上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 内部控制审计报告 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-8887900000 www.zhcpa.cn 证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计 监管平台(http://acc.mof.gov.cn) 报告编码:浙25FG2GM44J 内部控制审计报告 中汇会审[2025]3702号 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司(以下简称霍莱沃)2024年12月31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《企业内部控制 评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并 ...

激励计划授权 - 2021年6月23日第一次临时股东大会授权董事会决定对激励对象未归属限制性股票取消归属等事宜[6] - 2023年5月24日2022年年度股东大会同意增加营业收入作为2021年度激励计划公司层面业绩考核指标之一[6] - 2023年5月24日2022年年度股东大会授权董事会决定对2023年度激励计划激励对象未归属限制性股票取消归属等事宜[8] - 2024年3月22日2024年第一次临时股东大会授权董事会决定对激励对象未归属限制性股票取消归属等事宜[10] 作废议案审议 - 2025年4月7日董事会薪酬与考核委员会审议通过作废部分2021、2023、2024年限制性股票激励计划已授予未归属限制性股票的议案[7] - 2025年4月10日第三届董事会第二十二次会议审议通过作废部分2021、2023、2024年限制性股票激励计划已授予未归属限制性股票的议案[7][10][11] - 2025年4月10日第三届监事会第十九次会议审议通过作废部分2021、2023、2024年限制性股票激励计划已授予未归属限制性股票的议案[7][10][11] 归属条件与作废数量 - 2021年度激励计划第四个归属期（2024考核年度），四年累计净利润增长率小于638%时公司层面归属比例为0[13] - 2021年度激励计划首次授予及预留授予部分第四个归属期不满足归属条件，作废数量200,900股[14] - 2023年度激励计划7名激励对象离职，51,968股限制性股票作废[15] - 2023年度激励计划第二个归属期（2024考核年度），2024年公司营业收入小于50,000万元时公司层面归属比例为0[16] - 2023年度激励计划首次授予及预留授予部分第二个归属期不满足归属条件，作废数量64,610股[17] - 2024年度激励计划2名激励对象离职，35,000股限制性股票作废[18] - 2024年度激励计划第一个归属期（2024考核年度），2024年公司营业收入小于50,000万元时公司层面归属比例为0[19] - 2024年度激励计划首次授予部分第一个归属期不满足归属条件，作废数量162,000股，本次作废合计514,478股[19][20]

募集资金情况 - 2021年公开发行925万股A股，发行价45.72元，募集资金总额42291万元，净额37051.01万元[15] - 2021 - 2024年分别使用募集资金4677.39万元、2237.48万元、3175.71万元、1705.04万元[16] - 截至2024年12月31日，募集资金余额23061.18万元，专户存储4561.18万元，购买理财产品13500万元，临时补流5000万元[16][17] - 2024年末募集资金账户结余4561.18万元，较2023年末2296.28万元有变化[18] - 募集资金总额为111370.51万元[39] - 变更用途的募集资金总额为4800.56万元，占比12.96%[39] - 累计投入募集资金总额为11795.62万元[39] - 超募资金为718.68万元[39] - 募集资金置换先期自筹资金投入（不含置换预先投入的发行费用）为549.37万元[41] 资金使用与管理 - 2024年现金管理和存款利息净额570.50万元，赎回理财89900万元，临时补流归还3000万元[18] - 2024年投入项目1705.04万元，购买理财79700万元，临时补流5000万元，永久补流4800.56万元[18] - 2021年8月公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金549.37万元和已支付发行费用的自筹资金256.51万元，合计805.88万元[25] - 2023年11月公司同意用不超过3000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，2024年11月29日前全部归还[26] - 2024年12月公司同意用不超过5000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2024年12月31日实际使用5000.00万元[26][27] - 2023年4月和2024年4月公司均拟使用不超过30000.00万元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月内[28] - 截至2024年12月31日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的尚未到期金额为13500.00万元[30] - 2024年公司多款理财产品金额有5000.00、3500.00、10000.00等，收益率从0.8% - 4.25%不等[30] 项目进展与调整 - 公司将“数字相控阵测试与验证系统产业化项目”和“5G大规模天线智能化测试系统产业化项目”预定可使用状态日期延至2026年3月，“研发中心升级建设项目”延至2025年12月[23] - 公司终止“5G大规模天线智能化测试系统产业化项目”，2024年11月将剩余募集资金4800.56万元永久性补充流动资金[24] - 2024年4月22日公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过部分募集资金投资项目增加实施主体、变更实施地点及调整内部投资结构议案[32] - 2024年5月13日公司召开2023年年度股东大会，审议通过部分募集资金投资项目相关事项[32] - 2024年12月19日公司召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过部分募集资金投资项目增加实施地点议案[32] - 2024年公司终止实施募投项目“5G大规模天线智能化测试系统产业化项目”，剩余募集资金永久性补充流动资金[33] 各项目投资情况 - 数字相控阵测试与验证系统产业化项目承诺投资16148.28万元，本年度投入562.77万元[39] - 大规模智能天线测试系统产业化项目承诺投资6835.66万元，本年度投入118.58万元[39] - 研发中心升级建设项目承诺投资10348.39万元，本年度投入1023.69万元[39] - 补充流动资金项目承诺投资3000.00万元，本年度投入1000.00万元[39] 其他情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，与保荐机构签监管协议[18] - 截至2024年12月31日，公司有7个募集资金专户，存储余额共4561.18万元[20] - 交通银行上海漕河泾支行两专户存储1817.39万元、152.37万元用于数字相控阵项目[20] - 招商银行上海张杨支行两专户存储1731.97万元、74.94万元用于研发中心升级项目[20] - 截至2024年12月31日，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况[31] - 截至2024年12月31日，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目情况[31] - 截至2024年12月31日，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目情况[31] - 2024年度公司出纳操作失误错用募集资金账户支付971.84元及错转现金管理收益833.93元，当天自查转回[35]

