业绩相关 - 2024年度收入总额43506.21万元，审计业务收入29244.86万元，证券业务收入22572.37万元[2] - 2025年度审计费用102万元，含财报审计72万元、内控审计30万元[9] 用户数据 - 2024年度上市公司审计客户125家，同行业86家[2] 人员情况 - 截至2024年底合伙人66人，注会300人，签过证券报告注会140人[1] - 拟签字人员近三年签报告数：郑志刚超18家次、裴士宇3份、李春玉2家[5] 风险保障 - 职业风险基金上年末数105.35万元，职业保险累计赔偿限额3亿元[3] 合规情况 - 近三年公司受行政监管2次，33名员工受多种监管措施及处罚[4] 决策结果 - 董事会会议9票同意通过续聘议案[11]

证券代码：000860 证券简称：顺鑫农业 公告编号：2025-014 北京顺鑫农业股份有限公司 日常关联交易预计公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 北京顺鑫农业股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）及其下属公司与 公司控股股东北京顺鑫控股集团有限公司（以下简称"顺鑫控股"）及其附属公司 因日常业务经营需要发生日常关联交易，涉及向关联人销售商品、提供劳务、采 购商品、接受劳务等，2025年关联交易预计总金额不超过8,770.00万元。2024年 关联交易预计总金额不超过19,635.00万元，2024年同类交易实际发生总金额为 6,188.95万元。 公司于2025年4月22日召开了第九届董事会第二十一次会议，会议审议通过 了关于《公司日常关联交易预计》的议案。关联董事李颖林先生、李秋生先生、 林金开先生进行了回避。 该议案已经独立董事专门委员会审议通过，尚需提交股东大会审议批准，关 联股东顺鑫控股将在股东大会上回避表决该议案。 （二）预计日常关联交易类别和金额 单位：万元 | 关联交易 ...

人员与客户数据 - 截至2024年12月31日，合伙人66人，注册会计师300人，签过证券审计报告的140人[1] - 2024年上市公司审计客户125家，同行业上市公司审计客户86家[2] 业绩数据 - 2024年度收入总额43506.21万元，审计业务收入29244.86万元，证券业务收入22572.37万元[2] 风险相关 - 职业风险基金上年度年末数105.35万元，职业保险累计赔偿限额3亿元[2] - 近三年事务所受行政监管措施2次，33名从业人员受多种监管措施及处罚[2][3] 审计相关决策 - 2024年4 - 5月通过变更2024年度审计机构为德皓事务所的议案[4][6][7] - 2025年4月通过2024年年度报告等议案并提交董事会[8] 审计意见 - 德皓事务所对公司财务报表出具标准无保留意见审计报告[5]

| 目录 | | 诚信经营 | | 守"鑫"护绿 | | 匠"鑫"独运 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 携手"鑫"篇章 | | 共建生态家园 | | 雕琢品质巅峰 | | | 关于本报告 | 01 | 党建引领前行 | 23 | 应对气候变化 | 36 | 创新驱动引领 | 65 | | 董事长致辞 | 03 | 规范治理基石 | 25 | 环境合规管理 | 43 | 科学安全养殖 | 78 | | 2024年可持续发展亮点 | 05 | 董监高薪酬 | 28 | 水资源管理 | 57 | 食品质量与安全 | 80 | | 关于顺鑫农业 | 07 | | | | | | | | | | 加强合规管理 | 29 | 物料循环利用 | 63 | 客户权益保护 | 88 | | 可持续发展治理 | 12 | 优化投关管理 | 30 | | | 负责任供应链 | 90 | | 专题 营销风暴，美味出圈进行时 | 19 | 恪守商业诚信 | 32 | | | 数据安全保护 | 93 | | 展望未来 | 123 | | | | | ...

