产品介绍 - 华大智造研发的"饮鉴"是一款基因检测设备，能在20分钟内通过"微测序"技术精准评估个人酒精代谢能力，并将结果分为"一星酒渣"到"五星酒神"5个等级 [2][6] - 该产品通过检测乙醇脱氢酶和乙醛脱氢酶的基因型，将代谢能力分为高中低3种，交叉组合后形成9种基因型，每种对应不同的健康饮酒建议 [7] - 产品基座"速测星盒"可重复使用，未来可扩展检测咖啡代谢、乳糖代谢、阿尔兹海默症风险等多项功能 [10] 技术原理 - 酒精代谢关键取决于乙醇脱氢酶和乙醛脱氢酶的基因型差异：乙醇代谢弱会导致头晕头痛，乙醛代谢弱则表现为脸红甚至过敏，长期可能致癌 [6] - 检测采用口腔拭子取样，通过核酸快速释放技术，配合冻干球试剂（常温保存9个月），实现20分钟快速检测 [10] 市场应用 - 产品已量产交付，首批1万套作为端午节员工礼品发放，并在华大商城上架 [9] - 已在餐饮、旅游、证券保险等行业推广，具备强社交属性，可通过微信小程序分享检测报告 [9] - 海外市场反响积极，日本代理已主动联系合作，保险行业提出数十万至上百万份的采购意向 [9] - 产品将亮相6月27-29日北京"美好生活博览会"，提供现场体验 [8][10] 商业前景 - 计划推出4通量/9通量的商用版本，适用于酒店等商务场景 [9] - "速测星盒"平台可扩展性强，未来可开发多种基因检测应用，目标是成为人人可用、随处可用的平价产品 [10]

持续督导工作概述 - 保荐人中信证券制定了持续督导工作制度和工作计划，明确了现场检查要求 [2] - 保荐人与公司签订保荐协议并报备交易所，明确双方权利义务 [2] - 2025年5月19日完成现场检查，核查内容包括公司治理、财务内控、募集资金使用等8个方面 [2] 财务表现 - 2024年主营业务收入295,688.50万元，其中基因测序仪业务收入234,787.72万元（+2.47%），实验室自动化业务收入20,936.91万元（+36.69%），新业务收入39,963.86万元（+57.05%） [19] - 研发投入占比同比下降4.34个百分点，因实施效率优化措施 [19][29] 核心竞争力 - 全球首个同时拥有短读长（DNBSEQ系列）与长读长（CycloneSEQ/G400）测序产品的企业，构建"全读长"工具矩阵 [19][21] - 拥有988项境内外专利（境内553项/境外435项），DNBSEQ技术具备准确性高、重复序列低等优势 [20] - 全球布局9大研发中心、7大生产中心、13个客户体验中心，覆盖90多个地区市场 [25] - 研发团队812人（占员工总数31.2%），60.5%为硕士及以上学历，跨学科覆盖12个专业领域 [26][28] 行业竞争格局 - 全球基因测序仪市场被Illumina（活跃设备2.2万台）和Thermo Fisher垄断超80%份额 [8] - 公司在中国及部分海外市场实现装机量快速增加，但欧美市场面临用户习惯和地缘政治挑战 [8][17] 研发进展 - 发布中通量纳米孔测序仪CycloneSEQ-WT02及高通量G400-ER，完成长短读长技术布局 [19] - 实验室自动化业务升级为GLI智能系统，提供AI驱动的全流程解决方案 [22] 风险因素 - 国际诉讼风险：与Illumina在德/英/瑞/瑞典受和解协议约束，涉诉产品业务受限 [7] - 供应链风险：境外原材料采购占比8.75%（10,279.95万元），贸易摩擦可能影响供应 [18] - 汇率风险：海外收入占比较高，结算涉及美元/日元/欧元等多币种 [14][16] 战略布局 - 被认定为广东省基因测序仪产业链"链主"企业，推动上游原材料国产化 [26] - 与全球500+机构合作，包括崖州湾实验室、临港实验室等科研机构及吉因加等临床企业 [24] - 在农业、脑科学等领域落地DCS Lab示范项目，拓展多组学应用场景 [24]

