并购重组 - 新莱福拟发行股份及支付现金购买金南磁材100%股份，预计构成重大资产重组，交易完成后将整合金南磁材在永磁材料、软磁材料及PM领域的核心技术优势，实现业务拓展与产业链协同 [1] - 深科达拟以4737.6万元收购线马科技16.92%股权，交易完成后持股比例提升至80.92%，线马科技为合并报表范围内毛利率最高、盈利能力最强的子公司 [2] - 中润光学拟使用自有资金和超募资金1.58亿元收购戴斯光电51%股权，交易完成后将共享市场渠道、客户资源及技术研发体系，形成产业协同效应 [3] 业绩披露 - 格力电器2024年营收1891.64亿元，同比下降7.26%，归母净利润321.85亿元，同比增长10.91%，多品类家电零售额和零售量位居行业前列 [4] - 泸州老窖2024年营收311.96亿元，同比增长3.19%，归母净利润134.73亿元，同比增长1.71%，营销策略推动市场规模巩固拓展 [5] - 中国电建2024年营收6336.85亿元，同比增长4.07%，归母净利润120.15亿元，同比下降7.21%，经营指标稳步提升但增收不增利 [6] 回购增持 - 联测科技拟1000万元~2000万元回购股份，价格不超过40元/股，未来用于员工持股计划或股权激励 [7] - 振华重工拟5000万元~1亿元回购股份，价格不超过6.93元/股，回购股票将注销并减少注册资本 [8][9] - 万兴科技实控人提议2500万元~5000万元回购股份，未来用于员工持股计划或股权激励 [10] 风险事项 - 星光股份因业绩预告与实际差异较大且未及时披露风险提示公告，收到广东证监局警示函 [11] - *ST工智因2024年财报被出具无法表示意见的审计报告，触及终止上市情形，股票自4月28日起停牌 [12] - 海源复材因2024年利润及营收未达标，股票将被实行退市风险警示，简称变更为*ST海源 [13] - 亿通科技因2024年利润及营收可能不达标，股票交易或被实施退市风险警示 [14]

收购交易概述 - 公司拟使用自有资金和部分超募资金1 58亿元收购戴斯光电51%股权 交易完成后戴斯光电将成为控股子公司 [1] - 此次交易是公司向综合性光学产品及技术服务提供商转型的关键一步 将增强技术实力并提升核心竞争力 [1] 交易双方业务背景 - 公司是以视觉为核心的精密光学镜头产品和技术开发服务提供商 产品覆盖智慧监控 智能检测 视频通信等领域 [1] - 戴斯光电深耕光学光电子产业链 产品包括精密光学元件 光学器件 光学模组及系统 应用于工业激光设备 医疗设备 半导体设备 光通信 激光雷达等领域 [1] 收购战略意义 - 收购可让公司快速切入高功率激光元器件等高端领域 加速技术升级并扩大市场份额 [2] - 双方有望实现优势互补 协同发展 需尽快梳理整合产品矩阵并制定差异化市场策略 [4] 戴斯光电财务数据与承诺 - 戴斯光电2024年营业收入1 22亿元 净利润161 75万元 2025年Q1营业收入2861 17万元 净利润107 30万元 [2] - 交易方承诺戴斯光电2025-2027年净利润分别达到2100万元 2900万元 4000万元 三年合计9000万元 [2] 市场与行业观点 - 业绩承诺彰显双方对盈利能力的信心 向市场传递积极信号并稳定股价预期 [3] - 新业务深度融入及协同效应释放后 公司收入规模与盈利水平有望提升 多元布局将增强业绩稳定性 [3] 公司自身业绩表现 - 公司2024年营业收入4 55亿元 同比增长20 01% 净利润5342 98万元 同比增长47 06% [3]