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为91.26亿元，同比下降13.85%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.31亿元，同比增长178.20%（2023年为亏损2.96亿元）[21] - 基本每股收益为0.3116元/股，同比增长178.19%（2023年为-0.3985元/股）[21] - 加权平均净资产收益率为3.35%，同比提升7.62个百分点（2023年为-4.27%）[21] - 扣除非经常性损益后净利润为2.46亿元，同比增长143.08%（2023年为亏损5.70亿元）[21] - 2024年毛利率未直接披露，但净利润率回升至2.53%（2023年为-2.79%）[21] - 第一季度营业收入为40.57亿元，第二季度降至16.30亿元，第三季度小幅增长至16.30亿元，第四季度回升至18.09亿元[25] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为4.51亿元，第二季度转为亏损2800万元，第三季度亏损扩大至4051万元，第四季度亏损进一步扩大至1.51亿元[25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本中原材料占比40.58%，成品酒占比45.54%[40] - 白酒营业成本同比增长14.01%，达到3,872,774,659.15元，占营业成本比重从47.02%上升至66.34%[71] - 猪肉营业成本同比下降35.19%，降至1,648,610,242.88元，占营业成本比重从35.22%下降至28.24%[71] - 销售费用同比下降27.47%，从1,205,063,341.61元降至874,016,900.63元[74] - 财务费用同比下降93.77%，从173,050,297.87元降至10,780,644.46元，主要由于压减融资规模和利息收入增加[75] - 研发费用同比下降0.60%，从30,533,101.09元降至30,351,030.78元[75] - 白酒行业促销费同比下降26.98%，从458,117,938.75元降至334,515,865.20元[75] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元，同比增长115.13%（2023年为-7.38亿元）[21] - 第一季度经营活动产生的现金流量净额为-4.44亿元，第二季度为-5.74亿元，第三季度转为正现金流1.10亿元，第四季度大幅改善至10.20亿元[25] - 经营活动现金流入小计从2023年的10,681,171,257.68元降至2024年的9,785,566,475.40元，同比减少8.38%[80] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的-738,176,889.59元改善至2024年的111,672,106.45元，同比增长115.13%[81] 白酒业务表现 - 公司白酒业务实现营业收入70.41亿元，同比增长3.19%，销量36.94万千升，产量37.88万千升[50] - 白酒行业收入70.41亿元，占比77.15%，同比增长3.19%[65] - 白酒行业毛利率44.99%，同比下降5.23个百分点[66] - 白酒销售量369,358.69千升，同比增长0.77%[67] - 白酒生产量378,799.92千升，同比增长20.26%[67] - 42度500ml牛栏山陈酿酒生产量278,111.60千升，同比增长81.18%，库存量54,295.96千升，同比增长254.63%[40] - 期末成品酒库存96,184.37千升，半成品酒库存53,230.47千升[42] - 牛栏山酒厂设计产能810,000千升，2024年实际产能377,684千升[43] 猪肉业务表现 - 猪肉业务实现营业收入18.91亿元，同比减少27.21%，其中屠宰业务收入16.89亿元，种畜养殖业务收入2.02亿元[60] - 屠宰行业收入16.90亿元，占比18.51%，同比下降29.64%[65] - 屠宰行业毛利率2.42%，同比上升8.36个百分点[66] - 屠宰销售量96,742.83吨，同比下降33.82%[67] - 2024年生猪出栏量70256万头，同比下降3.3%，猪肉产量5706万吨，同比下降1.5%[31] - 