本次股票上市流通日期为 2024 年 5 月 17 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 3 月 9 日核发的《关于同意深圳市亚 辉龙生物科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]755 号），同意深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司（以下简称"公司"或"亚辉龙"） 首次公开发行股票的注册申请。公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股） 4,100 万股，并于 2021 年 5 月 17 日在上海证券交易所科创板上市，发行完成后总 股本为 405,000,000 股，其中有限售条件流通股为 371,867,003 股，无限售条件流 通股为 33,132,997 股。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，共涉及 7 名股东， 限售期为自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月。本次解除限售并申请上 市流通的股份系公司首次公开发行限售股以及限售期间实施资本公积金转增股本 增加的股份，对应的股份数量为 300,423,704 股，占公司目前总股本的 52.86%，该 部分限售股将于 2024 年 5 月 17 日起上市流通。 证券代 ...

深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 证券简称：亚辉龙 证券代码：688575 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 二〇二四年五月 1 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 声明 本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 特别提示 一、《深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草 案）》由深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司（以下简称"亚辉龙"、"公司" 或"本公司"）依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票交易规则》《科创版上 市公司信息披露业务指南 4 号—股权激励信息披露》和其他有关法律、行政法规、 规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、亚辉龙 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）采取的 激励形式为第二类限制性股票。股票来源为公司向激励对象定向发行的本公司人 民币 A 股普 ...

证券代码：688575 证券简称：亚辉龙 公告编号：2024-032 一、审议通过《关于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议 案》 公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的内容符合《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息 披露》等相关法律、法规和规范性文件和《公司章程》的规定。公司 2024 年限制性 股票激励计划(以下简称"本次激励计划")的实施将有利于公司的持续发展，不存在 损害公司及全体股东利益的情形。因此，监事会一致同意实施 2024 年限制性股票激 励计划。 表决结果：3 票同意；0 票反对；0 票弃权。 本议案尚需提交股东大会审议。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上披露的 《深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》及其 摘要。 二、审议通过《关于公司<2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 第三届监事会第二十 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二四年五月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 | | | | 第一章 声 | 明 3 | | | --- | --- | --- | | 第二章 释 | 义 5 | | | 第三章 | 基本假设 6 | | | 第四章 | 本激励计划的主要内容 7 | | | 一、本激励计划拟授出的权益形式及涉及的标的股票来源及种类 | | 7 | | 二、拟授出权益的股票数量及占公司股份总额的比例 | | 7 | | 三、本激励计划的有效期、授予日、归属安排和禁售期 | | 7 | | 四、限制性股票的授予价格及确定方法 | | 9 | | 五、限制性股票的授予与归属条件 | | 10 | | 六、本激励计划的其他内容 | | 14 | | 第五章 | 本次独立财务顾问意见 15 | | | 一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 | | 15 | | 二、对亚辉龙实行本激励计划可行性的核查意见 | | 15 | | 三、对激励对象范围和资格的 ...

的 法律意见书 二〇二四年五月 北京市君合（深圳）律师事务所 关于 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语、简称或专业术语具有如 下含义： | 简称 | 指 | 全称或含义 | | --- | --- | --- | | 本次激励计划 | 指 | 《深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励 | | | | 计划》 | | 公司/上市公司/亚辉龙 | 指 | 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激 | | | | 励计划（草案）》 | | 本法律意见书 | 指 | 《北京市君合（深圳）律师事务所关于深圳市亚辉龙生物科技股 | | | | 份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书》 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 上交所 | 指 | 上海证券交易所 | | 《公司章程》 | 指 | 《深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司章程》 | | 《公司法》 | 指 | 《 ...

证券代码：688575 证券简称：亚辉龙 公告编号：2024-033 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）摘要公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股权激励方式：第二类限制性股票。 股份来源：深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司（以下简称"亚辉龙" "公司"或"本公司"）向激励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。 股权激励的权益总数及涉及的标的股票总数：亚辉龙 2024 年限制性股票 激励计划（以下简称"本激励计划"）拟授予激励对象的限制性股票数量为 175.00 万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额 56,830.85 万股的 0.31%。本次 授予为一次性授予，无预留权益。符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足 相应归属条件和归属安排后，在归属期内以授予价格获得公司 A 股普通股股票， 该等股票将在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记。在激励对象 获授的限制性股票归属前，激励对象不享有公司股东权利，且上述限制性股票不 得转让、用 ...

