行业调研热度 - 10月以来A股半导体及算力概念板块中超20家公司在国庆假期后接受机构调研 [1] - 调研内容涉及产品进展、市场布局、业绩支撑、在手订单等 [1] 存储行业景气度与公司进展 - 存储行业受益于AI浪潮带来的供需结构重构，正迎来高景气度，本轮景气度由技术革新驱动，具备较强持续性 [1] - 上海贝岭推出应用于汽车等领域的SPI及Microwire系列EEPROM产品，以及NOR Flash产品和DDR5内存SPD芯片产品 [1] - 德明利表示存储市场价格整体呈上涨态势，行业供需关系持续改善，其PCIe/SATA SSD、RDIMM等产品深度适配AI服务器、数据中心等高端场景，已进入多家头部互联网及服务器厂商供应链并实现稳定批量销售，业务占比快速提升 [1] - 德明利将结合业务增长规划适度提升战略储备，通过新增自有产能建设等方式提升自有产能交付能力 [2] - 恒烁股份预计NOR Flash有望在四季度实现价格上涨，公司正积极布局先进的NORD工艺制程NOR Flash产品，第一颗4Mb产品已送样下游客户 [2] - 恒烁股份量产的大容量存储模组产品涵盖NAND Flash、DRAM、eMMc，今年以来出货量稳步增加 [2] - 汇成股份通过战略投资鑫丰科技及与华东科技建立战略合作关系布局DRAM封测业务，并持续拓展以3D DRAM为主的存储芯片先进封装业务 [2] - 鑫丰科技是最早为长鑫存储提供LPDDR封装配套的封测厂商之一，目前具备约2万片/月封装产能，投资完成后计划在2027年年底前将DRAM封装产能提升至6万片/月 [3] 算力市场需求与公司业绩 - 市场对算力的需求仍然旺盛，业绩支撑、在手订单与业务扩张情况是机构关注重点 [4] - 海光信息在2025年第三季度实现营业收入40.26亿元，同比增长69.60% [4] - 截至9月末，海光信息合同负债达28.00亿元，存货余额65.02亿元，公司结合市场需求变化持续增加战略备货 [5] - 芯原股份预计2025年第三季度新签订单15.93亿元，同比大幅增长145.80%，其中AI算力相关订单占比约65% [5] - 芯原股份预计2025年前三季度新签订单32.49亿元，已超过2024年全年新签订单水平 [5] - 截至2025年第三季度末芯原股份在手订单金额为32.86亿元，连续八个季度保持高位，其中一站式芯片定制业务在手订单占比近90%，预计一年内转化的比例约为80% [5] 算力服务与应用拓展 - 顺网科技构建稳定高效的算力服务能力，通过深化分布式GPU集群应用，在云游戏、实时渲染、AI应用等场景取得显著成果，推出电竞云电脑、个人云电脑等创新产品 [6] - 顺网科技凭借覆盖全国的边缘算力网络，可提供充足且就近的算力支持，承接人工智能、云游戏、视觉渲染、医疗等行业的实时算力需求 [6] - 广脉科技与上海燧原科技在定制化国产算力一体机方案及庆阳"国产万卡算力集群项目"上开展合作 [6] - 截至2024年底，甘肃庆阳已成功落地全国首个国产算力万卡集群，并向知名互联网企业提供算力服务，庆阳市人民政府规划至2027年底建成国产十万卡算力集群 [6]

公司2025年上半年财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入4.03亿元 同比下降3.62% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-1.63亿元 亏损额较上年同期的-1.52亿元有所扩大 [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.84亿元 亏损额较上年同期的-2.07亿元有所收窄 [1] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.23亿元 较上年同期的-3.32亿元净流出大幅减少 [1] 公司2024年全年财务表现 - 2024年公司实现营业收入8.28亿元 同比增长0.95% [2][3] - 2024年扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为8.17亿元 同比增长0.53% [3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-5.29亿元 亏损额较2023年的-3.98亿元扩大33.06% [2][3] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.71亿元 亏损额较2023年的-4.31亿元扩大32.60% [2][3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-3.48亿元 净流出额较2023年的-16.46亿元大幅收窄 [2] 公司历史上市及募资情况 - 公司于2020年2月5日在上交所科创板上市 发行数量为3000万股 发行价格为21.25元/股 [3] - 公司首次公开发行募集资金总额为6.375亿元 募集资金净额为5.508178亿元 [4] - 公司最终募集资金净额比原计划少1082.16万元 原计划募集资金5.616394亿元 [4] - 公司原计划募集资金用于年产24000万人份快速诊断(POCT)产品项目、技术研发中心建设项目、营销网络与信息化管理平台建设项目及补充流动资金 [4] - 公司本次发行费用总额为8668.22万元 其中承销及保荐费用为6060.16万元 [5]

