报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司新产品陆续投入市场并获得客户批量订单，新签订单同比增速明显 [2] - 公司聚焦半导体领域、新能源领域和激光器的技术创新，多款新产品获得客户订单并逐渐放量 [5] - 公司持续加大业务拓展力度，订单陆续交货、验收，收入同比增长 [3] - 公司持续加大研发投入，期间费用有所增加，影响公司净利润水平 [3] - 公司精密激光加工设备收入结构发生变化，导致2023年毛利率同比下降 [6] 分产品总结 - 精密激光加工设备销售收入4.19亿元，同比-1.78%，占营业收入的71.94% [3] - 半导体相关激光加工设备实现销售收入1.29亿元，同比-14.21% [3] - 新型电子激光加工设备实现销售收入1.59亿元，同比+23.22% [3] - 面板显示激光加工设备实现销售收入0.60亿元，同比-12.42% [3] - 新能源领域实现销售收入0.71亿元，同比+42.70% [3] - 激光器对外销售实现收入4850.59万元，同比+17.69% [3] - 纳秒激光器销售收入同比-22.38% [3] - 皮秒、飞秒及可调脉宽等激光器销售收入同比+66.33% [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收5.82亿元，同比增长2.35% [1] - 2023年实现归母净利润0.39亿元，同比下降42.06% [1] - 2023年实现扣非净利润0.25亿元，同比下降51.13% [1] - 2024年Q1公司实现营收1.16亿元，同比增长18.20%，环比下降54.45% [1] - 2024年Q1实现归母净利润-0.07亿元，同比下降251.57%，环比下降115.70% [1] - 2024年Q1实现扣非净利润-0.10亿元，同比下降540.11%，环比下降124.24% [1] - 2023年公司毛利率为46.61%，同比-3.10pcts [1] - 2023年公司净利率为6.71%，同比-5.15pcts [1] - 2024年Q1公司毛利率为49.30%，同比-2.05pcts，环比+3.35pcts [1] - 2024年Q1公司净利率为-6.28%，同比-11.18pcts，环比-24.50pcts [1] 未来预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.65亿元、0.89亿元、1.16亿元，EPS分别为0.62元、0.86元、1.12元，PE分别为41X、30X、23X [6] 风险提示 - 新产品导入不及预期、产能建设不及预期、市场竞争风险、技术革新风险 [7]

市场扩张和并购 - 2023年11月8日公司拟购德国康宁激光100%股权及部分资产，价格不超1500万欧元（约11569.95万元）[2] - 2024年6月7日公司终止收购，未付对价不影响经营[5][6]

公司基本信息 - 证券代码为 688170，公司为苏州德龙激光股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、现场参观 [1] - 参与单位有海通证券、中金资管、上银基金等，投资者通过网络互动参与一季度业绩说明会 [1] - 活动时间为 2024 年 5 月 30 日和 6 月 3 日，地点在德龙激光会议室及上海证券交易所上证路演中心 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理赵裕兴等 [1] 业绩情况 - 2023 年公司实现营业收入 5.82 亿元，较上年同期增长 2.35%，归属上市公司股东净利润 3905.11 万元 [2] - 目前公司在手订单充足，各板块产品开发及业务拓展进展顺利，对未来业绩展望有信心 [2] 降本控费举措 - 公司重视技术创新，研发投入占比高，上市后新增新能源板块业务致费用增速快 [3] - 2024 年在推出新品、推动量产、扩大市场、提高销售收入基础上，将降本增效作为重要工作，控制各项费用增速以提升盈利水平 [3] 分红计划和派息政策 - 公司利润分配政策兼顾投资者回报与可持续发展，上市后三年分红回报规划已明确 [4] - 未来会保持分红政策连续性和稳定性，积极回馈投资者 [4]

