公司上市申请 - 普源精电科技股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1] - 独家保荐人为中信证券 [1]

业绩总结 - 2022 - 2025年收益分别为630,571千元、670,538千元、775,826千元、354,968千元[75] - 2022 - 2025年期内利润分别为92,488千元、107,953千元、92,303千元、16,216千元[75] - 2022 - 2025年经调整净利润分别为145,307千元、122,927千元、103,335千元、19,478千元[79] - 2022 - 2025年经调整EBITDA分别为173,088千元、162,299千元、162,471千元、57,011千元[79] - 2022 - 2025年总毛利率分别为50.9%、53.4%、54.9%、51.9%[83] - 2022 - 2025年收益增长率分别为不适用、6.3%、15.7%、15.6%[91] - 2022 - 2025年资产负债率分别为0.1%、3.5%、12.4%、11.2%[91] - 2025年数字示波器收益为157,980千元，占比44.5%[82] - 2025年微波射频仪器收益为46,164千元，占比13.0%[82] - 2025年直流精密仪器收益为81,621千元，占比23.0%[82] - 2025年模块化仪器收益为7,633千元，占比2.2%[82] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司服务的世界财富500强公司中，计算机及办公设备公司覆盖率100%，电子及电气设备公司覆盖率93%，半导体及其他电子元器件公司覆盖率83%，电信公司覆盖率100%，汽车与零部件公司覆盖率77%[46] - 截至2025年6月30日，世界100强大学（QS世界大学排名）中有87间使用了公司RIGOL品牌产品[46][48] - 截至2025年6月30日，公司销售覆盖全球超90个国家和地区，向超10万名终端客户提供产品及解决方案[180] 未来展望 - 2024年全球电子测量仪器及解决方案市场规模达约人民币1100亿元，预计2029年达约1700亿元，复合年增长率为8.6%[53] - [编纂]净额约[编纂]%或约[编纂]港元未来五年用于提升研发能力[105] - [编纂]净额约[编纂]%或约[编纂]港元未来五年用于扩充整体产能及提升产品线自动化[105] - [编纂]净额约[编纂]%或约[编纂]港元未来五年用于策略性投资及收购[105] - [编纂]净额约[编纂]%或约[编纂]港元未来五年用于加强全球销售、市场推广及服务网络[105] - [编纂]净额约[编纂]%或约[编纂]港元拨作补充营运资金及其他一般企业用途[105] 新产品和新技术研发 - 公司硬件架构基于专有ASIC技术平台、标准化接口、通用构建模块三大核心支柱[59] - 公司采用统一分层式软件架构，顶层有统一应用框架[59] - 公司算法开发聚焦硬件层级、产品层级、应用层级三大关键领域[59] 市场扩张和并购 - 2022 - 2025年6月30日经销商数量分别为129名、127名、125名及114名[62] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年6月30日止六个月，公司来自中国内地收益分别为3.63亿元、4.125亿元、5.017亿元、1.757亿元、2.269亿元，占总收益分别约57.6%、61.5%、64.7%、57.2%、63.9%[180] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年6月30日止六个月，公司海外销售分别约2.676亿元、2.58亿元、2.741亿元、1.314亿元、1.281亿元，占总收益分别约42.4%、38.5%、35.3%、42.8%、36.1%[180] 其他新策略 - 公司参与一项国家标准及三项行业通用规范的起草与制定[49] - 2024年限制性A股激励计划于2024年6月13日经股东批准采纳[130] - 2025年限制性A股激励计划于2025年9月1日经股东批准采纳[130]

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募集资金基本情况 - 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股5,300,676股，每股发行价54.71元，募集资金总额为289,999,983.96元 [1] - 扣除总发行费用人民币3,206,445.58元（不含增值税），募集资金净额为人民币286,793,538.38元 [1] - 募集资金已于2023年9月15日由国泰君安证券股份有限公司汇入公司募集资金监管账户 [1] 募集资金用途调整 - 公司变更募投项目实施方式、投资金额及项目延期，并新增募集资金投资项目"马来西亚研发中心项目" [2] - 调整涉及2023年以简易程序向特定对象发行股票的募集资金投资项目"马来西亚生产基地项目" [2] 募集资金专户及监管协议 - 公司及全资子公司马来西亚普源与保荐机构国泰海通证券股份有限公司及Bank of China (Malaysia) Berhad签订《募集资金专户存储三方监管协议》 [3] - 协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异 [3] - 专户仅用于"马来西亚研发中心项目"和"马来西亚生产基地项目"募集资金的存储和使用 [4] 监管协议主要内容 - 丙方（保荐机构）至少每半年度对甲方募集资金的存放与使用情况进行一次现场调查 [5] - 甲方1次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元且达到募集资金净额20%时，需及时通知丙方 [6] - 乙方需按月（每月10日前）向甲方出具专户对账单，并抄送给丙方 [6] - 协议自各方签署之日起生效，至专户资金全部支出完毕并依法销户之日起失效 [6]