证券代码：688575 证券简称：亚辉龙 公告编号：2024-028 深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司 关于公司董事兼财务总监增持股份计划的进展公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 增持计划基本情况：深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司（以下简称"公 司"或"亚辉龙"）董事兼财务总监廖立生先生基于对公司未来发展前景的信心、 对公司价值的认可，计划自 2024 年 2 月 5 日起 6 个月内，通过上海证券交易所 交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、连续竞价和大宗交易等）增持公 司 A 股股份，增持金额不低于人民币 200 万元。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 3 日在上海证券交易所网站披露的《关于公司董事兼财务总监增持股份计划的 公告》（公告编号：2024-009）。 本次增持计划可能存在因证券市场情况发生变化或政策因素等，导致增持计 划无法实施的风险。如增持计划实施过程中出现相关风险情形，公司将及时履行 信息披露义务。 四、增持计划的实施进展 本次增持计划可能存在因 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为20.53亿元，同比下降48.42%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为4.31亿元，同比下降34.65%[1] - 公司2024年Q1自产化学发光仪器新增装机418台，国内新增装机271台[2] - 公司2024年Q1自产化学发光业务中，国内营业收入为2.74亿元，同比增长47.73%[2] - 公司2024-2026年EPS分别为0.82、1.04、1.29元，归母净利润增速分别为31.4%、26.4%、24.8%[4] 未来展望 - 2026年亚辉龙公司预计每股收益将达到1.29元，净资产为7.20元[8] - 2026年亚辉龙公司预计营业总收入将达到3281百万元，营业利润为865百万元[8] - 2026年亚辉龙公司预计资产负债率将降至27.1%，流动比率将达到3.47[8] 其他新策略 - 分析师声明中指出，报告数据来源于市场公开信息，独立客观出具报告[9] - 分析师负责的股票研究范围包括天士力、华润三九、康泰生物等公司[10] - 投资评级标准中，优于大市的股票预期相对基准指数涨幅在10%以上[10] - 市场基准指数的比较标准中，以海通综指为A股市场基准指数[11]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 非新冠自产业务快速增长 - 2023年公司非新冠业务实现收入17.11亿元,同比增长36.30% [2][3][8] - 其中国内非新冠自产收入11.74亿元,同比增长47.80%;海外非新冠自产收入1.52亿元,同比增长38% [2][8] - 2024Q1公司非新冠自产收入3.42亿元,同比增长43.33% [3][9] 发光业务表现亮眼 - 2023年公司化学发光业务实现收入11.68亿元,同比增长50.04% [2][8] - 其中国内发光收入10.35亿元,同比增长51.14%;海外发光收入1.34亿元,同比增长42.04% [2][8] - 2024Q1公司国内自产发光业务收入2.74亿元,同比增长47.74%;海外自产发光收入3351万元,同比增长49.76% [3][9] - 公司化学发光仪国内外装机量持续提升,国内新增装机1396台,其中600速机型装机488台,占比34.96%;海外新增装机684台 [8][10] 盈利能力持续提升 - 2023年公司毛利率为56.81%,同比提升2.84个百分点;2024Q1毛利率为62.34%,同比提升18.02个百分点 [11] - 2023年公司销售/管理/研发费用率分别为19.26%/8.39%/15.45%,同比分别增加6.87/5.10/9.41个百分点;2024Q1单季度分别为21.20%/8.41%/19.43%,同比分别增加8.45/0.42/10.39个百分点 [11][12] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.83元、1.14元、1.54元,对应市盈率分别为28.4倍、20.6倍、15.3倍 [4][13]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为 2024 年 4 月 21 日、23 日、24 日、25 日 [1] - 活动地点为电话会议、券商策略会 [1] - 参与单位有 185 家机构共计 256 人 [1] - 公司接待人员包括董事长胡鹍辉、董事及财务总监廖立生等 [1] 公司经营情况 营收和利润 - 2023 年总营收 20.53 亿，同比下降 48.42%；归母净利润 3.55 亿，同比下降 64.92%；非新冠相关收入 