公司调研信息 - 知名私募弘尚资产近期调研了创元科技，调研形式包括特定对象调研和现场参观 [1] - 创元科技旗下苏州电瓷在国网招标中份额和地位持续保持前列，2024年业绩增长得益于国内外订单陆续完工交付结算，2025年经营情况良好 [1] - 苏州电瓷产品远销欧美澳等40多个国家和地区，为众多国际知名跨国公司配套，受益于'一带一路'战略 [1] - 创元科技旗下苏净拓展新能源、大健康和电子信息三大新兴行业，推动产品、工程和服务向高端行业和高端客户转型 [1] - 创元科技旗下苏州轴承是国内滚针轴承领域头部企业，主要竞争对手包括江苏南方精工、常州光洋轴承和舍弗勒集团等，产品应用广泛 [1] 机构背景 - 弘尚资产由公募基金优秀团队和红杉资本联合创建，成立于2013年10月，是红杉资本在中国唯一的权益证券资产管理平台 [2] - 公司凭借优秀业绩和稳健运作，屡获金阳光、金长江及金牛奖等行业大奖，跻身国内知名阳光私募基金公司 [2] - 弘尚资产专注于绝对收益目标的权益类投资策略，以基本面研究驱动的权益类资产管理能力为核心竞争力 [2] - 公司投研团队包括大型基金公司高管、外资投研主管、金牛基金经理、新财富最佳分析师等资深投研人员 [2] - 非投研板块业务带头人全部来自公募基金，具有深厚管理经验和行业影响力 [2] - 公司是中国基金业协会会员，具备投顾资格 [2]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与机构投资者有国投证券、甬兴证券等多家 [1] - 时间为 2025 年 6 月 18 日下午 2:15 至 3:30 [1] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有葛卫东、周微微等 [1] 苏州电瓷情况 - 是我国电瓷行业骨干企业，参与制定绝缘子国家和行业标准，有雄厚研发能力，在国网招标中份额和地位持续前列 [1][2] - 2024 年随着国内外订单完工交付结算，营收同比大幅增长，2025 年经营情况良好 [2] - 产品远销欧美澳等 40 多个国家和地区，为众多国际知名跨国公司配套 [2] 江苏苏净情况 - 着力拓展新能源、大健康和电子信息三大新兴行业，推动产品、工程和服务向高端转型 [2][3] - 紧跟市场变化，加大开拓力度，整合内部资源，推动高质量发展 [3] 苏州轴承情况 - 是国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一，属行业头部企业 [3] - 国内竞争对手有江苏南方精工股份有限公司和常州光洋轴承股份有限公司等，国外为舍弗勒集团等，各有特点差异化竞争 [3] - 产品有向心滚针轴承、推力滚针轴承和圆柱滚子轴承等，应用于新能源电驱、汽车变速箱等多领域 [3]

汽车产业链支付账期调整 - 17家车企包括东风、广汽、比亚迪、奇瑞等承诺将供应商支付账期统一缩短至60天内[3] - 7家主机厂商承诺60天内向经销商支付销售奖励及返利 包括宝马、北汽新能源、上汽通用、广汽新能源、广汽丰田、一汽奥迪和悦达起亚[3] - 广汽丰田返利改为月结 80%-90%次月支付 10%-20%2个月内支付[5] 经销商返利现状与问题 - 传统豪华品牌返利模式为销售3个月后支付60% 剩余40%次年年中支付 多采用红字发票形式[5] - 返利期限问题长期困扰经销商 三方协同推进缩短账期以缓解经营压力[5] - 经销商面临"进销倒挂"亏损 如30万元建议价车辆实际售价25万元需自行承担5万元亏损[5] 经销商行业现状与变化 - 2024年85%经销商存在价格倒挂 超60%倒挂幅度达15%以上[6] - 2023年超4000家经销商退网 数量较往年翻倍[6] - 全国现有约3.4万家汽车经销门店 豪华品牌如奔驰计划年内削减超百家门店[6] 新能源经销商发展 - 新能源品牌经销商盈利状况优于整体 2023年约50%实现盈利[7] - 2025年汽车百强经销商榜单中 主营新能源的浙江广成集团、苏州华成集团排名增速较快[7] 经销商经营模式特点 - 汽车经销属重资产生意 依赖融资和快速周转 资金流动性是关键[5] - 经销商承接主机厂扩张和库存压力 规模越大流动性压力越大[6] - 过往主机厂扩张导致网点过密 目前行业正经历"退网"和"转型"调整[6]

