浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日、 2025 年 1 月 15 日召开第三届董事会第二十次会议、2025 年第一次临时股东大会， 均审议通过了《关于稳定股价措施暨第四期以集中竞价交易方式回购股份方案的 议案》，同意公司以部分超募资金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易的方式 进行股份回购，用于维护公司价值及股东权益、稳定股价，回购后的股份将依法 注销、减少注册资本，回购价格不超过人民币 22.87 元/股（含），回购资金总额 不低于人民币 1,000 万元（含），不超过人民币 1,500 万元（含），回购期限自公 司股东大会审议通过回购股份方案之日起 3 个月内。具体内容详见公司于 2024 年 12 月 31 日、2025 年 1 月 16 日、2025 年 1 月 21 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于稳定股价措施暨第四期以集中竞价交易方式回 购股份方案的公告》（公告编号：2024-102）、《2025 年第一次临时股东大会决议 公告》（公告编号：2025-009）和《关于稳定股价措施暨第四期以集中竞价交易方 式回购股份 ...

文章核心观点 浙江浙经律师事务所认为浙江帕瓦新能源股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的召集、召开程序、出席人员资格、表决程序均符合法律、法规及《公司章程》规定，通过的各项决议合法有效 [10] 本次股东会的召集、召开程序 - 本次股东会由公司董事会负责召集，于 2025 年 3 月 13 日在上海证券交易所网站公告相关通知，刊登公告距召开日期达 15 日 [3] - 本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式召开，现场会议于 2025 年 3 月 28 日 14:30 在公司会议室召开，由董事长张宝主持，网络投票于 2025 年 3 月 28 日 9:15 - 15:00 通过上交所互联网投票平台进行，同一表决权重复表决以第一次结果为准 [4] - 本次股东会召开的时间、地点和会议内容与公告一致，召集、召开程序符合相关规定 [4] 出席会议人员资格 - 参加本次股东会的股东及股东代表共 149 人，代表股份 63,513,382 股，占公司有表决权股份总数的 40.6741%（回购专用账户中股份已扣除） [4] - 出席现场会议的股东及股东代表 6 人，代表股份 60,688,215 股，占公司有表决权股份总数的 38.8649% [5] - 通过网络投票方式参加会议的股东 143 人，代表股份 2,825,167 股，占公司有表决权股份总数的 1.8092% [7] - 出席会议的中小投资者及股东授权代表 143 名，所持公司表决权股份数为 2,825,167 股，占公司有表决权股份总数的 1.8092% [7] - 出席会议人员除股东及委托代理人外，还有公司董事、监事、高级管理人员及公司聘请的律师等，股东资格和其他人员资格符合规定 [7] 本次股东会的表决程序及表决结果 - 本次股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式对全部议案进行表决，现场投票按规定程序计票、监票，网络投票股东在规定时间内行使表决权 [7] - 表决情况为同意 63,378,455 股，占有效表决股份总数的 99.7876%；反对 25,711 股，占有效表决股份总数的 0.405%；弃权 109,216 股，占有效表决股份总数的 0.0405% [7] - 中小股东表决情况为同意 2,690,240 股，占出席本次股东会中小股东所持股份的 95.2241%；反对 109,216 股，占 3.8658%；弃权 25,711 股，占 0.9101% [8] - 表决结果为通过，公司对涉及中小投资者利益的重大事项表决情况单独计票并公告，表决程序符合规定，结果合法有效 [7][10] 本次股东会审议的议案 - 本次股东会审议的议案属于公司股东会职权范围，与董事会公告所列审议事项一致，未发生修改议案和提出新议案的情形 [10]

证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2025-023 浙江帕瓦新能源股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 3 月 28 日 （二） 股东大会召开的地点：浙江省诸暨市陶朱街道友谊北路 57 号公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 149 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 149 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 63,513,382 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 63,513,382 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 40.6741 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 40.6741 | 注：截至本次股东大 ...

