募集资金基本情况 - 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股5,300,676股 每股发行价54.71元 募集资金总额为289,999,983.96元 [2] - 扣除总发行费用人民币3,206,445.58元（不含增值税） 募集资金净额为人民币286,793,538.38元 [2] - 募集资金已于2023年9月15日由国泰君安证券股份有限公司汇入公司募集资金监管账户 并由江苏苏港会计师事务所出具验资报告 [2] 募集资金使用调整 - 公司变更募投项目实施方式、投资金额及项目延期 并新增募集资金投资项目"马来西亚研发中心项目" [3] - 调整涉及2023年以简易程序向特定对象发行股票的募集资金投资项目"马来西亚生产基地项目" [3] - 相关调整经2024年第三次临时股东大会、第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第二十次会议审议通过 [3] 募集资金专户设立 - 公司及全资子公司RIGOL TECHNOLOGIES (MALAYSIA)SDN. BHD. 与保荐机构国泰海通证券股份有限公司及Bank of China (Malaysia) Berhad签订三方监管协议 [4] - 新开设募集资金专项账户仅用于"马来西亚研发中心项目"和"马来西亚生产基地项目"募集资金的存储和使用 [5] - 协议遵循《上市公司募集资金监管规则》及上海证券交易所相关规定 [4] 监管协议主要内容 - 银行需按月（每月10日前）向公司出具专户对账单并抄送保荐机构 [8] - 单次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元且达到募集资金净额20%时 公司需及时通知保荐机构 [8] - 保荐机构可随时查询专户资料 并至少每半年度进行一次现场调查 [6] - 协议自各方签署盖章之日起生效 至专户资金全部支出完毕并销户之日起失效 [8]

资金募集 - 2023年以简易程序向特定对象发行5300676股，每股54.71元，募资289999983.96元，净额286793538.38元，9月15日到位[2] 项目调整 - 同意对“马来西亚生产基地项目”调整并新增“马来西亚研发中心项目”[3][4] 资金监管 - 公司等签订《募集资金专户存储三方监管协议》[4] - 马来西亚普源开设4个专户，存放金额为0元[5] - 专户用于两项目，存单不得质押[7] - 丙方至少半年现场调查一次[8] - 乙方按月出具对账单[8] - 甲方支取超规定应通知丙方并提供清单[8] - 乙方违规甲方可终止协议注销专户[9] - 丙方发现违约应向交易所书面报告[9]

股价与融资融券交易表现 - 9月25日公司股价上涨0.90% 成交额达1.43亿元 [1] - 当日融资买入1128.19万元 融资偿还1818.80万元 融资净流出690.61万元 [1] - 融资余额1.26亿元 占流通市值比例4.83% 处于近一年80%分位高位水平 [1] - 融券余量1.26万股 融券余额48.25万元 处于近一年90%分位高位水平 [1] 股东结构与分红情况 - 截至6月30日股东户数6124户 较上期增长5.53% [2] - 人均流通股11087股 较上期减少2.12% [2] - A股上市后累计现金分红2.55亿元 [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.55亿元 同比增长15.57% [2] - 归母净利润1621.58万元 同比大幅增长112.10% [2] 机构持仓变动 - 易方达积极成长混合新进第二大流通股东 持股285.26万股 [3] - 富国天惠成长混合新进第三大流通股东 持股228.87万股 [3] - 易方达战略新兴产业股票新进第七大流通股东 持股119.92万股 [3] - 富国新活力灵活配置混合新进第八大流通股东 持股99.60万股 [3] - 金信深圳成长混合新进第十大流通股东 持股79.68万股 [3] - 景顺长城旗下四只基金退出十大流通股东名单 [3] 公司基本信息 - 公司位于江苏省苏州市高新区 成立于2009年4月27日 [1] - 2022年4月8日上市 主营通用电子测量仪器研发生产销售 [1] - 收入构成:电子测试测量仪器81.70% 解决方案及其他16.76% 其他补充1.54% [1]

限售股份上市 - 上市类型为首发限售股份 股票认购方式为网下[2] - 上市流通股数为118,400,000股 上市流通总数同为118,400,000股[2] - 上市流通日期为2025年10月9日 因非交易日顺延[2]