业绩总结 - 2024年主营业务收入295,688.50万元[10] - 2024年基因测序仪业务收入234,787.72万元，同比增长2.47%[10] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 60,082.70万元[11] 业务细分 - 2024年基因测序仪仪器设备收入96,032.71万元，同比增长6.92%[10] - 2024年基因测序仪试剂耗材收入137,307.69万元，同比增长1.43%[10] - 2024年实验室自动化业务收入20,936.91万元，同比2023年非突发公共卫生事件相关业务增长36.69%[11] - 2024年新业务收入39,963.86万元，同比2023年非突发公共卫生事件相关业务增长57.05%[11] 合规情况 - 未发现控股股东等关联方违规占用上市公司资金情形[7] - 未发现违规使用募集资金情形[8]

业绩数据 - 2024年向境外采购原材料金额10279.95万元，占比8.75%，较去年降12.67%[25] - 2024年营业收入扣除后为295688.50万元，同比增3.13%[28] - 2024年归属于上市公司股东净利润 - 60082.70万元，2023年为 - 60749.99万元[28] - 2024年末归属于上市公司股东净资产789016.18万元，较2023年末减8.62%[29] - 2024年总资产1031485.57万元，较2023年末减2.29%[29] - 2024年研发投入占比26.92%，较2023年减4.34个百分点[29] - 2024年基因测序仪业务收入234787.72万元，同比增2.47%[29] - 2024年实验室自动化业务收入20936.91万元，同比不相关业务增36.69%[29] - 2024年新业务收入39963.86万元，同比不相关业务增57.05%[29] - 2024年费用化研发投入74630.86万元，较2023年减17.99%[46] - 2024年资本化研发投入6470.48万元，比重增7.98个百分点[46] - 2024年研发投入合计81101.35万元，较2023年减10.88%[46] 产品与技术 - 发布中通量和高通量纳米孔基因测序仪，成全球首个双读长测序产品企业[32] - 截至2024年末新增产品资质证书114项，全球累计395项，有90多地区准入资格[32] - 截至报告期末拥有境内外有效授权专利988项[33] - 升级实验室智能自动化GLI业务提供全流程闭环及参考方案库[35] - 基因测序仪业务依托高通量布局单分子测序产品[34] - MGISEQ - 2000试剂测序数据质量Q40≥85%[48] - DNBSEQ - G99实现5200米高海拔测序，2024年量产1000台[48] - DNBSEQ - G800平台推最长读长试剂[48] - 全新桌面式基因测序仪T1 + 24小时完成PE150、1.2T数据产出[48] - 2025年Q1平台研发测序试剂，测序数据质量Q40≥85%[49] - 多款测序组合产品有高样本测序能力[49][50][51] - 闪速版测序仪DNBSEQ - E25 flash预计2025年上半年推出[50] - 多种测序组合产品及技术预计2025年上半年推出[52][53] - 测序一体机24小时出报告，菜单应用专用机AIO 2025 Q1推出[53][54] - 自动化基因测序文库制备仪可处理1 - 4个样本[55] - 智能移液机器人平台移液性能0.5μL~1000μL[55] - 推出多种保存液、提取试剂盒升级版[56] - 发布α Cube测序仪，研发基因数据存储产品ZDS[57] - 推出掌上超声珠峰版，云影睿诊超声远程会诊系统上市[57] - 研发自动化生物样本保存技术，推升级版液氮存储系统和 - 80℃自动化冰箱[58] - 新版高通量单细胞RNA文库制备试剂盒细胞捕获率等指标良好[59] - 单细胞一体机预计2025年上半年推出[59] - MGISEQ - 2000RS多组学分析仪可实现免疫微环境检测[60] - MGIEasy文库环化套装联合试剂盒可完成超5000种蛋白分析[60] - 多功能液滴分选一体机有高液滴生成和分选通量等[61] - 首款测序酶和红光染料有产能，Q40 DNB聚合酶预计2025年上半年量产[62] - 推出时空显微镜和样本处理系统、核壳型磁珠产品[59][60][61] - 自研滑台成本降50%，重复定位精度小于2um，量产超1000套[63] 市场与运营 - 在全球布局9大研发、7大生产和13个客户体验中心[39] - 在亚太、欧美等地建中心加强本地化运营服务[39] - 被认定为精密仪器产业集群基因测序仪产业链“链主”企业[40] 人员持股 - 截至2024年末部分人员持股增加，相关人员合计持股增347500[66][67] 其他 - 2025年5月19日保荐人现场检查公司[3] - 遇国际关系紧张业绩可能下滑或亏损[6] - 竞争对手Illumina境外侵权诉讼部分结案[10] - Illumina全球有活跃测序仪约2.2万台，覆盖9500多客户[12] - Illumina等在欧美市场占有率超80%[12] - 公司在德、英业务拓展受限[10] - 主营业务拓展新业务和新客户有压力[14] - 持续督导期无新增业务，募集资金使用合规[64][65]

