证券代码：688799 证券简称：华纳药厂 湖南华纳大药厂股份有限公司 HUNAN WARRANT PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 湖南浏阳生物医药园区 2024年度向特定对象发行A股股票 发行方案的论证分析报告（修订稿） 二〇二五年五月 1 湖南华纳大药厂股份有限公司（以下简称"华纳药厂"或"公司"）是上 海证券交易所科创板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司 的资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》以及《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办 法》"）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规 定，公司编制了 2024 年度向特定对象发行 A 股股票发行方案的论证分析报告 （以下简称"本论证分析报告"）。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语与《湖南华纳大药厂股份有限 公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》中的含义相同。 一、本次向特定对象发行股票的背景 （一）医药行业迅速发展，市场前景广阔 随着全球经济的发展、人口总量的增长及老龄化趋势的加剧，以及医疗卫 生支出的持续增长，全球医 ...

证券代码：688799 证券简称：华纳药厂 湖南华纳大药厂股份有限公司 HUNAN WARRANT PHARMACEUTICAL CO., LTD. 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的 要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 湖南浏阳生物医药园区 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修 订稿） 二〇二五年五月 1 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批、注册机关对于本次向特定对象发行股票 相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行股 票相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过并报经中国证监会作出 同意注册决定。 2 重大事项提示 本部分所述的词语或简称与本预案 ...

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 3月研发费用分别为8,866.94万元、10,318.35万元、15,833.21万元和2,660.27万元，占比分别为6.86%、7.20%、11.21%和7.91%[8] - 2022 - 2025年1 - 3月营业收入分别为129,266.16万元、143,278.89万元、141,294.92万元和33,623.30万元[9] 产品情况 - 截至公告日，取得制剂注册批件76个，通过一致性评价产品16个，拥有67个特色化学原料药品种，53个备案登记号状态为"A"[8] 股权结构 - 截至公告日，实际控制人黄本东通过华纳医药间接控制公司39.78%股份，发行后将间接控制44.14%股份[11] 公司优势 - 建成从新产品立项到产业化的研发体系，搭建核心技术平台和特色生产基地，有广泛营销网络[14] - 持续推进产品集群开发，布局原料制剂一体化高端化药产业链，专注消化、呼吸、抗感染等领域[15] - 掌握自主知识产权的高难度化学药合成核心技术，研发投入占比高且稳定，产品管线储备丰富[15] 募集资金 - 本次向特定对象发行募资不超25,000.00万元，扣除费用后净额拟全用于补充流动资金，已扣减6,000.00万元财务性投资[5] - 募集资金投向科技创新领域，符合规定要求，利于主营业务和战略目标实现[15][17] - 募集资金将促进科技创新水平提升，加快研发进程、丰富产品类型、促进产业化[16]

证券代码：688799 证券简称：华纳药厂 公告编号：2025-050 湖南华纳大药厂股份有限公司（以下简称"华纳药厂"、"公司"或"发 行人"）拟向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"），鉴于公司对本 次发行方案进行了调整，2025 年 5 月 12 日，公司与湖南华纳至臻产业投资合伙 企业（有限合伙）（以下简称"华纳至臻"）签署了《附条件生效的股份认购 协议补充协议（一）》：华纳至臻同意以现金方式认购公司本次向特定对象发 行的股票，认购金额为不超过 25,000.00 万元（含本数）。 截至本公告日，华纳至臻为公司实际控制人黄本东先生控制的合伙企业， 系公司关联方，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，本次发 行构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资 产重组。 湖南华纳大药厂股份有限公司 关于与特定对象签署附条件生效的股份认购协议之 补充协议暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需上海证券 ...

湖南华纳大药厂股份有限公司监事会 关于 2024 年度向特定对象发行 A 股股票相关事项的书面审 核意见（修订稿） 湖南华纳大药厂股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"） 等相关法律、法规及规范性文件的规定，在全面了解和审核公司 2024 年度向特 定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的相关文件后，发表书面审核意 见如下： 1、根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规和规范性文件的 规定和要求，我们认为公司符合现行法律、法规和规范性文件规定的上市公司向 特定对象发行 A 股股票的条件。 2、公司本次发行方案符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等有关法 律法规和规范性文件的相关规定，发行方案合理、切实可行，符合公司发展战略， 不存在损害公司及公司股东特别是中小股东利益的情形。 3、公司编制的《湖南华纳大药厂股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》综合考虑了行业发展现状和发展趋势、公司财务 ...

