股东会信息 - 2025年第四次临时股东会于12月31日在广东韶关召开[2] - 23人出席，所持表决权占比60.8875%[2] - 9名董事全部列席，董秘及高管也列席[5] 议案表决 - 《2026年度申请综合授信额度及担保额度预计》同意比例99.9573%[6] - 《2026年度开展商品期货和外汇套期保值业务》同意比例99.9588%[6] - 《制定董事和高级管理人员薪酬管理制度》同意比例99.4080%[8] 律师见证 - 见证律所是北京市通商（深圳）律所，律师为胡燕华、孙锦怡[9][10] - 见证结论为股东会程序及结果合法有效[10]

会议信息 - 股东会由第二届董事会第十六次会议决议召集，2025年12月16日公告通知，12月31日15:00召开现场会议[4] - 出席现场会议股东及代理人2名，代表股份50,932,727股，占比31.8240%[5] - 网络投票股东21人，代表股份46,514,637股，占比29.0635%[5] 议案情况 - 会议提请审议3项议案[9] - 《关于2026年度申请综合授信额度及担保额度预计的议案》同意票占比99.9573%，反对票占比0.0063%[9] - 《关于2026年度开展商品期货和外汇套期保值业务的议案》同意票占比99.9588%，反对票占比0.0048%[10] - 《关于制定薪酬管理制度的议案》同意票占比99.9563%，反对票占比0.0072%[11]

人事变动 - 非独立董事黄佳因个人原因辞职，原定任期至2026年12月19日，实际2025年12月30日离任[2][3] - 离任后不再担任公司任何职务，未导致董事会人数低于法定人数[2][4] 后续安排 - 公司将尽快履行补选董事程序[2][4] - 截至公告披露日，黄佳未持有公司股票[4]

公司业务与产品 - 公司近两年有部分产品直接出口至欧盟国家，包括德国、法国、荷兰等 [1] - 出口产品具体包括铜靶、铬靶和铝靶 [1] - 相关产品主要应用于平面显示和装饰镀膜领域 [1] 公司市场与客户 - 公司产品已进入欧盟市场，表明其具备国际销售渠道和客户基础 [1]

