会议召开 - 第六届董事会第二十九次会议于2025年7月14日召开，9位董事全部出席[2] - 公司拟于2025年7月30日以现场和网络投票结合方式召开2025年第二次临时股东大会[17][18] 议案表决 - 《关于取消监事会、修订<公司章程>及其附件并办理工商变更登记的议案》全票通过，需提交股东大会审议[7][6] - 《关于修订部分公司治理制度的议案》全票通过，部分制度需股东大会审议后生效[10][9] 人员提名 - 提名陈钢等5人为第七届董事会非独立董事候选人，任期三年，需提交股东大会审议[12][13] - 提名陈桂林等3人为第七届董事会独立董事候选人，任期三年，需提交股东大会审议[14][16]

提质升级与产业链优化 - 公司将异辛烷和MTBE加工为成品汽油以获取终端利润，减轻消费税负面影响，增强经营能力[1] - 一期项目建成后首个完整会计年度预计实现11.06亿元营收和0.15亿元净利润，完全达产后预计22.13亿元营收和0.35亿元净利润[1] - 采用国内先进全自动调合装置和自主开发调合配方，产品质量符合国家标准，具备经济性和市场竞争力[1] 在建工程与产能情况 - 2024年末在建工程6.37亿元，同比增长28.14%，重要项目预算合计17.61亿元，期末余额5.58亿元[2] - 部分项目工程进度超100%未转固，主要项目产能利用率不足50%[2] - 龙华五氧化二磷项目计划通过价格调整、品质提升和差异化战略提升竞争力，预计2025年消化产能12000吨[2] 聚石复合项目 - 产能利用率67.2%，主要因下游汽车市场销量不及预期和备份产能设置[3] - 通过开发适配更多车型产品和拓宽应用范围提升产能利用率，不存在较大过剩风险[3] 宏晔新材料项目 - 因全新料及副牌料价格走低冲击再生料市场，公司主动降低产能[5] - 若价格持续走低且无法降低成本或开发新客户，存在产能过剩风险[5] 冠臻科技情况 - 2021年以6000万元收购55%股权，2022-2024年实际净利润合计-6946.59万元，补偿义务人需支付6000万元[10] - 2025年4月以5万元转让55%股权，补偿款分期支付，已收到首期500万元[12][13] - 商誉原值11072.21万元，已计提减值12800.50万元，剩余7330.79万元按资产组重新分配[16] 聚石安哥拉优势 - 当地无同类膜材制造商，享受关税优惠和低廉电费人工成本[20][21] - 2024年营收298.62万美元，2025年预计2223.76万美元，增长744.67%[35] - 商誉减值测试显示资产组可收回金额不低于12467.37万元，未计提减值[45] 期间费用分析 - 销售费用增长23.83%，其中销售服务费增长122.37%因韩国LGE销售模式变更[52] - 管理费用增长4.84%，折旧与摊销增长66.63%因新增固定资产[53] - 财务费用增长29.37%，利息费用增长37.54%因融资规模扩大[57]

业绩更正与调整 - 公司对2024年度业绩快报进行更正，主要调整事项包括对冠臻科技业绩补偿款计提减值损失4,362万元、固定资产费用化处理1,163万元、无形资产计提减值损失2,100万元、循环租赁业务固定资产计提减值损失2,175万元 [1] - 冠臻科技2024年净利润为-32,021,367.21元，导致公司计提业绩补偿款减值损失43,616,699.34元 [5] - 公司对冠臻科技长期待摊费用中的厂房装修费一次性计入管理费用5,355,281.29元，并补充计提固定资产折旧2,568,085.14元 [7] 冠臻科技收购与减值 - 公司2021年以6,000万元收购冠臻科技55%股权，并签订业绩补偿协议，约定2022-2024年净利润分别不低于1,200万元、1,800万元、2,400万元 [2][3] - 冠臻科技2022年净利润为9,818,500元，2023年为-32,021,367.21元，未达业绩承诺 [5] - 评估显示冠臻科技2024年末股权价值为-11,788,400元，公司全额计提6,000万元长期股权投资减值准备 [5] 经营业绩分析 - 