核心观点 - 公司自主研发的新冠及甲乙流病毒核酸联检试剂在国内完成NMPA注册取证 进一步完善国内呼吸道联合检测产品布局 [1] - 公司作为国内IVD行业传染病检测赛道龙头企业 在呼吸道检测领域构建"国内外市场双线推进 专业检测与家庭自测并行"战略布局 [1] - 公司通过技术 产品 认证 渠道维度建立竞争优势 构建覆盖全球主要市场的呼吸道检测产品矩阵 [1] 技术平台 - 公司搭建免疫诊断 核酸检测及液态芯片三大核心技术平台 三类技术各有侧重精准匹配不同场景检测需求 [2] - 免疫诊断平台主打快速便捷 核心产品最快15分钟出结果且无需专业仪器判读 适配家庭自测和基层医疗门诊场景 [2] - 核酸检测平台聚焦高灵敏度 新冠及甲乙流核酸联检试剂基于该平台开发 满足医疗机构精准诊断需求 [2] - 液态芯片技术平台支撑多联检产品 一次检测可同时鉴别多种呼吸道病原体 为复杂呼吸道感染提供高效快速解决方案 [2] 产品管线 - 公司形成丰富呼吸道检测产品管线 涵盖新冠 甲流 乙流等常见病原体及合胞病毒 腺病毒 A族链球菌等细分领域产品 [3] - 产品包括胶体金法快速检测试剂 高灵敏度核酸检测试剂 可同时检测9种病原体的多联检试剂 [3] - 产品全面覆盖临床诊断 公共卫生防控 家庭自测等多元化场景 [3] 认证与竞争优势 - 公司在呼吸道领域累计取得66项欧盟CE IVDR注册 6项美国FDA注册及16项中国NMPA注册 覆盖十余种病原体 [4] - 甲乙流自测试剂同时拥有欧盟IVDR认证与中国NMPA认证 是国内少数实现国内外双市场流通的甲乙流自测试剂 [4] - 新冠甲乙流联检自测试剂获欧盟IVDR认证与美国FDA De Novo认证 成为美国市场少数可同时检测新冠与甲乙流的自测试剂 [4] - 该试剂是首个获FDA De Novo认证的呼吸道联检产品 FDA为此专门设立新监管分类 被ABC新闻列为2024年美国医药领域五大突破性事件之一 [4] - 新冠甲乙流合胞病毒腺病毒副流感偏肺鼻病毒肺支九合一联合检测试剂具有一次性检测9种呼吸道病毒 15分钟快速出结果 无需仪器判读 室温储存四大核心亮点 [5] - 公司拥有多款独家呼吸道检测产品包括甲型流感H5毒株专项检测试剂 新冠甲乙流联检自测试剂 新冠甲乙流合胞病毒腺病毒自测试剂 甲乙流合胞病毒腺病毒自测试剂 [5] 海外市场拓展 - 2025年4月公司两款四联检试剂通过欧盟IVDR认证 丰富欧洲市场多联检产品管线 [7] - 2025年7月公司两款呼吸道病毒联检自测试剂通过新西兰Medsafe注册 部分合作客户的新冠甲乙流三联检试剂获得巴西ANVISA批准 [7] - 公司呼吸道检测产品已覆盖欧洲 北美 南美 大洋洲 中东 东南亚等全球主要市场 [7] - 新冠 A族链球菌等检测产品已获得美国FDA 510(k)认证 A族链球菌检测试剂等产品取得欧盟IVDR认证 [8] 市场策略 - 公司采取专业版加自测版双线布局策略 在市场覆盖广度上实现突破 [9] - 在专业端呼吸道检测试剂进入全球多地医疗机构 在自测端家庭自测试剂打入美国CVS Walgreens等主流零售渠道 覆盖美国数亿消费者 [9] - 公司已在全球范围内取得十余种呼吸道病原体的130项专业版与家庭自测版产品认证 [9]

