证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-009 呈和科技股份有限公司 关于提前归还暂时用于补充流动资金的募集资金的公告 本公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 24 日召开了第二届董 事会第二十一次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资 金暂时补充流动资金的议案》，同意使用不超过人民币 20,000.00 万元（含本数）的闲置 募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过自公司董事会审议通过之日起 12 个月内， 并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。具体详 见公司于 2023 年 4 月 25 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于使 用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2023-035）。 根据上述议案，公司在规定期限内实际使用了人民币 147,296,697.17 元闲置募集资 金暂时补充流动资金，并对资金进行了合理的安 ...

股票上市地点：上海证券交易所 信息披露义务人信息 姓名：上海科汇投资管理有限公司 住所/通讯地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区新杨公路 1800 弄 1 号 2 幢 2448 室 股份变动性质：股份减持 签署日期：2024 年 3 月 15 日 呈和科技股份有限公司 简式权益变动报告书（一） 上市公司名称：呈和科技股份有限公司 1 / 19 股票简称：呈和科技 股票代码：688625 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称为《证券法》）《上 市公司收购管理办法》（以下简称《收购管理办法》）《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 15 号-权益变动报告书》（以下简称《准则 15 号》）及其他相关的 法律、法规和规范性文件编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反信息 披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《收购管理办法》《准则 15 号》的规定，本报告书已全面披 露信息披露义务人在呈和科技股份有限公司中拥有权益的股份变动情况。 四、截止本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外 ...

证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-008 呈和科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东协议转让部分股份暨权益变 动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"或"标的公司"）持股 5%以上股东上海科汇 投资管理有限公司（以下简称"科汇投资"或"转让方"）拟通过协议转让的方式将其直接持 有的公司无限售条件流通股 7,000,000.00 股转让给崔皓先生（以下简称"受让方"），占公司 总股本的 5.17%。 （一）转让方的基本情况 ● 本次权益变动后，科汇投资持有公司股份数量为 34,450,000.00 股，占公司总股本的 25.46%；崔皓先生持有公司股份数量为 7,000,000.00 股，占公司总股本的 5.17%。 ● 本次权益变动不触及要约收购，本次权益变动不会导致公司的控股股东、实际控制人 及相应控制权的变化。 ● 本次权益变动尚需上海证券交易所合规性确认后，方能向中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以 ...

呈和科技股份有限公司 简式权益变动报告书（二） 上市公司名称：呈和科技股份有限公司 股票简称：呈和科技 股票代码：688625 股票上市地点：上海证券交易所 信息披露义务人信息 姓名：崔皓 住所/通讯地址：北京市**区**西苑****** 股份变动性质：股份增持 签署日期：2024 年 3 月 15 日 1 / 18 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称为《证券法》）《上 市公司收购管理办法》（以下简称《收购管理办法》）《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 15 号-权益变动报告书》（以下简称《准则 15 号》）及其他相关的 法律、法规和规范性文件编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反信息 披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》《收购管理办法》《准则 15 号》的规定，本报告书已全面披 露信息披露义务人在呈和科技股份有限公司中拥有权益的股份变动情况。 四、截止本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人没有 通过任何其他方式增加或减少其在呈和科技股份有限公司中拥 ...

证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-007 呈和科技股份有限公司 关于公司董事增持股份的公告 本公司董事会及全体董事及相关股东保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到董事赵文声先生发来的《关于 增持呈和科技股份有限公司股份的通知》，赵文声先生基于对公司未来发展前景的信心和对 公司价值的认同，以个人自有资金通过上海证券交易所系统以集中竞价方式增持了公司股份 10,000股，赵文声先生在本次增持前未直接或间接持有公司股份，本次增持后，直接持有公 司股份10,000股，占公司总股本的0.0074%。 本次增持不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 赵文声先生系公司控股股东、实际控制人赵文林先生的胞弟，本次增持前赵文林先生 和公司股东广州众呈投资合伙企业（有限合伙）(以下简称"众呈投资")分别持有公司股份 46,050,000股、5,000,000股，本次增持后上述主体合计持有公司股份51,060,000股，占公司 总股本的37.7306%。本次增持符 ...

公司概况 - 公司是国内成核剂和合成水滑石龙头，主要从事成核剂、合成水滑石和复合助剂的研发、生产和销售[3] - 公司产业链位于上游树脂生产行业和中游塑料改性行业，拥有专业技能强的研发技术人员和管理人员[7][8] 成核剂市场 - 公司2019-2022年归母净利润年均复合增速为30%，2022年成核剂占总毛利润的73%[5][6] - 2022年我国成核剂市场需求量约为9520吨，同比增长10.70%，年均复合增速为16%[17] - 中国“塑钢比”远低于其他国家，仅为30∶70，不及世界平均50∶50[18] - 我国成核剂研发生产技术有较大提升，打破了进口品牌对成核剂的垄断[21] - 公司成核剂产品系列丰富，包括透明成核剂、增刚成核剂、增韧成核剂和快速结晶成核剂[25] 合成水滑石市场 - 合成水滑石是一种具有层状结构、不含铅等重金属的化合物，主要作为PVC生产用的热稳定剂和聚烯烃树脂生产用的卤素吸收剂[36] - 2019年到2022年，我国合成水滑石市场规模由7.93亿元提升至12.67亿元，年均复合增长率为16.91%[39] - 聚氯乙烯的稳定发展将带来合成水滑石需求的增长，2022年我国聚氯乙烯市场规模约为2155.56亿元，同比增长35%[40] - 公司合成水滑石产品下游主要应用领域包括PVC热稳定剂加工企业、树脂改性食品接触材料、医疗器械等[49] 公司发展和展望 - 公司核心技术产品已逐步实现进口替代，包括透明成核剂、增刚成核剂和β晶型增韧成核剂[34] - 公司在NDO复合助剂领域拥有先进的产品配方设计和工艺控制能力，构成市场竞争的技术壁垒[53] - 公司收购科澳化学和信达丰，整合抗氧剂业务，优化产品线，增强产业链配套服务能力[57] - 公司在建项目支撑增长，预计2024年9月新建项目产能将达7.2万吨/年，提升公司整体产能[59] - 公司下调了2023-2025年的归母净利润预测，预计分别为2.26亿元（-13%）、2.62亿元（-16%）和3.14亿元（-16%）[60] - 公司维持“优于大市”评级，预计2024年PE为24.3倍，目标价为47.14元[60]

