2024 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 有关法律、法规的规定，长城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"、"保 荐机构"）作为优利德科技（中国）股份有限公司（以下简称 "优利德"、"公 司"）持续督导工作的保荐机构，负责优利德上市后的持续督导工作，并出具本 持股督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 针对具体的持续督导工作制定相应的工作 | 保荐机构已建立健全并有效执行了持 | | | | 续督导制度，并制定了相应的工作计划 | | | 计划 | | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 | 保荐机构已与优利德签订《保荐协议》， | | 2 | 督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 | 该协议明确了双方在持续督导期间的 | | | | 权利和义务，并报上海证券交易所备案 | | | 义务，并 ...

研发项目 - 2024年7月审议通过调整“高端测量仪器与热成像研发中心项目”内部投资结构议案[8] - 2024年12月审议通过增加该项目投资额及调整实施进度议案[9] - 项目总投资额由8034.58万元增至11034.58万元[9] - 拟增3000万元投资，追加募资1430.66万元，1569.34万元自补[9] - 募投项目预计可使用日期延至2025年12月[9] 合规情况 - 持续督导期内公司章程和治理制度完备合规，内控有效执行[3] - 公司按规定及时充分披露信息，内容与实际一致[4] - 公司各方面保持独立，无关联方违规占用资金情况[6][7] - 无违规关联交易、对外担保及重大对外投资情形[11][12]

股价与估值表现 - 4月24日收盘价37.12元，单日上涨1.39%，滚动市盈率22.52倍，创16天以来新低，总市值41.31亿元 [1] - 公司市盈率显著低于行业平均74.38倍及行业中值49.53倍，在仪器仪表行业市盈率排名中位列第20位 [1][3] 机构持仓情况 - 截至2025年一季报，共有18家机构持仓，包括13家基金和5家其他机构，合计持股7301.62万股，持股市值28.01亿元 [1] 主营业务与产品结构 - 主营业务为测试测量仪器仪表的研发、生产和销售，核心产品包括测试仪器、通用仪表、温度与环境测试仪表及专业仪表 [2] 技术创新与奖项 - 便携式振动测量分析仪项目获2024年广东省科技成果转化促进会科学技术奖一等奖 [2] - 电力系统理化试验机器人项目获中国仪器仪表学会科技进步二等奖，提升电力设备检测效率与准确性 [2] - UTi380M红外热成像手机模组获中国(国际)传感器创新创业大赛二等奖 [2] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入3.11亿元，同比增长9.58%，净利润5510.66万元，同比增长0.91%，销售毛利率42.96% [2] 同业估值对比 - 公司市净率3.20倍，低于行业平均4.48倍但高于行业中值3.10倍 [3] - 同业可比公司中，先锋电子市盈率-297.87倍（静态91.11倍），恒合股份市盈率-172.28倍，莱赛激光市盈率-160.64倍 [3]

主要会计数据和财务指标 - 2025年第一季度基本每股收益为0.50元，较2024年同期的0.49元增长2.04% [1] - 每股净资产达到11.59元，较2024年同期的11.18元提升3.67% [1] - 每股未分配利润为4.76元，较2024年同期的4.32元显著增长10.19% [1] - 营业收入实现3.11亿元，较2024年同期的2.84亿元增长9.51% [1] - 净利润保持0.55亿元，与2024年同期持平 [1] - 净资产收益率为4.36%，较2024年同期的4.51%下降3.33个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持有7251.86万股，占流通股比例65.25%，较上期减少175.83万股 [2] - 控股股东优利德集团有限公司持有6022.22万股，占总股本54.18%，持股数量未发生变化 [2] - 交银先进制造混合A持股294.43万股（占比2.65%），较上期减持43.59万股 [2] - 广东嘉宏股权投资管理有限公司持股90.55万股（占比0.81%），较上期大幅减持90.26万股 [2] - 华泰柏瑞富利混合A持股82.12万股（占比0.74%），较上期减持37.67万股 [2] 分红送配方案 - 公司本期未制定利润分配方案，不进行现金分红与资本公积金转增股本 [3]

财务表现 - 2025年第一季度营收3.11亿元，同比增长9.58% [1] - 2025年第一季度净利润5510.66万元，同比增长0.91% [1]

