公司股价表现 - 公司股票于2023年12月23日收盘报9.31元，单日跌幅2.31%，目前处于破发状态[1] - 公司于2022年9月19日在科创板上市，发行价格为51.88元/股[1] - 上市首日盘中最高价为45.92元，此后股价一路震荡走低，未能超过上市首日高点[2] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司公开发行股票33,594,557股，募集资金总额为17.43亿元[1][2] - 扣除发行费用后，募集资金净额为15.95亿元[2] - 最终募集资金净额比原计划多0.86亿元[2] - 根据招股说明书，原计划募集资金15.09亿元，用于年产4万吨三元前驱体项目及补充流动资金[2] 发行费用与分红 - 首次公开发行股票发行费用共计1.48亿元，其中保荐承销费为1.22亿元[3] - 公司于2023年7月12日公告分红方案，为每10股派息(税前)3.3元并转增2股，除权除息日为2023年7月19日[3]

关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金 - 公司计划使用不超过人民币15,000万元的闲置募集资金临时补充流动资金，期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [1][2] - 本次临时补流资金将用于与主营业务相关的生产经营，不会用于证券投资或改变募集资金用途 [7] - 该议案已于2025年12月16日经公司第四届董事会第三次会议审议通过，表决结果为7票同意、0票反对、0票弃权 [8][20][21][22] - 公司保荐机构国泰海通证券对该事项出具了同意的核查意见，认为其符合相关监管规则 [9] - 截至公告日，公司尚有前次用于临时补流的15,000万元闲置募集资金未到期归还 [2] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票3,359.4557万股，发行价格为每股人民币51.88元，募集资金总额为人民币1,742,885,617.16元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币1,595,130,043.93元 [3] - 募集资金已全部存放于专户管理，并签订了监管协议 [3] - 原募投项目“年产4万吨三元前驱体项目”已变更为“年产2.5万吨三元前驱体项目”和“年产1.5万吨三元前驱体项目”两个子项目 [4][5] - “年产2.5万吨三元前驱体项目”已于2024年8月全部竣工并结项 [6] - “年产1.5万吨三元前驱体项目”的达到预定可使用状态日期已延期至2026年8月 [6] 关于加工合同纠纷诉讼的进展 - 公司就与浙江路加新材料有限公司的加工合同纠纷一审判决不服，已向绍兴市中级人民法院提起上诉，案件已被受理 [12][13][17] - 公司作为一审原告及二审上诉人，请求被告返还合计1,228,379.66公斤的货物，或进行折价赔偿 [13][14][15] - 案件源于2024年11月双方签订的《委托加工合同》，被告未履行加工义务且未返还原料 [14] - 本次上诉请求包括撤销一审判决、发回重审或改判支持公司全部诉讼请求，并由被告承担诉讼费用 [17] - 该诉讼事项对公司当期及期后利润的影响尚不确定 [13][17] 公司董事会会议情况 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年12月16日以现场结合通讯方式召开，全体7名董事均出席 [20] - 会议审议并通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》 [21]

募资情况 - 首次公开发行3359.4557万股，每股51.88元，募资17.4288561716亿元，净额15.9513004393亿元[1] 项目资金使用 - 年产2.5万吨项目总投资7.871082亿，拟投7.871082亿，截至2025.11.30已用7.018793亿[4] - 年产1.5万吨项目总投资4.722697亿，拟投4.722697亿，截至2025.11.30已用1.909398亿[4] - 补充流动资金项目总投资2.5亿，拟投2.5亿，截至2025.11.30已用2.531331亿[4] 闲置资金情况 - 2025.6.27同意用不超1.5亿闲置募资补流，已基本用完未归还[6] - 核查意见出具日，闲置募资余额1.553463亿元（不含超募资金）[7] - 拟用不超1.5亿闲置募资补流，期限不超12个月[8] 项目进展 - 年产2.5万吨三元前驱体项目已竣工、结项[5] - 年产1.5万吨三元前驱体项目达预定可使用状态日期调至2026.8[5]

资金募集 - 2022年首次公开发行股份，募集资金总额17.42885617亿元，净额15.95130043亿元[3][4] 资金使用 - 拟用不超1.5亿元闲置募集资金临时补流，期限自2025年12月16日起不超12个月[2][10][11] - 2025年1月8日审议通过的1.5亿元临时补流资金于12月12日归还；6月27日审议通过的1.5亿元未到期未归还[3] 项目进度 - 年产2.5万吨三元前驱体项目投资7.871082亿元，进度89.17%[6] - 年产1.5万吨三元前驱体项目投资4.722697亿元，进度40.43%[6] - 补充流动资金项目投资2.5亿元，进度100%[6] 会议与意见 - 2025年12月16日董事会审议通过本次临时补流议案[11] - 保荐人认为本次临时补流事项符合规定，无异议[12][13] 账户余额 - 截至2025年11月30日，募集资金账户余额735.07万元[6]