自 2023 年 12 月 12 日至 2024 年 3 月 4 日，呈和科技股份有限公司（以下简称"公司"） 通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 2,844,565 股，占公 司总股本的比例为 2.10%，回购的最高价为 38.70 元/股，最低价为 27.75 元/股，已支付的 总金额为人民币 99,985,671.76 元（不含印花税、交易佣金等交易费用），公司已按披露的方 案完成股份回购。 一、回购审批情况和回购方案内容 证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-006 呈和科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份比例达到 总股本 2%暨回购实施结果的公告 本公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （三）公司本次回购方案实际执行情况与原披露的回购方案不存在差异，公司已按披露 的方案完成回购。 （四）本次回购股份使用的资金均为公司自有资金，不会对公司的经营、财务和未来发 展产生重大影响。本次回购不会导致公司控制权发生变化，回购后公司 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级[3] 报告的核心观点 - 公司2023年度业绩符合预期,实现营业收入8亿元(同比增长15.07%),归母净利润2.26亿元(同比增长15.59%),扣非归母净利润2.18亿元(同比增长27.75%)[1] - 下游PP及PVC行业需求持续旺盛,公司主要产品成核剂、合成水滑石和复合助剂是制造高性能树脂的关键材料,随着国内PP及PVC生产向高端化发展,公司有望迎来长周期景气行情[2] - 公司通过内生和外延并举的方式持续扩张,内生方面新增成核剂及水滑石产能约4000吨,外延方面收购科澳化学及信达丰100%股权拓展抗氧剂业务,打造一体化服务模式[2] - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.26亿元、2.94亿元和3.90亿元,当前市值折合PE估值分别为20X、15X和12X[3] 财务数据总结 - 2022年公司实现营业收入695百万元,同比增长20.6%;归母净利润195百万元,同比增长24.3%[4] - 预计2023-2025年公司营业收入将分别达到800百万元、1,107百万元和1,433百万元,同比增长15.1%、38.4%和29.4%[4] - 预计2023-2025年公司归母净利润将分别达到226百万元、294百万元和390百万元,同比增长15.6%、30.2%和32.9%[4] - 公司2022年毛利率为41.9%,预计2023-2025年毛利率将维持在42.3%-43.0%之间[4] - 公司2022年ROE为18.5%,预计2023-2025年ROE将维持在16.3%-18.9%之间[4]

主营产品 - 公司主营产品包括成核剂、合成水滑石和NDO复合助剂三大类型高分子材料助剂产品[1] - 公司在成核剂领域是国内规模最大的领先企业，产品性能比肩国际先进品牌[2] 收购与整合 - 公司23H1完成收购科澳化学和信达丰，整合抗氧剂业务，提高市场竞争力和抗风险能力[3] 财务预测 - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为2.18亿元、2.62亿元和3.14亿元，维持“优于大市”评级[4] - 公司2023-2025年营业收入预测分别为914万元、1124万元和1331万元，净利润预测分别为218万元、262万元和314万元[5] - 公司2023-2025年全面摊薄EPS分别为1.61元、1.94元和2.32元，净资产收益率分别为16.9%、17.9%和17.6%[5] 产品价格与产能 - 公司2023-2025年成核剂、合成水滑石和复合助剂的价格分别为6万元/吨、2万元/吨和4万元/吨[6] - 公司2023-2025年成核剂、合成水滑石和复合助剂的产能利用率分别为61%、48%、53%、59%、42%、63%、55%、25%、30%[7] - 公司2023-2025年成核剂、合成水滑石和复合助剂的产销率分别为98%、98%、100%[8] 财务数据 - 公司2022-2025年总收入、总成本、总毛利率、成核剂、合成水滑石、NDO复合助剂和贸易业务的盈利预测数据[9]

证券代码：688625 证券简称：呈和科技 公告编号：2024-004 呈和科技股份有限公司 关于参与投资基金的进展公告 本公司董事会及全体董事成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、投资基金概述： 呈和科技股份有限公司(以下简称"公司"）2022 年 2 月 23 日召开了第二届董事会第十 四次会议和第二届监事会第十四次会议、2022 年 3 月 11 日召开了 2022 年第一次临时股东大 会，审议通过了《关于公司参与投资基金暨关联交易的议案》。公司作为苏州古玉鼎若股权 投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"古玉鼎若基金"）的有限合伙人以自有资金参与投 资标的基金，公司认缴出资不超过人民币 10,000 万元，截止目前公司累计出资人民币 10,000 万元，累计占比不超过最终基金认缴总额的 5%。基金规模以最终募集金额为准，公司持有份 额比例以基金规模最终确定。详情见公司于 2022 年 2 月 24 日在指定媒体及上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司参与投资基金暨关联交易的公告》（公告编号： 2 ...