公司在北京拥有单厂300万头的屠宰能力和单体4万吨的冷库储藏能力[32] 各地区表现 - 北京地区收入27.77亿元，占比30.43%，同比下降35.75%[65] - 外阜地区收入63.49亿元，占比69.57%，同比增长1.25%[65] - 珠三角市场整体销售同比增长50%，新疆市场同比增长23%[51] - 京内经销商数量72个，同比减少2.70%，京外经销商数量388个，同比减少1.27%[36] 产品表现 - 公司白酒产品分为高档酒(≥50元/500ml)、中档酒(10-50元/500ml)和低档酒(<10元/500ml)三个价位区间[34] - 直销营业收入33,199,125.64元，同比增长72.67%，毛利率39.55%，同比下降12.90%[35] - 经销营业收入7,007,316,041.77元，同比增长2.99%，毛利率45.02%，同比下降5.19%[35] - 高档酒营业收入972,289,000.46元，同比下降0.59%，毛利率70.83%，同比下降4.35%[35] - 低档酒营业收入4,973,662,350.43元，同比增长5.08%，毛利率39.44%，同比下降5.33%[35] - 经典二锅头系列产品销售同比增长32%，传统二锅头系列产品销售同比增长37%[51] - 公司推出"魁盛号·北京礼遇"等高端新品，实施"金标陈酿"和"白牛二"双轮驱动战略[33][34] 品牌与市场 - "牛栏山"品牌价值达764.67亿元，荣登华樽杯第十六届中国酒类品牌价值榜单[31] - 公司产品品牌"鹏程"荣获"品牌猪肉奖""5A级优质猪肉奖"等百余项荣誉[48] - 2024年度我国规模以上白酒企业产量为414.5万千升，同比下降1.8%，行业呈现强集中、强分化、强挤压特点[30] - 前五大经销客户销售收入总额14.56亿元，占销售总额20.68%[38] - 前五名客户合计销售金额为1,455,981,496.17元，占年度销售总额的15.95%[72] - 前五名供应商合计采购金额为2,954,192,916.55元，占年度采购总额的50.64%[72] 研发与创新 - 公司研发魁盛号·北京礼遇等高端新品，并与中科院微生物所合作开展微生物发酵项目[55] - 公司运用分子遗传学基因技术提升种猪生产性能[49] - 公司与中国农业科学院合作的生鲜肉数字化仓储冷链物流项目获全国商业科技进步奖特等奖[49] - 公司正在进行牛栏山白酒关键风味成分研究，旨在建立产品风味导向控制方法[77] - 研发人员数量从2023年的167人减少至2024年的160人，变动比例为-4.19%[78] - 研发投入金额从2023年的30,533,101.09元微降至2024年的30,351,030.78元，变动比例为-0.60%[78] 管理层讨论和指引 - 公司白酒业务聚焦核心产品和重点市场，计划推出金标牛升级产品，满足年轻消费群体需求[95] - 公司白酒业务在北京市场布局全系列产品营销矩阵，优化经销体系，强化区域经销商责任制[96] - 公司白酒业务在长三角、珠三角市场继续深耕，发挥重点市场的辐射带动能力[96] - 公司白酒业务在12个重点市场开展金标牛烟火气餐厅榜系列活动，助力区域市场消费氛围营造[96] - 公司猪肉业务计划优化经营策略，推动降本增效，增强市场竞争力[99] - 公司猪肉业务计划拓宽销售渠道，采用差异化销售策略深耕空白市场[99] - 公司猪肉业务加大品牌赋能，推动老字号进商场、进平台，提升品牌知名度和曝光度[99] - 公司猪肉业务提升研发能力，加强熟食产品研发和市场开发力度，打造有市场竞争力的产品矩阵[99] - 公司加快猪场基础母猪扩群和复产经营工作，确保种群更新稳步推进，提高种猪品质及销售价格[100] - 公司与中国农业大学育种团队合作制定育种规划，提升种猪核心竞争力[100] 风险因素 - 白酒行业面临深度调整和挤压式增长风险，可能影响销售预期[101] - 生猪价格波动和动物疫病是猪肉产业的主要经营风险[101] 公司治理与股东 - 公司董事李颖林现任顺鑫农业董事长，任期至2025年12月25日[110] - 公司董事李秋生因工作调整辞去总经理职务，仍担任董事[110][111] - 康涛于2024年7月22日被聘任为公司总经理[111] - 和法文因工作调动辞去副总经理职务，不再担任公司其他职务[110][111] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬合计902.3万元[117] - 董事长李颖林从公司获得的税前报酬总额为63.69万元[118] - 