产品注册进展 - 控股子公司杭州丹威生物科技有限公司取得多款医疗器械产品注册证书[1] - 包括14种高危型HPV核酸检测及16/18分型试剂在国内完成取证[1] - 新冠及甲乙流病毒核酸联检试剂在国内完成取证[1] 产品线拓展 - HPV检测产品取证进一步丰富公司HPV病毒检测产品种类[1] - 呼吸道联检试剂取证完善国内呼吸道联合检测产品布局[1] - 分子诊断技术配套可销售产品种类得到拓宽[1] 市场影响 - 有利于应对常规季节性呼吸道病毒感染检测需求[1] - 新产品取证有利于公司国内市场的整体拓展[1]

产品注册进展 - 公司控股子公司杭州丹威生物科技有限公司取得14种高危型人乳头瘤病毒核酸检测及16/18分型试剂盒（荧光PCR法）的医疗器械注册证书 [2] - 公司控股子公司杭州丹威生物科技有限公司取得新型冠状病毒2019-nCoV及甲型乙型流感病毒核酸联合检测试剂盒（荧光PCR法）的医疗器械注册证书 [2] - 相关注册证书于9月22日晚间通过公告形式披露 [2] 公司动态 - 东方生物通过控股子公司杭州丹威生物科技有限公司完成多项核酸检测试剂产品的医疗器械注册 [2] - 公司选择在证券日报等指定媒体发布重大产品进展公告 [2][3]

新乡化纤生产线停产改造 - 北区生物质纤维素长丝生产线自2025年10月1日起停产改造90天 涉及年产能3.12万吨 [1] - 预计2025年减少产量7000吨 减少营业收入1.85亿元 减少利润总额4800万元 [1] 博众精工股权转让 - 拟以6400万元转让苏州灵猴机器人2031.75万元注册资本股权 约占当前总注册资本18.29% [1] - 交易完成后持股比例降至21.61% [1] 国家电网中标项目汇总 - 海兴电力预中标国家电网营销项目计量设备采购 金额1.28亿元 [2] - 三星医疗及子公司预中标国家电网三项采购项目 合计金额1.93亿元 [2] - 友讯达预中标国家电网计量设备采购 金额1.07亿元 占2024年营收10.55% [3] - 万胜智能预中标国家电网计量设备采购 金额6798.29万元 占2024年营收7.25% [9][10] - 金冠电气中标国家电网避雷器及开关柜采购 金额2840.29万元 占2024年营收3.82% [11][12] - 白云电器及子公司中标国家电网组合电器等设备采购 合计金额1.62亿元 占2024年营收3.25% [23][24] - 迦南智能预中标国家电网电能表及终端采购 金额7312.21万元 占2024年营收7.23% [26] - 炬华科技预中标国家电网电能表及终端采购 金额1.42亿元 [26] 新能源汽车及零部件合作 - 天成自控获国内头部新能源车企乘用车座椅总成定点 预计2026年6月量产 生命周期3年配套54万辆 [3][4] 医药研发与认证进展 - 悦康药业YKYY013注射液获FDA批准开展慢性乙肝病毒感染临床试验 [4] - 四川双马子公司湖北健翔获俄罗斯GMP证书 涵盖替尔泊肽原料药生产 [6] - 东方生物子公司获两款医疗器械注册证 包括HPV检测和新冠流感联检试剂盒 [15][16] - 亚宝药业终止SY-009糖尿病研发项目 全额计提减值5579.33万元 减少2025年利润总额 [18][19] - 天士力注射用重组人尿激酶原新增急性脑卒中适应症获药监局批准 [20][21] 战略合作与协议 - 普莱得与国际电动工具品牌商签订五年采购协议 总量超7亿元 占2024年营收超80% [4][5] - 兰花科创与上海盘毂动力签约 合作开发轴向磁通电机在煤矿开采等领域的应用 [17] - 博实股份签署工业服务合同 金额9699.27万元 服务期15个月 [7][8] 资产出售与交易 - 华资实业子公司出售奶牛场资产 交易金额3850万元 预计产生收益1170万元 [10] 股东持股与减持变动 - 腾远钴业实控人承诺12个月内不减持 合计持股1.12亿股占37.89% [27] - 长飞光纤股东Draka Comteq B.V.减持全部3759.53万股H股 占总股本5% 不再持股 [28] 工程项目中标 - 蒙草生态子公司联合体中标生态修复项目 金额2.252亿元 工期300天 [29] 半年度分红方案 - 威奥股份每股派现0.1元 合计3928.86万元 [30] - 南微医学每股派现0.5元 合计9341.57万元 [31][32] - 一鸣食品每股派现0.025元 合计1002.5万元 [33] - 日辰股份每股派现0.2元 合计1943.87万元 [34][35] - 奥特维每股派现0.5元 合计1.58亿元 [36][37] - 爱科科技每股派现0.1元 合计826.64万元 [38][39] - 洁美科技每10股派现1元 合计4259.8万元 [39] 公司高管变动 - 中国西电董事方楠辞职 不再担任任何职务 [25] 财务数据披露 - 南侨食品8月归母净利润10.41万元 同比减少98.31% [13][14]

