投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括中信证券、建信基金、宁银理财等多家机构 [2] - 会议时间为2024年11月27日，地点在苏州高新区通安浔阳江路69号公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长郭国新、董事会秘书兼财务总监洪利清、证券事务代表常华江 [3] 公司业务布局与产品情况 新能源汽车领域 - 成立新能源汽车行业产品部，有30多款新能源汽车零件加工机床产品 [3] - 包括NL251、NL403等系列高性能卧式车削中心，VNL40SY/HY、VNL60W等系列专用多轴数控立式车床等多种类型机床 [3][4] - 与头部客户合作开发HP80直线电机驱动卧式加工中心和PME2030DUT双五轴龙门加工中心等高端机型 [4] 五轴机床产品 - 有五轴联动立式、龙门、卧式加工中心等多款五轴联动机床，应用于民用航空、新能源汽车、模具等行业 [4][5] 航空航天领域 - 针对该领域研发出直线电机驱动高架五轴龙门加工中心和五轴卧式加工中心，在研NLM系列五轴车铣复合加工中心等高端装备 [5] 核心功能部件 - 成立功能部件研发部，自主研发电主轴、转台等多个系列核心功能部件，已批量用于高端装备 [6] 公司市值管理与股东回报 - 围绕金属切削机床主业做大做强，提升内在价值和竞争力 [6] - 加强与市场各方沟通交流，增强认同感 [6] - 自上市以来连续每年现金分红，近三年派发利润分配金额分别占分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的48.45%、49.83%、61.70% [6] - 统筹公司发展、业绩增长与股东回报平衡，实现“持续、稳定、科学”的股东回报机制 [7]

分红政策 - 公司自2021年上市后连续每年现金分红，近三年派发利润分配金额分别占分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的48.45%、49.83%、61.70%，未来将统筹发展与股东回报，实现“持续、稳定、科学”的股东回报机制 [2] 新产品研发与销售 - 2024年有30多款新产品推向市场，包括PME2030DUT双横梁双五轴摆头龙门加工中心（新能源汽车行业）、VNL320DF数控立式车床（氢能源行业）、VM450FA/VM650FA新一代五轴联动立式加工中心（航空航天领域）、NWM - SCE28大扭矩电主轴（实现进口替代，用于汽车行业零件加工） [3] - VNL320DF、VM450FA、VM650FA、NWM - SCE28等已有几十台套销售 [3][4] 研发投入重点 - 以中国智能制造发展趋势为导向，产品向复合化、多轴化、加工自动线方向发展，功能和性能向高速度、高精度、高效率、智能化、绿色环保方向发展，进行上游配件技术研发，降低核心部件进口依赖，通过标准化、模块化设计升级产品，成为全套切削技术解决方案提供商，实现进口替代 [4] 四期建设情况 - 四期项目进展顺利，预计2024年底主体工程建成，2025年上半年投产，设计产能7亿人民币，主要生产数控铣镗床、高性能卧式加工中心、行业专机等高端智能数控装备及电主轴、全自动铣头、数控转台、平旋盘等核心功能部件 [5] 市场化并购预期 - 公司通过并购可整合资源、实现产业链协同，将根据自身发展情况审慎考虑，涉及重大事项会按规定及时披露 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司收入端逆势增长,净利润小幅下滑符合预期 [2] - 受市场竞争影响公司毛利率承压,费用管控较好 [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.28、3.85、4.54亿元,未来三年归母净利润将保持13%的复合增长率 [4] 公司投资亮点 - 公司收入端逆势增长,体现公司较强的市场地位 [2] - 公司费用管控较好,期间费用率有所下降 [3] - 公司未来三年业绩有望保持稳健增长 [4] 行业分析 - 2024年机床工具行业需求较弱,行业整体营收和利润有所下滑 [2] - 但公司仍实现逆势增长,体现公司竞争优势 [2] 风险提示 - 未提及 [1]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 机床行业需求较弱,公司收入正增长彰显韧性 [4] - 期间费用率基本稳定,机床行业价格竞争影响盈利能力 [5] - 现有产能基本满产,产能规划与公司发展战略相匹配 [5] - 下调盈利预测,维持"买入"评级 [6] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度实现营业收入18.34亿元,同比增长5.45%;归母净利润2.28亿元,同比下降3.53% [3] - 2024年第三季度实现营收6.72亿元,同比增长6.37%,环比增长9.42%;归母净利润0.83亿元,同比下降1.12%,环比增长10.18% [3] - 2024-2026年预计归母净利润分别为3.26/3.90/4.81亿元 [6][7] - 公司目前股价对应2024/25/26年PE分别为17/14/11X,低于可比公司平均水平 [6][10]

