占比33.85%[20][21] - 发行后（2025年4月28日）前十股东合计持股601070454股，占比40.90%[23] - 发行前无限售股占比99.85%，有限售股占比0.15%[24] - 发行后无限售股占比89.49%，有限售股占比10.51%[24] - 发行前中信农业持股占比16.54%，与中信兴业合计持股17.36%[25] - 发行后中信农业与中信兴业合计持股占比不超25.93%[25] 资金用途与交易性质 - 募集资金拟用于偿还银行贷款及补充流动资金[27] - 发行对象中信农业认购构成关联交易，无新增关联交易和同业竞争[19][30]

发行情况 - 发行数量为152,477,763股，价格7.87元/股，募集资金总额1,199,999,994.81元，净额1,187,526,409.91元[30][45][47][52][56] - 发行对象为中信农业，获配股数152,477,763股，获配金额1,199,999,994.81元，锁定期18个月[45] - 新增股份上市时间为2025年5月14日[74] 股本结构 - 发行前总股本131,697.03万股，发行后为146,944.81万股[76] - 发行前限售流通股191.98万股，占比0.15%，发行后为15,439.75万股，占比10.51%[76] - 发行前无限售流通股131,505.05万股，占比99.85%，发行后为131,505.05万股，占比89.49%[76] - 发行前中信农业持股217,815,722股，占比16.54%，发行后持股370,293,485股，占比25.20%[77][78] 财务数据 - 2025年3月31日，资产总计2,429,198.68万元，负债合计1,574,557.25万元[82] - 2025年1 - 3月，营业总收入140,851.34万元，营业利润7,589.09万元[84] - 2025年1 - 3月，经营活动产生的现金流量净额为 -93,912.61万元[86] - 2025年3月31日，综合毛利率40.49%，加权平均净资产收益率 -0.04%[88] 发行影响 - 发行募集资金到位后公司总资产和净资产增加，降低财务负担，加强资金实力[91] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款及补充流动资金，主营业务不变[92] - 发行完成后公司股本增加，原股东持股比例变化，控股股东和实际控制人未变更[93] - 发行不会导致公司实际控制权发生变化[90] 流程时间 - 2024年8月2日，中信出具同意定增批复文件[42] - 2024年8月5日，发行人董事会、监事会审议通过发行及相关议案[42] - 2024年8月27日，发行人股东大会审议通过发行及相关议案[42] - 2025年3月6日，公司收到深交所审核通过意见告知函[43] - 2025年4月7日，公司收到中国证监会同意发行股票注册批复[43] - 2025年4月16日公司发缴款通知书，17日中信农业全额汇入认购资金[45][55] - 2025年4月18日保荐人划转认购款项余额至公司指定账户[47][56] - 2025年4月28日，新增股份完成登记托管及限售手续[60]

转基因概念板块市场表现 - 截至5月12日收盘 转基因概念板块整体下跌0.77% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅4只个股上涨 其中芭田股份上涨3.20% 新安股份上涨1.95% 科前生物上涨1.83%[1] - 跌幅居前个股包括神农种业下跌2.53% 荃银高科下跌2.10% 敦煌种业下跌2.07%[1][2] 板块资金流向 - 转基因概念板块整体遭遇主力资金净流出2.32亿元[2] - 11只个股呈现主力资金净流出 其中9只净流出超千万元[2] - 大北农净流出5513.70万元居首 神农种业净流出3544.77万元 隆平高科净流出3420.28万元[2] - 资金净流入个股中 芭田股份净流入3234.68万元 新安股份净流入583.77万元 华邦健康净流入245.52万元[2][3] 相关概念板块表现对比 - 中船系概念涨幅6.55%居首 成飞概念涨5.77% 军工信息化涨4.28%[2] - 转基因概念跌幅0.77% 表现弱于重组蛋白(-0.94%) 但优于代糖概念(-0.82%)[2] - 农业相关概念普遍下跌 粮食概念跌0.60% 玉米跌0.59% 大豆跌0.45% 农业种植跌0.31%[2]