公司业绩情况 - 2015年前三季度公司实现营业收入45.41亿元，同比增长10.18%，归属于母公司所有者的净利润2.95亿元，同比增长5.45%，总资产规模达964亿元 [3] - 公司全面深化改革取得进展，实施地产板块管控模式、组织形式和机构职能重大改革，新地产加新能源发展战略稳步推进 [3] 股权激励进展 - 《金科地产集团股份有限公司限制性股票激励计划（草案）》及其摘要经2015年第八次临时股东大会审议通过，激励对象共157人，包括公司董事、高管等人员 [4][5] - 实施激励计划可完善激励、约束机制，提高公司可持续发展能力等，确保公司未来发展战略和经营目标实现 [5] 新能源情况 - 公司已获得累计40万千瓦风电项目及2万千瓦光伏项目，完成并网发电20万千瓦，总投资额约30亿元 [6] - 设立新能源产业基金，采取双GP方式，认缴出资总额4.01亿元 [6] - 一期20万千瓦发电电价0.58元每千瓦时，正常电价0.33元每千瓦时，补贴0.25元每千瓦时；二期20万千瓦发电电价0.56元每千瓦时，正常电价0.31元每千瓦时，补贴0.25元每千瓦时 [6] 新业务尝试 - 传统房地产行业发展趋势是从开发商向房地产后服务商转变，公司积极朝社区综合服务方面探索 [7] - 金科物业布局全国51个城市，有百万业主，公司利用此资源开通金科大社区公众号、上线金科云APP、整合金科社区商业打造金科生活馆平台等 [7]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研，时间是 2014 年 11 月 5 日，地点在公司总部证券事务部办公室 [2] - 参与单位包括中银国际证券、光大证券等多家公司，上市公司接待人员为毛雨 [2] 2014 年前三季度经营情况 - 实现营业收入 100.76 亿元，同比增长 14.53%；实现净利润 6.90 亿元，同比下降 23.29% [4] - 截止 2014 年 9 月 30 日，资产总额 811.47 亿元，比上年度末增长 30.05% [4] 2014 年经营计划 - 预计实现签约销售金额 280 亿元（含非地产板块），项目获取以二三线城市为主、一四线城市为辅，侧重现金流好的项目，强化合资合作，推进养老和文化旅游产业 [5] - 全年计划完成土地投资约 100 - 120 亿元，新增计容可建面积约 600 - 800 万㎡ [5] - 地产板块全年预计新开工约 500 万㎡，竣工约 270 万㎡，年末在建面积约 1080 万㎡ [6] 新能源公司情况 - 出资 20 亿元设立全资子公司金科新能源有限公司，作为能源板块业务管理平台 [6] - 计划通过合作、并购、自行开发等方式进入新能源行业，重点投资光伏、风能及页岩气等产业 [6] - 正在研究、寻找合适投资项目，尚无确切项目，未来根据项目确定业务和管控模式 [6] - 新能源公司将按规范化运作机制，根据项目进展组建专业管理团队负责相关事务 [6]

分组1：公司2014年经营情况 - 各业务板块全年销售金额约230亿元，同比增长约2% [4] - 房地产板块签约销售金额约210亿元，同比增长约1%，签约销售面积约322万m²，同比增长约22% [4] - 实施“两升级一转型”战略，成立产业地产投资公司，与华谊兄弟、亿达集团合作，长沙首个科技产业园地产项目落地 [4][5] 分组2：新能源公司投资项目情况 - 2014年底首个项目落地新疆，华冉东方拥有新疆哈密烟墩第六风电场20万千瓦项目，安装100台2兆瓦风力发电机组，年上网电量约5.9亿千瓦时，2014年1月并网发电 [6] - 项目实际发电小时数约2950小时/年，处于行业高值，上网输出条件好，有电力外送优势，上网电价较高，具备较好综合经济效益 [7] - 项目团队经验丰富，获取资源能力强，公司激励机制利于团队发挥作用 [8] 分组3：公司新能源战略规划 - 2015年采取并购等方式使装机容量达150万千瓦，总投资100 - 120亿元，收购项目涉及风力发电和光伏发电，考虑海外收购 [9] - 未来3至5年装机容量进一步提升，总投资400 - 500亿，重点投资塔式光热，参与并进入页岩气领域 [9] 分组4：新能源公司盈利目标 - 华冉东方2015年发电业务净利润不低于1亿元，2016年和2017年净利润累计之和不低于3.5亿元，三年合计不低于4.5亿元 [8]

经营业绩 - 2014年前三季度公司实现营业收入100.76亿元，同比增长14.53% [4] - 2014年前三季度公司实现净利润6.66亿元，同比下降28.57% [4] - 截至2014年9月30日，公司资产总额811.47亿元，同比增长30.05% [4] 新能源业务 - 公司收购的华冉东方拥有新疆哈密烟墩第六风电场20万千瓦项目，设计安装100台2兆瓦风力发电机组 [5] - 该项目年上网电量约为5.9亿千瓦时，自2014年1月起并网发电 [5] - 项目实际发电小时数在2950小时/年左右，属于行业高值 [6] - 项目上网电价为0.58元/度，属于行业较高水平 [6] - 华冉东方2015年发电业务净利润承诺不低于1亿元，2016-2017年净利润累计不低于3.5亿元 [6] 战略规划 - 公司已确定房地产和新能源双主业战略 [6] - 2015年计划通过并购使装机容量达到150万千瓦，总投资规模100-120亿元 [6] - 未来3-5年装机容量目标500万千瓦，总投资规模400-500亿元 [6] - 除风电和光伏外，公司将重点投资塔式光热项目，并计划进入页岩气领域 [6][7]

