财务表现 - 上半年实现营业收入9.93亿元 同比增长121.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.17亿元 同比增长1712% [1] 业务进展 - 深化无源+有源IDM双平台优势 重点推进数通市场等产品的客户开发 [1] - 1.6T光模块用AWG芯片及组件完成研发并进入客户验证阶段 [1] - 1.6T光模块用MT-FA产品实现批量出货 [1] 产品创新 - 成功开发数据中心和AI算力用高功率CWDFB激光器 [1] - 开发硅光用耐高温FAU器件等新产品 [1] - 部分新产品送样验证中 部分完成客户验证并实现小批量出货 [1]

财务表现 - 上半年实现营业收入9.93亿元 同比增长121.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.17亿元 上年同期1195.63万元 同比增长1712.00% [1] - 基本每股收益0.4793元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入达9.93亿元 同比增长121.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.17亿元 同比增长1712% [1]

市场表现 - A股三大指数震荡攀升 创业板指大涨1.86%站上2400点 医药、半导体、钢铁等板块走强[1] - 算力硬件方向持续爆发 光模块（CPO）板块整体涨幅超3% Wind光模块指数大涨超5% 中际旭创、仕佳光子等多股创历史新高[1][5] - CPO概念股尾盘拉升 仕佳光子涨近10% 新易盛涨近9% 长飞光纤涨超9% 长光华芯涨近7% 天孚通信涨超13% 沃格光电涨停 长芯博创涨近10% 中际旭创涨超9%[5] 行业驱动因素 - 英伟达因中国市场强劲需求向台积电紧急订购30万片H20芯片 现有库存约60-70万片 2024年预计销售100万片H20芯片[3][7] - 美国批准H20芯片销往中国 海内外AI共振有望缓解中国高端芯片短缺问题[7] - 上海发放6亿元算力券降低智能算力使用成本 加强算力调度平台建设[8] - 高盛大幅上调光模块销量预测 2025年800G光模块销量预测至1990万单位（上调10%） 2026年3350万单位（上调58%）[8] - 2025年光模块市场规模预计达127.3亿美元（同比增长60%） 2026年达193.7亿美元（同比增长52%） 高盛将光模块厂商2025-2027年净利润预测上调42% 目标价提升23%-82%[8] 企业业绩表现 - 中际旭创预计2025年上半年净利润36-44亿元 同比增长52.64%-86.57% 因800G等高端光模块销售大幅增加 产品结构优化[10] - 公司预计下半年800G需求进一步增长 1.6T需求逐步提升 下半年1.6T出货保持逐季度增长[10] - 新易盛预计2025年上半年净利润37-42亿元 同比增长327.68%-385.47% 因AI算力投资增长及高速率产品需求增加[10] - 公司预计下半年到明年行业保持高景气度 正积极准备产能满足订单交付[10] - 华工科技预计上半年净利润8.9-9.5亿元（同比增长42.43%-52.03%） 光迅科技预计净利润3.23-4.07亿元（同比增长55%-95%） 剑桥科技预计净利润1.2-1.28亿元（同比增长50.12%-60.12%）[11] 行业前景与趋势 - AI数据中心架构演进拉动高端光模块需求 行业长期成长动能强劲[11] - 2024年全球以太网光模块市场规模有望达100亿美元（同比增长近100%） 2025年增速保持50% 随后五年年复合增长率15%-18%[11] - 约80%市场需求来自AI数据中心 主要服务于Scale-up与Scale-out架构的高性能网络[11] - 800G和1.6T时代以可插拔光模块为主流 LPO与CPO等新型技术路径逐步成熟 CPO有望成为构建Scale-up多机架系统的关键方案[11] - 2025年Q2光模块市场由800G模块拉动增长 1.6T光模块开始小批量出货 2025年数据中心光器件市场收入将超160亿美元（同比增长60%以上）[12] - 北美五大科技巨头（谷歌、亚马逊、Meta、微软、甲骨文）基础设施支出超去年同期 国内市场阿里巴巴、百度、腾讯加速部署 阿里宣布未来三年投入超3800亿元于AI基建[12] - 科技企业高强度投入直接拉动高性能光模块（800G/1.6T）、高速光缆、耦合器及连接器需求增长[12]

