股价表现 - 截至2025年7月25日收盘，煜邦电力报收于8.05元，较上周的8.08元下跌0.37% [1] - 本周盘中最高价报8.43元（7月22日），最低价报7.87元（7月25日） [1] - 公司当前最新总市值27.05亿元，在电网设备板块市值排名115/122，两市A股市值排名4628/5148 [1] 业绩表现 - 预计2025年1-6月归属净利润盈利2120万元至2500万元，同比降低35.47%至45.28% [1][3] - 扣非后净利润盈利1420万元至1680万元，同比降低53.61%至60.79% [1] - 业绩下滑主因：智能电力产品业务交付进度不及预期，产品招标价格下降导致毛利率下滑 [1] - 储能业务收入增长但部分项目毛利率低呈现亏损 [1] 公司公告 - "煜邦转债"可选择回售，回售价格为100.00元人民币/张（含当期利息） [1][3] - 回售期为2025年7月21日至2025年7月25日，回售资金发放日为2025年7月30日 [1] - 回售期内"煜邦转债"停止转股，本次回售不具有强制性 [1] - 公司终止实施募投项目部分子项目、募投项目延期及增加实施主体与实施地点，触发转债附加回售条款 [1]

乐山电力 - 上半年营业收入16.23亿元同比增长1.94% 归属于上市公司股东的净利润790.31万元同比下降14.55% 扣非净利润627万元同比增长66.35% [1] - 主营业务为电力业务、天然气业务、自来水业务、新兴业务、服务业务五大业务 [1] 智明达 - 上半年营业收入2.95亿元同比增长84.83% 归属于上市公司股东的净利润3830万元同比增长2147.93% [2] - 主营业务为提供定制化嵌入式模块和解决方案 [2] 大湖股份 - 上半年营业收入4.26亿元同比下降14.40% 归属于上市公司股东的净亏损257.16万元较上年同期减亏 [3] - 主营业务为健康产品的生产与销售业务 康复、护理为主的健康医疗服务业务 [3] 煜邦电力 - 预计上半年归属于母公司所有者的净利润2120万元至2500万元同比下降35.47%至45.28% 扣非净利润1420万元至1680万元同比下降53.61%至60.79% [4] - 主营业务为智能电力产品的研发、生产与销售 涵盖智能电表、用电信息采集终端、故障指示器及通信模块等 [4] 浙商证券 - 上半年营业收入65.12亿元同比下降18.60% 归属于上市公司股东的净利润11.49亿元同比增长46.54% [5] - 主营业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券自营业务、信用业务、财富管理业务等 [5] 华数传媒 - 上半年营业收入44.35亿元同比增长2.07% 归属于上市公司股东的净利润2.54亿元同比增长4.63% [6][7] - 主营业务为有线电视网络业务、全国范围内的新媒体业务、宽带网络及智慧城市数字化业务、广电5G业务等 [7] 中国石化 - 上半年油气当量产量为262.81百万桶油当量同比增长2.0% 原油加工量为119.97百万吨同比下降5.3% 乙烯产量为7563千吨同比增长16.4% [7] - 主营业务为石油及天然气和化工业务 [7] 恒瑞医药 - 子公司北京盛迪医药获注射用HRS8179药物临床试验批准 山东盛迪医药获HRS-1893片药物临床试验批准 [7][8] - 主营业务为药品的研发、生产和销售 [9] 万丰股份 - 特定股东舟山瑞好拟减持不超过266.76万股占总股本2% [10] - 主营业务为分散染料及其滤饼的研发、生产及销售 [11] 生物股份 - 公司及相关责任人员收到内蒙古证监局警示函 涉及研发费用资本化核算不准确等问题 [11] - 主营业务为兽用生物制品的研发、生产与销售 [11] 珠江股份 - 在管项目签约建筑面积达4714.32万平方米 其中住宅项目2015万平方米 公建项目2370万平方米 体育场馆项目330万平方米 [12][13] - 主营业务为城市、文体的运营与服务 [14] 沃森生物 - 获得"一种多肽及其应用"发明专利证书 专利期限20年 [15] - 主营业务为人用疫苗等生物技术药的研发、生产和销售 [16] 三维化学 - 二季度新签约订单31个金额合计3.35亿元 累计已签约未完工订单121个金额16.29亿元 [17] - 主营业务为化工石化技术和产品研发、工程技术服务、催化剂及基础化工原材料生产销售 [17] 神州细胞 - 自主研发的SCT640C注射液获临床试验批准 用于治疗成人类风湿关节炎 [18] - 主营业务为恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遗传病等多个治疗和预防领域的生物药产品研发和产业化 [18] 新疆交建 - 二季度建筑业新中标且签约项目金额14.34亿元 