关于营业收入与固定资产减值 - 2025年前三季度公司实现营业收入3.56亿元，同比大幅减少54.25%，归母净利润为-2.04亿元，持续亏损 [1] - 营收下滑主要因核心产品单晶NCM三元前驱体销量下降，公司主动精简优化销售订单结构，减少亏损较大的业务，导致对前两大客户销售收入分别同比下降48.66%和74.41% [2] - 公司产品高度集中，NCM三元前驱体销售占比超过95%，客户集中度高，前五大客户销售占比超过90% [2] - 行业层面，磷酸铁锂（特别是磷酸锰铁锂）技术发展抢占三元材料市场份额，同时行业新进入者增多，产能扩张导致结构性过剩，竞争加剧，公司产能利用率较低 [3] - 公司产品采用“主要原料成本+加工费”定价模式，价格受镍、钴等进口原材料价格波动影响大，与布局一体化生态的龙头企业相比竞争优势不明显 [3] - 持续亏损主要因固定资产折旧等固定成本较高，而产销量低未能有效分摊，但通过减少亏损订单和降本增效，毛利率较上期有所提升 [3] - 报告期末固定资产账面价值8.91亿元，前三季度计提固定资产减值损失0.56亿元 [1] - 2024年三元前驱体产能利用率为47.96%，2025年上半年进一步下降至18.74%，机器设备闲置，NCM生产线存在减值迹象 [4] - 公司于2025年6月30日对NCM生产线资产组进行减值测试，可收回金额按预计未来现金流量现值确定为47,069.20万元，计提减值5,640.85万元，减值率为10.70%，公司认为计提充分 [4] 关于存货 - 报告期末存货账面价值为2.85亿元，前三季度计提存货跌价准备993万元 [5] - 存货中库龄超过1年的金额合计为11,914.32万元，主要系长期滞销的库存积压 [6] - 公司自2025年下半年披露多起买卖合同纠纷，主要涉及与对方就发货或收货数量存在争议，但不存在客户验收不通过、未达性能标准的次品，也不存在交付争议或潜在纠纷 [6] - 存货跌价准备计提方法：库存商品按估计售价减销售费用和税费；委托加工物资等按反溶为硫酸盐后用于生产的产成品估计售价减至完工成本、销售费用和税费；原材料及在产品类似 [7] - 公司2024年度报告已对存货科目进行追溯调整，涉及资金占用、虚增收入、跌价准备计提不足及账实差异等事项，相关事项正由公安机关核查，待查明后将统一追溯调整 [8] 关于应收票据与信用减值损失 - 报告期末应收票据余额为308.86万元，较年初的2.02亿元大幅下降 [8] - 2025年前三季度计提信用减值损失2,213.76万元，较以前年度大幅增加 [8] - 信用减值损失增加主要源于基于最新市场环境和客户信用状况，对部分客户预期信用损失率进行了审慎评估和调整，公司认为计提合理充分，不存在前期计提不充分的情形 [8] - 期初应收票据包含已背书未到期、已贴现未到期及持有未到期的银行承兑汇票，金额分别为1,841.82万元、17,868.67万元和459.99万元，这些票据到期日均在2025年上半年，截至回复日均已到期承兑及终止确认 [10] - 应收票据大幅下降原因：一是报告期营业收入下滑导致销售回款减少，且票据结算占比下降22.48%，收到的银行承兑汇票大幅减少；二是收到汇票后多用于背书支付或贴现，且本期收到的“6+9”银行承兑汇票金额高且绝大部分已到期终止确认，期末未终止确认余额小 [10] 关于追溯调整与资金占用 - 公司对前期部分会计科目进行了追溯调整，主要涉及与张宝资金占用相关的账务处理、虚增收入、存货跌价准备计提不足以及存货账实差异等事项，目前正由公安机关进一步核查，待查明后将统一进行追溯调整 [11] - 截至公告日，张宝仍有非经营性资金占用本金16,133.88万元未归还，公司已收到其归还的3,000万元 [12] - 张宝因涉嫌职务侵占已被公安机关立案侦查并采取强制措施，同时因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [12] - 公司董事会表示将勤勉尽责，关注事项进展，配合追讨资金，并及时披露清偿进展 [12]