17.11 亿元，同比 +36.30%；新冠相关收入 3.42 亿元，同比 -87.46% [2] - 2024 年 Q1 总营收 4.31 亿，同比下降 34.65%；归母净利润 0.66 亿，同比下降 18.72% [2] 毛利情况 - 2023 年主营业务毛利率为 56.57%，较上年同期提升 2.92 个百分点；非新冠自产业务综合毛利率 70%，同比增加 1.23 个百分点 [3] - 2024 年 Q1 主营业务毛利率为 61.77%，较上年同期提升 17.84 个百分点；非新冠自产业务综合毛利率 71.14%，同比增加 2.33 个百分点 [3] 期间费用情况 - 2023 年销售费用同比下降 19.81%，费用率约为 19.26%；管理费用同比增长 31.55%，费用率约为 8.39%；研发费用 3.17 亿，同比 +31.99%，研发费用率约为 15.45% [3] - 2024 年 Q1 销售费用同比增长 8.63%，费用率约为 21.2%；管理费用同比下降 31.22%，费用率约为 8.41%；研发费用 0.84 亿，同比 +40.52%，研发费用率约为 19.43% [4] 发光业务 - 2023 年发光业务（不含新冠）收入 11.68 亿，同比 +50.04%；国内地区化学发光业务收入 10.35 亿元，同比 +51.14%；海外地区发光业务收入 1.33 亿元，同比 +42.04% [4] - 2024 年 Q1 发光业务（不含新冠）收入 3.07 亿，同比 +47.95%；国内地区化学发光业务收入 2.74 亿元，同比 +47.73%；海外地区发光业务收入 0.34 亿元，同比 +49.76% [5] 装机及市场拓展情况 - 2023 年国内外新增发光装机 2080 台，其中国内新增装机 1396 台，海外新增装机 684 台；截至 2023 年 12 月 31 日，累计装机超 8290 台 [5] - 2024 年 Q1 国内外新增发光装机 418 台，其中国内新增装机 271 台，海外新增装机 147 台；Q1 流水线新增装机 16 条，截至 2024 年 3 月 31 日，流水线累计装机已达到 108 条 [6] - 截至 2024 年 3 月 31 日，主要自有产品覆盖境内终端医疗机构客户超 5440 家，较 2023 年末增加超 150 家；覆盖三甲医院超 1180 家，全国三级甲等医院数量覆盖率超 69%；全国排名前 100 的医院中有 73 家为公司产品用户 [6] 互动交流内容 业务收入与装机情况 - 2023 年发光业务（不含新冠）收入 11.68 亿，同比 +50.04%；国内化学发光业务收入 10.35 亿元，同比 +51.14%，试剂（含耗材）占 93%，仪器 7%；海外发光业务收入 1.33 亿元，同比 +42.04%，试剂（含耗材）占 56%，仪器占 44% [7] - 2024 年度考核指标之年度新增装机目标为国内力争不低于 1500 台，海外力争不低于 1200 台 [7] 集采影响 - 集采出厂价变化对公司毛利影响不大，化学发光整体收入增速符合预期；当下发光进口企业主导份额，国产替代空间大，安徽集采会加速国产替代 [8] 微流控领域 - 2021 年全球微流控芯片产业总规模为 181 亿美元，预计到 2027 年达 323 亿美元，2021 - 2027 年复合年增长率达 10.1%；公司去年牵头获批国家十四五重点研发计划项目，今年 1 月正式启动，正在攻关 [9] 海外战略规划 - 截至 2024 年一季度，业务覆盖全球超 110 个国家，去年海外非新冠营收突破 1.5 亿；2024 年 Q1 海外非新冠营收同比增速约 38%，非新冠自产化学发光营收同比增长约 50% [9] - 2024 年推行发达国家 + 新兴市场双轮驱动海外战略，向国际营销倾斜；新兴市场发力东南亚、美洲，发达国家重点推进日本、韩国、欧洲 [10] 自免诊断市场 - 2022 年自免治疗市场超 1000 亿美金，是全球仅次于肿瘤的第二大适应症市场；去年公司自免整个 panel 的营收增长 26%，自免发光增长接近 40% [10] - 2019 年国内自免诊断市场规模 20 多亿，根据 2023 年数据，全球市场中自免诊断市场份额占 8%，仅次于心肌、肿标、糖尿病和蛋白类检测 [11] 集采后市场竞争 - 集采后外资综合竞争力下降，国产企业更有动力和能力在三级医院推广，国产替代份额有望加速提升；公司 Q1 发光业务整体增速接近 50%，常规业务增速约 43% [12] 肝纤维化领域布局 - 中国慢性肝病患者多，肝纤诊断及分期检测刚需强；公司构建壳酶蛋白 + 肝纤四项打法，壳酶蛋白检测具有高特异性等特点，已纳入相关指南并获推荐 [13] 三级医院流水线竞争格局 - 国产流水线成本和价格有优势，售后服务意识和行动超进口企业；免疫强企切入流水线市场更具优势；公司流水线综合优势不弱于进口企业，交付能力获头部医院认可 [15] 高层出访成果 - 出访对大亚太战略布局调研，与国际公司会晤，未来在服务和产品上贴近客户，加大全球学术投入，提升品牌深度和高度 [17] 肿标项目销售比例 - 2023 年公司发光肿标项目收入 0.92 亿，同比 +56.85%，目前主要来自检验科；未来肿标中体检占比将进一步提升 [17]