报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩短期承压 - 受销售提成合同到期与客户结构调整的影响,公司2023年业绩短期承压 [1] - 2023年公司营业收入2.99亿元,同比下降26.55%;归母净利润1.23亿元,同比下降34.32% [1] 国内外客户新药陆续上市放量在即 - 海外市场:公司药品端客户的10亿美金级重磅产品已获批上市,另有2款产品接近申报阶段 [2] - 国内市场:特宝的G-CSF项目已获批,安科生物的生长激素药品正在申报,特宝生物的生长激素药物、晟斯生物超长效重组八因子产品及凯因科技干扰素处于3期临床 [2] - 特宝的G-CSF和生长激素两个药品将为公司带来技术服务收入增量,有望带动综合毛利率提升 [2] 公司持续开发下游创新应用场景 - 公司2023年研发投入0.58亿元,研发费用率为19.34% [2] - 在研项目包括聚乙二醇伊立替康的小细胞肺癌适应症2期临床试验总结报告完成,3期临床试验实施在准备中;脑胶质瘤适应症2期临床正在进行中;聚乙二醇交联透明质酸钠(JK-2122H)和透明质酸钠复合溶液(JK-1136H)已完成临床研究 [2] - 上述三个项目预计将于2024、2025年陆续实现上市放量产生收入 [2] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入2.99亿元,同比下降26.55%;归母净利润1.23亿元,同比下降34.32% [1] - 2023年公司产品销售总计281.32百万元,同比下降13.44%;其中国内产品销售收入略有下降,为134.89百万元,同比下降2.79%;海外产品销售收入146.43百万元,同比下降21.38% [1] - 2023年公司技术服务收入仅为17.02百万元,同比下降79.22% [1] - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.23、1.84、2.42亿元,分别同比增长-34.0%、49.5%、31.1% [2] 风险提示 - 核心技术迭代风险 - 产品降价风险 - 产品研发不及预期风险 [2]

回购计划 - 回购资金总额不低于1000万元（含），不超过2000万元（含）[2][15][17][20] - 回购价格最高不超过125.22元/股，不高于董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%[2][19] - 按回购金额上限2000万元、价格上限125.22元/股测算，回购数量约159,718股，占总股本约0.26%[16] - 按回购金额下限1000万元、价格上限125.22元/股测算，回购数量约79,859股，占总股本约0.13%[16] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起不超过12个月[11] - 2024年2月6日，公司实际控制人赵宣提议回购股份[6] - 2024年2月21日，董事会以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过回购方案[6] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划，3年内使用完毕，未用完将注销[2][15] 股东情况 - 持股5%以上股东吴凯庭未回复问询，其股份可能在回购期间减持[3] - 其他控股股东等未来3个月、6个月暂无明确减持计划[4] 财务数据 - 截至2023年9月30日，公司总资产1,348,515,704.65元，归属上市公司股东净资产1,290,163,466.74元，流动资产734,134,886.76元[22] - 按回购资金上限2000万元测算，分别占总资产、净资产、流动资产的1.48%、1.55%、2.72%[22] - 截至2023年9月30日，公司资产负债率为4.33%，货币资金为174,105,765.51元[23] 其他要点 - 本次回购存在股价超上限、重大事项、未及时使用、监管新规等风险[34] - 公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立股份回购专用账户[36] - 公司将在回购期限内择机做出回购决策并实施[37] - 公司将根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务[37]

股份回购 - 公司拟用1000 - 2000万元自有资金回购股份[2] 股本结构 - 公司总股本为60,614,700股[4] - XUAN ZHAO持股14,881,610股，占比24.55%[3] - 吴凯庭持股9,145,847股，占比15.09%[3] - 刘慧民持股6,278,181股，占比10.36%[3] - 全国社保基金一一二组合持股2,421,301股，占比3.99%[3] - 朱飞鸿持股2,198,001股，占比3.63%[3] - 上海曼路创业投资合伙企业持股1,413,175股，占比2.33%[3] - 北京天逸希慧投资管理中心持股1,411,001股，占比2.33%[3] - 北京键业腾飞企业管理咨询中心持股1,079,100股，占比1.78%[3]