股份数据 - 本次上市流通股数为1.184亿股，占公司目前股份总数的61.01%[5][19] - 2022年首次公开发行后总股本为12.13亿股，有限售条件流通股占比79.0930%，无限售条件流通股占比20.9070%[3] - 2022 - 2024年公司通过转增、增发、回购注销等使总股本从12.13亿股变为19.41亿股[6][7][8] 上市信息 - 本次上市流通日期为2025年10月9日[2][19] - 本次上市流通的限售股股东数量为6名[5] - 首发限售股本次上市流通数量为1.184亿股，限售期42个月[21] 股东承诺 - 部分企业承诺上市36个月内不转让，未盈利时盈利前3年不转让，4 - 5年每年减持不超2%[9] - 王悦、王铁军、李维森承诺36个月内不转让，未盈利时盈利前3年不转让，4 - 5年每年减持不超2%[11][12][14] - 王悦、王铁军、李维森锁定期满后2年减持价格不低于首发价，6个月内股价低于发行价锁定期延长[11][12][14] 股东持股 - 苏州普源精电投资持有限售股6393.6万股，占比32.94%，本次上市流通6393.6万股[20] - 李维森持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次上市流通1555.776万股[20] - 王铁军持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次上市流通1555.776万股[20] - 王悦持有限售股1150.848万股，占比5.93%，本次上市流通1150.848万股[20] - 苏州锐格合众持有限售股592万股，占比3.05%，本次上市流通592万股[20] - 苏州锐进合众持有限售股592万股，占比3.05%，本次上市流通592万股[20] 其他 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[17] - 保荐机构对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议[18]

股本变动 - 2022年4月8日公司首次公开发行A股30,327,389股，发行后总股本为121,309,554股[1] - 2022年以121,309,554股为基数每10股转增4.8股，总股本增至179,538,140股[4] - 2023年6月20日完成限制性股票激励计划授予登记，总股本增至179,822,740股[4] - 2023年10月11日完成向特定对象发行股票登记，总股本增至185,123,416股[4] - 2024年10月14日向特定对象发行股票新增2,166,377股，总股本增至194,388,630股[5] - 2024年10月29日回购注销284,600股，总股本减至194,104,030股[6] 限售股情况 - 本次上市流通限售股股东6名，对应股份118,400,000股，占公司股本总数61.01%，2025年10月9日上市流通[2][19][20] - 本次变动前有限售条件流通股占比65.02%，变动后占比4.02%[23] - 本次变动前无限售条件流通股占比39.48%，变动后占比95.98%[23] 股东承诺 - 控股股东等承诺上市后36个月内不转让首发上市前股份，实现盈利前3个完整会计年度内不转让，第4和第5个会计年度每年减持不超公司股份总数2%[9] - 实际控制人等承诺上市后36个月内不转让首发上市前股份，实现盈利前3个完整会计年度内不转让，第4和第5个会计年度每年减持不超公司股份总数2%[10] - 实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超所持发行人股份总数25%，离职后半年内不转让[12] - 上市时未盈利，第四、五个会计年度内，王铁军和李维森每年减持首发前股份不得超公司股份总数2%[14][16] - 王铁军任职期间每年转让股份不超所持发行人股份总数25%[15] 股东持股 - 苏州普源精电投资有限公司直接持有限售股6393.6万股，占比32.94%，本次全部流通[20] - 李维森直接持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次全部流通[20] - 王铁军直接持有限售股1555.776万股，占比8.02%，本次全部流通[20] - 王悦直接持有限售股1150.848万股，占比5.93%，本次全部流通[21] - 苏州锐格合众管理咨询合伙企业直接持有限售股592万股，占比3.05%，本次全部流通[21] - 苏州锐进合众管理咨询合伙企业直接持有限售股592万股，占比3.05%，本次全部流通[21] 保荐意见 - 保荐机构认为公司本次上市流通的限售股股东已履行各项承诺[24] - 保荐机构对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议[25]

限售股解禁安排 - 首次公开发行前股东持有的部分限售股将于2025年10月9日上市流通 [1] - 涉及6名股东 原限售期为自公司首次公开发行股票上市之日起36个月 [1] - 因股价连续20个交易日低于发行价触发延长锁定期承诺 锁定期自动延长6个月至合计42个月 [1] 解禁规模及股本结构 - 本次上市流通的限售股总数达11840.00万股 占公司总股本比例高达61.01% [1] - 公司当前总股本为19410.40万股 历经多次变动后形成现有规模 [1] 股东承诺及监管意见 - 所有限售股股东均严格履行相关承诺 未出现控股股东及其关联方资金占用情况 [1] - 保荐机构对本次限售股上市流通事项明确表示无异议 [1]