资金运作 - 公司及子公司用不超2亿元闲置募集资金现金管理[2] - 公司发行925万股，每股45.72元，募资总额42291万元，净额37051.01万元[3] 项目进展 - 截至2024年12月31日，募投项目累计投入11795.62万元[5] - 2024年7月15日股东大会同意终止“5G大规模天线智能化测试系统产业化项目”[5] 现金管理 - 授权期限自董事会审议通过起不超12个月[7][8] - 2025年4月董事会和监事会审议通过现金管理议案[9] - 购买安全性高、流动性好产品，风险可控[6][11] - 按决策、执行、监督分离原则建立审批和执行程序[11] - 能提高资金效率，增厚收益，不影响募投项目[12] - 保荐机构认为现金管理符合规定，无异议[13][15]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为26905.09万元[9] - 2024年度营业成本为16419.01万元，2023年度为26256.99万元[1] - 2024年度营业利润为1716.76万元，2023年度为3627.31万元[1] - 2024年度净利润为2220.06万元，2023年度为4126.23万元[1] 资产负债情况 - 2024年12月31日资产总量96314.26万元，较2023年增长5.12%[22] - 2024年12月31日负债合计27551.89万元，较2023年增长26.58%[24] - 2024年12月31日归属于母公司所有者权益合计65038.40万元，较2023年下降0.62%[24] 应收账款情况 - 2024年12月31日公司应收账款账面余额为22153.13万元[10] - 2024年12月31日公司应收账款坏账准备为3871.05万元[10] - 2024年应收账款为18282.08万元，较2023年增长21.00%[22] 现金流量情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 2998.76万元，2023年为2147.50万元[29] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为1151.68万元，2023年为7293.33万元[29] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2057.04万元，2023年为 - 2828.74万元[29] 审计相关 - 审计报告编号为中汇会审[2025]3699号[5] - 审计意见认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况等[5] - 关键审计事项包括收入确认和应收账款减值[9][10] 会计政策与核算 - 公司以预期信用损失为基础对多种金融资产和财务担保合同进行减值处理[86] - 公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准[154] - 公司对政府补助采用总额法[165] 税收情况 - 增值税按免税、6%、9%、13%等税率计缴，软件产品实际税负超过3%部分即征即退[186][188] - 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司等企业所得税税率为15%[187][188][189] - 霍莱沃多家子公司2024年度按所得减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率计缴企业所得税[190]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的0.37元下降45.95%至2024年的0.20元 [1] - 每股净资产从2023年的9元下降100%至2024年的0元 [1] - 每股公积金从2023年的5.79元小幅下降1.04%至2024年的5.73元 [1] - 每股未分配利润从2023年的2.01元小幅下降1.49%至2024年的1.98元 [1] - 营业收入从2023年的3.94亿元下降31.73%至2024年的2.69亿元 [1] - 净利润从2023年的0.27亿元下降48.15%至2024年的0.14亿元 [1] - 净资产收益率从2023年的4.18%下降47.13%至2024年的2.21% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有4941.63万股，占流通股比例67.94%，较上期增加5.67万股 [1] - 周建华持有1999.74万股，占总股本27.49%，持股数量未变 [2] - 陆丹敏持有1067.22万股，占总股本14.67%，持股数量未变 [2] - 全国社保基金一一四组合持有100.98万股，占总股本1.39%，较上期增加20万股 [2] - 任晓锋新进持有72.64万股，占总股本1.00% [2] - 景顺长城研究精选股票A退出前十大股东，上期持有86.97万股，占总股本1.20% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为10转4股派2元(含税) [2]