募集资金基本情况 - 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股5,300,676股 每股发行价54.71元 募集资金总额为289,999,983.96元 [2] - 扣除总发行费用人民币3,206,445.58元（不含增值税） 募集资金净额为人民币286,793,538.38元 [2] - 募集资金已于2023年9月15日由国泰君安证券股份有限公司汇入公司募集资金监管账户 并由江苏苏港会计师事务所出具验资报告 [2] 募集资金使用调整 - 公司变更募投项目实施方式、投资金额及项目延期 并新增募集资金投资项目"马来西亚研发中心项目" [3] - 调整涉及2023年以简易程序向特定对象发行股票的募集资金投资项目"马来西亚生产基地项目" [3] - 相关调整经2024年第三次临时股东大会、第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第二十次会议审议通过 [3] 募集资金专户设立 - 公司及全资子公司RIGOL TECHNOLOGIES (MALAYSIA)SDN. BHD. 与保荐机构国泰海通证券股份有限公司及Bank of China (Malaysia) Berhad签订三方监管协议 [4] - 新开设募集资金专项账户仅用于"马来西亚研发中心项目"和"马来西亚生产基地项目"募集资金的存储和使用 [5] - 协议遵循《上市公司募集资金监管规则》及上海证券交易所相关规定 [4] 监管协议主要内容 - 银行需按月（每月10日前）向公司出具专户对账单并抄送保荐机构 [8] - 单次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元且达到募集资金净额20%时 公司需及时通知保荐机构 [8] - 保荐机构可随时查询专户资料 并至少每半年度进行一次现场调查 [6] - 协议自各方签署盖章之日起生效 至专户资金全部支出完毕并销户之日起失效 [8]

资金募集 - 2023年以简易程序向特定对象发行5300676股，每股54.71元，募资289999983.96元，净额286793538.38元，9月15日到位[2] 项目调整 - 同意对“马来西亚生产基地项目”调整并新增“马来西亚研发中心项目”[3][4] 资金监管 - 公司等签订《募集资金专户存储三方监管协议》[4] - 马来西亚普源开设4个专户，存放金额为0元[5] - 专户用于两项目，存单不得质押[7] - 丙方至少半年现场调查一次[8] - 乙方按月出具对账单[8] - 甲方支取超规定应通知丙方并提供清单[8] - 乙方违规甲方可终止协议注销专户[9] - 丙方发现违约应向交易所书面报告[9]

股价与融资融券交易表现 - 9月25日公司股价上涨0.90% 成交额达1.43亿元 [1] - 当日融资买入1128.19万元 融资偿还1818.80万元 融资净流出690.61万元 [1] - 融资余额1.26亿元 占流通市值比例4.83% 处于近一年80%分位高位水平 [1] - 融券余量1.26万股 融券余额48.25万元 处于近一年90%分位高位水平 [1] 股东结构与分红情况 - 截至6月30日股东户数6124户 较上期增长5.53% [2] - 人均流通股11087股 较上期减少2.12% [2] - A股上市后累计现金分红2.55亿元 [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.55亿元 同比增长15.57% [2] - 归母净利润1621.58万元 同比大幅增长112.10% [2] 机构持仓变动 - 易方达积极成长混合新进第二大流通股东 持股285.26万股 [3] - 富国天惠成长混合新进第三大流通股东 持股228.87万股 [3] - 易方达战略新兴产业股票新进第七大流通股东 持股119.92万股 [3] - 富国新活力灵活配置混合新进第八大流通股东 持股99.60万股 [3] - 金信深圳成长混合新进第十大流通股东 持股79.68万股 [3] - 景顺长城旗下四只基金退出十大流通股东名单 [3] 公司基本信息 - 公司位于江苏省苏州市高新区 成立于2009年4月27日 [1] - 2022年4月8日上市 主营通用电子测量仪器研发生产销售 [1] - 收入构成:电子测试测量仪器81.70% 解决方案及其他16.76% 其他补充1.54% [1]

