股价与融资交易表现 - 9月3日公司股价下跌6.46% 成交额达1.63亿元 [1] - 当日融资买入1655.70万元 融资偿还2102.35万元 融资净流出446.65万元 [1] - 融资融券余额合计1.41亿元 其中融资余额1.41亿元占流通市值7.72% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2004年4月8日 于2024年11月20日上市 总部位于湖南省常德市 [2] - 主营业务为高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售 产品应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域 [2] - 钛及钛合金产品贡献96.40%主营业务收入 其他业务占比3.60% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数1.58万户 较上期减少8.33% [2] - 人均流通股5283股 较上期增加17.30% [2] - 博时创新经济混合A新进成为第四大流通股东 持股71.51万股 西部利得事件驱动股票A退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.18亿元 同比下降22.38% [2] - 归母净利润4053.42万元 同比下降49.71% [2] - A股上市后累计派发现金分红3885.00万元 [3]

公司股价表现 - 9月3日股价下跌5.02%至22.34元/股 成交额1.07亿元 换手率5.63% 总市值103.32亿元 [1] 主营业务构成 - 钛及钛合金产品收入占比96.40% 其他业务占比3.60% [1] - 主营高端钛合金棒材、锻坯及零部件 应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域 [1] 机构持仓情况 - 博时创新经济混合A（010994）二季度新进十大流通股东 持有71.51万股占流通股0.86% [2][4] - 该基金持有金天钛业占基金净值比例3.04% 位列第八大重仓股 [4] - 当日持仓浮亏约84.38万元 [2][4] 基金产品表现 - 博时创新经济混合A最新规模4.03亿元 今年以来收益39.31% 近一年收益70.41% [2] - 基金经理田俊维任职10年94天 管理规模6.14亿元 最佳基金回报164.21% [3]

股价与融资交易表现 - 9月2日股价下跌2.81% 成交额1.43亿元[1] - 当日融资买入1300.62万元 融资偿还1157.69万元 融资净买入142.92万元[1] - 融资融券余额合计1.46亿元 融资余额占流通市值7.45%[1] 公司基本情况 - 公司位于湖南省常德经济技术开发区 成立于2004年4月8日 2024年11月20日上市[2] - 主营业务为高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售 产品应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域[2] - 主营业务收入构成为钛及钛合金产品96.40% 其他3.60%[2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数1.58万户 较上期减少8.33%[2] - 人均流通股5283股 较上期增加17.30%[2] - 博时创新经济混合A新进为第四大流通股东 持股71.51万股[3] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入3.18亿元 同比减少22.38%[2] - 归母净利润4053.42万元 同比减少49.71%[2] - A股上市后累计派现3885.00万元[3]

投资评级 - 维持"增持"评级 [1][4][7] 核心观点 - 2025年H1业绩符合预期 营收3.2亿元（yoy-22.4%） 归母净利润0.4亿元（yoy-49.7%）[4] - 看好航空+海装+民航三大领域放量前景[1][7] - 公司作为钛合金领域新秀 在航空领域存在增量空间 海装+民航两翼拓展新增长极[7] 财务表现 - 25H1毛利率34.32% 较24H1下降4.8个百分点[7] - 25H1净利率12.76% 较24H1下降6.94个百分点[7] - 期间费用率19.91% 研发费用率提升2.78个百分点至9.75%[7] - 预测2025-2027年归母净利润分别为1.7亿元/2.4亿元/3.3亿元 对应PE 64/46/33倍[6][7] 业务进展 - 航空领域：TC32低成本中强高韧钛合金在航空装备上获得应用并实现批量供货[7] - 海装领域：通过大型UUV项目钛合金材料鉴定 获得TC4钛合金全系列供货资格 完成轻量化钛合金气瓶工艺定型及批产交付[7] - 民航领域：国产大飞机项目合格供方推进顺利[7] 产能建设 - 高端装备用先进钛合金项目稳步推进 25H1末在建工程1.73亿元 较年初增长227.5%[7]