公司现金管理决策 - 公司审议通过使用不超过40,000万元闲置自有资金进行现金管理的议案 [1] - 资金用途限于购买安全性高、流动性好的低风险理财产品 [1] - 理财产品类型包括结构性存款、协议存单、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证等 [1] - 该决议自董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 实施前提是不影响主营业务正常开展且保证运营资金需求 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.93亿元 同比增长121.12% [1] - 2025年上半年净利润2.17亿元 同比增长1,712.00% [1]

F5G概念板块市场表现 - 截至7月29日收盘 F5G概念板块整体上涨2.43% 位居概念板块涨幅第五位[1] - 板块内27只个股上涨 新亚电子涨停 德科立、仕佳光子、长芯博创涨幅居前 分别上涨15.66%、10.00%、9.80%[1] - 华脉科技、梅安森、兆驰股份跌幅居前 分别下跌1.31%、0.89%、0.43%[1] 板块资金流向 - 当日F5G概念板块获主力资金净流入3.14亿元 其中15只个股获净流入[2] - 5只个股主力资金净流入超亿元 四川九洲净流入1.49亿元居首 新亚电子、仕佳光子、长芯博创分别净流入1.43亿元、1.34亿元、1.20亿元[2] - 新亚电子、四川九洲、上港集团主力资金净流入比率最高 分别为17.97%、15.09%、12.88%[3] 个股资金流量明细 - 四川九洲涨幅4.39% 换手率6.13% 主力资金净流入14921.02万元[3] - 新亚电子涨幅10.02% 换手率8.86% 主力资金净流入14335.57万元[3] - 仕佳光子涨幅10.00% 换手率8.58% 主力资金净流入13407.91万元[3] - 光迅科技跌幅0.34% 换手率10.54% 主力资金净流出52521.68万元[5] - 梅安森跌幅0.89% 换手率3.66% 主力资金净流出2823.21万元[5]

市场整体表现 - 沪指7月29日上涨0.33% [1] - 申万行业分类中16个行业上涨 通信行业涨幅3.29%居首 钢铁行业涨幅2.59%居次 [1] - 农林牧渔行业下跌1.36% 银行行业下跌1.19% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出356.37亿元 [1] - 4个行业实现主力资金净流入 医药生物行业净流入29.96亿元且上涨2.06% [1] - 钢铁行业资金净流入4.19亿元且上涨2.59% [1] - 27个行业主力资金净流出 有色金属行业净流出44.34亿元居首 机械设备行业净流出37.92亿元 [1] - 计算机 基础化工 非银金融行业净流出资金较多 [1] 通信行业个股表现 - 通信行业整体上涨3.29% 主力资金净流入4.15亿元 [2] - 行业125只个股中72只上涨 47只下跌 1只跌停 [2] - 40只个股获资金净流入 其中6只净流入超亿元 [2] - 新易盛净流入12.24亿元且上涨8.77% 天孚通信净流入4.39亿元且上涨13.83% 仕佳光子净流入1.34亿元且涨停 [2] - 12只个股资金净流出超5000万元 光迅科技净流出5.25亿元且下跌0.34% 东信和平净流出3.92亿元且下跌0.59% 永鼎股份净流出1.10亿元且下跌1.37% [2][3] 通信行业资金流入明细 - 中国电信净流入1.33亿元且上涨1.23% 长芯博创净流入1.20亿元且上涨9.80% 剑桥科技净流入1.16亿元且上涨3.17% [2] - 太辰光净流入9314.53万元且上涨5.26% 中际旭创净流入7547.87万元且上涨9.41% 兆龙互连净流入7422.73万元且上涨5.54% [2] - 长飞光纤净流入6687.06万元且上涨9.41% 锐捷网络净流入5265.09万元且上涨4.24% 恒宝股份净流入5225.89万元且上涨4.63% [2] 通信行业资金流出明细 - 数据港净流出1.02亿元且下跌2.23% 楚天龙净流出8636.78万元且下跌1.69% 中天科技净流出8351.05万元且下跌0.21% [3] - 润建股份净流出8283.58万元且下跌1.39% 奥飞数据净流出7025.57万元且下跌0.33% 实达集团净流出6427.13万元且下跌1.67% [3] - 光环新网净流出5896.85万元但上涨0.94% 二六三净流出5505.05万元且下跌0.82% 润泽科技净流出5409.40万元但上涨1.15% [3]