募投项目延期现象概述 - 2025年上半年多家仪器仪表企业公告募投项目延期或终止 [3] 普源精电募投项目延期 - 公司决定将"上海研发中心建设项目"延期至2026年4月 [4] - 延期原因包括实施方式从租赁变更为自有房产导致建设完成时间较晚（2024年10月）以及行业技术革新需优化技术方案 [5] 高华科技募投项目延期 - 公司将"高华研发能力建设项目"延期至2026年6月30日 [5] - 延期原因包括IPO前经营资金紧张控制研发投入进度以及新设子公司调整研发项目投资进度 [6] - 2024年研发费用总额为6528.19万元较上期增长31.25%占营业收入比例升至18.88% [6] 莱伯泰科募投项目延期 - 公司决定将"痕量和超痕量元素分析电感耦合等离子体质谱及其在线分析系统生产及研发项目"延期至2026年9月 [7] - 延期原因包括用户需求演变、AI驱动分析趋势兴起以及国际贸易环境不确定性 [8] - 公司已完成超净实验室建设并持续优化ICP-MS系列产品 [8] 迈拓股份募投项目延期 - 公司将"超声计量仪表生产基地建设项目-南京"延期至2025年12月31日 [9] - 延期原因包括建设用地招拍挂流程导致2023年4月才取得施工许可证以及工程建设周期较长 [10] - 截至2024年12月31日项目厂房已整体完成建设正进行初步验收 [10] 智能自控募投项目延期 - 公司决定对募投项目达到预计可使用状态日期进行延期 [11] - 延期原因包括宏观经济环境变化、市场需求调整以及原材料价格波动 [11] 碧兴物联募投项目延期 - 公司将"智慧生态环境大数据服务项目"和"智慧水务大数据溯源分析服务项目"延期至2026年8月 [12] - 延期原因包括地方政府财政资金紧张导致BOO建设模式项目稀缺以及行业技术升级需求放缓 [13] 煜邦电力募投项目调整 - 公司终止部分巡检类子项目并将其他募投项目延期至2026年12月 [14] - 终止原因包括低空经济、机器人领域竞争加剧以及客户投资进度不及预期 [15] - 延期原因包括等待电网标准确定、提升无人机机巢可靠性以及人工智能技术发展影响数字孪生项目 [16] 天罡股份募投项目延期 - 公司将"物联网智能超声计量仪表产业化项目"和"研发中心升级建设项目"延期至2026年6月30日 [17] - 延期原因包括设备技术升级优化以及研发中心设备方案调整 [18]

