会议信息 - 公司第二届董事会第二十次会议于2025年10月30日召开[2] - 会议应到董事8人，实到董事8人[2] 审议事项 - 审议通过《关于<公司2025年第三季度报告>的议案》[3][4] - 审议通过《关于公司募集资金投资项目"密码安全芯片研发升级"延期的议案》[4][5] - 审议通过《关于"提质增效重回报"行动方案进展情况的议案》[5][6] - 审议通过《关于2024年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》[6][7] - 审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票的议案》[7][8]

减持计划 - 2025年8月8日拟减持不超114万股，占总股本1%，8月29日至11月28日执行[15] - 2025年3月13日至6月12日减持1035620股，比例0.90%，价格32 - 36.37元/股[22] 权益变动 - 变动前持股6045720股，占比5.27%；后持股5760484股，占比5.00%[18] - 8月29日至10月28日减持285258股，占总股本0.2476%[19] 未来展望 - 截至报告签署日，减持未完毕，不排除未来12个月权益变动[16]

股份减持 - 2025年8月8日中网投持股6,045,720股，占比5.27%，拟减持不超1,140,000股，占比不超1.00%[3] - 2025年8月29日至10月29日中网投减持285,236股，减持比例0.25%[7] 权益变动 - 权益变动前中网投占比5.25%，变动后为5.00%[4] - 变动后持股数量为5,760,484股[8] - 本次变动不触及要约收购等，需披露报告书[9] 后续情况 - 减持计划未实施完毕，公司将督促执行和信披[10]

限制性股票激励 - 2023年10月16日向28名对象授予99.3万股，价格34.10元/股[4] - 2024年10月16日价格调为33.90元/股，44.12万股归属26人[5][6] - 2025年6月19日价格调为33.79元/股，9月9日完成首个归属期[8] 业绩情况 - 2024年江南科友营收122,995,116.70元，较2022年增4.63%[9] - 2024年江南科友净利润17,092,271.46元，较2022年减23.45%[9] 股票作废 - 2024年10月16日因员工离职和考核，作废9.43万股[7] - 因2024年业绩不达标，作废45.75万股[9]

限制性股票授予 - 2024年6月18日向128人授予91.20万股，授予价15.61元/股[13][19] - 2024年10月16日向28人授予18.80万股，授予价调整为15.41元/股[15][19] - 2025年6月19日授予价格由15.41元/股调整为15.30元/股[16] 限制性股票归属 - 2025年完成首次授予部分第一个归属期归属，数量36.16万股，人数127人[18][19] - 2025年10月30日预留授予部分第一个归属期可归属数量7.52万股，28人符合条件[20] - 本期归属人数28人，数量7.52万股，授予价15.30元/股[26] 业绩目标 - 2024 - 2026年各年度营业收入增长率目标值分别为15%、28%、40%，触发值分别为10%、20%、30%[6] 业绩情况 - 2023年营业收入3.59亿元，2024年4.73亿元，增长率31.96%[23] 激励计划规则 - 首次授予91.20万股，预留18.80万股[3] - 预留部分激励人数28人[4] - 预留授予归属比例：第一个归属期40%，第二个30%，第三个30%[5] - 个人考评A、B归属比例100%，C为60%，D、E为0%[8] - 激励对象归属前须连续任职12个月以上[5] - 激励对象个人当年实际可归属额度=个人计划归属额度×个人层面归属比例，未归属部分作废不递延[24] 其他 - 公司将在授予日至归属日修正预计可归属数量，按授予日公允价值计入成本或费用和资本公积[31] - 本次限制性股票归属不会对财务和经营成果产生重大影响[31] - 律师认为公司已履行现阶段法定程序，归属安排符合规定，尚需信息披露[32] - 公司将根据归属窗口期办理归属及登记手续，确定归属日[29]

董事会薪酬与考核委员会 关于 2024 年限制性股票激励计划 预留授予部分第一个归属期归属名单的核查意见 三未信安科技科股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 2025 年 10 月 31 日 三未信安科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核委员会 依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理 办法》"）《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）和 《三未信安科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定， 对公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）预留授予部 分第一个归属期归属名单进行审核，发表核查意见如下： 公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期 28 名激励对 象符合《公司法》《证券法》等法律法规、规则及规范性文件以及《公司章程》 规定的任职资格，符合《管理办法》等法律法规、规章及规范性文件规定的激 励对象条件，符合本次激励计划规定的激励对象范围，其作为公司本次限制性 股票激励计划激励对象的主体资格合法、有 ...

募资情况 - 公司获准发行1914万股，每股78.89元，募资总额150995.46万元，净额137086.41万元[2] 项目进展 - 密码产品研发升级项目总投资14721.23万元，累计投入13943.82万元已结项[3] - 密码安全芯片研发升级项目总投资17121.98万元，累计投入9736.37万元，原计划2025年12月达预定可使用状态[3][4] - 补充流动资金项目总投资8500.00万元，累计投入8519.61万元[4] - 三个项目合计总投资40343.21万元，累计投入32199.80万元[4] 项目调整 - 密码安全芯片研发升级项目预定可使用状态日期调至2026年12月[4] - 2025年10月30日公司审议通过项目延期议案[8] - 保荐机构对项目延期无异议，认为符合要求[9][10] - 项目延期未改变投资内容等，符合规定[6][7]