2024年公司实现营业收入40.80亿元，同比增长10.72%，但归母净利润为-2.36亿元，由盈转亏 [11] - 亏损主要源于对冠臻科技等资产组计提商誉减值损失，以及新业务建设期费用增加 [11] - 聚石化学、湖南聚石、奥智股份、安宝化工四家公司2024年合计净利润为-7,673.82万元，较2023年的24,295.16万元大幅下滑 [34] 客户与供应商情况 - 改性塑料粒子前五大客户合计交易金额12,650.34万元，占比12.10%，力升集团因北美圣诞树需求增长成为第一大客户 [14] - 塑料制品前五大客户合计交易金额55,015.89万元，占比36.86%，喜星电子因合作模式转为直销导致交易金额大幅增长 [19][20] - 液化石油气前五大供应商集中度达78.83%，主要为中国石化体系内企业，符合行业惯例 [28] 新业务发展情况 - 奥智光电导光板项目2024年仍处亏损状态，主要因订单不足导致产能利用率低，固定资产折旧费用高 [35][36] - 安庆聚信聚苯乙烯项目2024年计提固定资产折旧614.35万元，财务费用利息支出375.19万元 [37] - 聚石租赁受基建投资减少影响，出租率下降，计提资产减值准备，2025年计划优化人员至15人 [38] 贸易业务情况 - 2024年贸易业务收入7,171.04万元，同比下降43.8%，但毛利率提升9.29个百分点至21.65% [38] - 贸易业务前十大客户中陕西时芯科技交易金额1,285.81万元，期末应收账款1,005.09万元，2024年末已全部收回 [44] - 公司贸易业务收入确认政策为按交货方式区分总额法或净额法核算 [43]

业绩更正与减值调整 - 公司对冠臻科技业绩补偿款计提减值损失4,362万元，固定资产费用化处理1,163万元，无形资产计提减值损失2,100万元，循环租赁业务固定资产计提减值损失2,175万元 [1] - 业绩补偿款调整主要因冠臻科技2024年净利润为-32,021,367.21元，补偿义务人应补偿金额为137,184,338.62元，但实际可收回金额仅为9,480,597.29元 [6][7] - 固定资产费用化处理包括厂房装修费5,3XX万元一次性计入管理费用，以及减少租赁面积相关改造费用1,292,175.75元 [9] 经营业绩分析 - 2024年公司实现营业收入40.80亿元，同比增长10.72%，但归母净利润为-2.36亿元，由盈转亏 [15] - 主要亏损原因包括：冠臻科技资产组计提商誉减值损失6,000万元，冲回已计提业绩补偿款4,361.67万元；新业务建设期导致薪酬、折旧、利息支出增加 [15][32] - 改性塑料粒子前五大客户中，力升集团因北美圣诞树需求增长排名上升至第一，交易金额12,650.34万元，占比12.10% [16][18] 贸易业务情况 - 贸易原材料业务收入7,171.04万元，同比下降43.8%，但毛利率提升9.29个百分点至21.65% [38] - 液化石油气产品前五大供应商集中度达78.83%，主要为中国石化体系内企业，符合行业惯例 [24][27] - 精细化工前五大客户中，HEUBACH COLORANTS因进入破产程序后继续运营，交易金额大幅增长 [28]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入40.80亿元，同比增长10.72%；归母净利润 - 2.36亿元，由盈转亏；扣非净利润 - 2.06亿元[20] - 2023 - 2024年，聚石化学等公司营业收入从255866.11万元增长到291166.40万元，净利润从24295.16万元降至 - 7673.82万元，净利率从9.50%降至 - 2.64%[61][63] - 2024年贸易业务按净额法核算，收入7171.04万元，成本5618.76万元，毛利率21.65%[78] 减值损失 - 公司对冠臻科技业绩补偿款计提减值损失4362万元[1] - 公司对固定资产进行费用化处理1163万元，含厂房装修费535.53万元、租赁改造费用129.22万元[1][11] - 公司对无形资产计提减值损失2100万元[1] - 