业绩表现 - 2024年公司实现营收11.3亿元，同比增长10.8%，归母净利润1.83亿元，同比增长13.6%，保持稳健增长 [2] - 2024年毛利率达45.16%，同比提升1.8个百分点，受益于产品结构改善及竞争力增强 [2] - 2024年研发费用1.17亿元，研发费用率10.4%，达到历史新高，核心系人员扩充至超300人及专利技术持续突破 [2] 测试仪器业务 - 2024年测试仪器收入超1.5亿元，同比增长14.6%，在下游需求承压情况下保持稳健增长 [3] - 示波器前端芯片实现VG500、FG10、FD10三款芯片流片，并发布最高带宽8GHz的MSO8000HD系列产品 [3] - 信号源及频谱仪产品丰富度逐渐提升，测试仪器收入占比有望持续提升，增强综合竞争力 [3] 产品与战略 - 公司是仪器仪表领域SKU较多、业绩安全边际较高的企业，仪器端逐步高端化，关键零部件研发突破 [4] - 新品类有望继续拉动仪器产品增长，仪表下游分布分散，收入波动性较小 [4] - 2024年发布股权激励计划，2024至2026年利润复合增速中枢锚定20%，对测试仪器和专用仪表给出稳健增长目标 [4] 盈利预测 - 调整25-26年盈利预测，25年营收由13.0亿元调整至13.1亿元，归母净利润由2.5亿元调整至2.4亿元 [5] - 26年营收由14.8亿元调整至14.9亿元，归母净利润由3.0亿元调整至2.9亿元 [5] - 新增27年盈利预测，预计营收17.0亿元，归母净利润3.5亿元，EPS为3.14元 [5]

文章核心观点 优利德发布2024年年度报告，介绍机构投资者持股情况及公募基金持股变动情况 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月11日，133个机构投资者披露持有优利德A股股份，合计持股量8234.89万股，占总股本74.00% [1] - 前十大机构投资者包括优利德集团有限公司等，合计持股比例达66.75%，较上一季度下跌1.53个百分点 [1] 公募基金持股变动情况 - 本期较上一期持股增加的公募基金有4个，持股增加占比达0.20% [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金有5个，持股减少占比达0.70% [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金有119个，包括华泰柏瑞鼎利混合A等 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金有6个，包括广发利鑫混合A等 [2]

文章核心观点 优利德2024年度经营业绩良好，营收和净利润实现增长，拟进行利润分配；公司业务涵盖测试测量仪器仪表多产品线，具备较强市场竞争力；2022年限制性股票激励计划部分归属期条件成就，部分限制性股票需作废处理 [37][27][55] 公司基本情况 - 公司致力于测试测量仪器仪表研发、生产和销售，产品包括通用仪表、专业仪表、温度及环境测试仪表、测试仪器四大产品线，应用于多个领域 [6] - 盈利模式为通过自主品牌业务和ODM结合提供产品获取利润；研发以自主研发为主，有完整产品开发流程；采购主要涉及原材料及配件，有完善采购流程和供应商管理体系；生产在多地有制造基地，不同业务模式生产方式不同；销售有境内经销、境外经销、ODM、电商自营等多种模式 [10][11][17] 行业情况 - 行业属仪器仪表制造业，是多个战略新兴产业基础工具，国家出台多项鼓励政策，技术向嵌入式、微型化等方向发展 [22][23][24] - 电子电工类及电力与高压测试仪表技术门槛在模拟电路等方面；温度与环境类仪表在传感器技术应用等方面；测试测量仪器在模拟前端电路设计等方面 [25][26] - 公司产品线丰富、技术领先、品牌知名、渠道成熟，综合竞争力和市场地位不断巩固 [27][28][29] - 专业仪表在新能源和高压电力领域需求增长；温度与环境类仪表中环境监测仪器发展快，红外热成像行业智能化趋势明显；测试测量仪器国产替代加速，与AI结合成趋势 [31][32][34] 财务情况 - 2024年度公司实现营业收入113,040.16万元，同比增长10.81%；归属于母公司所有者的净利润18,340.38万元，同比增长13.64%；扣除非经常损益的净利润17,591.34万元，同比增长15.82% [37] - 2024年度利润分配预案为以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），不进行资本公积金转增股本和送红股，本年度合计现金分红总额143,702,276.10元，占净利润比例78.35% [4] 限制性股票激励计划情况 - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期及预留授予部分第二个归属期归属条件成就，可归属数量合计49.9051万股，其中首次授予部分37.1301万股，预留授予部分12.7750万股 [55] - 部分未达到归属条件的限制性股票合计23.7349万股需作废处理 [60]