业绩数据 - 2025年上半年扣非净利润 - 1052.56万元，同比亏损减少772.17万元，下降42.32%[3][19] - 本报告期营业收入35496.84万元，同比增15.57%[18] - 本报告期利润总额918.32万元，同比增142.99%[18] - 本报告期归属于上市公司股东净利润1621.58万元，同比增112.10%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东净资产311337.72万元，同比增11.68%[18] - 本报告期基本每股收益0.08元/股，上年同期0.04元/股，增长100%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率0.51%，上年同期0.26%，增加0.25个百分点[19] - 报告期内营收增长15.57%，净利润增长7.76%，归属于母公司的净利润增长112.10%[19] - 报告期内整体毛利率为55.39%，较上年同期下降1.28个百分点[19] - 报告期内研发费用率达到30.53%，同比增长1.90个百分点[19] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少133.32%[20] 募集资金 - 2022年首次公开发行30327389股，每股发行价60.88元，募集资金1846331442.32元，净额1666127187.19元[4] - 2023年向特定对象发行5300676股，每股发行价54.71元，募集资金289999983.96元，净额286793538.38元[4][5] - 2024年向特定对象发行2166377股，每股发行价23.08元，募集资金49999981.16元，净额44283000.03元[5] - 首次公开发行股票累计使用募集资金947286964.19元，截至2025年6月30日募集资金余额734020192.15元[57][59] - 2023年度向特定对象发行A股股票截至2025年6月30日累计使用募集资金88847303.99元[60] - 首次募集资金净额286793538.38元，截至2025年6月30日余额200744455.38元[61] - 首次闲置募集资金购买理财产品金额179888226.66元，账户余额20856228.72元[61] - 二次募集资金净额43396207.57元，截至2025年6月30日余额38577954.97元[63] - 二次闲置募集资金购买理财产品金额35000000.00元，账户余额3577954.97元[63] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金9918706.95元，节余资金用于永久补充流动资金1542603.80元[62] 研发与技术 - 截至2025年6月30日，已申请发明专利756项、实用新型专利122项等[31] - 截至2025年6月30日，已授权发明专利441项、实用新型专利42项等[31] - 先后参与1项国家标准与3项行业通用规范的起草及制定工作[40] - 2019 - 2022年连续三届进入中国企业专利500强[42] - 在多地布局研发中心，位于北京、苏州、西安、上海、深圳、马来西亚[43] - 本期费用化研发投入10836.32万元，上年同期8793.95万元，变化幅度23.22%；研发投入合计10836.32万元，变化幅度23.22%[51] - 研发投入总额占营业收入比例本期为30.53%，上年同期为28.63%，增加1.90个百分点[51] - 示波器产品预计总投资规模8000.00万元，本期投入1540.93万元，累计投入2639.97万元[54] - 函数/任意波形发生器项目预计总投资规模2436.62万元，本期投入293.63万元，累计投入2380.25万元[54] - 微波射频产品项目预计总投资规模4500.00万元，本期投入1813.01万元，累计投入3401.72万元[54] - 直流精密产品预计总投资规模1092.78万元，本期投入551.16万元，累计投入551.16万元[55] 市场与品牌 - 近三年境外销售收入占主营业务收入比例约43%[15] - 产品通过自主品牌“RIGOL”赋能全球超90个国家和地区的客户[44] - 排名全球示波器市场第五，是唯一排名前五的中国企业[44] - 品牌口号历经三次迭代，从“超越测量”到“唯有创新”，再到“无限可能”[44] - “RIGOL数字化转型实践与探索”荣获“2021中国管理年度价值案例”，入选《管理蓝皮书：中国管理发展报告（2021）》[46] - 2020年获评苏州市质量奖[46] 人员与股权 - 截至2025年6月30日，营销人数126人，其中国内75人，海外51人[24] - 2020年实施的股权激励计划覆盖当年公司总人数约30%[47] - 控股股东普源投资直接持股6393.60万股[66] - 实际控制人王悦直接持股1150.85万股，间接持股3651.75万股，合计4802.60万股[66] - 截至2025年6月30日，控股股东等相关人员直接或间接持有的股份均无减持、质押、冻结情形[66] 其他 - 2025年上半年募集资金存放与使用合规，无违规情形[64] - 截至报告出具日，无按规定应报告或发表意见的其他事项[68]

股权激励计划授予调整 - 授予对象人数调整：第一类限制性股票激励对象由99人调整为58人，第二类由99人调整为36人 [35][41] - 授予数量调整：第一类限制性股票由100.00万股调整为59.8842万股，第二类由100.00万股调整为34.1832万股 [36][44] - 授予价格调整：因2024年每股派息0.40元，事业合伙人第一类限制性股票授予价由20.08元/股调整为19.68元/股，企业合伙人第一类由22.09元/股调整为21.69元/股；事业合伙人第二类由24.10元/股调整为23.70元/股，企业合伙人第二类由26.11元/股调整为25.71元/股 [36][43] 股权激励授予实施 - 授予日期：2025年9月10日正式授予限制性股票 [2][11] - 授予总量：94.0674万股，占公司总股本0.4846%，其中第一类59.8842万股，第二类34.1832万股 [2][12] - 授予对象构成：第一类限制性股票授予58人，第二类限制性股票授予36人 [13][25] 股权激励计划合规性 - 授予条件达成：公司及激励对象均未出现《上市公司股权激励管理办法》规定的禁止情形 [8][9] - 决策程序完备：历经董事会、监事会审议及股东大会批准，并于2025年8月8日至17日完成内部公示 [3][37] - 法律意见支持：君合律师事务所确认调整及授予程序符合相关规定 [31][48] 会计处理与业绩影响 - 公允价值计量：第一类限制性股票按授予日收盘价35.33元/股计量，第二类采用B-S模型测算 [26][27] - 费用摊销安排：股份支付费用将在激励计划实施过程中按解除限售/归属比例分期确认 [28] - 业绩影响评估：预计对有效期内各年净利润影响有限，且激励作用可能抵消费用增加 [30] 限制性股票计划设计 - 股票来源：定向发行A股普通股和/或二级市场回购的A股普通股 [13] - 限售安排：第一类限制性股票限售期不少于12个月，第二类限制性股票归属安排分次进行 [15][20] - 禁售规定：董事及高管任职期间每年转让股份不得超过持股总数25%，离职后半年内禁止转让 [18][22]