科创板资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出356.37亿元，但科创板主力资金净流入2.85亿元，显示资金在科创板呈现逆势流入态势 [1] - 科创板个股上涨413只，其中涨停3只，包括东芯股份和禾信仪器，下跌172只，整体表现强于大盘 [1] - 主力资金净流入的科创板股共有259只，净流出的有330只，资金分化明显但流入个股数量占比较高 [1] 主力资金净流入个股 - 9只个股主力资金净流入超亿元，海光信息净流入1.66亿元居首，翱捷科技和成都先导分别净流入1.61亿元和1.57亿元 [1] - 方邦股份主力资金净流入4552.10万元，股价涨停涨幅20.00%，换手率11.14%显示高活跃度 [2] - 南新制药主力资金净流入3115.06万元，股价大涨17.01%，换手率14.17%显示资金积极参与 [3] 主力资金净流出个股 - 上纬新材主力资金净流出2.14亿元居首，股价上涨6.19%，华丰科技和中芯国际分别净流出1.79亿元和1.77亿元 [1] - 中芯国际主力资金净流出1.77亿元，股价微跌0.01%，换手率1.48%显示流动性较低 [16] - 华丰科技主力资金净流出1.79亿元，股价下跌2.51%，换手率8.72%显示资金撤离明显 [16] 资金连续流入个股 - 53只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，华峰测控连续6个交易日净流入，聚和材料和华海清科均连续流入5天 [2] - 华峰测控主力资金净流入2372.01万元，股价上涨5.78%，换手率1.98%显示资金稳步流入 [3] 资金连续流出个股 - 118只个股主力资金连续流出，日联科技连续17个交易日净流出，中触媒和ST逸飞分别连续流出13天和12天 [2] - 日联科技主力资金净流出588.89万元，股价微涨0.32%，换手率2.56% [12] - 中触媒主力资金净流出561.50万元，股价下跌2.12%，换手率2.81% [12] 行业资金分布 - 半导体行业资金流入显著，海光信息、翱捷科技等芯片公司净流入超亿元，显示资金青睐科技板块 [1][2] - 生物医药行业资金分化，君实生物净流入4109.74万元且股价上涨3.30%，但百济神州仅净流入74.64万元且涨幅1.81% [3][7] - 新能源板块资金表现活跃，天合光能净流入4220.36万元且股价上涨4.14%，换手率1.60% [2]

通信设备板块市场表现 - 7月29日通信设备板块较上一交易日上涨4.44%，领涨个股为德科立(15.66%)、天孚通信(13.83%)、中光防雷(11.40%) [1] - 当日上证指数上涨0.33%至3609.71点，深证成指上涨0.64%至11289.41点 [1] - 板块内多只个股涨幅显著：代佳光子(10.00%)、长芯博创(9.80%)、中际旭创(9.41%)、长飞光纤(9.41%) [1] 个股交易数据 - 德科立成交量23.85万手，成交额14.86亿元，涨幅15.66% [1] - 天孚通信成交量68.50万手，成交额66.12亿元，涨幅13.83% [1] - 中际旭创成交量58.44万手，成交额121.00亿元，涨幅9.41% [1] - 新易盛成交量77.59万手，成交额145.04亿元，涨幅8.77% [1] 资金流向 - 通信设备板块主力资金净流入6.64亿元 [1] - 游资资金净流出11.39亿元 [1] - 散户资金净流入4.75亿元 [1]