股份回购 - 公司实控人、董事长提议回购股份，资金1000 - 2000万元[5] - 回购价格不超董事会前30交易日均价150%[5] - 回购期限自董事会通过方案起12个月内[5] 业务成果 - 2023年完成5种材料在国家药监局药用辅料登记[11] - 2023年完成15种材料在美国药监局药品主文件登记[11] 研发进展 - 2023年抗肿瘤1类新药完成Ⅱ期临床试验数据分析[11] - 2023年创新3类医疗器械项目进入数据整理阶段[11] 相关承诺 - 提议人及其一致行动人此前6个月无买卖股份情况[6] - 本次回购期间暂无增减持公司股份计划[7] - 提议人承诺推动回购并投同意票[9]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会由董事会召集，12月29日发通知[6] - 1月16日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[8] 出席情况 - 出席股东或代理人8人，代表17,576,753股，占28.9975%[9] - 现场3人，代表14,911,385股，占24.6003%[10] - 网络投票5人，代表2,665,368股，占4.3972%[12] - 中小投资者6人，代表1,616,043股，占2.6661%[14] 议案表决 - 三项议案同意17,412,920股，占99.0678%；反对163,833股，占0.9322%[19][20][21]

北京键凯科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688356 证券简称：键凯科技 公告编号：2024-001 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 1 月 16 日 （二） 股东大会召开的地点：天津市经济技术开发区西区康诚街 9 号天津键凯 科技有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 8 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 8 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 17,576,753 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 17,576,753 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 28.9975 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 28.9975 ...

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议时间为1月16日14点[11] - 现场会议地点为天津键凯科技有限公司会议室[11] - 投票方式为现场与网络结合，网络投票时间为1月16日9:15 - 15:00[11] 公司股本变更 - 2021年限制性股票激励计划归属限制性股票数量为326,700股[15] - 公司注册资本由60,288,000元增至60,614,700元[15] - 公司总股本由60,288,000股增至60,614,700股[15] 会议相关规则 - 会议需审议四项议案[11] - 推举计票人、监票人[8] - 股东发言每次不超5分钟，次数不超2次[7] - 未填等表决票视为弃权[8] 制度修订 - 修订《股东大会议事规则》等三项制度[18][20][22] - 相关议案已通过第三届董事会第六次会议审议[18][20][22]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于2024年1月16日14点召开[3] - 会议地点为天津键凯科技有限公司会议室[3] - 股权登记日为2024年1月9日[11] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年1月16日[3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 其他信息 - 议案已披露时间为2023年12月29日[5] - 登记时间为2024年1月10日9时至16时[14] - 登记地点为北京市海淀区键凯科技[14] - 公告发布时间为2023年12月29日[17]

独立董事任职限制 - 原则上最多在3家境内上市公司兼任，每年现场工作不少于15日[4] - 董事会成员中至少三分之一为独立董事，至少含一名会计专业人士[5] - 特定股东及其直系亲属不得担任独立董事[10] 独立董事选举与任期 - 董事会、监事会等可提出候选人[12] - 每届任期与其他董事相同，连任不超6年[13] 独立董事撤换与补选 - 特定情况董事会可提请撤换，应在30日内提议召开股东大会解除职务[13][19] - 任职后不符资格应辞职，未辞董事会解除职务[14] - 比例不符或欠缺专业人士应60日内补选[15] 独立董事履职要求 - 对重大事项出具独立意见并签字确认，与公告同时披露[23] - 年度述职报告最迟在发年度股东大会通知时披露[27] 公司对独立董事支持 - 保证同等知情权，提供资料[31] - 提供工作条件和人员支持[30] - 承担聘请中介机构等费用[32] - 给予适当津贴，标准经股东大会审议并年报披露[33] 独立董事决策权限 - 关联交易等事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[21][22] 其他规定 - 工作记录等资料保存10年[29] - 可建立责任保险制度降低风险[33] - 制度解释权属董事会，经股东大会审议通过生效[35][36]

会议召集与通知 - 代表1/10以上表决权股东等可提临时董事会议案[6] - 董事会每年至少上下半年各开一次定期会议[12] - 提议临时会议应书面并提交材料，董事长10日内召集[13][15] - 定期和临时会议分别提前10日和2日发书面通知[17] - 定期会议通知变更需提前3日发书面通知[20] 会议召开与出席 - 会议需过半数董事出席方可举行[21] - 董事委托他人出席有原则限制，一人不超两名[23] - 会议以现场召开为原则，也可其他方式[23] 提案与决议 - 提案应内容合规、有明确议题[7] - 表决一人一票，书面记名投票[26] - 普通提案超全体董事半数同意通过，担保需出席三分之二以上同意[28] - 矛盾决议以形成时间在后为准[29] - 董事回避时无关联董事过半数出席可举行，过半数通过决议[30] - 提案未通过且条件未大变，一个月内不再审议[31] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案不明，会议暂缓表决[31] 会议记录与执行 - 董事会应做会议记录，含时间地点等及表决结果[33][34] - 董事长督促落实决议并检查，后续会议通报[35] 档案保存与规则修改 - 会议档案由董事会秘书保存，期限十年以上[35][36] - 规则修改由董事会负责，报股东大会批准生效[39][40] 专门委员会 - 董事会下设战略、薪酬与考核、审计、提名等专门委员会[4]