回购情况 - 公司回购资金总额1000 - 2000万元，回购价不超45.41元/股[2] - 实际回购股份350,000股，占总股本0.3386%[3] 分红情况 - 拟10股派现3元，不转增和送股[5] - 总股本103,360,000股，参与分配股本103,010,000股[5] - 利润分配总额30,903,000元[5] - 虚拟分派现金红利约0.2990元/股[6] 除权除息 - 2024年5月16日收盘价测算，虚拟分派除权除息价23.0110元/股[6] - 2024年5月16日收盘价测算，实际分派除权除息价23.0100元/股[6] - 除权除息参考价格影响0.0043%[7] 合规情况 - 保荐机构认为差异化分红合规，不损害股东利益[9]

业绩总结 - 2023年度拟每股派现金红利0.3元（含税）[2] - 合计拟派发现金红利30,903,000元（含税）[6] 数据相关 - 公司总股本103,360,000股，参与分配股数103,010,000股[6] - 每股现金红利约0.2990元/股[7] 其他信息 - 股权登记日2024/6/5，除权（息）和发放日2024/6/6[2] - 不同持股期限税负不同，QFII等及港资股东按10%扣税[13][14][15]

换届选举 - 2024年5月16日公司完成第五届董事会、监事会换届选举[1] - 第五届董事会非独立董事任期三年，独立董事蒋力任期至连任满6年[2] - 第五届监事会任期自股东大会审议通过之日起三年[4] 人员任免 - 2024年5月16日选举赵裕兴为董事长，苏金其为监事会主席[3][4] - 聘任赵裕兴为总经理，狄建科、袁凌为副总经理[6] - 聘任李苏玉为财务总监，袁凌为董事会秘书[6] 其他 - 换届后陈奕豪不再担任公司董事[7] - 董事会秘书联系电话0512 - 65079108，邮箱ir@delphilaser.com [7]

证券代码：688170 证券简称：德龙激光 公告编号：2024-038 苏州德龙激光股份有限公司 关于第五届监事会第一次会议决议公告 二、监事会会议审议情况 1、 审议通过《关于选举监事会主席的议案》 监事会认为：为更好地促进公司监事会开展相关工作，公司监事会同意苏金 其先生担任公司第五届监事会主席。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《苏州德龙激光股份有限公司关于完成董事会、监事会换届选举及聘任高级管理 人员的公告》（公告编号：2024-039）。 特此公告。 苏州德龙激光股份有限公司监事会 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 苏州德龙激光股份有限公司（以下简称"公司"、"德龙激光"）第五届监事会 第一次会议于 2024 年 5 月 16 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开，经全 体监事一致同意，豁免本次会议提前发出会议通知期限，会议通知于 2024 年 5 月 16 日公司 2023 ...

会议基本信息 - 2024年5月16日召开2023年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人9人，所持表决权数量28,642,902，占公司表决权数量的27.7118%[2] 议案表决情况 - 多项议案普通股同意票数多为28,642,402，比例99.9982%，反对票数500，比例0.0018%[5][8][10] - 确认2023及预计2024年度关联交易议案，同意票数2,173,434，比例99.9770%，反对票数500，比例0.0230%[8][14] - 使用部分超募资金永久补充流动资金议案，同意票数28,638,402，比例99.9842%，反对票数4,500，比例0.0158%[9] - 修订《关联交易制度》议案，同意票数28,570,768，比例99.7481%，反对票数72,134，比例0.2519%[10] - 2023年度利润分配方案议案，同意票数4,897,402，占比99.9897%，反对票数500，占比0.0103%[14] - 提请授权董事会办理向特定对象发行股票事宜议案，同意票数4,897,402，占比99.9897%，反对票数500，占比0.0103%[14] - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬议案，同意票数4,893,402，占比99.9081%，反对票数4,500，占比0.0919%[14] 人员选举情况 - 赵裕兴等增补董事得票数28,642,402，占出席会议有效表决权的比例99.9982%，均当选[11][14][15] - 蒋力等增补独立董事得票数28,642,402，占出席会议有效表决权的比例99.9982%，均当选[12] - 苏金其当选非职工代表监事，得票数28,642,402，占比99.9982%[13] - 王龙祥当选非职工代表监事，得票数28,642,402，占比99.9982%[13] 其他信息 - 公司在任董事8人、监事3人全部出席，董事会秘书出席，财务总监列席会议[7] - 本次股东大会召集、召开、表决方式均符合规定[4] - 特别决议议案10获出席会议股东或代理人所持表决权数量三分之二以上表决通过[15] - 对中小投资者单独计票的议案有4、6、7、8、9、12、13[16]