报告评级 - 报告维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 机床工具行业景气度承压,但后续有望受益经济刺激政策复苏 [4] - 公司3季度毛利率环比提升,在当前低景气度背景下停止了下降趋势,伴随行业景气度的恢复公司的盈利能力可以出现迅速修复 [4] - 公司三期产能预计年内达产,四期预计25年投产,交付能力持续增强 [5] 财务数据总结 - 预计公司24至26年分别实现归母净利润3.35/3.96/4.76亿元,对应当前PE16X/14X/12X [6] - 公司2024年1-3季度实现营业收入18.34亿元,同比增长5.45%;实现归母净利润2.28亿元,同比减少3.53% [3] - 公司2024年3季度实现营业收入6.72亿元,同比增长6.37%,环比增长9.42%;实现归母净利润0.83亿元,同比减少1.12%,环比增长10.18% [3]

报告公司投资评级 - 维持公司“增持”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司营收稳健增长但价格竞争致净利润小幅下滑，毛利率略有下降，销售/管理费用率降低且研发投入持续加码，合同负债提高但应付偿还拖累现金流，研发投入巩固竞争力且募投产能释放打开成长空间，维持盈利预测和“增持”评级 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 盈利预测与估值：2024 - 2026年营业总收入预计为25.19/28.93/33.61亿元，同比8.52%/14.85%/16.18%；归母净利润预计为3.34/3.90/4.57亿元，同比5.22%/16.65%/17.28%；EPS分别为1.02/1.19/1.40元/股；P/E分别为16.53/14.17/12.08 [1] - 2024年前三季度营收18.34亿元，同比+5.45%；归母净利润2.28亿元，同比 - 3.53%；扣非归母净利润2.02亿元，同比 - 3.74%；2024Q3单季度营收6.72亿元，同比+6.37%；归母净利润0.83亿元，同比 - 1.12%；扣非归母净利润0.76亿元，同比+1.67% [2] - 2024年前三季度毛利率25.47%，同比 - 1.01pct，2024Q3单季度毛利率25.73%，同比 - 1.47pct，环比+0.98pct；前三季度销售净利率12.41%，同比 - 1.16pct，2024Q3单季度销售净利率12.33%，同比 - 0.94pct，环比+0.08pct [3] - 2024年前三季度销售/管理/财务/研发费用率分别为6.63%/1.53%/0.39%/4.79%，同比 - 0.24pct/-0.04pct/+0.23pct/+0.09pct；研发费用同比+7.38%提升至0.88亿元 [3] - 截至2024Q3末合同负债3.49亿元，相比2023年末+21.12%；2024年前三季度经营活动现金流净额0.68亿元，同比 - 62.26% [4] 公司竞争力与成长空间 - 截至2024H1末累计获发明专利22件，实用新型专利180件，外观设计专利23件，软件著作权39件 [4] - 截至2024H1末IPO募投建设的三期中高端数控机床产业化项目累计投入进度达83.86%，预计2024年内全部达产，达产后新增各类数控机床2000台，新增产值近12亿元 [4]

募集资金情况 - 公司首次公开发行8166.67万股，每股发行价7.55元，募资61658.36万元，净额57230.37万元[1] 项目投资情况 - 三期中高端数控机床产业化项目拟投33230.37万元，已投28868.93万元[3] - 研发建设项目拟投10000万元，已投10366.08万元[4] - 补充流动资金项目拟投16000万元，已投14007.64万元[4] 节余资金情况 - 三项目合计拟投57230.37万元，已投53242.65万元，预计节余5549.58万元[4][6] 资金使用决策 - 公司拟将节余募集资金永久补充流动资金用于日常生产经营[8] 决策审批情况 - 董事会、监事会审议通过募投项目结项及资金补充议案[10] - 监事会同意项目结项及资金补充[11] - 保荐机构对项目结项及资金补充无异议[13]

业绩说明会信息 - 2024年11月14日14:00 - 15:00举行半年度暨三季度业绩说明会[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][5] - 方式为上证路演中心网络互动[3][5] 提问相关 - 2024年11月7日至11月13日16:00前可预征集提问[3][5] - 提问方式为登录上证路演中心网站或发公司邮箱[3][5] 其他 - 参加人员有董事长等三人[5] - 已发布2024年半年度和三季度报告[3] - 联系人证券部，电话0512 - 62390090[6] - 邮箱为skdshbgs@neway.com.cn[7]

证券代码：688697 证券简称：纽威数控 公告编号：2024-023 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 表决结果：3 票同意；0 票弃权；0 票反对。 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披 露的《纽威数控装备（苏州）股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 (二) 审议通过《纽威数控关于首次公开发行股票募集资金投资 项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》 监事会认为：公司募集资金投资项目"三期中高端数控机床产业 化项目"、" 研发建设项目"已达到预定可使用状态，可予结项， 项目结项后将节余募集资金永久补充流动资金，有利于提升募集资金 使用效率，促进公司发展，符合公司和全体股东的利益，不存在变相 改变募集资金投向和损害股东，特别是中小股东利益的情形。该事项 的内容和决策程序符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股 ...