财务数据 - 公司首次公开发行股票募集资金总额52536万元，净额44617.01万元[6] - 募集资金投资项目计划使用40526.67万元，超募资金4090.34万元[9] - 2023年4月20日和2024年5月17日分别同意用1200万元超募资金永久补充流动资金，各占超募总额29.34%[9][10] - 截至2025年3月31日，超募资金实际余额1690.34万元[13] - 戴斯光电2024年营业收入121951470.31元，归属于母公司所有者的净利润1617512.20元[41] 收购计划 - 公司拟15810万元收购戴斯光电51%股权，其中超募资金1690.34万元，自有资金及并购贷款14119.66万元[2][14] - 收购对应戴斯光电出资额为2503.6364万元[14] - 长沙诚归出让10.2815%股权，支付对价3187.2650万元[15] - 吴秀榕出让9.1296%股权，支付对价2830.1760万元[15] - 收购完成后公司将持有戴斯光电51%股权，拥有3席董事，纳入合并报表[16] - 戴斯光电股东全部权益评估价值为3.33亿元，与母公司股东权益账面价值相比增值1.7253875368亿元，增值率107.53%[17] - 2025年4月戴斯光电向原股东实施现金分红2200万元，本次交易中戴斯光电100%股权估值为3.1亿元，51%股权交易价格为1.581亿元[18] - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易[20] - 2025年4月25日公司董事会和监事会审议通过收购议案，尚需提交股东大会审议[21][22] 业绩承诺 - 业绩承诺期间为2025 - 2027年，承诺净利润分别为2100万元、2900万元、4000万元，合计9000万元[56] - 业绩承诺期届满核查实现净利润合计数与承诺净利润合计数差异，若前者低于后者，业绩承诺方需补偿[58] - 若业绩承诺期间标的公司实现净利润合计数÷承诺净利润合计数≥1，业绩承诺方无需补偿[58] - 业绩承诺期届满后，若标的资产期末减值额大于业绩补偿金额，业绩承诺方需另行支付补偿金额[59] 风险提示 - 本次交易尚需提交股东大会审议通过，结果存在不确定性[77] - 公司与戴斯光电在文化、管理等方面有差异，整合效果有不确定性[77] - 戴斯光电整体估值相对账面净资产大幅增值，经营有不达预期风险[77] - 本次交易预计形成大规模商誉，业绩未达预期或出现减值风险[77]