好的，我将为您总结这份研报的关键要点。作为拥有10年经验的分析师，我会专注于核心观点和行业公司分析，忽略风险提示等无关内容。 核心观点总结 - A股2025年中报显示整体收入利润保持正增长，但亏损股比例处于历史高位，科创板出现量价触底反弹迹象 [2][6][10] - 宠物食品行业在2025年亚宠展上呈现集中度提升、"精准营养"和"小狗经济"新趋势 [2][3][4][13][16] - 基础化工行业25Q2盈利环比修复，供需平衡表边际改善，看好纺服链、农化链等投资机会 [15][17][18] - 多家上市公司中报业绩符合或超预期，包括铂力特、老板电器、神农集团等 [19][22][27] A股2025年中报表现 - **整体业绩**：A股(非金融和"三桶油")25Q2扣非净利润增速2.9%，较25Q1回落3.9个百分点，营收增速0.8% [10] - **亏损情况**：25Q2 A股累计扣非净利润亏损企业比例达29.4%，为2008年以来中报最高 [10] - **海外营收**：2025年中报A股海外收入占比13.4%，创历史新高，较2024年同期提升0.2个百分点 [10] - **板块分化**：科创板25Q2改善明显，扣非净利润和营收增速分别回升49.4和2.7个百分点至-24.5%和4.9%；剔除光伏后利润增速回正至14.4% [10] 行业指数表现 - **涨幅居前行业**：贵金属(近6个月+49.18%)、通信设备(近6个月+108.03%)、综合Ⅱ(近6个月+44.1%) [1] - **风格指数**：中盘指数近6个月表现最佳(+20.48%)，优于大盘指数(+16.66%)和小盘指数(+19.92%) [1] 宠物食品行业趋势 - **展会规模**：2025年亚宠展展商数量超2600家，参展品牌约2万余个(24年2.6万个)，吸引超50万观众 [2][13] - **头部品牌动态**：乖宝宠物定位"中国宠物食品第一品牌"，中宠股份聚焦"小金盾系列"，佩蒂股份推出"爵宴源力碗"新品 [3][13] - **行业趋势**：参展品牌数首次下滑，行业集中度提升；产品进入"微创新"阶段，"精准营养"成新热潮；"小狗经济"抬头，犬粮布局受重视 [3][4][13][16] 基础化工行业分析 - **盈利修复**：25Q2化工板块实现营收5483亿元(同比+2%，环比+10%)，净利润355亿元(同比-5%，环比+8%)，毛利率17.9%(环比+0.3pct) [17] - **细分板块表现**：农药、氟化工、钾肥、煤化工、改性塑料、涤纶等行业盈利同环比提升显著 [17] - **资本开支**：在建工程同环比分别-12.9%、-4.4%，连续三个季度环比下滑 [17] 重点公司中报表现 - **铂力特(688333)**：25H1营收6.67亿元(同比+17.22%)，归母净利润0.76亿元(同比+9.98%)；积极拓展商业航天、消费电子等新兴市场 [19][21] - **老板电器(002508)**：25H1营收46.07亿元(同比-2.58%)，归母净利润7.12亿元(同比-6.28%)；Q2营收25.31亿元(同比+1.57%) [22][23] - **神农集团(605296)**：25H1营收27.98亿元(同比+12.16%)，归母净利润3.88亿元(同比+212.65%)；养殖完全成本12.4元/公斤 [27][28] - **上美股份(02145)**：25H1营收41.08亿元(同比+17.3%)，净利润5.56亿元(同比+34.7%)；主品牌韩束营收33.44亿元(同比+14.3%) [32][33] 其他行业动态 - **美妆行业**：港股新消费领跑，毛戈平25H1营收25.9亿元(同比+31%)，净利润6.7亿元(同比+36%) [40] - **电力行业**：国投电力25H1水电发电量477.82亿千瓦时(同比+10.30%)，火电发电量222.58亿千瓦时(同比-21.10%) [31] - **机器人行业**：越疆25H1营收1.53亿元(同比+27.1%)，推出具身智能人形机器人DOBOT Atom [38][39]