湖南华纳大药厂股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿） HUNAN WARRANT PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 湖南浏阳生物医药园区 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用的可行性分析报告 （修订稿） 二〇二五年五月 1 湖南华纳大药厂股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿） 为提升公司核心竞争力，促进公司的长远健康发展，湖南华纳大药厂股份有 限公司（以下简称"公司"）拟向特定对象发行 A 股股票募集资金。公司董事会 对本次向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析如下： 证券代码：688799 证券简称：华纳药厂 湖南华纳大药厂股份有限公司 1、保障公司持续提升创新能力，增强公司核心竞争力 成立二十余年来，公司秉承"科技 服务 健康"的企业宗旨，遵循"潜心制 药、诚信待人"的经营理念，顺应行业发展趋势，持续聚焦主业，围绕公司经营 目标，整合多方资源，持续提升公司的盈利能力和综合竞争力。 目前，公司已通过产品集群化开发和平台技术创新共享，逐步建立起具有"原 料制剂一体化"优势的高端化药产业化 ...

发行流程 - 2024年6月15日相关事项经董事会、监事会审议通过，8月9日经股东大会审议通过[1] - 2025年4月30日及5月12日审议通过延长有效期事项[1] - 2025年5月12日审议通过调整发行方案及修订文件议案[2] 预案修订 - 更新发行审议程序、数量、募资总额等内容[3][4] - 更新发行对象经营场所和财务数据[4] - 更新补充协议、募资使用计划等内容[4] 后续安排 - 本次发行尚需获上交所审核通过并经证监会同意注册方可实施[5]

投资情况 - 公司拟以自有资金认缴融信健康出资不超1000万元[2][5] - 融信健康基金规模不超2亿元[8] 基金管理人 - 苏州融实私募基金管理有限公司实缴注册资本1000万元，管理规模10 - 20亿元[6] - 股东黄益民、刘静霞、叶翔分别出资660万、335万、5万，持股66%、33.5%、0.5%[9] 风险提示 - 本次投资对公司业绩无重大影响[12] - 合作投资文件未签，实施有不确定性[3][13] - 基金设立可能募资失败，尚需备案[3][13] - 投资私募基金周期长、有多种风险[3][4][13][14]

业绩数据 - 2024年度归属股东净利润16,431.73万元，扣非后13,826.09万元[2] - 2024年末普通股股数9,380.00万股，2025年发行后为10,112.71万股[3] 发行情况 - 2025年11月预计完成发行7,327,080股，募资不超25,000.00万元[1] - 募集资金拟全用于补充流动资金[8] 测算结果 - 假设2025年净利润持平、增10%、增20%测算发行后收益[2] - 净利润增长率0%，发行后每股收益1.74元/股，收益率8.62%[3][4] - 净利润增长率10%，发行后每股收益1.91元/股，收益率9.44%[4] - 净利润增长率20%，发行后每股收益2.09元/股，收益率10.25%[4] 风险与应对 - 募资到位后净利润未增，即期回报有被摊薄风险[6] - 规范资金使用，加快技术创新和品牌建设应对风险[9][11] 相关承诺 - 控股股东、实控人承诺不越权干预、不侵占利益[13][14] - 董事、高管承诺多项规范行为及挂钩措施[14][15] - 若监管有新规，相关主体按规定补充承诺[13][14][15] - 违反承诺造成损失，相关主体依法担责[14][15][16]

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 12 日 （二） 股东大会召开的地点：湖南省长沙市岳麓区麓天路 28 号 C7 栋公司会议 室 证券代码：688799 证券简称：华纳药厂 公告编号：2025-044 湖南华纳大药厂股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 1、议案名称：关于公司 2024 年年度报告及其摘要的议案 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 38 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 38 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 54,403,224 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 54,403,224 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 57.9991 | | （ ...