业绩总结 - 2024年资产总计2.402077958亿元，2025年3月31日为2.4100778089亿元[49] - 2024年负债合计5093.39271万元，2025年3月31日为7276.234751万元[49] - 2024年所有者权益合计1.892738687亿元，2025年3月31日为1.6824543338亿元[49] - 2024年营业收入1.2195147031亿元，2025年1 - 3月为2861.174773万元[49] - 2024年归属于母公司所有者的净利润161.75122万元，2025年1 - 3月为107.296743万元[49] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润 - 160.883345万元，2025年1 - 3月为35.678324万元[49] - 截至2024年12月31日，公司总资产105,193.29万元，净资产86,362.74万元，资产负债率17.90%，货币资金43,201.15万元，剩余募集资金25,370.41万元，剩余超募资金1,690.34万元[100] 市场数据 - 2022年全球光纤激光器市场规模为35.0亿美元，预计到2027年将达49.3亿美元，年复合增长率为7.1%[23] - 2022年全球超快激光器市场规模达166亿元，国内超83亿元，过去三年复合年增长率高达50%[23] - 2023年全球激光加工系统市场规模达230亿美元[23] - 截至2024年一季度末，中国累计建成5G基站364.7万个[26] - 中国数据中心总机架数量由2016年的124万架增长至2023年的810万架，年均复合增速为30.75%[26] - 市场研究机构预计2024年以太网光模块销售额将增长近30%，全球光模块市场未来5年年均复合增长率为16%[27] - 2021年全球自动驾驶领域激光雷达市场规模为4.8亿美元，预计2025年达35亿美元，2019 - 2025年年均复合增速达80.86%[28] - 预计到2030年，汽车应用市场将占激光雷达解决方案市场整体的79.8%[28] - 2023年中国激光医疗设备市场规模为46.7亿元，预计2024年增长12.63%，达52.6亿元[32] - 中国半导体市场规模从2018年的约6520亿元增长至2023年的约1.3万亿元，年均复合增长率14.8%，2023年占全球市场份额超35%[33] 产品技术 - 公司高功率柱面镜损伤阈值＞10kW/cm²，中心偏心＜10′，侧垂一致性＜0.005°，表面质量为10 - 5[35] - 公司偏振分光棱镜偏振消光比＞500：1，透过/反射率＞99.9%，入射角范围＞5°，波前畸变＞λ/8，表面质量为10 - 5[35] - 公司2D成像模组可兼容NA≤0.45的物镜，筒镜到物镜距离≥100mm[35] - 公司高端滤光片中心波长精准性±1nm，峰值透射率＞99.9%，截止范围内光密度OD>6，温度漂移 < 0.01 nm/°C[36] - 公司高功率端帽损伤阈值＞10kW/cm²，透光率>90%，同轴度＜0.01，表面粗糙度＜1 nm[37] - 公司声光调制器衍射效率>90%，插入损耗< 5%，驻波比＜1.02[37] - 公司拥有商标8件[41] - 公司累计获得授权专利50件，其中授权发明专利9件[42] - 公司拥有6件软件著作权[43] 市场扩张和并购 - 公司拟以1.581亿元现金收购湖南戴斯51%股权，1.411966亿元用自有资金及并购贷款支付，1690.34万元用超募资金支付[51][69][80] - 交易完成后公司将持有湖南戴斯51%股权并拥有3席董事，实现控股并纳入合并报表[53] - 业绩承诺2025 - 2027年净利润分别为2100万元、2900万元、4000万元，合计9000万元[50][75][101] - 长沙诚归等9名股东承担业绩承诺及补偿，周懿文等7名股东不承担[51] - 戴斯光电股东全部权益评估价值为3.33亿元，较母公司股东权益账面价值增值1.7253875368亿元，增值率107.53%；较合并报表中归属于母公司所有者权益账面价值增值1.433912757亿元，增值率75.62%[67] - 戴斯光电2025年4月向原股东实施现金分红2200万元，100%股权估值为3.1亿元，51%股权交易价格为1.581亿元[68] - 长沙诚归出让戴斯光电股权比例为10.2815%，支付对价3187.265万元[74] - 吴秀榕出让戴斯光电股权比例为9.1296%，支付对价2830.176万元[74] - 满足条件后10个工作日内，公司支付现金对价的20%，再满足条件后10个工作日内支付80%[80][81] - 过渡期间戴斯光电单笔超50万元或12个月累计超300万元资产买卖需公司同意[82] - 过渡期间戴斯光电亏损部分的51%由业绩承诺方按比例承担并现金补偿公司[82] - 本次交易完成前湖南戴斯滚存未分配利润按公司51%等比例分配[86] - 《股权转让协议》需公司董事会和股东大会决议批准生效[87][88] - 业绩承诺期届满后需出具《减值测试报告》，减值额大于补偿金额需另行补偿[77] - 业绩补偿支付时间原则上在《业绩承诺期完成情况鉴证报告》出具后，可提前[77] - 按公司持有51%股权计算，戴斯光电业绩承诺实现时3年累计股东权益4,590.00万元，静态年化收益率9.68%[101] 其他 - 公司是精密光学镜头产品和技术开发服务提供商，上市后拓宽业务领域[8] - 国家出台政策支持上市公司通过并购重组转型升级[9] - 公司产品包括超高清变焦等多种镜头[91] - 公司下游客户有大华、海康等众多国内外头部企业[94] - 戴斯光电产品包括平面镜等精密光学元件及组件[93] - 戴斯光电与创鑫激光、凯普林等境内外知名客户建立合作关系[95] - 收购目的是整合行业资源，巩固主营业务竞争力，增加收益来源[105] - 收购对公司未来财务状况和经营成果无重大影响[105] - 收购能实现双方协同效应，加强公司核心竞争优势[106] - 收购有利于提高超募资金利用率、投资回报率和股东价值[106]

证券代码：688307 证券简称：中润光学 公告编号：2025-024 嘉兴中润光学科技股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 嘉兴中润光学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 18 日，向全体监事发出了关于召开公司第二届监事会第七次会议的通知。该会议于 2025 年 4 月 25 日以现场方式召开，应出席会议监事 3 名，实际出席会议监事 3 名，会议由公司监事会主席张卫军先生召集，本次会议的召集、召开符合法律、 行政法规、部门规章和《嘉兴中润光学科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年第一季度报告的议案》 经审议，监事会认为：公司 2025 年第一季度报告的编制和审议程序符合相 关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的要求。2025 年第一季度报告的内 容公允地反映了公司 2025 年第一季度的财务状况和经营成果等事项。报告编制 ...

