股票代码：000059 股票简称：华锦股份 公告编号：2024-032 北方华锦化学工业股份有限公司 第八届第二次董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1.公司第八届第二次董事会于2024年8月18日以通讯方式发出通知； 2.会议于2024年8月28日在公司会议室召开； 3.本次会议应出席董事9名，现场出席会议董事9名，会议有效表决票为9票； 4.会议由公司董事长任勇强先生主持，公司监事和高级管理人员列席会议； 2.审议通过了《兵工财务有限责任公司2024年半年度持续风险评估报告》，本议 案不需提交股东大会审议。 经与会董事认真讨论，认为公司出具的《兵工财务有限责任公司2024年半年度持 续风险评估报告》全面、真实反应了兵工财务有限责任公司的经营资质、主营业务及 风险情况，其结论均有客观性和公正性。兵工财务有限责任公司已建立了较为完善的 风险管理及内部控制体系，有较强的资本实力和抗风险能力，董事会认为公司与其开 展关联交易业务风险较为可控。公司5名关联董事任勇强、郑宝明、许晓军、万程、信 虎峰回避表决，对此议案 ...

股票代码：000059 股票简称：华锦股份 公告编号：2024-033 北方华锦化学工业股份有限公司 第八届第二次监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1.公司第八届第二次监事会于2024年8月18日以通讯方式发出通知； 2.会议于2024年8月28日在公司会议室召开； 3.本次会议应出席监事3名，现场出席会议监事3名，会议有效表决票为3票； 4.会议由公司监事会主席康启发先生主持，高级管理人员列席会议； 5.会议的召集、召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 监事会认为：公司2024年半年度募集资金的存放和使用符合中国证监会、深圳证 券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定。公司对资金的使用履行了相 1 应的审批程序，内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏， 如实反映了公司募集资金存放与使用情况，不存在募集资金存放和使用违规的情形。 1.审议通过了《公司2024年半年度报告及摘要》，该议案不需提交股东大会审议。 经审核，监事会认为董事会编制和审议的《2024年半年度报告及摘要 ...

股票代码：000059 股票简称：华锦股份 公告编号：2024-042 北方华锦化学工业股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况： 1．会议届次：2024年第一次临时股东大会 2．会议召集人：公司董事会 5．股权登记日：2024年9月6日（星期五） 6．会议召开方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。公司将通 过深圳证券交易所交易系统和深圳证券交易所互联网投票系统向股东提供网络形式 的投票平台，公司股东可以在前述网络投票时间内通过上述系统行使表决权。 同一表决权只能选择现场、网络表决方式或其他表决方式中的一种。同一表决权 出现重复表决的以第一次投票结果为准。 7．出席对象： 1 （1）截至2024年9月6日（本次会议股权登记日）下午15：00时收市时，在中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东均有权出席股东大 会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司 股东。 3．会议召开的合法、合规性：经公司第八届第二次 ...

财报与会议信息 - 公司2024年8月29日披露《2024年半年度报告全文》及摘要[1] - 2024年中报业绩说明会9月6日15:30 - 16:30召开[1][2][3] 会议安排 - 业绩说明会在价值在线召开，采用网络互动方式[2] - 董事长等人员参加，投资者可9月6日互动、会前提问[2][3] - 会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[4]

北方华锦化学工业股份有限公司 关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告 一、开展套期保值业务的必要性 1.原油套期保值业务的必要性 一是套期保值是规避原油价格波动风险和控制成本的必要手段。公司及控股子公 司北沥公司生产加工的原料主要是原油，加工量分别为 600 万吨/年和 200 万吨/年， 其成本占全部原料总成本的 85%以上。原油价格影响因素众多且复杂多变，导致油价 走势难以判断把握，采购成本难以控制，极易造成生产经营大幅波动。通过套期保值 可以有效地规避原油价格上涨或下跌风险，进而控制原油采购成本。 二是套期保值是解决原料和产品周期性价格不匹配的必要手段。公司及控股子公 司北沥公司全部来自海外采购，从采购计价到生产加工，再到产品销售周期相差近 3 个月，会形成巨大的周期性价格不匹配风险，进而导致加工利润波动。通过期货保值， 可以解决计价均衡和周期性不匹配问题，进而规避加工利润波动风险。 三是套期保值是解决原油库存跌价损失的必要手段。华锦股份和北沥公司都是炼 油企业，按照保障生产装置连续运行的经营考虑和国家的相关政策要求，两家企业须 有 70 万吨和 30 万吨以上的原油库存。若油价大幅下跌，会形成大 ...

公司业绩 - 2024年上半年，北方华锦化学工业股份有限公司预计净利润为67,533.93万元[4] - 扣除非经常性损益后的净利润为69,234.26万元[4] - 公司半年度业绩出现亏损，受国际原油市场波动和石化行业需求不足等因素影响[5] - 基本每股收益为亏损0.4222元/股[4]

未来展望 - 公司预计2024年7月7日起对8家分（子）公司生产装置进行三年一次例行停车检修[1] - 预计停车55天[1] - 本次停车检修将对2024年第三季度部分产品产量、销量和经营业绩产生一定影响[1]

利润分配 - 2023年度以1,599,442,537股为基数，每10股派现金红利0.14元（含税）[2] - 总计派发现金红利22,392,195.52元（含税）[2] 扣税与时间安排 - 扣税后部分投资者每10股派0.126元[3] - 股权登记日为2024年6月18日[4] - 除权除息日为2024年6月19日[4]