浙江浙经律师事务所 关 于 浙江帕瓦新能源股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 的 法律意见书 浙江浙经律师事务所 浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达国际 A 座 25 楼 电话：(+86)(571)85151338 传真：(+86)(571)85151513 网址：http://www.zjlawfirm.com 二〇二五年三月 法律意见书 浙江浙经律师事务所关于 为出具本法律意见书，本所律师列席了本次股东会，对所涉及的资料和文件 进行了审查和验证，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明。本所律师同意将 本法律意见书作为公司 2025 年第二次临时股东会的必备文件予以公告，并依法 对所出具的法律意见承担责任。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称《股东大会规则》）等法律法规以及《浙江帕瓦新能源股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和 勤勉尽责的精神，就本次股东会有关事项进行核查和验证，现出具如下法律意见： 法律意见书 一、本次股东会的召 ...

文章核心观点 帕瓦股份上市后股价下跌处于破发状态，业绩不佳，2024年营收下降且亏损扩大，海通证券为其保荐并参与战略配售 [1][2] 股价表现 - 3月26日收盘，帕瓦股份报12.93元，跌幅3.72%，总市值20.56亿元，处于破发状态 [1] - 2022年9月19日上市，上市首日盘中最高价45.92元，之后股价一路震荡走低，未超上市首日股价高点 [1] 上市情况 - 2022年9月19日在上交所科创板上市，公开发行股票33,594,557股，发行价格为51.88元/股，保荐机构为海通证券，保荐代表人为李欢、李欣 [1] - 首次公开发行股票募集资金总额为17.43亿元，扣除发行费用后，募集资金净额15.95亿元，比原计划多8575.21万元 [1] - 拟募集资金15.09亿元，分别用于年产4万吨三元前驱体项目、补充流动资金 [1] - 发行费用共计14,775.56万元，海通证券获得保荐承销费12,234.99万元 [1] 战略配售 - 海通证券安排子公司海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，配售数量为115.6515万股，获配金额6000万元，限售期限为24个月 [2] 分红情况 - 2023年7月12日公告分红方案，每10股派息(税前)3.3元，转增2股，除权除息日为2023年7月19日 [2] 业绩情况 - 2024年实现营业总收入10.37亿元，同比下降11.48% [2] - 2024年归属于母公司所有者的净利润-10.97亿元，上年同期为-9737万元 [2] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-10.92亿元，上年同期为-9975.29万元 [2]

文章核心观点 - 帕瓦股份存在财务问题引发监管问询和市场信任危机，需重建市场信任、加强内部治理等积极整改以走向正轨 [1][2] 公司财务问题 - 2023年年报及2024年多期定期报告存在虚增营业收入、少提存货跌价准备、虚增在建工程等问题，印章使用管理不规范，信息披露真实性存疑 [1] - 2024年5月因2023年业绩预告与实际净利润差异超1.1亿元且修正不及时被出具警示函 [1] - 2024年半年报问询回复中子公司碳酸锂贸易业务会计处理一致性存疑，暴露调节收入规模意图 [1] - 2023年业绩快报突然补提存货跌价1.37亿元使全年净利润由盈转亏，2024年上半年存货跌价计提比例高达24.58%远超同业均值 [1] 公司经营情况 - 2023年经营活动现金流净额同比下滑133.7%，2024年上半年继续录得 -1.14亿元 [1] - 2023年在建工程同比增38.98%，2024年上半年固定资产增至12.63亿元，但产能利用率持续低迷，存货余额飙升 [1] 公司应对建议 - 亟需重建市场信任，加强内部治理，规范财务操作，提高信息披露质量 [2] - 应审慎评估募投项目效益和资金链支撑能力，优化客户结构，降低对单一客户的依赖 [2]