募资情况 - 公司获准发行2200万股A股，每股发行价23.88元，募资总额5.2536亿元，净额4.461701亿元[2] - 募资投资项目计划用4.052667亿元，超募资金4090.34万元[4] - 2023年4月20日和2024年5月17日各用1200万元超募资金永久补流，各占超募资金总额29.34%[4][5] - 2024年和2025年股东大会同意公司及子公司用不超3亿元闲置募资和不超3亿元自有资金现金管理，期限12个月[5][6][7] - 截至2025年3月31日，公司超募资金实际余额1690.34万元[8] 并购情况 - 公司拟用自有资金、并购贷款1.411966亿元和超募资金1690.34万元，合计1.581亿元收购戴斯光电51%股权[9] - 戴斯光电2024年末资产总额2.402077958亿元，负债总额5093.39271万元，净资产1.892738687亿元[11][15] - 戴斯光电2025年3月末资产总额2.4100778089亿元，负债总额7276.234751万元，净资产1.6824543338亿元[15] - 戴斯光电2024年营业收入1.2195147031亿元，净利润161.75122万元，扣非后净利润 - 160.883345万元[15] - 戴斯光电2025年1 - 3月营业收入2861.174773万元，净利润107.296743万元，扣非后净利润35.678324万元[15] - 标的公司产品以精密光学元件为主，应用于激光领域[18] - 交易完成后戴斯光电将成公司控股子公司[18] - 交易尚需股东大会审议，结果不确定[19] - 公司与标的公司整合效果存在不确定性[19] - 标的公司估值相对账面净资产大幅增值，有经营风险[19] - 交易预计形成大规模商誉，有减值风险[19] - 2025年4月25日董事会、监事会审议通过收购议案，保荐人无异议[20][21][22][23]

证券代码：688307 证券简称：中润光学 公告编号：2025-022 嘉兴中润光学科技股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开日期时间：2025 年 5 月 14 日 14 点 30 分 召开地点：浙江省嘉兴市秀洲区高照道陶泾路 188 号 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 14 日 至2025 年 5 月 14 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会 召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 股东大会召开日期：2025年5月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东 ...

财报审议 - 《2025年第一季度报告》获第二届审计委员会第七次会议通过[4] - 《2025年第一季度报告》审议表决7票同意，0票反对，0票弃权[3][5] 市场扩张和并购 - 拟15810万元收购湖南戴斯光电51%股权，对应出资2503.6364万元[7] - 收购戴斯光电股权议案获战略委员会通过，待股东大会审议[8][10][9] 会议安排 - 第二届董事会第八次会议4月25日现场召开，董事长主持[2] - 董事会提议5月14日召开2025年第一次临时股东大会[11][12]

财务表现 - 报告期内公司实现营业收入11,22050万元 同比增长4117% [5] - 归属于母公司所有者净利润1,02961万元 同比减少714% [5] - 归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润95276万元 同比增长953% [5] 业务分领域增长 - 智慧监控及感知领域收入同比增长4006% 主要来自安防球机 IPC等产品线增长 [5] - 智能检测及识别领域收入同比增长6741% 主要由移动机器人产品线驱动 [5] - 视频通讯及交互领域收入同比增长3206% 因智能门铃 智能儿童手表等产品量产 [5] - 高清拍摄及显示领域收入增长10184% 投影显示产品线贡献显著 [5] 成本与研发 - 整体毛利率保持稳定 研发投入同比增长4593% [5] - 研发费用增长主因新客户开发导致产品线扩张 研发人员增加 [5] - 净利润下降714%受研发费用 股份支付费用增加及政府补助减少综合影响约75000万元 [5] 股东与财务报告 - 季度财务报表未经审计 合并资产负债表/利润表/现金流量表均以人民币元为单位 [3][6] - 未涉及新会计准则调整事项 [7]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益同比下降7.69%至0.12元，连续两年一季度为正但增速下滑 [1] - 每股净资产同比增长2.8%至9.93元，每股未分配利润大幅增长13.08%至1.21元，显示积累利润能力增强 [1] - 营业收入同比大幅增长41.77%至1.12亿元，但净利润同比下降9.09%至0.1亿元，反映成本压力上升 [1] - 净资产收益率下降9.16个百分点至1.19%，盈利能力有所减弱 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例29.52%，较上期减少42.57万股，主要因银河源汇减持25.71万股及诺安基金退出 [1][2] - 国信资本新进持股110万股（占比1.89%），其余8名股东持股数量未发生变化 [2] - 个人股东沈文忠、陆高飞仍为第一、第二大流通股东，分别持股411.15万股（7.07%）和278.1万股（4.78%） [2] 利润分配政策 - 本报告期未提出分红送配方案 [3]