法律纠纷 - 2024年11月12日公司与被告签订《委托加工合同》[3] - 被告截至2024年12月31日存有1,228,379.66kg货物，公司请求返还，不能则折价赔偿[2][4] - 公司就一审判决上诉，请求撤销原判、承担费用等，结果影响利润不确定[2][5][6]

会议信息 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年12月16日召开[2] - 应参会董事7名，实际参会7名[2] 议案情况 - 会议审议通过使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案[3] - 议案表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[4]

公司近期法律与监管事件 - 公司及董事张宝因涉嫌信息披露违法违规于2025年9月5日收到中国证监会《立案告知书》[1] - 公司前实际控制人张宝已被逮捕 公司面临的严重问题之一是前实际控制人对上市公司资金的占用[1] - 2025年3月25日 公司收到浙江证监局出具的警示函 指出公司存在多项财务及内控问题[1] 公司信息披露违规具体内容 - 浙江证监局指出公司存在虚增营业收入、少提存货跌价准备、虚增在建工程、印章使用管理不规范等问题[1] - 上述问题导致公司2023年年报及2024年一季报、2024年半年报、2024年三季报信息披露不准确[1] - 公司被立案很大概率和资金被占用和相关财报披露不准确有关[1] 投资者索赔相关情况 - 上海沪紫律师事务所刘鹏律师团队代理的投资者索赔案件已递交立案[1] - 符合于2022年9月19日至2025年3月25日期间买入 并在2025年3月26日之后卖出或仍持有而亏损的投资者可报名加入索赔[1] - 如若证实控股股东存在资金占用等违规行为 将构成证券虚假陈述 受损投资者可提起民事诉讼要求赔偿[1] 相关法律背景与维权信息 - 根据《证券法》和《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》 上市公司因虚假陈述导致投资者权益受损应承担民事赔偿责任[2] - 保护投资者特别是中小投资者合法权益是维护市场公平、公正和透明的基石 更是增强市场信心及维护市场秩序的关键环节[2] - 供稿律师刘鹏专注证券维权19年 自2006年执业以来已成功为超过300家上市公司的中小投资者维权 案件在办数量超过14000起 胜诉率达99.2%[2]

资金募集 - 2022年首次公开发行股份募集资金于2022年9月14日到账[4] 资金补充 - 2025年1月8日通过使用不超1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金议案[3] - 临时补流募集资金金额为1.5亿元，补流期限为2025年1月8日至2026年1月7日[4] 资金归还 - 截至2025年12月12日，公司累计归还1.5亿元闲置募集资金，归还完毕[2][6][7]

关于营业收入与固定资产减值 - 2025年前三季度公司实现营业收入3.56亿元，同比大幅减少54.25%，归母净利润为-2.04亿元，持续亏损 [1] - 营收下滑主要因核心产品单晶NCM三元前驱体销量下降，公司主动精简优化销售订单结构，减少亏损较大的业务，导致对前两大客户销售收入分别同比下降48.66%和74.41% [2] - 公司产品高度集中，NCM三元前驱体销售占比超过95%，客户集中度高，前五大客户销售占比超过90% [2] - 行业层面，磷酸铁锂（特别是磷酸锰铁锂）技术发展抢占三元材料市场份额，同时行业新进入者增多，产能扩张导致结构性过剩，竞争加剧，公司产能利用率较低 [3] - 公司产品采用“主要原料成本+加工费”定价模式，价格受镍、钴等进口原材料价格波动影响大，与布局一体化生态的龙头企业相比竞争优势不明显 [3] - 持续亏损主要因固定资产折旧等固定成本较高，而产销量低未能有效分摊，但通过减少亏损订单和降本增效，毛利率较上期有所提升 [3] - 报告期末固定资产账面价值8.91亿元，前三季度计提固定资产减值损失0.56亿元 [1] - 2024年三元前驱体产能利用率为47.96%，2025年上半年进一步下降至18.74%，机器设备闲置，NCM生产线存在减值迹象 [4] - 公司于2025年6月30日对NCM生产线资产组进行减值测试，可收回金额按预计未来现金流量现值确定为47,069.20万元，计提减值5,640.85万元，减值率为10.70%，公司认为计提充分 [4] 关于存货 - 报告期末存货账面价值为2.85亿元，前三季度计提存货跌价准备993万元 [5] - 存货中库龄超过1年的金额合计为11,914.32万元，主要系长期滞销的库存积压 [6] - 公司自2025年下半年披露多起买卖合同纠纷，主要涉及与对方就发货或收货数量存在争议，但不存在客户验收不通过、未达性能标准的次品，也不存在交付争议或潜在纠纷 [6] - 存货跌价准备计提方法：库存商品按估计售价减销售费用和税费；委托加工物资等按反溶为硫酸盐后用于生产的产成品估计售价减至完工成本、销售费用和税费；原材料及在产品类似 [7] - 公司2024年度报告已对存货科目进行追溯调整，涉及资金占用、虚增收入、跌价准备计提不足及账实差异等事项，相关事项正由公安机关核查，待查明后将统一追溯调整 [8] 关于应收票据与信用减值损失 - 报告期末应收票据余额为308.86万元，较年初的2.02亿元大幅下降 [8] - 2025年前三季度计提信用减值损失2,213.76万元，较以前年度大幅增加 [8] - 信用减值损失增加主要源于基于最新市场环境和客户信用状况，对部分客户预期信用损失率进行了审慎评估和调整，公司认为计提合理充分，不存在前期计提不充分的情形 [8] - 期初应收票据包含已背书未到期、已贴现未到期及持有未到期的银行承兑汇票，金额分别为1,841.82万元、17,868.67万元和459.99万元，这些票据到期日均在2025年上半年，截至回复日均已到期承兑及终止确认 [10] - 应收票据大幅下降原因：一是报告期营业收入下滑导致销售回款减少，且票据结算占比下降22.48%，收到的银行承兑汇票大幅减少；二是收到汇票后多用于背书支付或贴现，且本期收到的“6+9”银行承兑汇票金额高且绝大部分已到期终止确认，期末未终止确认余额小 [10] 关于追溯调整与资金占用 - 公司对前期部分会计科目进行了追溯调整，主要涉及与张宝资金占用相关的账务处理、虚增收入、存货跌价准备计提不足以及存货账实差异等事项，目前正由公安机关进一步核查，待查明后将统一进行追溯调整 [11] - 截至公告日，张宝仍有非经营性资金占用本金16,133.88万元未归还，公司已收到其归还的3,000万元 [12] - 张宝因涉嫌职务侵占已被公安机关立案侦查并采取强制措施，同时因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [12] - 公司董事会表示将勤勉尽责，关注事项进展，配合追讨资金，并及时披露清偿进展 [12]