文章核心观点 公司发布多项公告，涉及2022年限制性股票激励计划相关事项、回购注销部分限制性股票、召开2024年年度股东大会、2024年度利润分配预案、使用闲置自有资金现金管理、第三届董事会第八次会议决议以及续聘会计师事务所等内容 [2][21][26][45][52][57][116]。 分组1：2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解除限售期相关 - 本次符合解除限售条件的第一类限制性股票激励对象4人，可解除限售8.9040万股，占公司目前股本总额的0.08% [2] - 首次授予第一类限制性股票第三个限售期于2025年3月9日届满，解除限售条件已成就 [10][11][12] - 监事会、法律意见书、独立财务顾问均认为解除限售相关事项合规，同意办理解除限售事宜 [15][16][17] 分组2：回购注销部分第一类限制性股票减少注册资本暨通知债权人 - 因公司层面业绩考核目标只达到触发值，需回购注销本期不得解除限售的第一类限制性股票3.816万股，回购价格为14.09元/股加同期存款利息 [22] - 回购注销完成后，公司总股本将由11,128.1997万股变更为11,124.3837万股，注册资本相应减少 [23] - 公司通知债权人自公告披露之日起45日内，有权要求清偿债务或提供担保，并说明了债权申报所需材料和方式 [24][26] 分组3：召开2024年年度股东大会 - 股东大会于2025年5月6日14点在东莞召开，采用现场和网络投票结合方式 [27][30] - 审议议案已在相关会议通过并披露，部分议案对中小投资者单独计票 [32][33] - 说明了股东参会登记方法、投票注意事项及会议其他相关事项 [33][39][40] 分组4：2024年度利润分配预案 - 拟向全体股东每10股派发现金红利10.00元（含税），不转增股本、不送红股 [46][47] - 以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户中股份为基数分配利润，本年度合计现金分红总额占净利润比例78.35% [47] - 预案尚需提交2024年度股东大会审议，董事会和监事会均同意该预案 [49] 分组5：使用闲置自有资金进行现金管理 - 公司拟使用最高不超过5亿元闲置自有资金进行现金管理，期限36个月，资金可循环滚动使用 [52][53] - 投资品种为低风险产品，授权管理层决策，财务部实施，按规定披露信息 [53][54] - 监事会认为有利于提高资金使用效率，增加收益，同意该方案 [56] 分组6：第三届董事会第八次会议决议 - 会议审议通过多项议案，包括年报、董事会和总经理工作报告等，部分议案需提交股东大会审议 [59][62][65] - 涉及董事薪酬方案因董事回避无法形成有效决议，将提交股东大会审议 [95] - 审议通过限制性股票激励计划相关多项议案，明确解除限售、归属、价格调整、回购注销及作废等事项 [97][99][103] 分组7：续聘会计师事务所 - 拟续聘容诚会计师事务所，介绍了其机构、人员、业务、投资者保护能力、诚信记录等情况 [117][118][119] - 项目成员基本信息、诚信记录及独立性情况，2025年度财务审计费用预计90万元（不含税） [123][124][126] - 审计委员会和董事会同意续聘，事项尚需股东大会审议通过生效 [127][128][129] 分组8：作废2022年限制性股票激励计划部分第二类限制性股票 - 董事会同意作废本次激励计划部分已授予但尚未归属的第二类限制性股票合计23.7349万股 [110]

公司分红情况 - 4月11日优利德发布2024年度分配预案，拟10派10元（含税），预计派现金额1.11亿元，派现额占净利润比例60.27%，以2024年度成交均价计算股息率2.82%，这是公司上市以来第6次派现 [2] - 公司上市以来，2024年6月30日10派3元（含税），派现0.33亿元，股息率0.80%；2023年12月31日10派9元（含税），派现1.00亿元，股息率2.15%；2022年12月31日10派3.8元（含税），派现0.42亿元，股息率1.25%；2021年12月31日10派3元（含税），派现0.33亿元，股息率0.83%；2020年12月31日10派4.5元（含税），派现0.50亿元 [2] 公司财务数据 - 公司2024年报显示，实现营业收入11.30亿元，同比增长10.81%，净利润1.83亿元，同比增长13.64%，基本每股收益1.66元，加权平均净资产收益率15.12% [2] 公司资金流向 - 该股今日主力资金净流入520.11万元，近5日主力资金净流入302.31万元 [3] 公司两融数据 - 该股最新融资余额4605.13万元，近5日减少715.18万元，降幅13.44% [4] 行业分红排名 - 申万行业中，优利德所属机械设备行业89家公司公布2024年度分配方案，派现金额最多的是中国中车，为60.27亿元，其次是中联重科、郑煤机，分别为26.03亿元、19.56亿元 [4] - 行业分红排名中，中国中车每10股派现2.1元，派现金额602700.00万元，派现占净利润比例48.65%，股息率2.86%；中联重科每10股派现3元，派现金额260339.77万元，派现占净利润比例73.95%，股息率4.02%等 [4][5][6]