董事魏金旺从公司获得的税前报酬总额为233.5万元[118] - 董事兼总经理康涛从公司获得的税前报酬总额为45.88万元[118] - 副总经理宋克伟从公司获得的税前报酬总额为246.47万元[119] - 报告期末普通股股东总数为98,215人[186] - 北京顺鑫控股集团有限公司持股比例为38.36%，持股数量为284,511,168股[186] - 公司控股股东为北京顺鑫控股集团有限公司，成立于1994年9月7日，组织机构代码10255117-X[190] - 公司实际控制人为北京市顺义区人民政府国有资产监督管理委员会，法定代表人蒙连胜[191] 分红与财务政策 - 公司拟每10股派发现金红利1.50元（含税），总股本基数7.42亿股[5] - 公司2024年度现金分红总额为111,265,048.35元，占可分配利润的3.98%[131] - 公司拟每10股派发现金红利1.50元（含税），分配预案股本基数为741,766,989股[131] - 公司2024年度可分配利润为2,793,220,035.92元[131] - 公司现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[131] 环保与社会责任 - 牛栏山酒厂废水排放COD浓度为7.00mg/L，远低于北京市标准20mg/L[139] - 2024年公司环保投入共计596.99万元[143] - 报告期内未因环境问题受到行政处罚[144] - 公司通过消费帮扶采购科左中旗农产品助力乡村振兴[145] 法律与关联交易 - 公司牛栏山酒厂商标权纠纷案一审胜诉，涉案金额为40.27万元[160] - 公司牛栏山酒厂商标侵权及反不正当竞争案胜诉，获赔82万元（含合理支出）[160] - 公司2024年日常关联交易预计总金额不超过19,635万元，实际发生金额为6,188.95万元[164] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[167] - 公司对子公司担保实际发生额合计371.86万元[174] - 报告期末对子公司实际担保余额合计6,081.05万元[174]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为32.58亿元，同比下降19.69%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.82亿元，同比下降37.34%[4] - 营业总收入本期发生额为32.58亿元人民币，较上期40.57亿元人民币下降19.7%[17] - 公司净利润为285,117,559.32元，同比下降36.9%[18] - 归属于母公司所有者的净利润为282,349,614.41元，同比下降37.3%[18] - 营业利润为401,363,760.63元，同比下降36%[18] - 基本每股收益为0.3806元，同比下降37.4%[19] 成本和费用（同比环比） - 销售费用比上年同期增加7478.57万元，增长34.10%，主要由于促销费用增加[7] - 财务费用比上年同期减少4340.37万元，下降140.53%，主要由于存款利息收入增加[8] - 营业总成本本期发生额为28.57亿元人民币，较上期34.24亿元人民币下降16.6%[17] - 营业成本本期发生额为20.59亿元人民币，较上期25.50亿元人民币下降19.3%[17] - 销售费用为294,122,867.17元，同比增长34.1%[18] - 研发费用为8,284,303.58元，同比增长13%[18] - 财务费用为-12,517,925.25元，同比改善140.5%[18] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.04亿元，同比下降58.45%[4] - 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少2.6亿元，下降58.45%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-703,637,339.62元，同比扩大58.4%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,977,155,390.98元，同比下降29.4%[19] 存货和合同负债 - 公司存货比年初减少8.36亿元，下降36.48%，主要由于白酒销售[6] - 合同负债比年初减少13.77亿元，下降78.31%，主要由于预收货款结转确认收入[7] - 