公司概况 - 金科股份在2015年11月11日接待了昆仑健康保险股份有限公司的调研 [2] - 调研内容包括公司管理模式、经营状况及项目情况 [2] 新能源项目进展 - 金科新能源首个项目于2014年底在新疆落地 [3] - 新疆哈密烟墩第六风电场项目装机容量为20万千瓦，安装100台2兆瓦风力发电机组 [3] - 该项目自2014年1月起并网发电，年上网电量约为5.9亿千瓦时 [3] 销售情况 - 2015年上半年公司实现销售金额约110亿元 [3] - 上半年签约销售面积约146万平方米，与上年基本持平 [3] - 下半年计划加快推盘进度和销售速度 [3]

新能源项目进展 - 2014年底金科新能源首个项目落地新疆，项目为新疆哈密烟墩第六风电场，装机容量20万千瓦，设计安装100台2兆瓦风力发电机组，年上网电量约5.9亿千瓦时 [3] - 华冉东方2015年发电业务净利润预计不低于1亿元，2016年和2017年净利润累计不低于3.5亿元，三年合计净利润不低于4.5亿元 [3] - 2015年7月15日华冉东方获准投资建设新疆哈密风电基地二期东南风区景峡二C风电场项目，总装机规模20万千瓦，项目总投资15.65亿元，其中资本金3.13亿元，占比20%，其余12.52亿元由贷款解决 [3] - 另一项目将在山东五莲县中至镇窑峪子村建设总装机容量2万千瓦光伏发电站，项目总投资1.53亿元 [4] - 两新项目合计总投资达17.18亿元 [4] 投资者关系活动 - 2015年9月28日金科股份在总部证券事务部办公室接待南京双安资产管理有限公司调研 [2] - 调研内容主要介绍公司管理模式、经营状况、项目情况等，未提供书面资料 [2]

经营业绩 - 2015年一季度实现销售金额约48亿元，其中房地产签约销售金额约45亿元，同比增长15.38% [3] - 2015年一季度房地产签约销售面积约66万平方米，同比增长15.79% [3] 战略转型 - 实施“两升级一转型”战略，包括产业嫁接地产和物业管理向社区综合服务升级 [3] - 成立产业地产投资公司，投资方向包括科技产业园地产、文化旅游地产、健康产业地产 [3] - 与华谊兄弟、亿达集团签订战略合作协议，首个科技产业园地产项目在长沙落地 [3] 新能源业务 - 2014年底首个新能源项目落地新疆，风电项目装机容量20万千瓦，年上网电量约5.9亿千瓦时 [4] - 风电项目实际发电小时数约2950小时/年，属于行业高值 [5] - 风电项目具备电力外送优势，主要输送地区为河南郑州市 [5] - 2015年新能源公司发电业务净利润不低于1亿元，2016年和2017年净利润累计不低于3.5亿元 [6] 未来规划 - 2015年新能源装机容量目标为150万千瓦，总投资规模100-120亿元 [6] - 未来3至5年，新能源装机容量目标为400-500万千瓦，总投资规模400-500亿元 [6] - 重点投资领域包括风力发电、光伏发电和塔式光热 [6]

调研基本信息 - 调研时间为2016年1月7日，地点在公司总部证券事务部办公室 [2] - 参与单位有中银国际证券、兴业基金、摩根士丹利华鑫基金、安信证券等 [2] - 上市公司接待人员为刘忠海、毛雨、徐国富，记录人为毛雨 [2] 新能源业务情况 - 公司已获累计40万千瓦风电项目及2万千瓦光伏项目，完成并网发电20万千瓦，投资额近20亿元 [3] - 设立新能源产业基金，采取双GP方式，认缴出资总额4.01亿元 [3] - 目前电价0.57元每千瓦时，正常电价0.32元每千瓦时，补贴0.25元每千瓦时 [3] 新业务探索情况 - 传统房地产行业趋势是从开发商向房地产后服务商转变，公司朝社区综合服务探索 [3] - 金科物业布局全国51个城市、254个项目，服务35万户、百万业主 [4] - 公司尝试开通金科大社区公众号、上线金科云APP、整合社区商业打造金科生活馆品平台 [4] 资本市场融资情况 - 2015年公司获得68.5亿元直接融资，包括20亿公开发行公司债、15亿物业ABS、21亿中票、12.5亿非公开发行公司债 [5]