铜靶材行业概述 - 铜靶材是真空镀膜用溅射靶材的一种，由高纯度铜材料制成，用于镀制半导体薄膜、导电膜等功能膜层，主要分为平面、旋转和异形铜靶材 [4] - 铜靶材的制备方法主要包括熔炼铸造法、粉末冶金法和沉积法 [6] - 铜靶材具备高纯度、良好导电性、高热导率和良好可加工性等特点，使其在导电膜制备中占据重要地位 [8] 铜靶材行业政策环境 - 国家及地方政府高度重视铜靶材行业的战略价值，出台政策推动技术创新和产业高端化发展，例如2024年12月工信部等四部门印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》，将超高纯金属及合金靶材列为关键战略材料 [8] - 2025年3月，河南省发布《河南省重点新材料首批次应用示范指导目录（2025版）》，对高纯度铜靶材（铜靶胚料）的性能提出了具体量化要求，如纯度Cu≥4N（99.99%）、密度≥8.94g/cm³、晶粒尺寸≤50um等 [8] 铜靶材产业链分析 - 产业链上游为原材料（高纯度铜金属）和设备（提纯、熔炼、粉末冶金、铸造成型设备） [9] - 产业链中游为铜靶材的生产制造环节 [9] - 产业链下游应用广泛，主要包括半导体、平板显示、新能源锂电、通信、超导、航天等领域 [9] - 铜金属是核心原材料，全球铜矿资源集中度高，截至2024年末全球已探明铜矿资源储量为9.8亿吨，中国储量为4100万吨，占全球4% [11] - 2025年中国在铜矿勘探方面取得进展，西藏地区预测资源超亿吨，有望成为世界级铜资源基地，为原材料自主保障提供支撑 [11] 下游半导体行业发展现状 - 半导体行业是铜靶材的核心应用领域之一，铜互连技术因其更低的电阻和更高的电流承载能力，成为提高芯片性能和可靠性的关键技术 [12] - 中国半导体行业市场规模从2015年的26385.73亿元增长至2024年的47344.73亿元，年复合增长率为6.71% [12] - 半导体行业向先进制程演进和国产化进程加速，将进一步带动上游铜靶材在纯度提升、工艺适配及规模化供应等方面的需求增长 [12] 溅射靶材及铜靶材市场现状 - 溅射靶材广泛应用于半导体集成电路、平面显示、太阳能电池等领域，是国家重点支持行业 [12] - 中国溅射靶材市场规模持续扩大，2022年为395亿元，2023年恢复至431亿元，2024年进一步提升至467亿元，同比增长8.35% [12] - 中国铜靶材行业市场规模从2019年的12.07亿元增长至2024年的25.15亿元，年复合增长率为15.81% [13] - 未来，半导体、显示技术和光伏电池的升级将对铜靶材在高纯度、大尺寸、低缺陷率等方面提出更高要求，推动行业向精细化、高端化升级 [13] 行业竞争格局与重点企业 - 行业竞争格局呈现外资企业主导与国内企业快速追赶并存态势，国际领先企业如JX日矿金属、霍尼韦尔等在高端市场占主导 [14] - 以江丰电子、阿石创、欧莱新材、丰联科光电等为代表的本土企业，正通过技术研发和产能扩张，在中高端领域加速国产化替代 [14] - 宁波江丰电子材料股份有限公司主要专注于超高纯金属溅射靶材和半导体精密零部件，其超高纯铜靶材及铜锰合金靶材用于先端半导体芯片 [14] - 2025年上半年，江丰电子超高纯靶材营业收入为13.25亿元，同比增长23.95% [14] - 福建阿石创新材料股份有限公司专业从事PVD镀膜材料研发生产，产品覆盖多个领域，2025年上半年其溅射靶材营业收入为2.87亿元，同比增长4.36% [15][16] 行业发展趋势 - 技术向高纯度与复合功能演进：为满足先进制程要求，铜靶材纯度需从6N向更高等级突破，同时功能复合化（如微合金化、多层复合结构）成为重要方向 [16] - 产品形态适配先进制造需求：为匹配大尺寸晶圆和面板制造，超大尺寸及异形结构靶材需求增长，推动近净成形、增材制造等新型加工技术发展 [17] - 绿色制造与循环利用体系构建：行业向低能耗、低排放转型，并加速完善溅射废靶的高效回收再利用技术体系，以实现资源闭环再生和降低成本 [18]

股价与交易表现 - 截至2025年12月16日收盘，欧莱新材股价报收于15.83元，较前一交易日下跌1.98% [1] - 公司当日开盘价为16.22元，最高价16.22元，最低价15.75元 [1] - 当日成交额为1964.03万元，换手率为1.82% [1] - 公司最新总市值为25.34亿元 [1] 公司近期重要议案 - 公司拟于2025年12月31日召开2025年第四次临时股东会，审议多项议案 [1] - 会议将审议《关于2026年度申请综合授信额度及担保额度预计的议案》 [1] - 公司计划在2026年度申请综合授信额度不超过10亿元 [1] - 公司预计2026年度提供担保额度不超过5亿元，其中对资产负债率超过70%的子公司提供担保的额度不超过3亿元 [1] - 会议采取现场与网络投票相结合方式，股权登记日为2025年12月24日 [1] 公司其他公告事项 - 公司近期发布了《欧莱新材第二届董事会第十六次会议决议公告》 [4] - 公司近期发布了《欧莱新材关于2026年度开展商品期货和外汇套期保值业务的公告》及相关可行性分析报告 [4] - 公司近期发布了《广东欧莱高新材料股份有限公司董事和高级管理人员薪酬管理制度》 [4] - 中国国际金融股份有限公司就公司2026年度申请综合授信及担保额度预计、以及开展套期保值业务发布了核查意见 [4]

