债券发行 - 2023年7月31日发行620.00万张可转换公司债券，总额62,000.00万元[3] 股东配售与减持 - 实际控制人张艺、钱淑娟获配“星球转债”4,074,600张，占比65.72%[3] - 2024年4月25日至5月10日钱淑娟减持677,560张，占比10.93%[4] 持股变动 - 变动前后张艺占比53.33%，钱淑娟从12.39%降至1.46%[5] - 两人合计占比从65.72%降至54.79%[5]

可转债发行 - 2023年7月31日发行620.00万张可转换公司债券，总额62,000.00万元[4] - 可转债期限2023年7月31日至2029年7月30日，2023年8月22日挂牌交易[4] 转股价格 - “星球转债”初始转股价格33.12元/股，2024年1月27日起调整为33.04元/股[5] - 转股起止日期2024年2月5日至2029年7月30日[4] 价格修正 - 转股价格向下修正条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[6] - 2024年4月24日至5月10日，已有十个交易日收盘价低于28.08元/股[4][9] - 若未来连续二十日有五日满足条件，可能触发修正条款[9]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入77076.37万元，较上年同期增长18.35%[43][72] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润14769.61万元，较上年同期增长4.27%[43][72] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12769.01万元，较上年同期增长2.80%[43][72] - 剔除股权激励影响，2023年公司实现归属于上市公司股东的净利润15944.24万元，较上年同期增长2.79%[43][72] - 剔除股权激励影响，2023年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13943.64万元，较上年同期增长1.29%[43][72] - 2023年子公司内蒙古新材料亏损1974.69万元[43][72] - 2023年发行可转债计提利息费用1070.74万元[43][72] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1524301281.6元，较上年同期末增长12.34%[74] - 2023年末总资产2854821159.69元，较上年同期增长37.11%[74] - 2023年计入当期损益的政府补助7134065.36元，2022年为3119652.57元[76] - 2023年非经常性损益合计20005987.07元，2022年为17446068.15元[77] 利润分配 - 公司2023年度拟每10股派发现金红利4.50元（含税），拟派发现金红利46774155.60元（含税），现金分红比例为31.67%[27] - 公司拟每10股转增4股，转增后总股本为146019595股[27] 资金相关 - 公司向社会公开发行股票实际募集资金净额为55112.07万元，超募资金金额为17992.76万元[29] - 公司拟使用2692.76万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额的14.97%[29] - 公司承诺每12个月内累计使用超募资金不超总金额的30%[29] 股本情况 - 截至2024年4月24日，公司总股本为104442568股，扣减回购专用证券账户股份500000股后的股本为103942568股[27] - 2024年拟变更注册资本，由7399.3334万元变更为10444.2568万元[39] 会议情况 - 2023年度公司共计召开8次董事会，审议并通过43项议案[44] - 2023年度公司召开2次股东大会，审议通过12项议案[47] - 2023年度公司监事会共召开监事会会议八次，审议议案36项[60] 未来展望 - 2024年公司董事会将加强信息披露、投资者关系管理，强化内控制度建设等[56] 财务指标变动 - 交易性金融资产2023年末余额615501542.40元，较期初增785.31%，因闲置募集资金买理财[79] - 应收票据2023年末余额52915153.14元，较期初降52.91%，因银行承兑汇票到期托收[79] - 存货2023年末余额489912992.86元，较期初增43.41%，因原材料和在产品增加[79] - 固定资产2023年末余额520317627.96元，较期初增154.93%，因项目转固[79] - 在建工程2023年末余额2605565.13元，较期初降99.00%，因项目转固[79] - 应付票据2023年末余额56395092.81元，较期初降65.02%，因开票减少和到期[82] - 应付账款2023年末余额129508624.57元，较期初增45.21%，因应付账款增加[82] - 递延所得税负债2023年末余额5518712.65元，较期初增946.75%，因应纳税暂时性差异[82] - 股本2023年末余额104442568.00元，较期初增41.15%，因股权激励等[82] - 营业成本本期金额486044674.90元，上期392237117.00元，变动率23.92%[86] - 其他收益本期金额9897546.71元，上期1573011.98元，变动率529.21%[86] - 营业利润本期金额171661174.76元，上期157415166.75元，变动率9.05%[87] - 净利润本期金额147696124.35元，上期141654259.24元，变动率4.27%[87] - 2023年经营活动现金流量净额93589109.94元，2022年 -65095168.04元[89] - 2023年投资活动现金流量净额 -661706542.48元，2022年 -70363825.88元[89] - 2023年筹资活动现金流量净额587072779.91元，2022年65880183.01元，变动率791.12%[89] - 期末现金及现金等价物余额本期495906612.74元，上期476954687.34元，变动率3.97%[89] - 税金及附加本期比上期增加1892640.51元，因子公司内蒙古新材料工程项目竣工房产税和附加税增加[87]