公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入约3.18亿元 实现归属于上市公司股东的净利润约4273万元 [1] - 部分主要型号订单阶段性放缓导致业绩短期承压 [1] 公司战略布局 - 凭借一体两翼战略布局巩固高端钛材领先地位 一体为航空航天 两翼为海装和民用航空 [1][3] - 通过精益管理与降本增效优化市场结构 保持高端产品收入占比稳定 [3] - 业务逐步丰富 可持续发展能力持续增强 [3] 技术突破与产品优势 - 钛合金性能达国内先进水平 成为航空领域主供材料 [1] - 超高强韧钛合金实现国内首次强韧度突破 [1] - 低成本中强高韧钛合金性能优于现役同类产品 [1] - 技术突破支撑新型飞机 发动机及舰船量产 [2] 产能扩张与项目建设 - 高端装备用先进钛合金产业化项目（一期）建设顺利 投产后新增年产钛合金3000吨产能 [3] - 数智化集成与智能物流系统同步推进 通过数字孪生与信息化技术提升生产效率 [3] 市场拓展进展 - 在海装市场实现钛合金锻件交付 钛合金气瓶及锻件业务持续获客 [3] - 民用航空领域首次亮相巴黎航展 在国产大飞机项目合格供方推进中取得关键进展 [3] 行业发展状况 - 2024年我国钛加工材产量达17.2万吨 同比增长8.1% [1] - 高端钛合金占比持续提升 受技术迭代与需求升级双重推动 [1] - 钛材为航空航天 舰船等高端装备的关键材料 [1] 公司行业地位 - 国内三大高端钛合金研发生产基地之一 [1] - 国家战略材料核心供应商 支撑产业升级的核心力量 [1][3] - 在全球钛材竞争格局中抢占制高点 [3]

行业定义与特性 - 钛合金是以钛为基体添加铝、钒、钼、铌等合金元素形成的高性能金属材料，凭借同素异构特性具备高强度、耐极端温域、抗腐蚀及生物相容性优势 [1][2] - 材料被誉为"未来金属"与"战略金属"，在航空航天、深海工程、医疗等领域具有不可替代性 [1][2] - 按金相组织分为α型（耐高温）、β型（易加工）和α+β型（综合性能最优），按应用领域分为航空航天级、医用级和工业级 [3] 政策支持体系 - 国家通过《"十四五"原材料工业发展规划》《重点新材料首批次应用示范指导目录》等政策提供系统性支持，将高性能钛合金列为重点发展材料 [1][4] - 行业被定位为支撑高端装备制造和前沿科技发展的关键基础性产业，对国防现代化和民用高科技领域具有战略意义 [4] 产业链结构 - 上游钛矿储量占全球30.7%达1.1亿吨，海绵钛产量占全球68%达25.6万吨，自给率近100% [1][7] - 中游头部企业掌握真空自耗电弧熔炼核心技术，中小企业聚焦细分领域，形成高端集中低端分散格局 [5][11] - 下游应用从传统航空航天向消费电子、海洋工程、生物医疗及新能源汽车等新兴领域扩展 [5][8] 市场供需现状 - 钛加工材产量从2019年7.53万吨增至2024年17.2万吨，年均复合增长率18% [9] - 2024年钛板产量同比增长29.7%至4.8万吨，铸件产量翻倍增长至0.2万吨反映3D打印技术应用加速 [9] - 市场规模从2020年287亿元增至2024年432亿元，年复合增长率达10.7% [1][10] 应用领域突破 - 航空领域C919/C929用量占比达15%-20%，单架机需求突破10吨级 [1][8] - 深海装备实现100%国产化，预计2030年市场规模突破80亿元，年复合增长率25% [1][8] - 消费电子领域苹果、华为采用钛合金边框带动需求激增，氢能储罐需求年增速超30% [11][13] 竞争格局特征 - 龙头企业主导航空军工市场，航空级钛材市占率超60% [11] - 中小企业通过医疗植入物表面处理、消费电子精密轧制等细分领域实现国产替代 [11] - 新兴势力布局氢能储运等增量市场，推动行业向高附加值转型 [11] 技术发展趋势 - 3D打印技术推动复杂结构件低成本生产，AI工艺优化助力降本增效 [11][13] - 废钛回收率提升至95%以上，攀钢高炉渣提钛技术降低海绵钛成本15% [11][14] - 高端产品国产化率预计突破60%，推动行业向"技术引领"转型 [10][12] 国际化发展 - 受美国加征35%关税影响，行业加速拓展东盟、欧盟市场 [11][14] - 空客A320neo钛锻件等高端产品进入国际供应链，通过"一带一路"合作增强全球竞争力 [11][14]

财务表现 - 营业收入3.18亿元，同比下降22.38% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4053万元，同比下降49.71% [1] - 扣除非经常性损益的净利润3232万元，同比下降54.90% [1]