激励计划 - 2023年向28名对象授予99.3万股限制性股票，授予价34.10元/股[11] - 2024年限制性股票激励计划预留授予部分首归属期为2025.10.16 - 2026.10.15[20] - 本次归属授予日2024.10.16，数量7.52万股，人数28人，价格15.30元/股[23] 业绩数据 - 2024年江南科友营收1.23亿元，较2022年增4.63%，净利润1709.23万元，减23.45%[19] - 公司2023年营收3.59亿元，2024年4.73亿元，增长31.96%[22] 其他事项 - 拟作废第二个归属期内45.75万股未归属限制性股票[19]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为99,763,378.77元，同比增长16.91%[3] - 年初至报告期末营业收入为294,810,040.96元，同比增长15.76%[3] - 营业总收入从2.55亿元增长至2.95亿元，增幅约为15.8%[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长48.0%至4.20亿元[21] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-9,790,704.78元，同比下降2,263.27%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-39,176,517.68元，同比下降376.63%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-48,532,413.69元，同比下降1,597.93%[3] - 年初至报告期末利润总额为-59,984,622.55元，同比下降1,298.84%[3] - 净利润由盈利1533.67万元转为亏损3760.09万元[19] - 归属于母公司股东的净利润为亏损3917.65万元，同比下降376.6%[19] - 基本每股收益从0.1255元/股下降至-0.3412元/股[19] 成本和费用表现 - 第三季度研发投入合计31,903,302.12元，占营业收入比例为31.98%[4] - 年初至报告期末研发投入合计110,588,675.67元，同比增长36.17%，占营业收入比例为37.51%[4] - 研发费用从8121.14万元增至11058.87万元，增幅约为36.2%[18] - 销售费用从8764.14万元增至12803.69万元，增幅约为46.1%[18] - 营业总成本从2.59亿元增至3.64亿元，增幅约为40.7%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长77.2%至1.27亿元[21] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长42.6%至2.61亿元[21] - 支付的各项税费同比增长61.4%至3843万元[21] 资产和负债变动 - 报告期末总资产为2,071,875,457.57元，较上年度末下降4.98%[4] - 货币资金为2.6476亿元人民币，较期初7.5404亿元下降64.88%[13] - 交易性金融资产为4.6948亿元人民币，较期初0.5909亿元大幅增加694.46%[13] - 应收账款为3.9251亿元人民币，较期初4.4650亿元下降12.09%[13] - 存货为1.2907亿元人民币，较期初1.3075亿元下降1.28%[13] - 流动资产合计为13.2134亿元人民币，较期初15.1735亿元下降12.92%[13] - 其他流动资产为0.1676亿元人民币，较期初1.0143亿元下降83.48%[13] - 合同资产为204.34万元人民币，较期初22.06万元大幅增加826.19%[13] - 公司总资产从21.81亿元下降至20.72亿元，降幅约为5.0%[14] - 在建工程从3262.92万元大幅增加至7353.72万元，增幅约为125.4%[14] - 投资性房地产从3707.96万元增加至5142.82万元，增幅约为38.7%[14] 现金流量变动 - 经营活动现金流入小计同比增长46.3%至4.65亿元[21] - 收到的税费返还同比小幅增长1.9%至801万元[21] - 投资活动产生的现金流量净额由-1.80亿元扩大至-4.48亿元[21][22] - 投资支付的现金同比下降53.5%至13.56亿元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额由-1.24亿元改善至-520万元[21][22] - 期末现金及现金等价物余额同比下降58.1%至2.58亿元[22] 股东情况和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为6,122户[10] - 第一大股东张岳公持股23,692,852股，占总股本20.56%[10] - 前10名股东持股比例合计为73.81%[10] 其他重要项目 - 年初至报告期末计入当期损益的政府补助为8,272,609.93元[5]

公司发展与里程碑 - 禾元生物于7月1日过会并于10月28日正式登陆科创板，是科创板第五套标准重启后首单项目 [1] - 禾元生物成立近20年，成功将自主研发的人血清白蛋白基因工程水稻品系研发成果转化为产业化应用 [1] - 倚锋资本于2016年投资禾元生物，并耐心陪伴企业成长超过9年时间 [1] - 微芯生物是倚锋资本2012年成立后投资的第一个项目，并于2019年成功登陆科创板 [1][2] - 禾元生物在2025年7月核心产品重组人白蛋白注射液（水稻）获批上市，成为国内首个获批上市的重组人血清白蛋白产品，并于10月登陆资本市场 [3] - 倚锋资本目前陆续投资百余个项目，其中普门科技、亚盛医药、前沿生物等17个项目已顺利上市 [4] 投资策略与标准 - 倚锋资本自成立以来一直重点投资医药健康产业，专门投资原创药 [1] - 公司投资策略聚焦创新药、高端医疗器械等核心赛道，以临床需求为导向，不投重资产的医院以及普通耗材领域 [4] - 公司每年在初期阶段大约投资5到6个项目 [2] - 投资精选主要依据三大维度：技术前沿且临床进展领先、药物剂型的创新能力、公司的持续研发能力 [5] - 公司会投资两类项目，一是创业项目的早期阶段，二是新药即将获批的企业，通过长期持有陪伴企业成长 [5] - 公司搭建了专业型团队，成员曾供职海内外头部医疗机构、科研院所及知名金融机构，以前瞻性捕捉医疗发展趋势 [4] 行业趋势与展望 - 中国药企的研发水平和技术不断提升，海外授权交易金额持续增长，逐渐获得全球市场认可 [1][6] - 阿斯利康、辉瑞等创新药大厂纷纷与中国创新药企展开合作，中国医药企业对外授权呈现爆发式增长 [6] - 与美国较高的人均医疗投入相比，中国医药健康领域发展空间大，创新药有望实现全面开花 [5] - 政策鼓励发展创新药，再加上旺盛的市场需求，推动行业发展 [5] - 中国医药企业要在全球化发展中立足需满足两大核心能力：具备全球视野以洞察热门赛道方向，核心团队需具备推动药物临床审批及对接头部药企的复合型能力 [6] - 中国医药行业在未来很长一段时间都有不错的发展机遇 [6]