业绩情况 - 2024年公司总体运行良好，符合相关要求[2] 策略建议 - 人员持续学习法规，完善治理，履行信披，合理用资，推进募投[3] - 落实关联交易管控，实现关联方识别及额度管控[3]

基金表现 - 万家经济新动能混合C最新净值1.6007元，单日下跌1.79% [1] - 近1个月收益率-4.46%，同类排名4362/4480 [1] - 近6个月收益率22.90%，同类排名161/4322 [1] - 今年以来收益率28.00%，同类排名90/4372 [1] 持仓结构 - 股票持仓前十占比合计75.95%，集中度较高 [1] - 前十大持仓股及占比：瑞芯微（9.12%）、百济神州-U（8.80%）、深信服（8.64%）、诺诚健华-U（7.88%）、寒武纪-U（7.65%）、科大讯飞（7.51%）、思瑞浦（7.46%）、圣邦股份（6.89%）、华大智造（6.18%）、中微公司（5.82%） [1] 基金概况 - 万家经济新动能混合C成立于2018年2月7日 [1] - 截至2025年3月31日，基金规模12.23亿元 [1] - 基金经理为黄兴亮，现任多只基金管理工作 [1][2] 基金经理背景 - 黄兴亮为清华大学博士，专业背景涵盖电气工程及计算机应用技术 [2] - 2007-2011年任职于交银施罗德基金担任研究员 [2] - 2011-2018年在光大保德信基金历任研究员、基金经理 [2] - 2018年11月加入万家基金，目前管理5只混合型基金产品 [2]

高管变动 - 华大智造高级副总裁兼董事会秘书韦炜因个人原因辞去职务，辞任自2025年5月21日生效 [1] - 韦炜原定任期至2026年9月19日，离任后将继续担任公司法务职务 [1] - 韦炜直接持有公司83,400股股份，并通过西藏家华创业投资合伙企业间接持有公司股票 [2] 职务交接安排 - 暂由公司董事、总经理牟峰代行董事会秘书职责 [1] - 公司将尽快完成新任董事会秘书的选聘工作 [1] 高管贡献 - 韦炜在2020年任职以来，在完善公司治理结构、信息披露、投资者关系管理等方面发挥重要作用 [2] - 公司对韦炜任职期间的贡献表示感谢和敬意 [2] 股份管理 - 韦炜离任后将继续遵守上市公司高管持股及减持相关管理规定 [2]

人员变动 - 韦炜于2025年5月21日因个人原因辞任高级副总裁、董事会秘书职务[3] - 辞任后韦炜继续担任法务职务[3] - 韦炜原定任期到期日为2026年9月19日[3] 股份情况 - 截至公告披露日，韦炜直接持有公司股份83,400股[4] 后续安排 - 韦炜辞任后，暂由董事、总经理牟峰代行董事会秘书职责[2] - 公司将尽快完成新任董事会秘书的选聘工作[2]

中国空间站微生物新物种发现 - 中国科研团队首次在中国空间站发现并鉴定微生物新物种"天宫尼尔菌"(Niallia tiangongensis)，拓展了太空环境微生物多样性认知边界 [1] - 该菌株具有适应极端太空环境的机制，可能具有实际应用意义 [1] - 研究使用华大智造(688114)自主研发的DNBSEQ-T7测序平台进行基因测序 [1] 华大智造测序技术 - DNBSEQ-T7测序仪被业界誉为"超级生命计算机"，支持PE100和PE150测序读长 [1] - 该设备最快可在24小时内生成至少7Tb数据，单张载片有效reads数达5800M [1] - 广泛应用于全基因组测序、全外显子组测序、多组学、医学科研等领域 [1] 天宫尼尔菌特性 - 菌株JL1B1071T为革兰氏阳性、好氧、产芽孢、杆状菌株 [1][3] - 基因组大小为5166230个碱基对，G+C含量为35.6mol% [3] - 与地球近亲环状尼尔菌基因组相似度仅83.3%，远低于物种界定标准(95%) [3] 菌株特殊能力 - 具有更强的抗氧化应激能力和辐射损伤修复能力 [2] - 具有独特的水解明胶能力，可在营养有限环境中利用明胶 [4] - 在GAF结构域含蛋白和DNA连接酶D蛋白中存在关键indel突变 [4] 研究意义与应用 - 研究成果发表在International Journal of Systematic and Evolutionary Microbiology期刊 [2] - 破译其生存机制有助于设计微生物控制策略 [2] - 潜在应用领域包括太空技术、农业和医学等 [2] 研究背景与方法 - 研究属于中国空间站居留舱微生物监测任务(CHAMP)的一部分 [3] - 样本由神舟十五号航天员乘组2023年5月采集 [3] - 采用基因组测序和代谢分析等多学科手段进行研究 [1][3]

