国信证券股份有限公司 关于贵州轮胎股份有限公司提前赎回"贵轮转债"的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为贵州轮胎 股份有限公司（以下简称"贵州轮胎"或"公司"）2022年公开发行可转换公司债券 的保荐机构，根据《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》等相关规定，对贵州轮胎提前 赎回"贵轮转债"的事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、赎回情况概述 （一）可转债基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵州轮胎股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕665 号）核准，公司于 2022 年 4 月 22 日公开发行可转债 18,000,000 张，每张面值为人民币 100.00 元，期限 6 年，募 集资金总额为人民币 1,800,000,000.00 元。 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）"深证上〔2022〕501 号"文同 意，公司 ...

北京国枫律师事务所 关于贵州轮胎股份有限公司 可转换公司债券提前赎回的 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7层 邮编: 100005 电话(Tel):010-88004488/66090088 传真(Fax):010-66090016 北京国枫律师事务所 关于贵州轮胎股份有限公司 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 法律意见书 国枫律证字[2021]AN228-7 号 根据北京国枫律师事务所(以下称"本所")与贵州轮胎股份有限公司(以 下称"发行人"或"公司")签订的《律师服务合同》,本所作为发行人公开发 行可转换公司债券(以下称"本次发行")并在深圳证券交易所(以下称"深交 所")主板上市(以下称"本次上市",与本次发行合称为"本次发行上市") 的特聘专项法律顾问,根据《中华人民共和国公司法》(以下称"《公司法》")、 《中华人民共和国证券法》(以下称"《证券法》")和《深圳证券交易所股票 上市规则》(以下称"《上市规则》")、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第15号一可转换公司债券》(以下简称"《自律监管指引第15号》")等法 律、行政法规、规章 ...

| 证券代码：000589 | 证券简称：贵州轮胎 | 公告编号：2024-020 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127063 | 债券简称：贵轮转债 | | 贵州轮胎股份有限公司 关于 2024 年第一季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 股票代码：000589 股票简称：贵州轮胎 | | --- | | 债券代码：127063 债券简称：贵轮转债 | | 转股价格：4.40元/股（自2023年6月8日起生效） | | 转股时间：2022年10月28日至2028年4月21日 | 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第15号——可转换公司债券》的有关规定，贵州轮胎股份有限公司（以下简 称"公司"）现将2024年第一季度可转换公司债券（以下简称"可转债"）转股 及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债发行上市情况 （一）可转债发行情况 （二）可转债上市情况 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）"深证上〔2022〕501 号"文同意， 公司 ...

| 证券代码：000589 | 证券简称：贵州轮胎 | 公告编号：2024-019 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127063 | 债券简称：贵轮转债 | | 贵州轮胎股份有限公司 关于"贵轮转债"转股数额累计达到转股前 公司已发行股份总额 10%的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、转股情况：截至2024年3月15日，贵州轮胎股份有限公司（以下简称"公 司"）公开发行的可转换公司债券"贵轮转债"累计转股数额为135,170,038股， 占可转债开始转股前公司已发行股份总额1,147,488,554股的11.78%。 2、未转股可转债情况：截至2024年3月15日，公司尚有12,052,217张"贵轮 转债"尚未转股，占可转债发行总量的66.96%。 一、可转债基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵州轮胎股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕665号）核准，公司于2022年4月22日公 开发行可转债18,000,000张，每张面值为人民币100.00元，期限6年， ...

贵州轮胎股份有限公司 关于"贵轮转债"可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：000589 | 证券简称：贵州轮胎 | 公告编号：2024-018 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127063 | 债券简称：贵轮转债 | | 特别提示： 1、自2024年2月22日至2024年3月7日期间，贵州轮胎股份有限公司（以下简 称"公司"）股票已有9个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（即5.72 元/股），后续可能会触发"贵轮转债"的有条件赎回条款。 2、敬请广大投资者详细了解可转债相关规定，及时关注公司后续公告，注 意"贵轮转债"投资风险。 一、可转债基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准贵州轮胎股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕665号）核准，公司于2022年4月22日公 开发行可转债18,000,000张，每张面值为人民币100.00元，期限6年，募集资金 总额为人民币1,800,000,000.00元。 经深圳证券交易所（以下简称"深交所 ...