文章核心观点 介绍霍莱沃3月28日收盘情况、行业市盈率排名、机构持仓情况、主营业务及产品，以及2024年三季报业绩，并列出行业部分公司相关数据 [1][2] 公司情况 - 3月28日收盘32.53元，下跌3.47%，滚动市盈率PE达163.75倍，总市值23.66亿元 [1] - 所处通信服务行业市盈率平均24.88倍，行业中值96.74倍，排名第36位 [1] - 截至2024年三季报，17家机构持仓，其中基金17家，合计持股数92.03万股，持股市值0.32亿元 [1] - 主营业务为电磁测量系统业务、电磁场仿真分析验证业务、相控阵产品业务、通用测试业务四大类 [1] - 主要服务是为雷达和无线通信领域提供用于仿真及测量的系统、软件和服务，并提供相控阵相关产品 [1] - 主要产品包括相控阵校准测量系统等多种系统、软件及仪器设备 [1] - 2024年三季报，实现营业收入1.88亿元，同比-16.54%；净利润1035.04万元，同比-44.09%，销售毛利率36.69% [2] 行业情况 - 通信服务行业市盈率平均24.88倍，行业中值96.74倍 [1] - 行业平均总市值881.86亿元，行业中值总市值41.93亿元 [2] - 列出吉大通信、普天科技等多家公司的PE(TTM)、PE(静)、市净率、总市值等数据 [2]

文章核心观点 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司持股 5%以上股东陆丹敏一致行动人上海莱磁投资合伙企业（有限合伙）进行部分股份质押，公告披露质押情况及累计质押情况 [1]。 本次股份质押情况 - 莱磁投资非控股股东及其一致行动人，本次质押 700,000 股非限售股，非补充质押，质押起始日为 2025 年 3 月 25 日，质权人为中原信托有限公司，占其所持股份比例 44.64%，占公司总股本比例 0.96%，用途为自身资金需求 [2]。 - 本次质押股份不存在负担业绩补偿义务、潜在业绩补偿义务等情况 [2]。 本次质押股东累计质押股份情况 - 截至公告披露日，莱磁投资及其一致行动人陆丹敏合计持有公司股份 12,240,200 股，占公司股本总数 16.83% [1][3]。 - 本次质押前累计质押数为 0，本次质押后累计质押数为 700,000 股，占其所持股份比例 5.72%，占公司总股本比例 0.96%，已质押股份中限售股份数量和冻结股份数量均为 0 [2][3]。 - 质押事项若出现其他重大变动情况，公司将按规定及时履行信息披露义务 [3]。

股权结构 - 莱磁投资持股1,568,000股，占比2.16%[2] - 陆丹敏持股10,672,200股，占比14.67%[6] - 二者合计持股12,240,200股，占比16.83%[2] 股份质押 - 莱磁投资本次质押700,000股，累计质押占其持股44.64%，占公司股本0.96%[2] - 二者累计质押700,000股，占合计持股5.72%，占公司股本0.96%[2] 其他信息 - 质押起始日2025年3月25日，质权人为中原信托[4] - 质押融资用于自身资金需求[4] - 公告日期2025年3月27日[6]

营业相关数据变化 - 2024年营业总收入26,896.24万元，较上年同期下降31.78%[3][5] 利润相关数据变化 - 2024年营业利润1,605.53万元，较上年同期下降55.74%[3] - 2024年利润总额1,605.66万元，较上年同期下降55.75%[3] - 2024年归属于母公司所有者的净利润1,445.05万元，较上年同期下降46.70%[3][5] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润263.15万元，较上年同期下降80.10%[3][5] 每股收益变化 - 2024年基本每股收益0.20元，较上年同期下降45.95%[3] 资产相关数据变化 - 2024年末总资产96,337.53万元，较报告期初上升5.15%[3][5] 所有者权益相关数据变化 - 2024年末归属于母公司的所有者权益65,045.83万元，较报告期初下降0.61%[3][5] 股本情况 - 2024年末股本7,274.21万股，较报告期初无变化[3][5] 每股净资产变化 - 2024年末归属于母公司所有者的每股净资产8.94元，较报告期初下降0.67%[3][5]