业绩数据 - 2023年公司营业收入461.42亿元，同比下降5.95%；归母净利润0.7亿元，同比下降86.72%[1] - 2023年公司原油加工价格同比下降9.99%[1] - 2023年锦天化天然气价格2.10元/立，比同期上涨0.5元/立；新疆化肥天然气价格1.83元/立，比同期上涨0.49元/立[2] - 2023年公司国内部分产品价格同比下跌，如0柴油等[3] - 2023年公司精细化工收入29.81亿元，毛利率0.97%，较上年同期下降80.12%[5] - 2023年ABS制品及副品、环氧乙烷产品毛利同比降幅分别达781.37%和697.87%[6] 采购数据 - 2021 - 2023年公司向兵器集团原油采购金额分别为255.10亿元、337.34亿元、308.00亿元，占交易总额的95.07%、96.30%、96.77%[7] - 2021 - 2023年公司向兵器集团采购额占年度采购总额的比例分别为83.13%、85.82%、83.73%[7] - 2023年度原油采购额约308.00亿元[16] 财务指标 - 截至2023年12月31日，公司有息负债余额111.28亿元，占总资产34.9%；货币资金余额94.29亿元，占总资产29.57%[16] - 2023年年末较三季度应收账款减少6.95亿元[17] - 2023年公司加权平均贷款利率约为2.50%[18] - 2023年公司资产负债率53.04%，2022年为53.71%，2021年为54.85%[18] - 2023年公司借款占总资产比34.90%，2022年为36.05%，2021年为34.52%[18] - 2023年公司货币资金占总资产比29.57%，2022年为30.77%，2021年为29.49%[18] 资产相关 - 截至2023年12月31日，公司货币资金为94.29亿元，受限款项29.50万元[20] - 截至报告期末，公司应收账款账面余额1.71亿元，按账龄组合法计提坏账准备的应收账款金额为1.7亿元，未计提坏账准备[22] - 截至报告期末，公司存货账面价值58.17亿元，占总资产的18.24%，计提跌价准备2.52亿元[24] - 库存商品中聚烯烃类产品计提跌价金额2822.22万元，占当期计提跌价金额比例53.84%[28] - 聚烯烃类产品 - 聚乙烯原料储量648086.41吨，折算产量42480.67吨，跌价金额4363.89万元，占比30.64%[30] - 聚烯烃类产品 - 聚丙烯折算产量33671.72吨，跌价金额5021.96万元，占比35.26%[30] 销售价格 - 公司期末主要产品如柴油2023年末预计销售价格0.64 - 0.69万元，2024年一季度销售价格区间0.63 - 0.71万元[26] 行业对比 - 同行业荣盛石化2023年归母净利润11.58亿元，同比下降65.33%；恒力石化69.05亿元，同比增长197.83%；上海石化 - 14.06亿元，同比增长51.05%；华锦股份0.70亿元，同比下降86.72%[4] - 恒力石化期末存货跌价准备余额59369.20万元，期末存货余额3186124.67万元，跌价余额占存货余额比率1.86%[32] - 荣盛石化期末存货跌价准备余额12151.31万元，期末存货余额6185517.05万元，跌价余额占存货余额比率0.01%[32] - 上海石化期末存货跌价准备余额48713.60万元，期末存货余额823882.30万元，跌价余额占存货余额比率5.91%[32] - 华锦股份期末存货跌价准备余额25179.91万元，期末存货余额606910.32万元，跌价余额占存货余额比率4.15%[32] - 公司跌价计提占存货余额的比例在同业公司中处于中等水平[32] 其他 - 2014年公司定增募集资金总额29.999999984亿元，净额29.541010624亿元[12][13] - 2016年2月测算募投项目年均收入143443.8万元，年均利润总额11795万元，税后财务内部收益率5.67%，低于基准收益率9%[13] - 2014年非公开募集资金29.54亿元，除2023年以闲置募集资金暂时补充流动资金使用9.00亿元外，专户存款额为23.92亿元[17][18] - 应收账款 - 其他组合2023年1年以内账龄金额为17011.13万元[23] - 应收账款 - 其他组合2022年1年以内账龄金额为10297.95万元[23] - 应收账款 - 其他组合2021年1年以内账龄金额为16489.88万元[23] - 2023年ABS行业新装置集中释放，产能从525.5万吨增至770.5万吨，增加47%[6] - 公司存货跌价准备计提充分且符合《企业会计准则》的规定[33]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年第一季度实现营业收入94.49亿元，同比下降5.27%；归母净利润-5.01亿元，同比下降0.66%；经营活动现金流量净额-41.15亿元，同比增加0.34% [1] 行业及公司经营情况 - 芳烃及成品油保持较好景气，长期炼油产能出清加速。国内出行需求显著改善，成品油需求大幅提升，景气度上行；同时，海外成品油市场进入季节性旺季，汽油需求环比改善明显，驱动芳烃等调油产品景气度显著提升。长期看，碳中和相关政策执行以来，叠加炼厂油改化下，炼能优化加强，尤其是山东地区地炼产能淘汰速度加快，炼能结构化调整明显 [3] - 尿素景气度较高，公司气头路线成本优势显著。公司化肥板块积极协调天然气供应，优化生产工艺控制和能源消耗，全力保障春耕用肥需求。锦天化公司超额完成天然气争供气任务，增产大颗粒尿素；新疆化肥通过纳入地方政府天然气资源框架，有效降低用气用电成本。两大化肥生产运行质量进一步提升 [3] - 公司拟与振华石油等设立合资公司，建设大有原油储备库项目，包括200万立方米原油地面储备库及配套工程。公司能源对外依存度较高，海运航线途经地区面临地缘政治风险，本次投资可以保障公司能源供应安全稳定 [3] 财务预测 - 预计公司2024年-2026年归母净利润为3.2亿元、4.7亿元和6.2亿元，对应2024年4月26日收盘价PE分别为25.1X、17.1X和12.9X [5]