股东大会信息 - 股东大会于2024年5月16日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[2][3] - 出席股东大会的股东及代理人9人，代表股份28,642,902股，占比27.7118%[4] 议案表决情况 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》等多项议案同意票占比超99%[7][8][9] - 议案1 - 9、11 - 14为普通决议获二分之一以上通过[15] - 议案10为特别决议获三分之二以上通过[15] 人员选举情况 - 选举赵裕兴等5人为第五届董事会非独立董事[10][11] - 选举高峰等人为非独立董事、独立董事、非职工代表监事[12][13][15]

上市与募集资金 - 德龙激光于2022年4月29日在上海证券交易所科创板挂牌上市，发行价为30.18元/股，募集资金总额为77,985.12万元，实际募集资金净额为71,381.97万元[2] - 截至2023年12月31日，募集资金余额为293,689,575.30元，募集资金总额779,851,200元[35] 持续督导与合规 - 2023年度，德龙激光在持续督导期间未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[5] - 2023年度，德龙激光及其相关人员未受行政处罚、纪律处分等，不存在未履行承诺情况，不存在应披露未披露重大事项等情况，未发生相关违法违规等情形[6] 市场与风险 - 国内从事激光加工领域的设备类企业已超300家，公司面临市场竞争加剧风险，与国内外龙头企业存在较大差距[9][10] - 下游行业市场需求呈波动趋势，公司部分核心原材料依赖进口[12][14] 业绩数据 - 2023年营业收入为5.82亿元，同比增长2.35%[21] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为3905.11万元，同比下降42.06%[21] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2519.32万元，同比下降51.13%[21] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为 - 563.10万元，同比下降229.35%[21] - 2023年基本每股收益、稀释每股收益均为0.38元/股，同比减少46.48%[21] - 2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.24元/股，同比减少55.56%[21] 研发情况 - 2023年研发投入占营业收入的比例为17.82%，较2022年增加2.83个百分点[21] - 2023年研发费用较去年同期增长21.65%，综合毛利率下降3.09个百分点[22] - 截至报告期末，研发人员占比达到24.97%，已获得发明专利40项、实用新型专利160项和软件著作权116项[26] - 核心技术人员任职时间均超过10年[27] - 2023年度研发投入10368.89万元，较上年同期增长21.65%，研发投入占营业收入比例为17.82%，较上年同期增加2.83个百分点[31] - 截至2023年12月31日，研发人员数量为236人，较上年同期末增长22.28%[31] - 2023年度新增申请专利120个，新增授权专利48个，其中发明专利4个[33] - 截至2023年12月31日，累计获得知识产权数量316个，其中发明专利40个、实用新型专利160个、软件著作权116项[33] 股权变动 - 2023年4月董事赵裕洪辞职，5月ZHAO DANLIAN当选董事，12月ZHAO DANLIAN辞职[38][39] - 截至2023年12月31日，控股股东、实际控制人赵裕兴直接持有公司23745000股股份，占公司总股本的22.97%，未发生质押、冻结及减持情况[40] - 2023年初资管计划持有公司股份数为2584000股，年末为0股[40] - 董事长赵裕兴期初持有资管计划份额比例47.06%，期末为0%[40] - 德展投资为员工持股平台，于2023年5月4日上市流通[41] - 2023年初德展投资持有公司股份数为398万股，2023年末为272.3968万股[41] - 核心技术人员徐海宾期初间接持股204,700股，期末154,700股，减少50,000股[43] - 财务总监李苏玉期初间接持股200,862股，期末160,753股，减少40,109股[43] - 公司其他董事、监事、高级管理人员股份不存在质押、冻结和减持情况[43]