项目投资 - 贵州轮胎计划在越南投资建设年产600万条半钢子午线轮胎智能制造项目，总投资约为2.28亿美元[1] - 越南工厂一二期已稳定运行，预期三期半钢项目有望提升公司综合盈利水平及全球化竞争力[1] 财务预测 - 公司2023-2025年归母净利润预测调整为8.28/11.05/14.26亿元，对应PE分别为8.6x/6.4x/5.0x[2] - 贵州轮胎2025年预计营业总收入将达到137.54亿元，较2022年增长63.1%[3] - 2025年预计净利润为143.3亿元，较2022年增长231.7%[3] - ROE预计在2025年达到16.6%，较2022年有显著提升[3] - 贵州轮胎资产负债率预计在2025年将达到62.8%[3] - 预计2025年每股收益将达到1.18元，较2022年有较大增长[3] 投资评级 - 贵州轮胎（000589）的投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避四个等级[12] - 行业投资评级体系包括推荐、中性和回避三个等级，根据未来3-6个月内行业指数的涨跌幅来评定[13] 公司声明 - 公司声明分析师对报告中提及的证券或发行人的建议和观点准确反映个人看法和判断[14]

| 证券代码：000589 | 证券简称：贵州轮胎 | 公告编号：2024-017 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127063 | 债券简称：贵轮转债 | | 贵州轮胎股份有限公司关于越南公司实施 年产 600 万条半钢子午线轮胎智能制造项目的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 5 日召开第八 届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于越南公司实施年产 600 万条半钢子 午线轮胎智能制造项目的议案》，现将具体内容公告如下： 一、项目情况概述 根据公司战略发展目标，为提升公司国际化发展新动能，实现国际化、智能 化、绿色化发展新跨越的经营指导思想，结合越南一期年产 120 万条全钢子午线 轮胎项目和二期年产 95 万条高性能全钢子午线轮胎项目的实施情况及国内外市 场的实际情况，公司境外全资二级子公司前进轮胎（越南）有限责任公司（以下 简称"越南公司"）拟投资建设年产 600 万条半钢子午线轮胎智能制造项目（以 下简称"项目"、"本项目"）。项目总投资为 ...

根据公司战略发展目标，为提升公司国际化发展新动能，实现国际化、智能 化、绿色化发展新跨越的经营指导思想，结合越南一期年产 120 万条全钢子午线 轮胎项目和二期年产 95 万条高性能全钢子午线轮胎项目的实施情况及国内外市 场的实际情况，公司境外全资二级子公司前进轮胎（越南）有限责任公司（以下 简称"越南公司"）拟投资建设年产 600 万条半钢子午线轮胎智能制造项目（以 下简称"项目"、"本项目"）。项目总投资为 22,776.32 万美元，其中：建设 投资 19,688.67 万美元、建设期利息 205.80 万美元、流动资金 2,881.85 万美元。 为保证项目的顺利实施及根据越南相关法规规定，公司拟通过向全资子公司贵州 前进轮胎投资有限责任公司增资后向越南公司增资 6,832.90 万美元，其余资金向 银行申请贷款。 1 本议案会前已获公司战略与发展委员会全票审议通过。本次事项不构成关联 交易，也不构成重大资产重组。根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司 章程》等相关规定，该事项无需提交股东大会审议。 第八届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 ...

贵州轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 19 日召开第 八届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。公 司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，并在未来适宜时机用于股 权激励计划。本次回购股份的价格为不超过 9.00 元/股（含），回购资金总额为 不低于人民币 3,000 万元（含），不高于人民币 5,000 万元（含）。回购期限自 公司董事会审议通过回购方案之日起 12 个月内。具体回购股份的数量以回购期 限届满或者回购股份实施完毕时实际回购的股份数量为准。具体详见公司分别于 2023 年 12 月 20 日、22 日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨 潮资讯网披露的《关于回购公司股份方案的公告》《回购报告书》等相关公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，现将公司回购股份的进展情况公告如下： 一、回购公司股份的进展情况 截至 2024 年 2 月 29 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式回 购公司股份 2,676,100 股，占公司目前总股本的 0.22%， ...

公司业绩展望 - 公司预计2023年归母净利润将达到7.9-8.5亿元，同比增长84.24%-98.23%[1] - 公司2023年前三季度实现总收入70.4亿元，同比增长12.6%，归母净利润6.3亿元，同比增长146%[1] - 公司预测2023/2024/2025年实现营业收入98.3亿/114.1亿/126.6亿元，同比增长16.5%/16%/11%[2] - 公司预测2023/2024/2025年归母净利润分别为8.1亿/9.3亿/10.5亿元，同比增长89.4%/14.9%/12.8%[2] 公司产品和产能 - 公司全钢卡客车胎产能将提升80万条至680万条，非公路轮胎产能将提升35万条至355万条[1] - 公司历史悠久，专注商用车胎领域，产品种类丰富[7] - 公司产品销量稳步增长，CAGR为7%[9] - 公司产品主要包括卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机械轮胎、工业车辆轮胎和特种轮胎[11][12][13][14] 公司战略和风险提示 - 公司海外基地产品的性价比优势将在未来得到凸显[2] - 公司2024年目标价为7.75元，给予“买入”评级[2] - 风险提示包括原料价格波动、新产能释放低于预期、企业出海竞争加剧等[3] 公司股权激励和财务状况 - 公司实控人为贵阳市国资委，股权激励计划覆盖范围广且激励充分，业绩目标超额完成[24] - 公司开启第二轮股权激励计划，调整了净利润增长率要求，新增营业收入作为考核指标，追求更为稳健的增长[25] - 公司股权激励计划覆盖面广泛，主要高管和核心骨干员工获得限制性股票[26]