财务表现 - 截至2016年6月30日，公司总资产达到990亿元 [5] - 基本每股收益0.14元，较上期增长40% [5] - 实现营业收入约131亿元，同比增长100% [5] - 实现归属上市公司股东净利润约5.83亿元，同比增长约43% [5] - 实现销售金额约134亿元，同比增长约22% [5] - 地产板块实现签约销售金额约125亿元，同比增长约29% [5] - 签约销售面积约206万平方米，同比增长约41% [5] 城市布局 - 2015年开始，公司城市布局调整为以"二线热点城市为主，一线和中心三线城市为辅，逐步退出四线城市" [6] - 2016年提出"三圈一带"新构想，围绕京津冀经济圈、长三角经济圈、成渝经济圈和长江经济带进行区域战略布局 [7] - 锁定"核心热点十城"：重庆、成都、苏州、北京、合肥、郑州、上海、南京、天津、武汉 [7] - 上半年新增获取10个项目，其中8个位于"核心十城"，完成土地项目投资49亿元，新增计容可建面积约249万平方米 [7] 社区综合服务与教育 - 公司决定出资10亿元成立金科社区综合服务集团和教育投资管理公司 [9] - 重点布局和发展学前教育，扩大社区教育机构布点，设立幼儿教育、早教、学前培训等服务机构 [9] - 未来稳步发展K12教育产业，与房地产主业形成协同效应 [9] 新能源业务 - 景峡20万千瓦风电项目按计划推进，预计2016年内能并网发电 [10] - 新能源产业基金按计划开展工作，已完成多个新能源项目的储备 [10] - 国家能源局出台相关政策，预计将有效提高公司新能源项目盈利水平 [10] 投资者关系 - 2016年9月29日，公司在总部证券事务部办公室接待了多家机构的调研 [2][3] - 参与调研的机构包括长江证券、中泰证券、国海证券、长盛基金、农银汇理基金、首誉光控资产、泰康资产、上海顶天投资等 [2][3]

2015 年度经营情况 - 全年营业收入 193.99 亿元，同比增长 11.98%，净利润 12.34 亿元，同比增长 42.99%，归属于上市公司股东净利润 11.23 亿元（扣除永续债影响后），同比增长 23.74%，业绩增加因结转项目毛利率高 [4] - 各业务板块销售金额约 238 亿元，销售同比增长约 4%，地产板块签约销售金额同比增长约 5%，签约销售面积约 332 万平米，同比增长约 3% [4] - 房地产新开工面积约 332 万平米，竣工面积约 286 万平米，结算面积约 286 万平米，年末在建项目 75 个，在建面积约 1302 万平米 [4] - 社区综合服务方面，物业公司实现营业收入 5.89 亿元，同比增长 35.52%，净利润 0.48 亿元，同比增长 152% [4] - 产业地产项目加快发展，首个大健康产业地产项目 2016 年 2 月落地重庆两江新区 [4] - 稳健推进新能源业务，新设新能源产业基金探索轻资产运营模式 [4] - 资金管理成果显著，获直接融资额度 123 亿元，完成公开、非公开发行公司债 32.5 亿，中期票据 21 亿元，实施物业收入资产证券化融资 15 亿元 [4][5] - 2015 年销售回款 242 亿元，同比增长 17%，经营现金流量净额由负转正，同比增长 105%，期末货币资金余额 94 亿元，同比增长 25% [5] 2016 年房地产市场行情 - 楼市整体趋势向好，政策强调“因城施政、分类调控”，热点城市收紧调控，大部分二线及三四线城市支持住房消费 [6] - 1 - 4 月楼市量价齐升后 4 月略有回落，预计下半年“价格维稳、销量小幅提升” [6] 未来战略规划 - 加快升级转型，依托新地产和新能源发展现代服务业，做“美好生活服务商” [7] - 实现三个层面战略转变：产品层面从关注房子到社区，业务重心从 5 年短周期到 65 年长周期；用户层面从一次交易到持续消费，从客户到会员；企业层面从地产开发商转型为社区综合服务提供商，从重资产投资向轻资产运营转变 [7] - 新地产方面，做强住宅地产，实现产业地产“地产 + 产业”双向联动，将物业管理升级为“社区综合服务商” [7] - 新能源方面，以风力和光伏发电为主，寻求新领域机会，通过并购和自建实现稳步发展，成为清洁能源提供商 [7] 2016 年度经营计划 - 房地产业务：新开工面积约 400 万平米，竣工面积约 610 万平米，年末在建面积约 1100 万平米；新增土地储备计容可建面积约 350 万平米，重点布局“核心十城” [8] - 社区综合服务：做好物业基础服务，推广社区智能化管理系统，扩张物业服务面积，加快垂直业务落地，打造社区服务生态体系 [8] - 新能源业务：加快景峡风电项目建设争取并网发电，加大并网项目管理力度解决弃风限电问题，利用产业基金平台提升孵化和培育能力 [9] 2016 年一季度经营业绩 - 营业总收入约 67 亿元，同比增长 345.27%，归属于上市公司股东的净利润约 2.49 亿元，同比增长 154.22% [10] - 销售金额约 58 亿元，同比增长约 21%，地产板块签约销售金额约 54 亿元，同比增长约 20%，签约销售面积约 89 万平方米，同比增长约 35% [10] - 4 月和 5 月经营状况良好，保持稳健发展势头 [10]