河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688626 证券简称：翔宇医疗 河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会议资料 2024 年 3 月 1 河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料目录 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议程 | 6 | | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议案 | 8 | | 议案 | 1：关于《公司 2024 | 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的议案 8 | | 议案 | 2：关于《公司 2024 | 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的议案 9 | | 议案 | 3：关于提请股东大会授权董事会办理公司 | 2024 年限制性股票激励计划相关事宜的 | | 议案 | 10 | | 2 河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年第一 ...

证券代码：688626 证券简称：翔宇医疗 公告编号：2024-017 河南翔宇医疗设备股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 二、实施回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应于每个月的前 3 个交易日内公告截至上月末的回购进展情况，现将公司回购进展情况公告如下： 截至 2024 年 2 月 29 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式已累计回购公司股份 1,711,012 股，占公司总股本 160,000,000 股的比例为 1.0694%，回购成交的最高价为 52.19 元/股、最低价为 32.70 元/股，已支付的 资金总额为人民币 73,553,163.83 元（不含交易佣金、过户费等交易费用）。 上述回购股份符合法律法规的规定及公司回购股份方案。 三、其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》、《上海证券 ...

行业背景与政策驱动 - 国家密集出台行业支持政策、康复早期介入率考核、新医改、老龄化问题日益严峻等因素驱动康复行业快速发展 [4] - 康复医疗行业受到国家政策大力支持，包括年初国常会首次提出的"银发经济" [9] - 反腐对公司目前影响整体较小，行业具备广阔发展前景和市场空间 [9] 公司战略与业务布局 - 公司深耕大康复全赛道，产品体系覆盖康复较全品类，可为38个临床专科提供康复一体化解决方案 [4] - 2024年战略布局包括把握银发经济、医康融合、中医康复、军队训练康复等市场机遇，探索医疗智能化、数字化、医械出海、居家康复等第二增长曲线 [5] - 除公立等级医院外，业务板块还包括民营医院、基层医疗机构、残联、养老机构、康复中心/护理中心等 [4] 财务与业绩表现 - 2023年下半年营业收入增长主要受行业政策驱动和公司全品类覆盖优势推动 [4] - Q4归母净利润、扣非归母净利润相较Q3有所下滑，主要因研发费用、所得税费用、非经常性损益、管理费用等增加 [6] - 2023年三季报合同负债较年初下降系2022年末客观影响因素已消除，2023年末该科目金额有所恢复 [8][9] 股权激励计划 - 2024年股权激励设定2025年营收增幅目标25%，高于2024年目标，彰显公司对提升市占率和行业集中度的信心 [6] - 2024年扣非归母净利润考核目标较低系沿用2023年考核目标，新一期2025年考核目标有所提高 [7] - 激励重点针对研发及营销两大序列的核心骨干员工 [7] 国际化进展 - 已有几十款产品取得国外上市准入证书，国际业务部下成立注册部重点进行CE、FDA等认证 [7] - 重点布局产品包括体外冲击波、空气波压力治疗仪、上下肢训练仪等 [8] - 重点布局区域包括"一带一路"沿线国家及东南亚、南美、中东、中亚、俄罗斯、欧洲等 [8] - 2024年1月助力乌兹别克斯坦最大慈善型儿童康复医院BioNur Medservis Hospital开业运营 [8] 产品与研发 - 骨科、神经内科、重症医学科、急诊科、儿科等学科康复设备需求预计快速增长 [6] - 依托七大研发中心，与国内外科研机构及企业建立长期科研合作 [7] - 取得多款填补国内空白的产品，在出口方面具有一定竞争力 [7] 并购计划 - 以积极态度推进投资并购，短期内考虑产品型企业，以专科专病互补性产品为主 [9] - 产品布局到一定程度后会考虑渠道问题 [9]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 - 翔宇医疗研发和销售双管齐下，营收和利润均实现高增长，2023年随着市场需求复苏，营收和利润高速增长，营收规模扩大使费用摊薄明显，盈利能力增强，利润增速显著快于收入增长 [13] - 