新中标未签约项目金额7.64亿元 [19] - 主营业务为公路、桥梁、隧道等交通基础设施建设的施工业务 [19] 莱斯信息 - 拟使用不超过5.5亿元闲置募集资金进行现金管理 [20] - 主营业务为提供以指挥控制技术为核心的指挥信息系统整体解决方案和系列产品 [21] 中旗新材 - 全资子公司中旗矿业采矿权范围扩大至4.9574平方公里 年生产规模提升至40万吨 资源总量增至825.7万吨 [22] - 主营业务为人造石英石装饰材料的研发、生产与销售 [23] 亨通光电 - 中标国内外多个海洋能源项目 中标总金额达15.09亿元 [24] - 主营业务为通信网络业务、能源互联业务 [25] 中国建筑 - 上半年新签合同总额25010亿元同比增长0.9% [26] - 主营业务为房地产开发、融投资建造、城镇综合建设等领域 [27] 戴维医疗 - 申报的Ⅲ类医疗器械呼吸机产品获注册申请受理 [28] - 主营业务为儿产科保育设备、微创外科手术器械以及急救手术ICU产品 [28] 天海防务 - 全资子公司签订2艘15000吨级醇电混动多用途船建造合同 总金额1622.4万元 [29] - 主营业务为船海工程、防务装备、新能源 [30] 南天信息 - 拟与控股股东签署5827万元采购框架合同 有效期3年 [31] - 主营业务为软件开发及服务、集成解决方案、智能渠道解决方案和IT产品销售及产业互联网业务 [31] 百大集团 - 股东西子联合拟减持不超过1128.72万股占总股本3% [32] - 主营业务为商品零售 [33] 金力永磁 - 境外全资子公司拟发行1.175亿美元可转债 期限5年票面利率1.75% [34] - 主营业务为高性能稀土永磁材料及磁组件的研发、生产、销售 [34] 海正药业 - 富马酸贝达喹啉原料药获上市申请批准 [35] - 主营业务为化学原料药和制剂的研发、生产和销售业务 [36] 华尔泰 - "化工产品生产智能工厂"项目通过2025年安徽省先进级智能工厂复核认定 [37] - 主营业务为化工产品的研发、生产与销售 [38] 光大银行 - 股东中信金融资产增持比例从7.08%升至8.00% [40] - 主营业务为提供零售银行业务、公司银行业务及资金业务 [40] 苏泊尔 - 上半年营业总收入114.78亿元同比增长4.68% 归属于上市公司股东的净利润9.40亿元同比下降0.07% [41] - 主营业务为明火炊具及厨房用具、厨房小家电、厨卫电器、生活家居电器 [41] 千金药业 - 子公司获腺苷钴胺胶囊和沙库巴曲缬沙坦钠片药品注册证书 [41] - 主营业务为中成药、化学药、女性卫生用品的研发、生产和销售 [41] 同济科技 - 董事长余翔辞职 继续担任公司董事及董事会专门委员会委员职务 [42] - 主营业务为工程咨询服务、建筑工程管理、环境工程科技服务与投资建设、房地产开发等 [42] ST西发 - 澄清不涉及水电站建设相关项目 主营业务为啤酒的生产及销售 [43] - 主营业务为啤酒的生产与销售 [43] 劲仔食品 - 拟5000万–1亿元回购公司股份 回购价格上限16元/股 [44] - 主营业务为中式风味休闲零食研发、生产与销售 [44] 福日电子 - 拟每股派发现金红利0.02元 [45] - 主营业务为智能终端产品业务、LED光电业务及贸易类业务 [45] 光明乳业 - 拟每股派发现金红利0.16元 [45] - 主营业务为各类乳制品的开发、生产和销售 [46] 千禾味业 - 拟每股派发现金红利0.5元 共计派发5.13亿元 [46] - 主营业务为高品质酱油、食醋、料酒、蚝油等调味品的研发、生产和销售 [46] 维尔利 - 中标马来西亚渗滤液处理项目 中标金额4180万元 [47] - 主营业务为垃圾渗滤液处理、湿垃圾处理、沼气及生物天然气业务 [47] 悦康药业 - 子公司YKYY029注射液获FDA临床试验批准 用于治疗高血压 [47] - 主营业务为原料药及制剂相关产品的生产和销售 [48] 工商银行 - 拟赎回29亿美元境外优先股 [48] - 主营业务为公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务 [48] 三木集团 - 涉及买卖合同纠纷 涉案金额约1.07亿元 [48] - 主营业务为进出口贸易、城市产业发展、经营性物业运营管理和创业投资等业务 [49] 三夫户外 - 向特定对象发行股票获证监会同意注册 [49] - 主营业务为研发销售专业优质户外运动用品、组织户外活动赛事团建 [49] 民生银行 - 副行长石杰因到龄退休辞职 [49] - 主营业务为公司及个人银行业务、资金业务、融资租赁业务 [50] 北新路桥 - 子公司中标G217阿拉尔至图木舒克公路项目 中标金额总计约16.29亿元 [50] - 主营业务为公共交通基础设施建设的施工业务 [50]