公司业务相关 - 公司主营业务为石墨材料、石墨制品、石墨设备及成套系统的研发、生产、销售及维保服务主要产品包括特种与化工专用石墨材料、石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号石墨设备、配套系统及相关配件[1] - 公司以"智能制造 + 深度服务"一体化为发展目标提供项目设计、技术路线制定、产品制造安装、项目调试、售后服务等系统化解决方案包括副产蒸汽氯化氢石墨合成系统、多效蒸发系统等多种系统且已在多家企业成功稳定运行[2] 公司财务相关 - 2023年度经营活动产生的现金流量净额9358.91万元2022年度为 - 6509.52万元2023年度较去年变动较大主要系本期用于背书转让的银行承兑汇票减少、到期托收的现金增加、收到的销售合同预收款增加所致[3] - 截至2024年4月30日公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份500,000股占公司总股本104,442,568股的比例为0.48%支付的资金总额为人民币1,219.63万元（不含印花税、交易佣金等交易费用）[3] - 公司2023年度利润分配预案为拟向全体股东每10股派发现金红利4.50元（含税）同时拟以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增4股该方案尚需提交股东大会审议[2] 公司产品效益相关 - 公司研制的石墨合成炉在制备氯化氢或高纯盐酸的同时能副产0.4 - 1.0MPa蒸汽热能利用率达90%以单台合成炉氯化氢年产能50,000吨计算每年可副产蒸汽约45,000吨按照蒸汽250元/吨测算年创造副产蒸汽直接经济效益1100多万元副产蒸汽量相当于4000多吨标煤产生的热值减少CO2排放量约11,500吨[2] 行业产能相关 - 印度、印尼、菲律宾、越南、泰国现有PVC产能分别为161万吨、87万吨、23万吨、35万吨、102万吨[4] - 2023年至2027年期间全球计划建成投产的19个PVC项目产能总计900万吨/年大多数位于中国和印度其中中国正在建设8个PVC项目总产能为370万吨/年印度阿达尼集团在2025年将投产100万吨/年的PVC产能2027年再投产50万吨/年信实工业将在2026年投产150万吨/年的PVC产能[4] 公司决策相关 - 鉴于公司可转债发行上市时间较短距离6年的存续届满期尚远综合考虑公司的基本情况、市场环境等因素以及对公司长期发展潜力与内在价值的信心公司暂时未下修可转债转股价格未来若再次触发转股价格向下修正条款公司董事会将召开会议决定是否行使转股价格向下修正权利并及时公告[3]