营业收入情况 - 本报告期营业收入671,579,248.76元，同比增长6.37%；年初至报告期末营业收入1,833,874,508.68元，同比增长5.45%[2] - 2024年前三季度营业总收入为1,833,874,508.68元，2023年前三季度为1,739,052,813.04元[17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润82,838,368.12元，同比减少1.12%；年初至报告期末为227,577,427.45元，同比减少3.53%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润76,218,026.67元，同比增长1.67%；年初至报告期末为202,005,233.34元，同比减少3.74%[2] - 2024年前三季度净利润为227,577,427.45元，2023年前三季度为235,916,061.19元[18] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.2536元/股，同比减少1.13%；年初至报告期末为0.6967元/股，同比减少3.53%[2] - 2024年前三季度基本每股收益为0.6967元/股，2023年前三季度为0.7222元/股[19] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率5.18%，较上年同期减少0.46个百分点；年初至报告期末为13.74%，较上年同期减少2.04个百分点[3] 研发投入情况 - 本报告期研发投入30,504,450.36元，同比减少2.24%；年初至报告期末为87,861,411.51元，同比增长7.38%[3] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产3,992,917,373.35元，较上年度末增长9.31%；归属于上市公司股东的所有者权益1,640,093,851.19元，较上年度末增长2.03%[3] - 2024年9月30日资产总计为3,992,917,373.35元，较2023年12月31日的3,652,773,240.07元有所增加[13] 股东持股情况 - 席超、王保庆、陆斌、程章文均持有49,575,000股，持股比例均为15.18%[8] - 姚毓明、杨溟均持有16,000,000股，持股比例均为4.90%[8] - 王保庆、陆斌、程章文各持有49,575,000股人民币普通股，姚毓明、杨溟各持有16,000,000股人民币普通股[10] 特定资产项目变化情况 - 2024年9月30日货币资金为267,332,763.19元，较2023年12月31日的300,809,735.64元有所减少[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为903,519,655.56元，较2023年12月31日的954,506,541.65元有所减少[12] - 2024年9月30日应收票据为483,368,459.45元，较2023年12月31日的427,230,541.94元有所增加[12] - 2024年9月30日应收账款为283,464,800.43元，较2023年12月31日的249,231,941.76元有所增加[12] - 2024年9月30日固定资产为453,406,090.65元，较2023年12月31日的395,574,233.84元有所增加[13] - 2024年9月30日在建工程为105,609,167.90元，较2023年12月31日的62,629,850.68元有所增加[13] 负债情况 - 2024年9月30日短期借款为519,292,142.37元，较2023年12月31日的363,263,790.67元有所增加[13] - 2024年9月30日负债合计为2,352,823,522.16元，较2023年12月31日的2,045,301,684.50元有所增加[14] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本为1,621,122,851.94元，2023年前三季度为1,519,492,825.47元[17] 综合收益情况 - 2024年前三季度综合收益总额为227,725,577.14元，2023年前三季度为236,454,516.90元[19] 经营活动现金流入情况 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,829,779,006.80元，2023年前三季度为1,576,418,269.77元[20] - 2024年前三季度收到的税费返还为34,760,105.95元，2023年前三季度为62,242,125.34元[20] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为43,362,399.09元，2023年前三季度为23,774,945.12元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为1,907,901,511.84元，2023年前三季度为1,662,435,340.23元[20] 公允价值变动收益情况 - 2024年前三季度公允价值变动收益为18,036,295.71元，2023年前三季度为8,628,510.24元[18] 2024年Q3经营活动现金支出情况 - 购买商品、接受劳务支付现金2024年Q3为14.02亿元，上年同期为10.92亿元[21] - 支付给职工及为职工支付现金2024年Q3为2.22亿元，上年同期为1.96亿元[21] 2024年Q3现金流量净额情况 - 经营活动产生的现金流量净额2024年Q3为6782.54万元，上年同期为1.80亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额2024年Q3为 - 5067.47万元，上年同期为 - 3978.92万元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年Q3为 - 4966.72万元，上年同期为6376.48万元[22] 2024年Q3其他现金相关情况 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响2024年Q3为 - 96.04万元，上年同期为10.61万元[22] - 现金及现金等价物净增加额2024年Q3为 - 3347.70万元，上年同期为2.04亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额2024年Q3为2.43亿元，上年同期为3.89亿元[22] 经营活动现金流量净额总体情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额67,825,387.04元，同比减少62.26%，主要因报告期内经营性应付票据到期兑付较上年同期增加，导致采购商品及劳务的现金流出增加[2][6]