收入和利润同比下降 - 营业收入为3.18亿元人民币，同比下降22.38%[17] - 营业收入同比下降22.38%至3.18亿元[61] - 归属于上市公司股东的净利润为4053.42万元人民币，同比下降49.71%[17] - 净利润为4053万元，较去年同期8060万元下降49.7%[186] - 扣除非经常性损益的净利润为3232.01万元人民币，同比下降54.90%[17] - 利润总额为4273.33万元人民币，同比下降52.59%[17] - 基本每股收益为0.0876元/股，同比下降59.78%[18] - 基本每股收益0.0876元，较上年同期0.2178元下降59.8%[187] - 加权平均净资产收益率为1.66%，同比下降2.97个百分点[18] - 综合收益总额为4053.42万元，较上年同期8059.65万元下降49.7%[187] 成本和费用变化 - 营业成本同比下降16.26%至2.09亿元[61] - 研发费用同比增长8.62%至3096.9万元[62] - 研发费用增至3097万元，较去年同期2851万元增长8.6%[186] - 财务费用同比下降50.58%至234.14万元[61] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例为9.75%，同比增加2.78个百分点[18] - 2025年上半年研发投入3096.9万元，占营业收入比例9.75%，同比增长2.78个百分点[33] - 研发投入占营业收入比例为9.75%，同比增加2.78个百分点[52] - 研发投入总额为3096.9万元，同比增长8.62%[52] - 研发人员数量74人，占公司总人数比例13.65%[57] - 研发人员薪酬合计825.63万元，平均薪酬11.16万元[57] - 研发人员中硕士研究生占比50%，共37人[57] - 在研项目累计投入总额8086.16万元[55] - 在研项目本期投入总额3099.49万元[55] - 在研项目预计总投资规模10341.81万元[55] - 低成本XX等钛合金材料研发项目累计投入1187.26万元[53] - 大型复杂钛合金零部件研发项目本期投入749.20万元[54] - 高温钛合金研发项目累计投入774.38万元[54] - 海洋装备耐压结构用强韧钛合金材料研发项目本期投入463.99万元[54] 资产和负债变化 - 货币资金同比减少51.34%至3.01亿元[65] - 货币资金减少至3.015亿元，较期初6.195亿元下降51.3%[182] - 应收款项融资同比增长75.68%至3656.25万元[65] - 应收账款增至10.02亿元，较期初9.06亿元增长10.6%[182] - 在建工程同比增长227.5%至1.73亿元[66] - 在建工程大幅增加至1.729亿元，较期初0.528亿元增长227.5%[182] - 应付账款同比增长47.45%至4.25亿元[66] - 应付账款增至4.25亿元，较期初2.882亿元增长47.5%[183] - 长期借款保持稳定为2.97亿元，较期初2.98亿元微降0.3%[183] - 资产总额增至34.34亿元，较期初33.70亿元增长1.9%[183] - 总资产为34.34亿元人民币，较上年度末增长1.90%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为24.45亿元人民币，较上年度末增长0.13%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5629.97万元人民币[17] - 经营活动现金流量净额为-5629.97万元[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-5629.97万元，较上年同期-4609.31万元恶化22.1%[190] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.04亿元，主要由于支付1.5亿元投资款项及5393.98万元购建长期资产[190] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5783.14万元，主要由于支付4230.07万元股利及利息[190] - 期末现金及现金等价物余额为3.01亿元，较期初6.20亿元减少51.3%[190] - 销售商品提供劳务收到现金2.63亿元，较上年同期3.40亿元下降22.6%[189] - 购买商品接受劳务支付现金2.31亿元，较上年同期2.69亿元下降14.1%[189] - 