回购方案 - 首次披露日为2024年3月11日，由钱淑娟提议[3] - 实施期限为2024年3月7日至8月6日[3] - 预计回购金额1000万元至2000万元[3] 回购情况 - 累计已回购股数500000股，占比0.48%，金额1219.63万元[3][6] - 2024年4月回购239393股，占比0.23%，支付583.08万元[6] - 实际回购价格区间22.00元/股至25.77元/股[3]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司23年实现营收7.7亿元,同比增长18.4%;归母净利润1.5亿元,同比增长4.3% [1] - 公司24年Q1实现营收1.2亿元,同比增长9.2%;归母净利润0.3亿元,同比增长30.2% [1] - 公司营收端稳定增长,利润端受产品结构调整及可转债费用影响小幅下降 [1] - 公司积极探索储备石墨材料应用技术,持续挖掘印度、东南亚等新兴市场发展潜力 [1] - 公司拥有多项核心技术并持续进行产品的迭代开发,在石墨合成炉、盐酸深度解析等方面取得技术突破 [1] - 未来随着出海步伐加快、新应用领域的持续拓展以及经营战略的调整,公司有望步入快速成长期 [1] 财务数据分析 - 公司23年营业收入7.7亿元,同比增长18.4% [1] - 公司23年归母净利润1.5亿元,同比增长4.3% [1] - 公司23年综合毛利率为36.9%,同比下降2.8个百分点 [1] - 公司23年净利率为19.2%,同比下降2.6个百分点 [1] - 公司24年Q1毛利率41.1%,同比增长1.5个百分点,环比增长9.6个百分点 [1] - 公司24年Q1净利率24.1%,同比增长3.9个百分点,环比增长8.6个百分点 [1] - 公司预计24-26年营收为10.2/13.6/18.1亿元,归母净利润为2.2/3.1/4.4亿元 [1]

人员情况 - 截至2023年末，致同所从业人员超六千，合伙人225名，注会1364名[2] - 签署过证券服务业务审计报告的注会超400人[2] 业务收入 - 2022年度业务收入26.49亿元，审计业务19.65亿元，证券业务5.74亿元[2] 客户数据 - 2022年年报上市公司审计客户240家，收费3.02亿元[2] - 挂牌公司客户151家，审计收费3570.70万元[2] 行业分布 - 2022年年报审计的上市公司中制造业158家，专用设备制造业14家[2] 风险保障 - 已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，2022年末职业风险基金1089万元[3] 合规情况 - 近三年致同所及30名从业人员受刑事、行政处罚0次[4] - 受监督管理措施10次、自律监管措施3次、纪律处分1次[4] 审计相关 - 2023年4月续聘致同为2023年度审计机构[5] - 致同按时完成公司2023年年报审计工作[7] - 报告日期为2024年4月24日[9]

公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，独立董事占3人，占比三分之一[2] - 2023年度公司召开8次董事会，2次股东大会，独立董事亲自出席全部会议[7] - 报告期内董事会审计委员会召开5次会议，薪酬与考核委员会召开1次会议，独立董事均出席[8] 财务与融资 - 2023年7月31日公司发行620.00万张可转换公司债券，发行总额62,000.00万元[19] - 2022年度以总股本73,928,334股为基数分红，派发现金红利42,878,433.72元，转增29,571,334股，分配后总股本为103,499,668股[25] 会议审议 - 2023年公司各委员会审议多项议案，董事会审议43项，审计委员会审议16项等[27] - 2023年多次董事会会议审议通过募集资金相关议案[17] 信息披露 - 2023年公司多次披露定期报告[23] - 2023年4月28日披露《关于2023年度日常关联交易预计的公告》[14] 审计与展望 - 2023年公司续聘致同会计师事务所为审计机构[24] - 2024年独立董事将继续发挥作用维护股东权益[29]

财务审计 - 审计南通星球石墨股份有限公司2023年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司于2023年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8] - 审计报告日期为2024年4月24日[10] 责任与风险 - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是公司董事会的责任[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[6]

募资情况 - 公司首次公开发行1818.3334万股，募资总额6.11亿元，净额5.51亿元[4] - 募投项目计划总投资额3.71亿元，拟投入募资额3.71亿元[7] - 超募资金1.80亿元[8] 资金使用 - 拟用2692.76万元超募资金永久补流，占比14.97%[8] - 承诺十二个月内补流或还贷超募资金不超30%[3] 决策进展 - 4月24日董事会和监事会通过补流议案，待股东大会审议[3] - 监事会同意，保荐机构无异议[11][12]