报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 量的恢复 - 2024Q1铁矿发运有所恢复,铁矿石销量同比增长69.6% [1] - 2024Q1金属铜销量同比增长6.02% [1] 价格和毛利率改善 - 2024Q1公司毛利率为67.04%,同比增长17.52个百分点 [1] - 2023年铁矿普氏62%指数下降0.34%,LME铜价下降3.63% [1] 财务费用下降 - 2023年公司财务费用为-2.81亿元,同比减少1.35亿元,主要系利息收入增加 [1] - 2024Q1公司财务费用为-0.65亿元,同比增加0.18亿元,主要由于汇兑收益减少 [1] 未来核心看点 - 铜二期产能逐步释放,预计2024年12月完工,达产后可年产7万吨金属铜 [1] - 铁矿成本优势凸显,公司磁铁矿品位可提高至62.5%-64.5% [1][2] - 蛭石龙头地位稳固,占全球份额约1/3 [2] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.02/14.07/15.61亿元 [3] - 维持"推荐"评级,当前股价对应PE为10x/8x/8x [3]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司铜二期有所延期,但已完成第一台破碎机的安装调试,并进入试生产阶段 [2] - 后期随着铜二期逐步投产,高品位铜矿逐步放量,公司铜板块盈利将显著提升 [2] - 公司磁铁矿具有成本优势,仍为公司主要业绩来源 [2] - 公司正在积极拓展蛭石应用领域,蛭石板块产销规模及盈利仍有提升空间 [2] 财务数据总结 - 2023年、2024年Q1归母净利润分别为9.12亿元、2.4亿元,同比增36.95%、27.94% [1] - 下调2024-2025年归母净利润预测至10.48/11.29亿元,新增2026年归母净利润预测12.01亿元 [1] - 2024年EPS预测为1.61元,对应PE为13倍 [1][4][5] - 公司2022-2026年营业收入、EBIT、净利润均保持增长趋势 [3] - 公司2022-2026年毛利率、EBIT率、净利润率等主要盈利指标保持稳定 [3] - 公司2022-2026年净资产收益率、总资产收益率、投入资本回报率等收益指标保持在10%左右 [3]

业绩总结 - 2023年度合并财务报表中营业收入586.68亿元，较上年度增长16.10%[6][23] - 2023年净利润为126.89亿元，上年为96.73亿元，同比增长31.18%[23] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为154.51亿元，上年为77.23亿元，同比增长99.99%[25] 资产负债情况 - 2023年末流动资产合计68.73亿元，年初为66.31亿元，增长3.66%[1] - 2023年末非流动资产合计89.93亿元，年初为88.09亿元，增长2.09%[1] - 2023年末资产总计158.65亿元，年初为154.41亿元，增长2.75%[1] - 2023年末流动负债合计10.33亿元，年初为8.35亿元，增长23.69%[22] - 2023年末非流动负债合计26.42亿元，年初为26.76亿元，下降1.26%[22] - 2023年末负债合计36.75亿元，年初为35.11亿元，增长4.68%[22] 股东权益情况 - 2023年末归属于母公司股东权益合计92.01亿元，年初为89.56亿元，增长2.73%[22] - 2023年末少数股东权益29.89亿元，年初为29.73亿元，增长0.55%[22] - 2023年末股东权益合计121.90亿元，年初为119.29亿元，增长2.19%[22] 其他财务指标 - 2023年基本每股收益为1.3979元/股，上年为1.0208元/股，同比增长36.94%[23] - 2023年销售商品、提供劳务收到的现金为544.77亿元，上年为475.42亿元，同比增长14.59%[25] - 2023年购买商品、接受劳务支付的现金为264.95亿元，上年为247.63亿元，同比增长7.00%[25] - 2023年支付给职工以及为职工支付的现金为112.52亿元，上年为102.81亿元，同比增长9.44%[25] - 2023年末现金及现金等价物余额为488.05亿元，上年为476.73亿元，同比增长2.37%[25] 公司历史股权变动 - 1999年6月7日公司向社会公众发行人民币普通股5500万股，注册资本19800万元[44] - 2007年国控公司受让欧力重工持有的公司19.01%（股改前比例）的股权[45] - 2008年1月15日国控公司成为公司实际控制人，持有和控制公司10174.2167万股，占总股本51.38%[45] - 2008年公司以流通股份总数5500万股为基数，转增股本3300万股，每10股获6股转增股份[46] - 2017年6月30日公司非公开发行A股股份25000.4555万股，股本总额增至44800.4555万元[48] - 2017年8月11日公司非公开发行A股股份20472.4406万股募集配套资金，股本总额为65272.8961万元[49] - 2021年7月30日河钢集团直接持有公司22578.0299万股，持股比例为34.59%[50] 会计政策与核算方法 - 公司将金融资产划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[83] - 公司金融负债初始确认分为以公允价值计量且其变动计入当期损益和其他金融负债[89] - 存货核算采用永续盘存制和实际成本法[108] - 长期股权投资按不同合并方式和控制情况采用不同核算方法[122][123][126] - 固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素初始计量[140] - 无形资产按成本初始计量，使用寿命有限的无形资产自可供使用时起摊销[149]

