证券代码：688522 证券简称：纳睿雷达 公告编号：2025-035 号 广东纳睿雷达科技股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项 的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次交易的基本情况 广东纳睿雷达科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过以发行股份及支付 现金的方式购买天津希格玛微电子技术有限公司的 100%股权同时募集配套资金（以 下简称"本次交易"）。 2025 年 2 月 21 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《广 东纳睿雷达科技股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事 项的进展公告》（公告编号：2025-011 号）。 2025 年 3 月 21 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《广 东纳睿雷达科技股份有限公司关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事 项的进展公告》（公告编号：2025-014 号）。 2025 年 4 月 19 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse ...

业绩总结 - 2024年营业收入34,527.56万元，较2023年增长62.49%[18] - 2024年净利润7,661.29万元，较2023年增长21.03%[18] - 2024年扣非净利润8,568.74万元，较2023年增长37.94%[18] - 2024年经营现金流净额14,869.96万元，2023年为 - 840.74万元[18] - 2024年末净资产223,417.75万元，较2023年末增长1.95%[18] - 2024年末总资产249,566.17万元，较2023年末增长6.04%[18] - 2024年基本每股收益0.35元／股，较2023年增长16.67%[18] - 2024年扣非后基本每股收益0.40元／股，较2023年增长33.33%[19] - 2024年加权平均净资产收益率3.46%，较2023年增加0.14个百分点[19] - 2024年研发投入占比22.73%，较2023年减少4.18个百分点[19] 新产品和新技术研发 - 2024年测雨雷达实现销售，在北京、广西等地投入使用[28] - 双极化有源相控阵雷达在全国多地部署运行[27] - 在粤港澳大湾区组建国内首个X波段双极化有源相控阵雷达天气观测网[27] - 自主研发基于全FPGA结构的雷达信号处理平台[23] - 雷达产品硬件对元器件采用通用设计方案[24] - 龙卷风项目预计总投资5500万元，本期投入126.26万元，累计投入5148.55万元，处于测试阶段[35] - 车载毫米波雷达预计总投资500.00，本期投入227.67，累计投入537.87，处于设计阶段[36] - 全极化数字有源相控阵C波段雷达预计总投资6,000.00，本期投入2,798.61，累计投入4,502.81，处于研制阶段[36] - 双极化相控阵水利测雨雷达预计总投资1,500.00，本期投入349.00，累计投入1,051.22，已结题[37] - 全极化相控阵S波段雷达预计总投资6,000.00，本期投入2,106.07，累计投入2,871.79，处于设计阶段[37] - X波段全极化多功能数字相控阵雷达预计总投资4500万元，本期投入1288.83万元，累计投入1288.83万元[38] - 便捷式全极化有源相控阵反无人机雷达预计总投资1500万元，本期投入951.41万元，累计投入951.41万元[38] 其他 - 截至2024年12月31日，控股股东期末持股90002080股，持股比例41.56%，报告期内股份增加25714880股[42] - 2024年度控股股东等不存在其他质押、冻结及减持情况[44]

合规情况 - 现场检查时间为2025年4月15日 - 2025年5月6日[1] - 未发现控股股东等关联方违规占用资金、关联交易等违规情形[8][10] 制度建设 - 公司建立三会议事、财务等多项制度并执行[5][6] - 公司建立募集资金管理制度，使用进度与原计划基本一致[9] 经营与建议 - 本持续督导期内上市公司经营正常[12] - 建议公司完善治理结构，合规使用资金[14]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月9日在广东省珠海市金唐路港湾1号科创园唐邑酒店1号会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为76人，持有表决权数量为134,526,008股，占公司表决权总数的62.2358% [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，符合《公司法》及公司章程规定 [1] 议案审议结果 - 所有议案均获得通过，反对票比例最高为0.4584%，弃权票比例最高为0.3903% [2] - 涉及重大事项的议案包括《公司利润分配及资本公积金转增股本方案》《董事薪酬方案》《续聘内部审计机构》等 [3] - 其中《公司利润分配及资本公积金转增股本方案》获得99.9852%同意票，反对票仅占0.0024% [3] 股东表决细节 - 普通股股东对《董事薪酬方案》的同意票比例为99.9757%，反对票0.0205% [2] - 《提请股东大会授权董事会进行分红》议案获得99.9669%同意票，弃权票0.0132% [2] - 5%以下股东对《续聘内部审计机构》议案的表决中，同意票占比99.4579%，反对票0.4584% [2] 法律程序合规性 - 股东大会召集、召开程序及表决结果经律师刁青山、王赫见证，确认符合法律法规和公司章程 [3] - 会议议案表决结果均达到有效表决权过半数通过的要求 [3]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会召集，第二届董事会第九次会议于2025年4月18日决定召开，并于2025年4月19日在上海证券交易所网站及指定媒体发布通知 [2] - 股东大会于2025年5月9日召开，采用现场会议与网络投票相结合的方式，现场会议在珠海市香洲区港湾1号科创园唐邑酒店1号会议室举行 [2][3] - 会议召开程序符合《公司法》及公司章程规定，实际召开情况与通知公告一致 [3] 股东大会出席情况 - 现场表决股东17名，代表有表决权股份131,999,741股，占公司有表决权股份总数的61.0671% [3] - 参与网络投票股东59名，代表股份2,526,267股，占公司有表决权股份总数的1.1687% [3] - 合计出席股东76人，代表股份134,526,008股，占公司有表决权股份总数的62.2358% [3] 议案审议与表决结果 - 共审议11项议案，包括董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算与预算报告、年度报告、利润分配方案、董事监事薪酬方案等 [4][5][6][7][8] - 所有议案均获得通过，同意票比例均超过99.9%，其中利润分配议案同意票比例最高达99.9987% [5][6][7][8] - 董事薪酬方案议案中，关联股东珠海加中通科技有限公司等回避表决，回避股份128,500,000股 [8]