支付职工薪酬5993.53万元，较上年同期5616.02万元增长6.7%[189] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为8,214,102.19元[21] - 委托他人投资或管理资产损益为7,958,428.97元[21] - 政府补助金额为1,684,900.00元[21] - 非流动性资产处置损益为14,776.30元[21] - 其他营业外收支为5,544.36元[21] - 所得税影响额为1,449,547.44元[21] - 与资产相关的政府补助收益为4,169,017.45元[22] - 进项税额加计扣除金额为1,987,953.84元[22] - 投资收益同比增长32.08%至795.84万元[62] 业务和技术进展 - 公司产品应用于航空发动机及新型飞机结构件[28] - TC32低成本中强高韧钛合金在航空战略新型号装备实现批量供货[29] - 顺利交付多型UUV及水下装备用钛合金锻件，海装市场业务持续拓展[30] - 获评中航重机2024年度金牌供应商，航空市场重大型号资格持续扩充[29][31] - 检测中心获美国航空航天NADCAP资质认证及国家CNAS实验室认可[40] - 航空发动机用钛合金及舰船用钛合金关键技术实现突破[36] - 主营业务保持高端钛合金产品收入占比稳定，产品结构持续优化[31] - 公司实现最大单重3吨、直径550mm的棒材及最大单重4吨的锻坯生产[43] - 公司成功实现TC4-DT、TA15、Ti80等钛合金8-15吨级铸锭的成分均匀性控制[45] - 公司新增Ti17/Ti6242合金多个规格棒材通过商发原材料制造符合性认证[48] - 公司获得TC4钛合金全系列供货资格，应用于大型UUV项目[49] - 公司完成轻量化钛合金气瓶工艺定型及批产交付[49] - 公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业（2023年）及单项冠军产品（2024年）[47] 研发能力和知识产权 - 公司拥有74人专业研发团队，截至报告期末获得64项专利（含43项发明专利）[35][36] - 公司产品涵盖TC18、TA15、TC4等20多个核心牌号，参与制定18项国家标准和3项行业标准[36] - 公司累计获得发明专利43项，实用新型专利36项[50] - 报告期内新增软件著作权2项，累计达3项[50] 产能和项目投资 - 高端钛合金产业化项目投产后将新增年产钛合金棒材2800吨及钛合金锻坯200吨产能[34] - 高端装备用先进钛合金项目（一期）计划投资总额为4.87亿元人民币[159] - 高端装备用先进钛合金项目（一期）累计投入金额为8127.45万元人民币[159] - 高端装备用先进钛合金项目（一期）投入进度为16.68%[159] 行业和市场 - 2024年中国钛加工材产量17.2万吨同比增长8.1%[24] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金净额为5.87亿元人民币[158] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为1.81亿元人民币[158] - 募集资金累计投入进度为30.86%[158] - 本年度投入募集资金金额为1073.49万元人民币[158] - 本年度投入金额占募集资金总额比例为1.83%[158] - 补充运营资金项目已全额投入1亿元人民币[159] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理最高额度为3.2亿元人民币[161] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少5,829,694股至379,250,000股，持股比例从83.26%降至82.00%[165] - 无限售条件流通股份增加5,829,694股至83,250,000股，持股比例从16.74%升至18.00%[165] - 网下配售限售股5,829,694股于2025年5月20日解除限售，占公司股本总数1.26%[166][168] - 国有法人持股减少12,885股至284,900,853股，持股比例保持61.60%[165] - 其他内资持股减少5,813,909股至94,349,147股，持股比例从21.66%降至20.40%[165] - 外资持股全部减少2,900股，期末持股数为0[165] - 报告期末普通股股东总数为15,756户[169] - 湖南湘投金天科技集团有限责任公司持股173,879,820股，占比37.60%，均为限售股[171] - 