回售条款 - 2025年7月11日“煜邦转债”附加回售条款生效[3] - 回售价格100元/张（含当期利息）[3][5][7][9] - 回售期为2025年7月21日至25日[3][7] - 回售资金发放日为2025年7月30日[3][7] 利息情况 - “煜邦转债”第二年付息，票面利率0.70%（含税），兑息0.70元/张[5] - 第三年（2025年7月20日至2026年7月19日）票面利率1.00%，1天利息约0.00元/张[5] 时间安排 - 可转债付息债权登记日为2025年7月18日[5] - 转债除息日为2025年7月21日[5] - 可转债兑息日为2025年7月21日[5] 交易规则 - 回售期间“煜邦转债”继续交易但停止转股，卖出指令优先处理[8] - 若回售致流通面值少于3000万元，回售期结束公告三日后停止交易[8] 风险提示 - 截至目前“煜邦转债”收盘价格高于回售价格，持有人回售可能损失[3][9]

收入和利润（同比环比） - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润为2,120万元至2,500万元，同比减少35.47%至45.28%[4] - 预计2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润为1,420万元至1,680万元，同比减少53.61%至60.79%[4] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为3,874.18万元[5] - 2024年同期扣除非经常性损益的净利润为3,621.14万元[5] - 2024年同期每股收益为0.17元[5] 智能电力产品表现 - 2024年末公司智能电力产品在手订单约40,353万元，但2025年上半年交付进度不及预期[7] - 2025年上半年智能电力产品毛利率较去年同期有所下降[7] 储能业务表现 - 储能业务控股子公司煜邦智源2024年8月完成产线落成并达产[7] - 报告期内储能业务收入较去年同期有较大幅度增长但部分项目毛利率较低[7] - 煜邦智源在报告期内呈现亏损[7]

业绩预告 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润为2120万元至2500万元，同比减少1374.18万元至1754.18万元，降幅35.47%至45.28% [1] - 预计2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润为1420万元至1680万元，同比减少1941.14万元至2201.14万元，降幅53.61%至60.79% [1] 财务表现 - 净利润和扣非净利润均呈现显著下滑趋势，反映出公司主营业务盈利能力减弱 [1] - 非经常性损益对净利润的贡献约为700万元至820万元，但未能扭转整体业绩下滑局面 [1]