会议信息 - 公司2025年5月9日召开2024年年度股东大会，4月18日董事会决定召开，4月19日披露通知[6] 股东情况 - 出席现场表决股东17名，代表131,999,741股，占比61.0671%；网络投票股东59名，代表2,526,267股，占比1.1687%[8] 议案审议 - 股东大会审议11项议案，包括2024年度董事会、监事会、财务决算报告等[9] - 各议案同意票数占比大多超99%，均通过[11][12][13][14][15]

会议信息 - 股东大会于2025年5月9日在广东省珠海市召开[2] - 出席会议股东和代理人76人，所持表决权占比62.2358%[2] 股权信息 - 截至股权登记日总股本216,533,520股，享有表决权股份216,155,214股[2] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票占比99.9772%[6] - 《公司2024年度利润分配及方案》同意票占比99.9833%[7] - 《公司2025年度董事薪酬方案》同意票占比99.4579%[8][9] - 《续聘2025年度外部审计机构》同意票占比99.9669%[8] - 《提请授权董事会进行2025年度中期分红》同意票占比99.9852%[8]

业绩总结 - 2024年营业收入345,275,576.66元，较2023年同比增长62.49%[46][68] - 2024年归属于上市公司股东的净利润76,612,908.51元，较2023年同比增长21.03%[46][68] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润85,687,371.54元，较2023年同比增长37.94%[46] - 2024年基本每股收益0.35元/股，较2023年增加16.67%[70] - 2024年研发投入占营业收入的比例为22.73%，较2023年减少4.18个百分点[70] - 2024年末总资产2,495,661,675.70元，较2023年末增加6.04%[68] - 2024年末流动资产2,224,014,017.34元，较2023年末增加2.05%[74] - 2024年末非流动资产271,647,658.36元，较2023年末增加55.83%[74] - 2024年末负债总额261,484,200元，较2023年末增长61.32%[77] - 2024年末流动负债254,517,976.99元，较2023年末增长79.87%[76] - 2024年末非流动负债6,966,187.24元，较2023年末减少66.17%[76] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为148,699,559.37元，2023年为 - 8,407,381.21元[79] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 1,538,487,953.91元，2023年为 - 51,525,658.83元[79] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 102,482,504.98元，2023年为1,569,913,687.56元[79] 分红与回购 - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），合计拟派发现金红利21,615,521.40元（含税），占2024年度净利润比例为28.21%[28] - 2024年度股份回购金额为15,099,111.03元（不含交易费用）[28] - 2024年度现金分红和股份回购金额合计为36,714,632.43元，占2024年度净利润比例为47.92%[29] - 拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股，转增后公司总股本增加至302,995,606股[29] - 2025年度中期分红金额上限不超过当期净利润的100%[43] 未来展望 - 2025年公司董事会将督促落实经营目标考核责任制，聚焦主营业务[54] - 2025年公司董事会将组织董监高参与各类培训，提高合法合规意识和业务能力[55] - 2025年公司董事会将严格遵守法规，履行信息披露义务，完善投资者关系管理机制[57] - 2025年度财务预算预计营业收入和净利润持续稳步增长，但存在不确定性[84][85] 市场扩张和并购 - 2025年公司将加速推进收购天津希格玛微电子技术有限公司[54] 其他新策略 - 2024年公司制定或修订《舆情管理制度》等内部控制制度[53] 会议相关 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年5月9日14点30分，地点在广东省珠海市[10] - 网络投票起止时间为2025年5月9日，通过交易系统和互联网投票平台有不同投票时间[10] - 会议召集人为公司董事会，主持人是董事长包晓军先生[10] - 会议需审议包括2024年度董事会工作报告等11项议案[3][10][11] - 2024年公司董事会召开5次会议，设董事5名，其中独立董事2名[48] - 2024年公司召开1次股东大会，审议通过20项议案[50] - 2024年董事会各专门委员会共召开6次会议[51] - 