存货期末余额为14.56亿元人民币，较期初22.92亿元人民币下降36.5%[14] - 合同负债期末余额为3.81亿元人民币，较期初17.58亿元人民币下降78.3%[14] 现金及流动资产 - 货币资金期末余额为62.42亿元人民币，较期初69.49亿元人民币下降10.2%[13] - 应收账款期末余额为3190.49万元人民币，较期初2016.16万元人民币增长58.3%[13] - 流动资产合计期末余额为86.69亿元人民币，较期初101.15亿元人民币下降14.3%[14] - 期末现金及现金等价物余额为6,237,448,625.76元，同比下降7.3%[20] 固定资产和借款 - 固定资产期末余额为29.09亿元人民币，较期初29.73亿元人民币下降2.2%[14] - 短期借款期末余额为29.40亿元人民币，较期初27.89亿元人民币增长5.4%[14] 股东信息 - 公司第一大股东北京顺鑫控股集团有限公司持股比例为38.36%[11] - 招商中证白酒指数分级证券投资基金为公司第二大股东，持股比例4.93%[11]

行业表现 - 4月7日A股酿酒板块整体跌幅为-6 58%，小于大盘跌幅，显示行业具备一定防御性 [2] - 头部企业如贵州茅台(-4 39%)、五粮液(-3 95%)跌幅低于行业均值，中小酒企如皇台酒业(-10 00%)、酒鬼酒(-9 59%)跌停，呈现"强者恒强"分化格局 [2][3] - 2025年一季度行业面临渠道库存高企(平均3-4个月)、价格倒挂等问题，泸州老窖等已启动停货保价措施 [3] 个股涨跌 - 山西汾酒年度涨幅达19 12%，今世缘涨幅13 44%，成为少数逆势领涨企业 [1][3] - 贵州茅台收盘价1500元(-4 39%)，五粮液126 78元(-3 95%)，头部企业抗跌性显著 [1][2] - 区域酒企如金种子酒(-23 83%)、酒鬼酒(-22 73%)、顺鑫农业(-20 70%)年度跌幅超20%，反映基本面压力 [3][4] 国际影响 - 中国白酒出口占比不足1%，主要市场为东南亚和华人圈，美国34%关税直接影响有限 [5] - 茅台2024年出口营收50亿元，若关税导致海外售价上涨20%，销量增速可能从15%降至10% [5] - 区域酒企如古井贡酒(269 84元)、洋河股份(73 01元)因出口占比低，受关税冲击较小 [5] 行业趋势 - 中金公司研报指出上半年仍处磨底阶段，商务宴请等消费场景尚未完全恢复 [3] - 行业复苏需头部企业放弃内卷，形成抱团取暖姿态共同应对震荡 [3] - 茅台、五粮液加速布局欧美市场，但关税政策可能延缓国际化进程 [5]

公司注销 - 2025年1月7日审议通过注销汉中顺鑫生猪产业联盟服务有限公司议案[1] - 近日收到该公司准予注销登记《登记通知书》[1] 公司信息 - 汉中顺鑫生猪产业联盟服务有限公司成立于2016年12月15日，注册资本500万[2] - 陕西顺鑫种猪选育有限公司持股100%，北京顺鑫农业持股陕顺鑫70%[2] 影响说明 - 注销后该公司不再纳入合并报表，对业务和经营无实质影响[3]

融资授信 - 公司拟向北京农商行顺义支行申请30亿元综合授信，期限一年[2] - 公司拟向农行北京顺义支行办理不超17亿元融资计划，期限一年[3] - 公司拟向杭州银行北京顺义支行申请5亿元综合授信，期限一年[4][5] - 公司拟向招行北京分行申请5亿元综合授信，期限一年[6] - 公司拟向建行北京顺义支行申请10亿元流动资金授信，期限一年[7]

2024年业绩情况 - 2024年业绩扭亏为盈[3] - 归属于上市公司股东的净利润盈利1.9亿元 - 2.6亿元，上年同期亏损2.955981亿元[3] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利2亿元 - 2.7亿元，上年同期亏损5.702324亿元[3] - 基本每股收益盈利0.2561元/股 - 0.3505元/股，上年同期亏损0.3985元/股[3] 业绩变动原因 - 业绩变动主因白酒业务销售收入和利润稳定[5] - 猪肉业务相比去年同期大幅减亏[5] - 2024年北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司不再纳入合并报表范围[5] 业绩预告说明 - 业绩预告已与会计师事务所预沟通，双方无分歧[4] - 业绩预告未经审计，最终以2024年度年审机构审计结果为准[4] - 业绩预告是初步测算结果，具体数据将在2024年年度报告披露[6]