套期保值业务计划 - 2026年商品期货套期保值业务保证金和权利金上限不超2亿元，合约价值不超2亿元[3] - 2026年外汇套期保值业务投入资金不超1亿元，保证金不超2000万元[11] - 两项业务开展期均为2026年1月1日至12月31日[5][13] 套期保值业务品种 - 商品期货套期品种包括铜、铝等[2] - 外汇套期品种包括日元、美元等[10] 资金与风险 - 两项业务资金均为自有资金，不涉及募集资金[6][14] - 商品期货业务有市场等风险，外汇业务有汇率波动等风险[17][19] 业务背景与处理 - 开展业务是为应对价格及汇率波动，降低对业绩影响[24] - 采用《企业会计准则第22号》简化处理[24] 业务审议与评价 - 已通过董事会审议，尚需股东会审议[25] - 保荐机构认为可增强财务稳健性，无异议[26][27]

授信与担保 - 2026年度公司预计申请不超10亿元综合授信额度[1] - 公司拟为子公司提供不超5亿元担保额度[2] - 申请及担保事项授权有效期为2026年1月1日至12月31日[3] 子公司数据 - 广东欧莱新金属材料有限公司2025年1 - 9月资产总额53509.18万元，负债总额39433.21万元[8] - 广东欧莱铟科技有限公司2025年1 - 9月营业收入8415.33万元，净利润463.43万元[10] - 韶关市欧莱高纯材料技术有限公司2025年1 - 9月负债总额565.65万元，营业收入34.02万元[12][13] 其他情况 - 截至核查意见披露日，对外担保总额为50,000万元，占比58.39%[17] - 实际担保余额为2,771.12万元，占比3.24%[18] - 保荐机构对2026年度相关事项无异议[20]

薪酬制度适用人员 - 制度适用董事、高级管理人员等人员[2] 薪酬制定与审议 - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准和薪酬政策[5] - 董事薪酬方案由股东会审议确定，高级管理人员由董事会审议确定[11] 薪酬结构与调整 - 非独立董事领岗位报酬，独立董事实行固定津贴制[7] - 非独立董事及高管实行年薪制，绩效薪酬占比不低于50%[7] - 公司可调整薪酬标准，采取中长期激励措施[7] 薪酬发放与追回 - 绩效薪酬和中长期激励以绩效评价为依据，部分绩效薪酬年报披露后支付[11] - 业绩亏损需说明薪酬变化是否符合业绩联动要求[11] - 特定情形不予发放或追回绩效年薪[14] - 财务重述时重新考核并追回超额发放收入[19]

授信与担保额度 - 2026年度公司及控股子公司拟申请不超10亿元综合授信额度[5] - 2026年度公司及控股子公司拟提供不超5亿元担保额度[5] - 2026年度拟为资产负债率超70%子公司提供不超3亿元担保额度[5] - 2026年度拟为资产负债率未超70%子公司提供不超2亿元担保额度[6] 子公司情况 - 广东欧莱新金属材料资产负债率73.69%，2026年预计担保3亿元[8] - 广东欧莱铟科技资产负债率52.98%，2026年预计担保2亿元[8] - 韶关市欧莱高纯材料资产负债率10.30%[9] - 广东欧莱铟科技2025年1 - 9月营收17946.74万元，净利润 - 749.19万元[11] - 韶关市欧莱高纯材料2025年1 - 9月营收8415.33万元，净利润463.43万元[12] 股权与审议 - 公司持有广东欧莱铟科技和韶关市欧莱高纯材料100%股权[11][12] - 2025年12月15日董事会审议相关议案，尚需股东会审议[15] 其他数据 - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额5亿元，占净资产58.39%[3] - 截至公告披露日实际担保余额2771.12万元，占净资产3.24%[18]