业绩数据 - 2025年前三季度公司营业收入3.56亿元，同比减少54.25%，归母净利润 - 2.04亿元[2] - 2025年前三季度单晶NCM产品收入33036.37万元，同比减少56.04%，毛利率 - 8.78%[5] - 2025年前三季度多晶NCM产品收入1065.66万元，同比减少33.32%，毛利率1.08%[5] - 2025年前三季度钠电收入936.37万元，同比增长636.28%，毛利率 - 25.10%[5] - 2025年前三季度原辅料收入515.89万元，同比减少38.62%，毛利率83.88%[5] - 2025年1 - 3季度营业收入35554.30万元，较2024年同期77718.52万元下滑54.25%[22] - 2025年1 - 3季度销售回款47036.74万元，较2024年同期91714.57万元减少48.71%[22] 客户与市场 - 2025年前三季度前五大客户收入占比95.56%，2024年同期为92.58%[6] - 2025年前三季度对前两大客户销售收入下滑，客户一降48.66%，客户二降74.41%[7] 产能与资产 - 2024年公司三元前驱体产能利用率47.96%，2025年上半年降至18.74%[10] - 2025年6月30日公司对NCM产品生产线相关资产组进行减值测试[10] - NCM产品生产线账面价值52710.65万元，可收回金额47069.20万元，本期计提减值金额5640.85万元，减值率10.70%[11] - 2025年前三季度公司计提固定资产减值损失0.56亿元，报告期末固定资产账面价值8.91亿元[2] - 2025年9月30日公司报告期末存货账面价值2.85亿元，前三季度计提存货跌价准备993万元[12] - 2025年9月30日公司存货中库龄超过1年的金额合计为11914.32万元[13] 财务指标预测 - 2025年预测期（2025年7 - 12月至2030年）收入增长率分别为17.67%、49.87%、22.94%、20.07%、13.91%、10.43%[11] - 2025年息税折旧摊销前利润率分别为 - 11.96%、 - 5.71%、 - 0.46%、5.12%、8.82%、13.03%[11] 信用与坏账 - 2025年前三季度公司计提信用减值损失2213.76万元，较以前年度大幅增加[16] - 2025年年初公司应收票据2.02亿元，报告期末应收票据308.86万元[16] - 期末应收账款余额为10144.20万元，期末坏账准备余额为3104.02万元，占比分别为99.06%和99.54%[18] - 账龄1年以内的应收账款预期信用损失率为5%[18] - 客户七、客户九预计无法收回账款，单项计提100%坏账准备，金额分别为1893.10万元、233.32万元[18] - 客户十已进入破产重整程序，按预计可收回金额单项计提50%坏账准备，金额为121.60万元[18] 其他事项 - 公司在2024年度报告中已对存货科目进行追溯调整，相关事项待公安机关查明后统一调整[15] - 公司对前期部分会计科目追溯调整，涉及资金占用、虚增收入等事项，待查明后统一调整[22] - 张宝未归还非经营性资金占用本金16133.88万元[24] - 公司收到张宝归还的占用款项3000万元[24] - 2025年8月1日，张宝涉嫌职务侵占被公安机关立案侦查[24] - 2025年9月5日，张宝因涉嫌信息披露违法违规被中国证券监督管理委员会立案[24]