公司对循环租赁业务固定资产计提减值损失2175万元[1] 冠臻科技相关 - 公司2021年以1.32亿元受让冠臻科技55%股权，已支付6000万元[4] - 冠臻科技2022 - 2024年扣非净利润分别为981.85万元、 - 4726.30万元、 - 3202.14万元[7] - 2024年补偿义务人应补偿金额为1.37亿元，实际承担业绩补偿款为6000万元[7][8] 客户与供应商 - 2024年改性塑料粒子前5大客户交易金额合计12650.34万元，占比12.10%[22] - 2024年塑料制品前5大客户交易金额合计55015.89万元，占比36.86%[27] - 2024年改性塑料粒子和塑料制品前5大供应商交易金额合计64180.05万元，占比19.63%[33][34] - 2024年液化石油气产品前5大客户交易金额合计40646.47万元，占比40.55%[39] - 2024年液化石油气前5大供应商交易金额合计71441.23万元，占比78.83%，期末应付账款余额450.83万元[44] - 2024年精细化工前5大客户交易金额合计14479.05万元，占比35.39%，期末应收款项余额3275.99万元[51] - 2024年精细化工前5大供应商交易金额合计12171.28万元，占比36.09%，期末应付款项余额859.77万元，付款金额859.77万元[57] 产能与项目 - 2024年聚石化学81000吨改性塑料粒子产能利用率为84.69%[94] - 2024年普塞呋15000吨阻燃剂产能利用率为80.3%[94] - 2024年聚石复合9750吨型材产能利用率为67.2%[94] - 奥智股份导光板生产项目设计产能20000吨，2024年底3条生产线实际产能利用率为84.71%[95] - 龙华2万吨五氧化二磷项目建设进度为46.9%，龙华10万吨多聚磷酸设备项目为17.64%，池州无卤阻燃剂扩产建设项目为105.5%，安庆聚苯乙烯生产建设项目为97.75%，海德成品油等提质扩链项目为11.6%，奥智年产5万吨液晶显示器用扩散板等项目为82.42%[103] 财务费用与现金流 - 2024年公司销售费用为6558.65万元，同比增长23.83%[163] - 2024年公司管理费用为23004.63万元，同比增长4.84%[163] - 2024年公司折旧与摊销为5777.05万元，同比增长66.63%[163] - 2024年公司财务费用为9373.32万元，同比增长29.37%[163] - 2024年公司利息费用为9884.19万元，同比增长37.54%[163] - 公司预计2025年度利息费用为10361.21万元，经营性现金流量净额为37897.01万元，项目建设资金投资规划为 - 10670.29万元[105] 未来展望 - 公司计划使重点客户2025年每月销量提升到1200吨，预计年全消化产能12000吨，客户8月扩产预计可消化产能22000吨[97] - 聚石租赁正对接多个项目有望提高出租率[69] - 海德提质扩链项目预计2025年下半年量产[91] 安哥拉业务 - 聚石安哥拉2025 - 2029年营业收入分别为2223.76、2296.98、2409.62、2477.20、2522.26万美元[119] - 2025年预计营业收入较2024年增长率为744.67%，因产能释放、运营效率提升和市场需求、客户拓展[131] - 非洲医疗卫生纺织品市场预计2025年规模达685.6亿美元[133]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第二十八次会议于2025年6月16日以现场结合通讯方式召开，会议通知及材料于2025年6月12日送达全体董事 [1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人，由董事长陈钢主持，监事及高管列席 [1] - 会议召开符合《公司法》《科创板股票上市规则》及公司章程规定，决议合法有效 [1] 募投项目延期决议 - 董事会审议通过将"池州无卤阻燃剂扩产建设项目"和"安庆聚苯乙烯生产建设项目"达到预定可使用状态时间延期 [1] - 延期不改变募投项目的投资内容、投资总额，不会对项目实施造成实质性影响 [1] - 该事项属于董事会决策权限范围，无需提交股东大会审议，表决结果为9票同意 [1][2] 银行授信申请 - 公司向工商银行清远经济开发区支行申请50,000万元综合授信额度，向建设银行清远市分行申请50,000万元综合授信额度 [2] - 授信用途涵盖固定资产贷款、并购贷款、流动资金贷款、供应链融资等信贷业务 [2] - 实际融资金额以银行与公司发生的金额为准，授信期限12个月且额度可循环使用 [2] - 授信申请表决结果为9票同意 [2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股2333.3334万股，每股发行价36.65元，募集资金总额85516.67万元[1] - 扣除发行费用7943.70万元后，募集资金净额为77572.97万元[1] - 募集资金于2021年1月19日全部到位，并由立信会计师事务所出具验资报告[1] 募集资金使用进度 - 截至2025年3月31日，募集资金累计投入54913.00万元，总体投入进度达99.39%[2] - 2022年3月公司已将"年产40000吨改性塑料扩建项目"和"研发中心建设项目"结项，节余资金永久补充流动资金[2] - "池州无卤阻燃剂扩产建设项目"因设备款支付方式导致实际投资超承诺金额17.09万元[3] 募投项目延期具体情况 - "池州无卤阻燃剂扩产建设项目"和"安庆聚苯乙烯生产建设项目"达到预定可使用状态时间将延期[1][3] - 延期决定经第六届董事会第二十八次会议审议通过，无需提交股东大会[1][5] - 项目未改变实施主体、实施方式及募集资金用途[3][4] 项目延期原因分析 - 池州项目受气候条件、施工能力、产线优化、设备调试及行政审批等多重因素影响[4] - 安庆项目受宏观经济形势、市场环境冲击、安全生产许可证审批等外部因素制约[4] - 公司基于业务发展侧重点和产业链规划调整等内部需求，审慎控制投资节奏[4] 后续保障措施 - 公司将优化资源配置，加强项目监督管理，定期开展监督检查和评估[4] - 积极推进行政审批事项，确保募集资金使用合法有效[4] - 继续严格遵守监管规定，履行信息披露义务[4] 保荐机构意见 - 天风证券认为延期事项履行了必要审批程序，符合监管规定[5] - 延期未改变投资规模及资金用途，不会对公司经营产生重大不利影响[5] - 不存在损害公司及股东利益的情形[5]

募资情况 - 公司获准发行2333.3334万股，每股36.65元，募资85516.67万元，净额77572.97万元[2] 募投项目 - 截至2025年3月31日，募投拟投资120059.51万元，用募资55249.19万元，累计投入54913.00万元，进度99.39%[4][5] 各项目投入进度 - 年产40000吨改性塑料扩建等5项目投入进度100%[5] - 安庆聚苯乙烯生产建设项目投入进度95.58%[5] 项目延期 - 池州无卤阻燃剂扩产项目延至2026年6月[7] - 安庆聚苯乙烯生产项目延至2026年12月[7]

资金募集 - 公司首次公开发行股票募集资金85,516.67万元，净额77,572.97万元[1] 募投项目 - 截至2025年3月31日，募投项目拟投资120,059.51万元，累计投入54,913.00万元，进度99.39%[4] - 年产40,000吨改性塑料等4个项目有投入进度数据[4] 项目延期 - 池州无卤阻燃剂和安庆聚苯乙烯项目延期[6] - 2025年6月16日公司董事会通过募投项目延期议案[12] 机构意见 - 保荐机构认为募投项目延期合规，无重大不利影响[13][14]

项目决策 - 公司第六届董事会第二十八次会议于2025年6月16日召开[2] - 审议通过“池州无卤阻燃剂扩产建设项目”和“安庆聚苯乙烯生产建设项目”延期议案[3] 授信申请 - 公司向工行清远开发区支行和建行清远市分行各申请50,000万元综合授信额度[7] - 综合授信额度期限12个月，可循环使用[7] - 两事项表决均为同意9票，反对0票，弃权0票[5][8]