交易概况 - 公司拟以37000万元发行股份及支付现金购买天津希格玛100%股权，股份和现金支付比例均为50%[1][21][25] - 拟募集配套资金不超过18500万元，发行对象不超过35名特定投资者，发行股份数量不超过交易前总股本30%[27][28] - 发行股份购买资产发行价格为42.93元/股，业绩承诺方取得股份36个月内不得转让，36个月后分三次解锁[26] 业绩情况 - 2024年交易前资产合计249566.17万元，交易后289948.46万元，变动16.18%；2023年交易前235356.65万元，交易后292729.55万元，变动24.38%[34] - 2024年交易前归属于母公司所有者的净利润7661.29万元，交易后8150.14万元，变动6.38%；2023年交易前6330.20万元，交易后6000.87万元，变动 -5.20%[34] - 2024年收购完成后基本每股收益从0.35元/股增至0.37元/股，稀释每股收益从0.35元/股增至0.36元/股；2023年收购完成后基本每股收益从0.30元/股降至0.28元/股，稀释每股收益从0.30元/股降至0.28元/股[71] 未来展望 - 明确纵向一体化发展战略目标，将在毫米波雷达等领域研发投入[116] - 本次交易是补链强链等具体实践，着眼于建设产品底层芯片技术自主可控和巩固雷达产品技术竞争力[101][102] - 未来相控阵雷达发展方向为数字化和多功能融合，低空经济崛起利于公司在新型有源相控阵雷达领域取得突破[105][107][110] 风险提示 - 本次交易尚需多项审批，结果和时间不确定，可能被暂停、中止或取消[82][83] - 标的公司业绩承诺存在无法实现及无法执行风险，交易完成后公司与标的公司可能难以高效整合[85][86] - 若标的公司不能实现预期收益，新增商誉将存在减值风险，且其所处行业竞争加剧或供应商集中度过高会影响盈利能力[86][90][95][96]