监事会会议 - 2023年度监事会召开3次会议，审议通过13项议案[3] - 第七届监事会第六、七、八次会议分别于4、8、10月披露决议公告[3] 合规情况 - 监事会未发现董事、高管履职违规及内幕交易情况[5][7] - 公司内控、财报、募投项目报告均符合要求[5][6] 决策事项 - 监事会同意公司变更会计估计事项[6]

利安达会计师事务所(特殊普通合伙) 关于河钢资源股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审核报告 目 录 | | | 页次 | | --- | --- | --- | | 、、 主 | 专项审核报告 | 1-2 | | 二、附表 | | 3 | 委托单位:河钢资源股份有限公司 审计单位:利安达会计师事务所(特殊普通合伙) 联系电话:(010)85886680 传真号码:(010) 85886690 网 址: http://www.Reanda.com 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一些管亚么 关于河钢资源股份有限公司关联方 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 的专项审核报告 利安达专字[2024]第 0099 号 河钢资源股份有限公司全体股东: 我们接受委托,在审计了河钢资源股份有限公司(以下简称"河钢资源公司")2023 · 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表,2023年度合并及公司的利润表、合并及公司的 现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注的基础上,对后附的《上市 公司 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 ...

会议情况 - 2023年召开董事会会议5次，股东大会2次[4] - 2023年4月26日召开第七届董事会第十次会议、第七届监事会第六次会议[14] 人员出席 - 商有光应参加董事会5次，现场2次，通讯3次，出席股东大会2次[4] - 商有光出席审计委员会会议5次，薪酬与考核委员会会议1次，战略发展委员会会议1次[4] 议案审议 - 同意2023年度日常关联交易预计等多项议案并提交审议[7] - 2023年1月30日审议通过《关于2023年日常关联交易预计的议案》[11] - 2023年4月26日审议通过《关于与河钢集团财务公司重新签订金融服务协议暨关联交易的议案》[12] - 2023年5月18日审议通过《关于续聘审计机构的议案》[14] 报告披露 - 公司按时编制并披露多份报告及评价报告[12] 资金情况 - 2022年及2023年1 - 6月公司无控股股东及关联方占用资金和对外担保情况[7][8] 独立董事工作 - 2023年关注舆情、督促信息披露、核查监督公司情况[15] - 2023年学习相关法规制度，维护股东及投资者权益[16][18] - 2024年将继续履行职责，维护公司和中小股东权益[18]

内部控制 - 审计认为公司2023年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 公司内部控制评价基准日为2023年12月31日[13] - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额83.90%，营收占98.38%[15] - 报告期内公司无财务和非财务报告内控重大及重要缺陷[18][19] 缺陷标准 - 财务报告内控重大缺陷潜在影响或损失≥合并报表税前净利润20%[16] - 财务报告内控重要缺陷潜在影响或损失为10%-20%[16] - 财务报告内控一般缺陷潜在影响或损失＜10%[16] - 非财务报告内控重大缺陷单项直接损失≥6000万元[17] - 非财务报告内控重要缺陷单项直接损失为3000 - 6000万元[17] - 非财务报告内控一般缺陷单项直接损失＜3000万元[17] 事务所及注会信息 - 会计师事务所执业证书编号为11000154[22] - 安达会计师事务所证书编号为110001540478[25] - 注册会计师证书编号为130000072213[23][24]