公司出台2024年股权激励计划，考核年度为2024 - 2025年，彰显对未来成长的信心，预计随着传统业务迈过投入期，提质增效取得成果，公司将进入高质量发展阶段 [13] - 预计公司2024 - 2025年营收分别为9.25、11.63亿元，同比增速分别为24.1%、25.8%，归母净利润为2.86、3.74亿元，同比增速分别为24.4%、30.8%，对应PE分别为24、18倍 [13] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 - 营业总收入：2021 - 2025年分别为5.23、4.89、7.45、9.25、11.63亿元，同比增速分别为5.6%、 - 6.7%、52.5%、24.1%、25.8% [2][14] - 归属母公司净利润：2021 - 2025年分别为2.02、1.25、2.30、2.86、3.74亿元，同比增速分别为2.9%、 - 37.9%、83.2%、24.4%、30.8% [2][14] - 毛利率：2021 - 2025年分别为68.2%、66.3%、65.9%、66.0%、66.0% [2][14] - ROE：2021 - 2025年分别为10.4%、6.5%、10.9%、12.2%、13.7% [2][14] - EPS（摊薄）：2021 - 2025年分别为1.26、0.78、1.44、1.79、2.34元 [2][14] - P/E：2021 - 2025年分别为33.59、54.04、29.50、23.71、18.13倍 [2][14] - P/B：2021 - 2025年分别为3.50、3.52、3.22、2.88、2.49倍 [2][14] 资产负债表 - 流动资产：2021 - 2025年分别为17.17、16.68、14.24、15.97、18.98亿元 [2] - 非流动资产：2021 - 2025年分别为4.66、7.00、11.82、13.81、15.73亿元 [2] - 资产总计：2021 - 2025年分别为21.83、23.68、26.06、29.78、34.71亿元 [2] - 流动负债：2021 - 2025年分别为1.81、3.52、3.71、5.01、6.25亿元 [2] - 非流动负债：2021 - 2025年分别为0.56、0.76、1.19、1.19、1.19亿元 [2] - 负债合计：2021 - 2025年分别为2.37、4.28、4.91、6.20、7.44亿元 [2] - 少数股东权益：2021 - 2025年分别为0.11、0.12、0.09、0.05、0亿元 [2] - 归属母公司股东权益：2021 - 2025年分别为19.35、19.28、21.06、23.53、27.27亿元 [2] 利润表 - 营业总收入：2021 - 2025年分别为5.23、4.89、7.45、9.25、11.63亿元 [2] - 营业成本：2021 - 2025年分别为1.66、1.65、2.54、3.15、3.95亿元 [2] - 营业利润：2021 - 2025年分别为2.24、1.35、2.50、3.09、4.03亿元 [2] - 利润总额：2021 - 2025年分别为2.23、1.33、2.50、3.09、4.03亿元 [2] - 净利润：2021 - 2025年分别为2.00、1.23、2.27、2.82、3.69亿元 [2] - 归属母公司净利润：2021 - 2025年分别为2.02、1.25、2.30、2.86、3.74亿元 [2] 现金流量表 - 经营活动现金流：2021 - 2025年分别为1.66、1.87、1.99、3.48、3.84亿元 [2] - 投资活动现金流：2021 - 2025年分别为 - 7.82、 - 1.79、 - 1.30、 - 1.96、 - 1.83亿元 [2] - 筹资活动现金流：2021 - 2025年分别为9.55、 - 1.17、0.06、 - 0.41、 - 0.01亿元 [2] - 现金流净增加额：2021 - 2025年分别为3.39、 - 1.09、0.75、1.11、2.00亿元 [2] 研究团队简介 - 史慧颖，上海交通大学药学硕士，曾从事临床CRO工作，2021年加入信达证券，负责CXO行业研究 [3] - 吴欣，上海交通大学生物医学工程本科及硕士，曾在长城证券研究所医药团队工作，2022年4月加入信达证券，负责生物制品和中药板块研究工作 [4] - 曹佳琳，中山大学岭南学院数量经济学硕士，2年医药生物行业研究经历，曾任职于方正证券，2023年加入信达证券，负责医疗器械设备、体外诊断、ICL等领域的研究工作 [5] - 唐爱金，浙江大学硕士，有药物化学专业背景和医药市场经营运作经验，曾就职于广证恒生和方正证券研究所，负责医药团队卖方业务工作超9年，为医药首席分析师 [17] - 王桥天，中国科学院化学研究所有机化学博士，北京大学博士后，2021年12月加入信达证券，负责科研服务与小分子创新药行业研究 [18] - 赵骁翔，上海交通大学生物技术专业学士，卡耐基梅隆大学信息管理专业硕士，2年证券从业经验，2022年加入信达证券，负责医疗器械、医疗设备、AI医疗、数字医疗等行业研究 [19] - 章钟涛，暨南大学国际投融资硕士，1年医药生物行业研究经历，CPA（专业阶段），曾任职于方正证券，2023年加入信达证券，主要覆盖中药、医药商业&药店、疫苗 [20]

