上海君澜律师事务所 关于 美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 释 义 在本法律意见书中，除非文意另有所指，下列词语具有以下含义： | 公司/美埃科技 | 指 | 美埃（中国）环境科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 《股票激励计划 | 指 | 《美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年限制 | | （草案）》 | | 性股票激励计划（草案）》 | | | | 美埃（中国）环境科技股份有限公司拟根据《美埃 | | 本次激励计划 | 指 | （中国）环境科技股份有限公司 年限制性股票 2024 | | | | 激励计划（草案）》实施的股权激励 | | 《考核办法》 | 指 | 《美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年限制 | | | | 性股票激励计划实施考核管理办法》 | | | | 按照本次激励计划之规定，获授限制性股票的在公 | | 激励对象 | 指 | 司（含分、子公司）任职的董事会认为需要激励的 | | | 人员 | | | | | 公司根据本次激励计划规定的条件，向符合本次激 | | 限制性股票 | 指 | 励计划授予条件 ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-026 美埃（中国）环境科技股份有限公司 第二届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 美埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十 三次会议于 2024 年 8 月 26 日以现场及通讯相结合的方式召开。本次会议通知已 于 2024 年 8 月 22 日以邮件的方式发出。本次会议由公司董事长蒋立先生主持， 本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会议的召集、召开方式符合 有关法律、法规和《美埃（中国）环境科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘 要的议案》 为保证公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的顺 利进行，确保公司发展战略和经营目标的实现，根据有关法律法规以及公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》的规定和公 ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-030 美埃（中国）环境科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 12 日 至 2024 年 9 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年9月12日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 9 月 12 日 14 点 30 分 召开地点：南京市江宁区秣陵街道蓝霞路 101 号美埃（中国）环境科技股份 有限公司三楼报告厅 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投 ...

激励计划考核 - 首次授予限制性股票考核年度为2024 - 2026年，每年考核一次[7] - 预留授予股票授出时间不同，考核年度有差异[7] 业绩目标 - 2024 - 2026年各年及累计营业收入有目标值和触发值[7] 归属比例 - 激励对象个人考核评级对应不同归属比例[10] - 个人实际归属限制性股票计算方式[10] 考核流程 - 考核结果通知、复核及记录保存有时间要求[13]

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-029 美埃（中国）环境科技股份有限公司 关于独立董事公开征集委托投票权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公 司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）及《公开征集上市公司股 东权管理暂行规定》（以下简称"《暂行规定》"）的有关规定，并按照美埃（中 国）环境科技股份有限公司（以下简称"公司"）其他独立董事的委托，独立董 事王昊作为征集人，就公司拟于 2024 年 9 月 12 日召开的 2024 年第二次临时股 东大会审议的股权激励相关议案向公司全体股东征集投票权。 一、征集人的基本情况、对表决事项的表决意见及理由 （一）征集人的基本情况 1、本次征集投票权的征集人为公司现任独立董事王昊，其基本情况如下： 王昊，男，1966 年 6 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，毕业 于南京大学大学，博士学历。1986 年 7 月至 1999 年 11 月， ...

长江证券承销保荐有限公司 关于美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐机构"）作为美 埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称"美埃科技"、"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，负责 公司上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 | 保荐机构已建立健全并有效执行 | | 1 | 针对具体的持续督导工作制定相应的工作计 | 了持续督导制度，并制定了相应的 | | | 划 | 工作计划 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 | 保荐机构已与公司签订保荐协议， | | | 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 | 该协议明确了双方在持续督导期 | | 2 | 督导协议，明确双 ...