新产品研发 - 公司控股子公司杭州丹威取得两款医疗器械产品注册证书[1] - 14种高危型人乳头瘤病毒核酸检测及16/18分型试剂盒有效期至2025/9/17[1] - 新型冠状病毒2019 - nCoV及甲型乙型流感病毒核酸联合检测试剂盒有效期至2030/9/16[1] 未来展望 - 产品实际销售业绩取决于竞争力和市场销售能力，目前无法预测对未来经营业绩的影响[4] 市场扩张 - 两种产品取证拓宽国内可销售产品种类，利于国内市场拓展[3]

产品注册获批 - 控股子公司杭州丹威生物科技有限公司取得两款医疗器械产品注册证书 [1] - 14种高危型人乳头瘤病毒核酸检测及16/18分型试剂盒(荧光PCR法)获国内注册证书 [1] - 新型冠状病毒2019-nCoV及甲型乙型流感病毒核酸联合检测试剂盒(荧光PCR法)获国内注册证书 [1] 产品线拓展 - 14种高危型HPV核酸检测及16/18分型试剂国内取证丰富了公司HPV病毒检测产品种类 [1] - 新冠及甲乙流病毒核酸联检试剂国内取证完善了国内呼吸道联合检测产品布局 [1] - 两种产品取证拓宽了国内分子诊断技术配套可销售产品种类 [1] 市场拓展 - 新产品取证有利于应对常规季节性呼吸道病毒感染检测 [1] - 产品线扩充有利于公司国内市场的整体拓展 [1]

产品注册进展 - 控股子公司杭州丹威生物科技有限公司取得两款医疗器械产品注册证书 [1] - 14种高危型人乳头瘤病毒核酸检测及16/18分型试剂盒(荧光PCR法)获得国内注册证书 [1] - 新型冠状病毒2019-nCoV及甲型乙型流感病毒核酸联合检测试剂盒(荧光PCR法)获得国内注册证书 [1] 产品线拓展 - 14种高危型HPV核酸检测及16/18分型试剂国内取证丰富了公司HPV病毒检测产品种类 [1] - 新冠及甲乙流病毒核酸联检试剂国内取证完善了国内呼吸道联合检测产品布局 [1] - 两款产品取证拓宽了国内分子诊断技术配套可销售产品种类 [1] 市场战略影响 - 新产品取证有利于应对常规季节性呼吸道病毒感染检测需求 [1] - 产品线扩展有利于公司国内市场的整体拓展 [1]

公司治理变动 - 东方生物职工代表大会于9月15日免去张奕东职工代表监事职务 [2] - 公司同日选举陈虞为第三届董事会职工代表董事 任期至第三届董事会届满 [2] - 相关决定由职工代表表决通过 自选举通过之日起生效 [2]