2024年度公司监事会召开4次会议，各项议案均审议通过[58] 审计与薪酬 - 2025年度拟续聘天健会计师事务所为外部审计机构，聘期一年[41] - 2025年度独立董事津贴为10万元/年/人（税前），按月发放[35] - 《公司2025年度监事薪酬方案》已在2025年4月18日经公司第二届监事会第八次会议审议通过[39]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：气象雷达、水利测雨雷达、低空和空管雷达、雷达芯片 - 公司：纳睿雷达、西格玛公司、浙江华胜美达、北京华云集团、敏实达、航天 23 所、中电子 784 所、美国洛克希德马丁公司 [14][22] 纪要提到的核心观点和论据 财务表现 - 2024 年营收 3.45 亿元，同比增长约 60%；利润约 8000 万元，同比增长约 22%；2025 年一季度营收同比增长约 80%，利润同比增长约 400%，增长归因于 2024 年气象和水利测绘业务订单大幅增加 [4] - 2024 年总订单额 8 亿元，2025 年 1 - 4 月新增订单 1.5 亿元，均为省外订单；截至 2025 年一季度末，在手未交付订单总规模约五六亿元，一季度确认收入约 8000 万元 [2][13][20] 市场前景 - 全球气象灾害变化、中国防灾减灾形势严峻，国家重视防灾预警能力建设，气象和水利市场需求大，公司将保持良好态势并进一步增长 [2][5][6] - 全国约需 1000 台相控阵天气雷达、1200 台 S/C 波段补盲雷达，测雨雷达保守估计重点暴雨集中区需 1000 多台，市场空间广阔 [21] - 十四五期间（预计 2026 年左右）S/C 波段雷达将启动市场招标，公司产品研发与国家计划关联，有望取得先机 [22][23] - 测雨雷达可提前防洪预警，全国八大流域需求大，后续市场空间大 [24] 订单情况 - 2024 年气象业务订单从 2 亿多元增至 5 亿多元，同比增长两倍多；水利测雨雷达订单从 2 亿元增至 8 亿元，增幅近四倍；部分订单因客户配套工程落后结转至 2025 年，多数为天气雷达项目 [2][4][7][8] - 2025 年 1 - 4 月新增军品订单累计约 1.5 亿元，一季度新增 1.1 亿元，增长显著 [2][9] - 2025 年订单签订情况与 2024 年基本类似，合同条款和业务模式无根本变化 [10] 毛利率情况 - 水利和气象雷达产品毛利率约 70%，2024 年毛利下滑因产品价格下降和基建项目比重高，剔除基建影响后综合毛利率约 70% - 75%；2025 年一季度产品毛利恢复因确认项目基本不含基建项目 [2][12][19] - 2024 年基建收入约两三千万，毛利率 20% - 30%，拉低整体毛利率 [20] 竞争优势 - 气象雷达领域竞争对手有浙江华胜美达、北京华云集团及其下属敏实达；水利侧雷达领域竞争对手有航天 23 所、中电子 784 所、浙江华胜美达等 [14] - 电科集团旗下院所产品推出时间短、未广泛验证测试，市场认可度低；公司 2020 - 2023 年经水利部三年实验测试，在细分领域市场占有率达 60%，技术、成本、应用、案例及预报准确度方面优势明显 [15][16] 产品销售 - 2024 年销售 79 部雷达，水利和气象各 30 多台，比例约 1:1；省内销售 10 台左右，省外 60 多台，多数营收来自省外 [17] - 低空雷达 2025 年预计在广州、深圳、珠海等区域批量销售；民航方面，2026 年有望实现销售 [26][27] 公司收购 - 收购西格玛公司一是满足下一代相控阵雷达芯片需求，实现自主设计和控制；二是拓展 CDS 细分领域布局，西格玛是华为、科大讯飞等主要供应商 [3][29] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 雷达市场 2024 年订单项目价格比 2023 年有所下降，2025 年一季度中标价格基本持平 [11] - 2025 年 1 - 4 月测雨雷达挂网招标数量已超 2024 年全年 [25] - 全国 S 和 C 波段雷达 2010 - 2015 年布设，“十五”规划开始更新换代，公司 C 波段雷达已测试，S 波段雷达预计 2025 年下半年整机下线，C 波段雷达价值量约 3000 万元，S 波段价值量四五千万元 [22]

公司业绩说明会安排 - 会议将于2025年4月30日15:00-17:00通过上证路演中心网络互动形式召开 [2][3][4] - 投资者可在2025年4月23日至4月29日16:00前通过网站预征集或公司邮箱IR@naruida.com提交问题 [2][5] - 参会人员包括董事长包晓军、独立董事陈坚、董事会秘书龚雪华、财务总监林静端及保荐代表人王昌 [4] 会议内容与参与方式 - 公司将针对2024年度及2025年第一季度经营成果和财务指标与投资者互动交流 [3] - 投资者可通过登录https://roadshow.sseinfo.com在线参与实时交流 [4][5] - 说明会后续内容可通过上证路演中心网站查看 [7] 公司信息披露 - 公司已于2025年4月19日发布2024年度报告及2025年第一季度报告 [2] - 此次说明会属于科创板低空经济行业集体业绩说明会系列活动 [2] - 公司承诺公告内容真实、准确、完整，不包含虚假记载或重大遗漏 [1]