上海市通力律师事务所 关于河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划(草案)之法律意见书 致:河南翔宇医疗设备股份有限公司 敬启者: 上海市通力律师事务所(以下简称"本所")受河南翔宇医疗设备股份有限公司(以下简称 "翔宇医疗"或"公司")委托,指派本所吴欣律师、杜颖律师(以下合称"本所律师")作为 公司特聘专项法律顾问,就公司拟实施之 2024年限制性股票激励计划(以下简称"本次激励 计划"). 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管 理办法》(以下简称"《管理办法》")、《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称 "《股票上市规则》")、《科创板上市公司自律监管指南第 4 号 -- 股权激励信息披露》 等法律、行政法规和其他规范性文件(以下简称"法律、法规和规范性文件")及《河南翔宇 医疗设备股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所律师已对公司向本所提交的有关文件、资料进行了我们认为 出具本法律意见书所必要的核查和验证。 本所在出具本法律意见书之前已得到公司如下保证:(1)其已向本所提供了出 ...

证券代码：688626 证券简称：翔宇医疗 公告编号：2024-015 河南翔宇医疗设备股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 3 月 7 日 14 点 00 分 召开地点：河南省安阳市内黄县帝喾大道中段公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 3 月 7 日 至 2024 年 3 月 7 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年3月7日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 本次股东大 ...

注：1、本激励计划激励对象中不包含独立董事及监事； 河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划授予激励对象名单 一、2024 年限制性股票激励计划的分配情况 | 姓名 | 职务 | 获授限制性股票 | 占本计划授出限制性股 | 占公司股本总额的 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 数量（万股） | 票总数的比例 | 比例 | | 何永正 | 董事长、总经理、 | 3 | 3.37% | 0.0188% | | | 技术总监 | | | | | 郭军玲 | 董事、副总经理、 | 1.6 | 1.80% | 0.0100% | | | 董事会秘书 | | | | | 金宏峰 | 财务总监 | 1.6 | 1.80% | 0.0100% | | 马登伟 | 核心技术人员 | 1.6 | 1.80% | 0.0100% | | 张杰 | 核心技术人员 | 1.6 | 1.80% | 0.0100% | | 段璠 | 核心技术人员 | 0.8 | 0.90% | 0.0050% | | 周珂 | 核心技术人员 | 0.8 | 0.90% | 0.0050% ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 河南翔宇医疗设备股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十六 次会议于 2024 年 2 月 19 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知 已于 2024 年 2 月 14 日送达各位董事。本次会议应出席董事 5 人,实际出席董事 5 人。会议由董事长何永正先生召集并主持,公司监事及高级管理人员列席会议。 会议的召开及表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规 定。 证券代码：688626 证券简称：翔宇医疗 公告编号：2024-011 河南翔宇医疗设备股份有限公司 第二届董事会第十六次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 经与会董事投票表决，本次会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘 要的议案》 为了进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核 心团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起， 使各方共同关注公司的 ...

河南翔宇医疗设备股份有限公司 2、公司具备实施股权激励计划的主体资格，不存在《管理办法》等法律、 法规和规范性文件规定的禁止实施股权激励计划的情形。 3、本次限制性股票激励计划所确定的激励对象具备《公司法》、《证券法》、 《管理办法》、《公司章程》等法律、法规和规范性文件规定的任职资格。 激励对象不存在下列情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； 独立董事关于第二届董事会第十六次会议相关事项的 独立意见 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和 国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司股权激励管理办法》(以下简称 "《管理办法》")、《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称"《上市规 则》")、《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规以及《河南翔宇医疗设备 股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》"）等相关规定，作为河南翔宇医 疗设备股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本着对全体股东和公司 负责的原则，基于实事求是、独立判断的立场，我们对公司第二届董事会第十六 次会议 ...

河南翔宇医疗设备股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 河南翔宇医疗设备股份有限公司（以下简称"公司"）为了进一步健全公司长 效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，有效地将 股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长 远发展，确保公司发展战略和经营目标的实现，公司拟实施 2024 年限制性股票 激励计划（以下简称 "限制性股票激励计划"）。 在充分保障股东利益的前提下，现根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等有关 法律、法规和规范性文件、以及《公司章程》、公司限制性股票激励计划的相关 规定，并结合公司的实际情况，特制定本办法。 一、考核目的 进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团 队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使 各方共同关注公司的长远发展，保证公司 2024 年限制性股票激励计划的顺利实 施，并最大程度发挥股权激励的作用。 二、 ...