报告投资评级 - 报告维持对美埃科技的"优于大市"评级 [2] 报告核心观点 - 美埃科技2024年上半年营收和净利润均实现两位数高增长,毛利率和净利率均有所提升,费用率持续优化 [10][11] - 公司合同负债和存货维持高位,印证在手订单相对饱满,奠定未来业绩增长基础 [12] - 公司海外市场增长迅速,已入核心国际客户供应链,国内外产能持续扩张释放订单潜力 [13][14] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到2.22/2.88/3.71亿元,给予2024年16-18倍PE估值区间 [15] 营收和盈利情况 - 2024年上半年公司实现营收7.57亿元,同比增长16.17%;归母净利润0.93亿元,同比增长20.64% [10] - 2024年二季度公司营收4.84亿元,同比增长25.98%;归母净利润0.57亿元,同比增长32.39% [10] - 公司2024年上半年毛利率为29.60%,同比提升1.92个百分点;净利率为12.19%,同比提升0.41个百分点 [11] - 公司2024年二季度毛利率为29.13%,同比提升4.55个百分点;净利率为11.76%,同比提升1.68个百分点 [11] 费用管控情况 - 公司2024年上半年销售/管理/研发/财务费用率分别为6.34%/5.30%/4.76%/0.57%,同比分别下降0.70/1.28/0.00/0.09个百分点 [11] - 公司2024年二季度销售/管理/研发/财务费用率分别为5.32%/4.46%/4.74%/0.40%,同比分别下降1.14/1.02/0.05/0.28个百分点 [11] 订单和产能情况 - 公司合同负债和存货维持高位,印证在手订单相对饱满,奠定未来业绩增长基础 [12] - 公司海外市场增长迅速,已入核心国际客户供应链,2024年上半年海外收入同比增长85.77% [13] - 公司国内外产能持续扩张,南京工厂二期和马来西亚新厂房已投产,未来还将投资10亿在南京建设高端环保装备生产基地 [14] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到2.22/2.88/3.71亿元,对应EPS为1.66/2.14/2.76元 [15] - 给予公司2024年16-18倍PE估值区间,对应合理价值区间26.56-29.88元 [15]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 业绩表现亮眼 - 2024H1 公司实现收入 7.57 亿元，同比增长 16.17%；实现归母净利润 0.93 亿元，同比增长 20.64%；实现扣非归母净利润 0.86 亿元，同比增长 27.08% [5] - 2024Q2 公司实现收入 4.84 亿元，同比增长 25.98%，环比增长 77.03%；实现归母净利润 0.57 亿元，同比增长 32.39%，环比增长 62.44%；实现扣非归母净利润 0.56 亿元，同比增长 40.96%，环比增长 89.85% [6] 毛利率和净利率持续提升 - 2024H1 公司毛利率为 29.60%，同比增加 1.92pct，净利率为 12.19%，同比增加 0.41pct [7] - 2024Q2 公司毛利率为 29.13%，同比增加 2.78pct，环比减少 1.31pct，净利率为 11.76%，同比增加 0.36pct，环比减少 1.19pct [7] 海外市场拓展加速 - 公司积极拓展海外市场，2024H1 境外收入占比为 18.50%，相比 2023 全年境外收入占比提升 7.17pct [7] - 受益管理层全球化背景、制造基地海内外协同布局，2019-2023 年海外收入 CAGR 达 45%，同时横向拓展新能源、生物医药等领域 [7] 期间费用率基本稳定 - 2024H1 公司期间费用率为 16.97%，同比增加 0.49pct [8] - 销售费用同比增加 4.69%，管理费用同比增加 52.93%，主要系 2023 年底购置的土地和软件集成系统在本期产生摊销费用，研发费用同比增加 16.02%，财务费用同比减少 0.71% [8] 盈利预测和投资评级 - 预计公司 2024-2026 年实现收入 18.71、22.94、27.53 亿元，实现归母净利润 2.30、2.88、3.59 亿元，现价对应 PE 分别为 15、12、10 倍 [9] - 公司是国内半导体洁净室设备领跑者，近年加速开拓海外市场，耗材业务持续高增长 [9]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年实现营业收入7.57亿元，同比增长16.17% [4] - 2024年上半年实现归母净利润0.93亿元，同比增长20.64% [4] - 2024年上半年实现扣非归母净利润0.86亿元，同比增长27.08% [4] 海外业务高速增长 - 2024年上半年海外收入1.40亿元，同比增长86%，海外收入占比达18.5% [4] - 2024年上半年海外业务毛利率为29.74%，略高于综合毛利率 [4] 持续加大研发投入 - 2024年上半年研发费用3,599.92万元，同比增长16.02% [4] - 2024年上半年新增授权发明专利6项、实用新型专利2项、外观设计专利2项、软件著作权1项、其他知识产权3项 [4] - 2024年上半年研发人员199人，占公司总人数19.55% [4] - 公司拥有31个专业研发实验室，测试中心获得CNAS认证 [4] 存货增长致使经营性现金流转负 - 2024年上半年经营活动现金流净额8,589.00万元，较上年同期减少346.31% [4] 公司定位及发展 - 公司是半导体领域洁净装备和耗材的国产化龙头企业 [4] - 公司加速拓展海外市场，主要产品已获得多项国际认证 [4] - 公司将空气洁净技术延伸至GMP生物制药、光伏、新能源等领域 [4] 盈利预测与估值 - 维持2024-2026年归母净利润2.2/2.8/3.5亿元的预测 [4] - 维持2024-2026年PE 15/12/10倍的估值 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司产品具备技术优势,海外收入高速增长 [5] - 存量替换业务保障公司业绩稳定性,同时公司积极拓展下游应用领域 [6] - 公司2024-2026年营业收入和净利润预计将保持高速增长 [7] 公司经营情况总结 1) 营收情况 - 1H2024公司实现营业收入7.57亿元,同比增长16.17% [3] - 2Q2024公司实现营业收入4.84亿元,同比增长25.98% [3] 2) 盈利情况 - 1H2024公司归母净利润0.93亿元,同比增长20.64% [3] - 2Q2024公司归母净利润0.57亿元,同比增长32.39% [3] 3) 毛利率和研发投入 - 1H2024公司毛利率为29.60%,同比增长1.92个百分点 [4] - 2Q2024公司毛利率为29.13%,同比增长2.78个百分点 [4] - 1H2024公司研发投入0.36亿元,同比增长16.02% [4][5] 4) 海外业务拓展 - 1H2024公司境外收入达1.40亿元,同比增长85.76%,占比达18.50% [5] - 公司加速布局东南亚等海外市场,进入核心国际客户供应链 [5] 5) 现金流情况 - 1H2024公司经营性现金流净额为-0.86亿元,短期承压,主要由于订单增加导致存货增长 [4]