文章核心观点 帕瓦股份被监管现场检查发现存在虚增营业收入等问题，导致2023年年报及2024年多期财报信息披露不准确，公司相关负责人担责，此前公司多份财报曾被交易所问询 [1][2] 公司违规情况 - 公司被监管现场检查发现存在虚增营业收入、少提存货跌价准备、虚增在建工程、印章使用管理不规范等问题，导致2023年年报及2024年一季报、半年报、三季报信息披露不准确 [1] - 公司董事长兼总经理张宝、副总经理兼财务总监袁建军、时任董事会秘书徐琥对相应违规行为承担主要责任 [1] 公司股价与业绩 - 公司于2022年9月19日上市，当时股价超33元/股，现在股价13.43元/股，市值21.36亿元 [1][2] - 2023年公司实现营业收入11.7亿元，同比下降29.26%；实现净利润 - 9737.0万元，同比下降166.79%；业绩快报更正前营业收入金额为12.8亿元，2023年第四季度实现营业收入4亿元，实现净利润 - 1.2亿元 [2] 交易所问询情况 2023年年报问询 - 交易所问询营业收入金额修正原因及是否存在收入确认时点不准确情况，年审会计师称主要因对收入总额法与净额法理解不同，不存在收入确认时点不准确情况 [1][3] - 交易所问询2023年存货跌价准备计提政策、金额变化原因及前期计提情况，年审会计师称政策与前期一致，因产品销售单价下跌、部分存货成本高计提1.7亿元跌价损失，前期计提不存在不及时、不充分情形 [3] 2024年半年报问询 - 公司固定资产账面价值12.6亿元，NCM产品生产线固定资产资产组账面价值8.7亿元，减值6257.41万元，因产能利用率不足、资产利用率降低出现减值迹象；在建工程账面价值1.3亿元，主要为三元前驱体项目，未计提减值准备 [3][4] - 公司回复在建工程主要为建筑工程 - 厂房，占比91.48%，不存在减值迹象 [4] - 交易所要求补充披露2024年上半年前十名供应商及前五大应付商业承兑汇票、应付银行承兑汇票供应商相关信息，公司补充披露后称供应商与公司无关联关系 [4] 股东减持情况 - 披露去年半年报后公司公告股东计划减持，后准备减持的股东又不减持了 [4]

浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月25日收到中 国证券监督管理委员会浙江监管局下发的《关于对浙江帕瓦新能源股份有限公司 及相关人员采取出具警示函措施的决定》（[2025]48号，以下简称"《警示函》"）， 现将具体内容公告如下： 一、《警示函》主要内容 浙江帕瓦新能源股份有限公司、张宝、袁建军、徐琥： 证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2025-022 浙江帕瓦新能源股份有限公司 关于收到浙江证监局警示函的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、相关情况说明 公司及相关责任人高度重视《警示函》指出的问题，将认真吸取教训，深刻 反思、严肃整改，切实加强对《上市公司信息披露管理办法》等相关证券法律法 规及规范性文件的学习，严格执行财务和会计管理制度，增强规范运作意识，提 升信息披露质量，杜绝类似问题再次发生，积极维护公司及全体股东的利益，促 进公司健康、稳定、持续发展。 本次收到《警示函》事项不会影响公司的正常经营管理活动。公司将严格按 照有关规定、及时履行信息披 ...

2025 年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 浙江帕瓦新能源股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 目 录 | 2025 | 年第二次临时股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议程 5 | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议案 6 | | | 关于拟变更会计师事务所的议案 6 | 2 2025 年第二次临时股东大会会议资料 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证股 东大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股东大会规则》及《浙江帕瓦新能源股份有限公司章程》等的相关规 定，浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"或"帕瓦股 份"）特制定本须知，请全体出席股东大会的人员自觉遵守。 一、会议期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、保证大会的正常秩 序和议事效率为原则，认真履行法定义务，自觉遵守大会纪律，不得侵犯公司和 其他股东的合法权益，不得扰乱股东大会的正常召开秩序。 二、 ...

证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2025-019 浙江帕瓦新能源股份有限公司 关于拟变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"天健会计师事务所"） 原聘任会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"容诚会计师事务所"） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：公司于 2025 年 3 月 10 日收到容诚会计师事务所发来的《辞任函》，函称："在审计过程中发 现所需工作量超出承接时预期的工作量，鉴于本所现有人力资源和工作安排的实 际情况，预期无法按期完成 2024 年度财务报告及内部控制审计工作。我方将辞 任贵公司 2024 年度财务报告及内部控制审计机构。"为充分保障公司审计工作 安排，结合 2024 年度公司审计工作的需要，经评估研究，公司拟聘任天健会计 师事务所为公司 2024 年度财务报告及内部控制审计机构。公司已就本次事项与 容诚会计师事务所和天健会计 ...