国家产业投资基金有限责任公司持股94,028,362股，占比20.33%，均为限售股[171] - 湖南湘投私募基金管理有限公司持股37,954,272股，占比8.21%，均为限售股[171] - 湖南湘投金天科技集团有限责任公司持有有限售条件股份173,879,820股，占3.14%，限售期至2027年11月20日[174] - 国家XXXX产业投资基金有限责任公司持有有限售条件股份94,028,362股，占2.47%，限售期至2025年11月20日[174] - 湖南湘投私募基金管理有限公司－湖南湘投XX产业投资基金企业持有有限售条件股份37,954,272股，占2.45%，限售期至2027年11月20日[174] - 陕西天众万泽企业管理合伙企业持有有限售条件股份14,517,509股，占2.18%，限售期至2025年11月20日[174] - 霍尔果斯华控创业投资有限公司－青岛华控成长股权投资合伙企业持有有限售条件股份11,420,440股，占1.67%，限售期至2025年11月20日[174] - 珠海三盈创业投资有限公司－珠海三盈汇源股权投资基金持有有限售条件股份11,323,657股，占1.02%，限售期至2025年11月20日[174] - 青岛中启洞信股权投资合伙企业持有有限售条件股份10,102,251股，占1.00%，限售期至2025年11月20日[174] - 湖南高创湘钛科技有限公司持有有限售条件股份7,742,671股，占1.00%，限售期至2025年11月20日[174] - 长沙新凯源企业管理合伙企业持有有限售条件股份4,703,673股，限售期至2027年11月20日[174] - 中泰创业投资和航证科创投资各持有有限售条件股份4,625,000股，限售期至2026年11月20日[174][176] 公司治理和人事变动 - 公司选举李超为职工董事 任期自2025年7月30日起至第二届董事会届满[70] - 公司聘任张科伟为副总经理 任期自2025年8月13日起至第二届董事会届满[71] 承诺和协议 - 控股股东湖南能源及金天集团股份限售承诺履行中 期限至2027年11月19日[75] - 国家产业投资基金股份限售承诺履行中 期限至2025年11月19日[75] - 间接持股董事及高管人员股份限售承诺履行中 期限至2027年11月19日[75] - 公司控股股东金天集团新增股份限售承诺 期限自2024年6月3日起[75] - 所有报告期内承诺事项均得到严格履行 无未完成情况[75] - 公司控股股东金天集团及间接控股股东湖南能源承诺有效期至2027年11月19日[76] - 公司非独立董事李新罗、樊凯、朱子昂、任彬彬和夏禹佳承诺有效期至2027年11月19日[76] - 公司高级管理人员樊凯、朱丽萍、李超、朱雪峰和童琳承诺有效期至2027年11月19日[76] - 公司控股股东金天集团及间接控股股东湖南能源长期承诺不适用分红条款[76][77] - 公司董事及高级管理人员团队长期承诺不适用分红条款[77] - 公司间接控股股东湖南能源于2023年5月22日作出解决同业竞争长期承诺[77] - 公司控股股东金天集团于2023年9月11日作出解决同业竞争长期承诺[77] - 持有公司5%以上股份股东国家产业投资基金及湘投XX于2023年6月14日作出关联交易解决长期承诺[78] - 公司股东国家产业投资基金于2023年6月14日作出长期承诺[77] - 公司股东青岛华控于2023年6月14日作出长期承诺[77] - 控股股东金天集团及湖南能源承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理首发前股份[79] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月[79] - 股份锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[79] - 通过集中竞价减持需提前15个交易日披露计划[80] - 国家产业投资基金承诺上市后12个月内不转让所持股份[84] - 国家产业投资基金锁定期满后两年内将逐步减持[84] - 高创湘钛等5名股东承诺上市后12个月内不转让首发前股份[86] - 青岛华控承诺上市后12个月内不转让所持股份[87] - 违反减持承诺所获收益将归发行人所有[80][83] - 未缴纳减持收益前发行人有权暂扣现金分红[80] - 董事及高管李新罗、朱丽萍、朱雪峰、童琳承诺股票上市后12个月内及通过员工持股平台间接持股60个月内不转让或委托管理首发前股份[88] - 