股东大会召集与召开程序 - 公司第十一届董事会第二次会议于2025年4月3日审议通过召开2024年年度股东大会的议案 [2] - 公司董事会于2025年4月8日在《证券时报》和巨潮资讯网刊登股东大会通知，载明会议时间、地点、表决方式等详细信息 [2] - 股东大会现场会议于2025年5月29日在苏州工业园区如期召开，网络投票同步进行，与通知内容一致 [3] 股东大会出席情况 - 出席现场会议股东及股东代理人共计176名，代表股份5,025,642股，占总股本1.2441% [4] - 通过网络投票的股东代表股份7,098,442股，占总股本1.7573% [4] - 合计出席股东代表股份145,901,442股，占总股本36.1344% [3] 股东大会审议事项 - 审议通过关于2024年度董事会工作报告的议案，同意票占比99.6302% [6] - 审议通过关于2024年度监事会工作报告的议案，同意票占比99.6302% [7] - 审议通过关于2024年度财务决算报告的议案，同意票占比99.6646% [8] - 审议通过关于2024年度利润分配预案的议案，同意票占比99.6873% [9] - 审议通过关于2024年年度报告及摘要的议案，同意票占比99.6766% [10] - 审议通过关于续聘2025年度审计机构的议案，同意票占比99.5766% [11] - 审议通过关于修订公司章程的议案，同意票占比99.6593% [12] - 审议通过关于修订股东大会议事规则的议案，同意票占比99.1730% [13] - 审议通过关于修订董事会议事规则的议案，同意票占比99.5242% [14] 中小投资者表决情况 - 对董事会工作报告议案中小投资者同意票占比92.1348% [7] - 对监事会工作报告议案中小投资者同意票占比92.1348% [7] - 对财务决算报告议案中小投资者同意票占比92.8660% [8] - 对利润分配预案议案中小投资者同意票占比93.3492% [9] - 对年度报告议案中小投资者同意票占比93.1210% [10] - 对续聘审计机构议案中小投资者同意票占比90.9937% [11] - 对修订公司章程议案中小投资者同意票占比92.7533% [12] - 对修订股东大会议事规则议案中小投资者同意票占比82.4085% [13] - 对修订董事会议事规则议案中小投资者同意票占比89.8794% [14]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年5月26日通过电子邮件、传真和专人送达形式向全体董事发出通知 [1] - 会议采用表决方式召开，参与表决的董事共9名 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于调整公司第十一届董事会专门委员会成员的议案》 [1] - 议案涉及周成明先生和葛卫东先生的职务调整 [1] - 表决结果为全票通过（同意9票，反对0票，弃权0票） [1] 备查文件 - 公司第十一届董事会2025年第四次临时会议决议作为备查文件 [1]

股东大会安排 - 2025年4月3日决定召开2024年年度股东大会[3] - 4月8日刊登股东大会通知[3] - 5月29日下午14：30现场会议召开，同日网络投票[4] 参会股东情况 - 现场2名股东及代理人，代表145,962,754股，占比36.1344%[5] - 网络投票176名股东，代表5,025,642股，占比1.2441%[6] - 中小股东175名，代表7,098,442股，占比1.7573%[6] 议案审议结果 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票占比99.6302%[9] - 《公司2024年度财务决算报告》同意票占比99.6646%[14] - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意150,500,092股，占比99.6766%[19]

股东情况 - 参加股东大会股东及代理人178人，代表股份150,988,396股，占比37.3785％[4] - 中小股东175人，代表股份7,098,442股，占比1.7573％[4] 议案表决 - 2024年度多项报告及方案同意率超99%[5][8][9][10][12] - 2025年度对外担保额度议案同意150,349,092股，占比99.5766％[13] - 续聘审计机构议案同意150,473,992股，占比99.6593％[16] - 小额快速融资议案同意149,739,670股，占比99.1730％[17] - 处置其他权益工具投资议案同意150,269,992股，占比99.5242％[19] 人员选举 - 选举张海、沈莺为非独立董事，同意率超97%[20] 其他 - 公司独立董事就2024年度履职情况述职[21] - 律所认为股东大会召集等程序合法有效[22]

会议信息 - 公司第十一届董事会2025年第四次临时会议通知于2025年5月26日发出[2] - 会议于2025年5月29日以现场结合通讯表决方式召开[2] - 本次董事会应参与表决董事9名，实际参与表决董事9名[2] 委员会成员 - 董事会战略与ESG委员会成员为周成明、童益进、葛卫东，召集人为周成明[3] - 董事会审计委员会成员为蒋薇薇、袁彬、钱华，召集人为蒋薇薇[4] - 董事会提名与薪酬委员会成员为周成明、葛卫东、袁彬，召集人为葛卫东[5] 议案表决 - 调整公司第十一届董事会专门委员会成员的议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[5]

业绩相关 - 苏州电瓷预中标国家电网2025年十五批采购，金额22721.81万元（含税）[1] - 预中标金额占公司2024年营收4.80%[1] 未来展望 - 公示期满无异议将签合同，未获正式通知，签署有不确定性[5]

会议基本信息 - 股东大会届次为2024年度[1] - 现场会议于2025年5月29日14:30召开[3] - 现场会议地点为苏州工业园区苏桐路37号公司会议室[8] 投票信息 - 深交所交易系统网络投票时间为2025年5月29日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[3] - 深交所互联网投票系统网络投票时间为2025年5月29日9:15至15:00[5] - 投票代码为“360551”，投票简称为“创元投票”[20] 其他信息 - 股权登记日为2025年5月23日[7] - 第8项提案为特别决议事项，须三分之二以上表决通过[11] - 议案10.00采用累积投票制，应选非独立董事2人[11] - 登记时间为2025年5月28日9:30 - 11:30，13:30 - 16:30[14] - 提案包括2024年度多项报告等议案[27] - 选举第十一届董事会非独立董事应选人数为2人[28]