转债回售 - 2025年7月11日“煜邦转债”附加回售条款生效[4] - 回售价格100元/张（含当期利息）[4] - 回售期为2025年7月21日至25日[4] - 回售资金发放日为2025年7月30日[4] 转债利息 - “煜邦转债”第二年付息，票面利率0.70%，兑息0.70元/张（含税）[6] - 第三年（2025.7.20 - 2026.7.19）票面利率1.00%，7月20日利息约0.00元/张[6] 回售规则 - 回售申报通过上交所交易系统，方向为卖出，不可撤销[8] - 回售期间“煜邦转债”继续交易，停止转股[9] - 若回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停止交易[9] 风险提示 - 截至目前“煜邦转债”收盘价高于回售价，持有人回售或损失[10]

信用评级 - 公司主体和“煜邦转债”信用等级均维持为A，评级展望稳定，有效期至“煜邦转债”存续期[2,6] 募投项目 - 终止部分子项目，原计划用募集资金10434.13万元，节余9782.73万元[3,4] - 其余募投项目预定可使用状态时间调至2026年12月[4] - 海盐试验测试中心技术改进项目增加杭州分公司和杭州为实施主体及地[4] 业务与财务评分 - 业务状况宏观环境4/5，行业&经营风险3/7，行业风险3/5，经营状况3/7[8] - 财务初步状况8/9，杠杆状况9/9，流动性状况4/7，盈利状况为中[8] 调整因素评分 - ESG因素和重大特殊事项评分为0，补充调整评分为 -1[8] 个体与支持评分 - 个体信用状况评分为a，外部特殊支持评分为0[8] 市场影响 - 2025年上半年国网和南网招标量受2024年新标准推迟影响[5] 未来展望 - 调整募投项目预计对日常经营及偿债能力无重大不利影响[6]

可转债回售 - 2025年7月11日“煜邦转债”附加回售条款生效[4] - 回售价格100元/张（含当期利息），回售期7月21 - 25日[4] - 回售资金7月30日发放，行使回售需上交所系统申报[4][8] 可转债利息 - 第二年付息，本计息年度票面利率0.70%，每张兑息0.70元[6] - 第三年（2025.7.20 - 2026.7.19）票面利率1.00%，7月20日利息约0元/张[6] 交易规则 - 回售期间继续交易、停止转股，同日卖出指令优先[9] - 回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停交易[9] 风险提示 - 截至目前“煜邦转债”收盘价高于回售价，回售或致损失[4]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年7月11日在北京市东城区和平里东街11号航星科技园航星1号楼6层会议室召开 [1] - 普通股股东人数76人 持有表决权数量117,491,236股 占公司表决权数量的37.74% [1] - 表决方式为现场投票和网络投票相结合 由董事长周德勤主持 符合《公司法》《证券法》和《公司章程》规定 [1] 议案审议情况 - 议案《关于终止实施募投项目部分子项目、募投项目延期及增加实施主体与实施地点的议案》获得通过 同意票数117,264,445股 占比99.8069% [1] - 特别决议议案2获得出席股东大会股东所持有效表决权总数的三分之二以上通过 [2] 律师见证情况 - 律师范朝霞、任珊确认股东大会程序合法 召集人及出席人员资格有效 表决结果合法有效 [2]

会议基本情况 - 会议于2025年7月11日在公司6层会议室召开，采取现场与通讯表决相结合的方式 [2] - 会议由董事会召集，董事长周德勤主持，部分董事、高管、律师及受托管理人列席 [2] - 会议程序符合《公司法》《公司章程》《募集说明书》及《会议规则》规定 [2] 会议出席情况 - 出席债券持有人或其代理人共4名，代表未偿还债券数量5,340张 [2] - 代表债券面值总额534,000元，占债权登记日未偿还债券面值总额的0.1301% [2] 审议事项与表决结果 - 审议通过《关于终止实施募投项目部分子项目、募投项目延期及增加实施主体与实施地点的议案》 [2] - 表决结果：同意票5,340张（100%），反对票0张（0%），弃权票0张（0%） [2] - 议案获得出席会议的二分之一以上未偿还债券面值持有人同意 [3] 法律效力与见证 - 会议决议自表决通过之日起生效，需经有权机构批准的除外 [1] - 见证律师确认会议程序及表决结果符合《公司法》《募集说明书》等规定 [3] - 决议对全体债券持有人（含未参会或持异议者）具有法律约束力 [1]