限售股份上市 - 上市类型为首发限售股份 股票认购方式为网下[2] - 上市流通股数为118,400,000股 上市流通总数同为118,400,000股[2] - 上市流通日期为2025年10月9日 因非交易日顺延[2]

股份数据 - 本次上市流通股数为1.184亿股，占公司目前股份总数的61.01%[5][19] - 2022年首次公开发行后总股本为12.13亿股，有限售条件流通股占比79.0930%，无限售条件流通股占比20.9070%[3] - 2022 - 2024年公司通过转增、增发、回购注销等使总股本从12.13亿股变为19.41亿股[6][7][8] 上市信息 - 本次上市流通日期为2025年10月9日[2][19] - 本次上市流通的限售股股东数量为6名[5] - 首发限售股本次上市流通数量为1.184亿股，限售期42个月[21] 股东承诺 - 部分企业承诺上市36个月内不转让，未盈利时盈利前3年不转让，4 - 5年每年减持不超2%[9] - 王悦、王铁军、李维森承诺36个月内不转让，未盈利时盈利前3年不转让，4 - 5年每年减持不超2%[11][12][14] - 王悦、王铁军、李维森锁定期满后2年减持价格不低于首发价，6个月内股价低于发行价锁定期延长[11][12][14] 股东持股 - 苏州普源精电投资持有限售股6393.6万股，占比32.94%，本次上市流通6393.6万股[20] - 李维森持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次上市流通1555.776万股[20] - 王铁军持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次上市流通1555.776万股[20] - 王悦持有限售股1150.848万股，占比5.93%，本次上市流通1150.848万股[20] - 苏州锐格合众持有限售股592万股，占比3.05%，本次上市流通592万股[20] - 苏州锐进合众持有限售股592万股，占比3.05%，本次上市流通592万股[20] 其他 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[17] - 保荐机构对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议[18]

股本变动 - 2022年4月8日公司首次公开发行A股30,327,389股，发行后总股本为121,309,554股[1] - 2022年以121,309,554股为基数每10股转增4.8股，总股本增至179,538,140股[4] - 2023年6月20日完成限制性股票激励计划授予登记，总股本增至179,822,740股[4] - 2023年10月11日完成向特定对象发行股票登记，总股本增至185,123,416股[4] - 2024年10月14日向特定对象发行股票新增2,166,377股，总股本增至194,388,630股[5] - 2024年10月29日回购注销284,600股，总股本减至194,104,030股[6] 限售股情况 - 本次上市流通限售股股东6名，对应股份118,400,000股，占公司股本总数61.01%，2025年10月9日上市流通[2][19][20] - 本次变动前有限售条件流通股占比65.02%，变动后占比4.02%[23] - 本次变动前无限售条件流通股占比39.48%，变动后占比95.98%[23] 股东承诺 - 控股股东等承诺上市后36个月内不转让首发上市前股份，实现盈利前3个完整会计年度内不转让，第4和第5个会计年度每年减持不超公司股份总数2%[9] - 实际控制人等承诺上市后36个月内不转让首发上市前股份，实现盈利前3个完整会计年度内不转让，第4和第5个会计年度每年减持不超公司股份总数2%[10] - 实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超所持发行人股份总数25%，离职后半年内不转让[12] - 上市时未盈利，第四、五个会计年度内，王铁军和李维森每年减持首发前股份不得超公司股份总数2%[14][16] - 王铁军任职期间每年转让股份不超所持发行人股份总数25%[15] 股东持股 - 苏州普源精电投资有限公司直接持有限售股6393.6万股，占比32.94%，本次全部流通[20] - 李维森直接持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次全部流通[20] - 王铁军直接持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次全部流通[20] - 王悦直接持有限售股1150.848万股，占比5.93%，本次全部流通[21] - 苏州锐格合众管理咨询合伙企业直接持有限售股592万股，占比3.05%，本次全部流通[21] - 苏州锐进合众管理咨询合伙企业直接持有限售股592万股，占比3.05%，本次全部流通[21] 保荐意见 - 保荐机构认为公司本次上市流通的限售股股东已履行各项承诺[24] - 保荐机构对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议[25]