锁定期满后两年内减持首发前股份价格不低于发行价若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价锁定期自动延长至少6个月[89] - 董事及高管任职期间每年转让直接或间接持股不超过持有总数的25%离职后半年内不转让股份[89] - 若违反承诺相关人员在10个交易日内停止领取薪酬津贴且公司有权扣减现金红利用于赔偿[91] - 董事及高管樊凯、李超承诺通过员工持股平台间接持股60个月内不转让或委托管理首发前股份[92] - 核心技术人员黄德超、黄艳华承诺持股限售期满后4年内每年转让首发前股份不超过上市时持股总数的25%[96] - 所有承诺人员若减持将严格遵守证券监管机构规定包括集中竞价大宗交易协议转让等方式[90][93] - 锁定期届满后减持股份数不超过法律行政法规及证券监管部门的规定[90][93] - 股份锁定及减持承诺不因职务变更或离职而改变或失效[89][92] - 核心技术人员离职后半年内不转让直接或间接持有的公司股份[96] - 控股股东及一致行动人承诺若上市当年净利润下滑50%以上则延长股份锁定期12个月[98] - 若上市第二年净利润较上市前一年下滑50%以上则额外延长股份锁定期6个月[98] - 若上市第三年净利润较上市前一年下滑50%以上则在前两项基础上再延长锁定期6个月[98] - 净利润计算标准为扣除非经常性损益后归母净利润[99] - 公司承诺在触发股价稳定条件时36个月内对回购议案投赞成票[100][101] - 控股股东承诺在稳定股价方案中暂不领取分红直至履行承诺[101] - 非独立董事承诺若未履行稳定股价义务将调减或停发薪酬津贴[103] - 高级管理人员承诺承担因违反稳定股价承诺造成的投资者损失赔偿责任[106] - 公司承诺若招股书被认定存在虚假记载将回购全部公开发行股份[107] - 公司董事会需在触发回购条件后15个交易日内作出回购决议[108] - 控股股东应在购回条件触发后2个交易日内提交股份购回方案并公告[109] - 控股股东未履行购回承诺需返还最近一个会计年度从公司分得的全部税后现金股利[110] - 公司承诺若存在欺诈发行将在证监会确认后5个工作日内启动购回全部新股程序[111] - 控股股东金天集团及湖南能源承诺若存在欺诈发行将在5个工作日内购回全部新股[112] - 公司承诺加大研发投入并提升主要产品市场占有率以填补摊薄即期回报[113][114] - 公司承诺加强内控体系建设并提高资金使用效率以控制经营风险[114] - 公司承诺对募集资金实行专户存储专款专用管理[115] - 公司控股股东承诺不侵占公司利益否则承担补偿责任[116] - 公司董事及高管承诺职务消费约束且不动用公司资产从事无关活动[118][119] - 公司承诺严格执行利润分配政策若违反将向投资者道歉并提出替代方案[121] - 公司控股股东金天集团及间接控股股东湖南能源承诺对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配预案投赞成票[122] - 公司承诺

募集资金情况 - 2024年11月公司公开发行9250万股，募集资金总额6.623亿元，净额5.8731770933亿元[2] 募投项目投入 - 截至2025年6月30日，以自有资金投入募投项目置换金额4977.149981万元，募投项目直接投入1.3150302434亿元[4] 资金收益与余额 - 截至2025年6月30日，银行存款利息收入101.094807万元，以自筹资金预先支付的印花税尚未置换金额14.686613万元[4] - 截至2025年6月30日，使用闲置募集资金进行现金管理3亿元，募集资金专户期末余额1.0720099938亿元[4] 资金使用决策 - 2024年12月18日，公司同意使用募集资金置换自筹资金5380.26万元，其中置换募投项目投入资金4893.934536万元，置换发行费用486.325464万元[11] - 2024年12月18日，公司同意用不超3.2亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月内可滚动使用[13] 项目投资调整 - 高端装备项目承诺投资总额为74,459.68，调整后投资总额为48,731.77[24] - 补充运营资金项目承诺投资总额为30,000.00，调整后投资总额为10,000.00[25] 项目投入进度 - 高端装备项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额差额为 -40,604.32，投入进度为16.68%[24] - 补充运营资金项目截至期末累计投入进度为100.00%[25]