业绩数据 - 2023年资产总额158.7亿元，营业收入58.67亿元，净利润9.12亿元[69] 产品储量 - 主要产品铜储量约96万吨，磁铁矿约1.5亿吨，蛭石约1600万吨[38] - 磁铁矿现有约1.3亿吨地面堆存，平均品位58%[41] 项目情况 - 铜二期项目达产后，铜矿生产和运营期限预计持续13.5年[40] 用户数据 - 2023年公司员工总数3944人，劳动合同签订率为100%[141] - 参加工会员工占比82.5%[147] - 员工中本科及研究生以上学历占比1.75%，大专学历占比1.09%，中专及高中以下学历占比77.48%[142] - 员工中生产人员占比13.39%，销售人员占比8.92%，财务人员占比12.68%，行政人员占比78.40%[142] 社会责任 - 报告期内减少1600万千瓦时能源使用和1.6万余吨二氧化碳排放，恢复土地约22公顷，公益捐赠达1000万元以上[29] - 为当地社区居民提供5000个稳定就业岗位[83] 公司治理 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名女性董事[101] - 监事会由3名监事组成，含1名职工监事[102] - 设立六个专门委员会，每个委员会由3名董事组成，独立董事占二分之一以上[103] 会议情况 - 报告期内召开2次股东大会，通过议案10项[99] - 召开5次董事会，通过议案37项[101] - 召开3次监事会，出席率100%，通过议案13项[102] ESG相关 - 设立董事会ESG委员会，负责监督指导ESG工作并提建议[19] - 将ESG与企业经营深度融合[25] - 识别出的ESG责任议题分为“重大议题”“重要议题”和“一般议题”[132] 安全与培训 - 2023年安全培训总时长41239小时，应急演练93.9次，安全生产培训覆盖率69%[69] - 2023年工伤（LTI）5人，安全上限标准为13人；损失工作日事故频率（LTIFR）为0.08，安全上限标准为0.32[158] - 2023年员工培训共投入3669.61万元，人均培训时长53小时[172] 员工权益 - 每年举行“Women In Mining”活动，保障女性员工权益[27] - 实施员工发展计划，为通过考试员工颁发专业资格证[27] - 实行测量事故预防计划，以“零伤害”为目标[27] - 员工医疗救助保险覆盖率为100%，养老基金保险覆盖率为100%[148] - 员工人均带薪年休假天数为34天[148] - 员工流失率为3.28%[166] - 员工满意度为81.8%[183] 荣誉与认证 - 已累计六次获得南非“最佳雇主”认证[27] - 连续三年获深交所信息披露考核评价A级[97] 其他事项 - 2023年6月13日南非公司污水泵站改造项目交付[84] - 2023年10月31日南非公司与林波波省开展公路修建项目[86] - 2023年公司披露公告86份，其中定期报告4份，其他文件82份[111][117] - 2023年未发生重大贪腐和不正当竞争行为[110] - 2023年3月，南非公司与南非矿工联合会、建筑和矿工协会达成工资和就业条件的实质性协议[150] - 2023年4名在创新方面有突出贡献的员工获“创新贡献奖”[167] - 自2016年项目启动以来，冶炼厂改造项目（SRP）团队完成200万小时的无损失工时和无医疗伤害[171] - 2023年公司成立新一届采矿业的女性（Women In Mining）执行委员会[177] - 2023年11月17日公司举办长期服务奖活动，表彰48名员工[194]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 证券代码：000923 证券简称：河钢资源 公告编号：2024-15 河钢资源股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2023年度股东大会； 2、股东大会的召集人：公司董事会； 公司第七届董事会第十五次会议于2024年4月25日召开，会议审议通过了《关 于召开2023年度股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关《公司法》《证 券法》《公司章程》及公司《股东大会议事规则》等规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2024年5月22日下午2:30。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统于交易时间进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 22 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30 和下午 1:00－3:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2024年5月22日上午 9:15－下午3:00。 5、会议的召开方式：本次股东大会采取现场表决与网络投票相结合的方式 召 开 ， ...

河钢资源股份有限公司（以下简称"公司"）聘请了利安达会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"利安达事务所"）作为公司2023年度财务报告及内部 控制审计机构。据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司治理准则》和《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等规定和 要求，董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将审计 委员会对会计事务所公司2023年履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 1、机构名称：利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 2、机构性质：特殊普通合伙企业 河钢资源股份有限公司 董事会审计委员会2023年度履行监督职责情况报告 3、统一社会信用代码：911101050805090096 4、注册地址：北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 5、经营范围：审查企业会计报表，出具审计报告；验证企业资本，出具验 资报告；办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务，出具有关报告；基本建 设年度财务决算审计；代理记账；会计咨询、税务咨询、管理咨询、会计培训； 法律、法规规定的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依 ...