股东大会安排 - 现场会议时间为2025年6月9日15时00分 地点为深圳市盐田区梅沙街道云华路9号华大时空中心C区国际会议中心419会议室 [6] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为2025年6月9日9:15-15:00 其中交易系统投票时段为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [6] - 会议议程包括参会签到 审议议案 股东发言提问 投票表决 结果统计及宣布等环节 [6][7] 审议议案概况 - 议案一为2024年度董事会工作报告 已通过第二届董事会第十三次会议审议 [6] - 议案二为2024年度监事会工作报告 已通过第二届监事会第十三次会议审议 [8] - 议案三为2024年度财务决算报告 已通过董事会和监事会审议 [9] - 议案四为2025年度财务预算报告 已通过董事会和监事会审议 [9][10] - 议案五为2024年年度报告及摘要 已通过董事会和监事会审议 [11][12] - 议案六为2024年度利润分配预案 拟不进行现金分红和资本公积金转增股本 [13][14] - 议案七关于未弥补亏损达实收股本总额三分之一 母公司未弥补亏损1.91亿元 合并报表未弥补亏损10.62亿元 [14][15] - 议案八关于续聘毕马威华振会计师事务所为2025年度审计机构 [17] 公司财务状况 - 2024年营业收入30.13亿元 同比增长3.48% [37][38] - 归属于母公司股东的净利润为-6.01亿元 同比减亏1.10% [37] - 经营活动产生的现金流量净额为-7.74亿元 [37] - 货币资金减少52.19%至22.84亿元 主要因经营活动净流出及投资活动净流出 [39] - 应收账款增长112.07%至14.76亿元 主要因第四季度收入增加 [39] - 研发投入7.46亿元 同比下降17.99% [38] 业务发展情况 - 2024年主营业务收入29.57亿元 同比增长3.13% [28] - 基因测序仪业务新增销售装机量近1,270台 同比增长48.59% [28] - 实验室自动化业务收入2.09亿元 同比增长36.69% [29] - 新申请专利及软件著作权516项 获得授权296项 其中发明专利139项 [21] - 产品获得114项新资质证书 全球累计达395项 覆盖20多个国家地区 [27] 研发与技术进展 - 推出DNBSEQ-E25 Flash闪速基因测序仪 DNBSEQ-G800测序仪等新产品 [22] - 发布CoolMPS测序技术 单端读长600bp 测序精度Q40≥90% [22] - 实验室自动化业务升级为GLI业务 融入AI技术 已赋能超50家行业用户 [23] - 推出多组学分析仪MGISEQ-2000RS FluoXpert 实现"一机双用" [25] - 完成Olink Explore HT产品适配 实现核酸和蛋白质全覆盖 [22] 全球化与供应链 - 美国制造基地正式投产基因测序仪 完善美国本地化供应链 [27] - 取得海关AEO认证 提升通关效率 降低物流成本 [27] - 业务遍布六大洲110多个国家和地区 全球设置13个客户体验中心 [29] - 核心产品供应链实现自主可控 移除对特定国家供应商依赖 [27] 标准化与行业地位 - 累计参与起草并发布实施标准93项 包括国际标准2项 [28] - 参与24个国际/国家技术委员会 多名专家担任委员会职务 [28] - 成为全球首个实现大规模商业量产 覆盖全应用场景的基因测序仪企业 [22] 亏损原因与应对措施 - 亏损主要原因包括市场竞争加剧 销售费用增加 资产折旧固定成本上升 外币汇兑损失及资产减值准备 [15] - 应对措施包括聚焦主业 完善产品布局 推动产品升级迭代 深耕重点领域应用研发 [16] - 深化全球市场拓展和渠道建设 强化营销体系及团队建设 [16] - 优化财务管理 提升应收账款 库存和现金及外汇管理能力 [16] 2025年工作规划 - 董事会将继续发挥战略引领作用 完善公司规章制度 加强内控制度建设 [30] - 提升市值管理 通过提升内在价值 优化经营业绩 加强品牌建设等措施 [30] - 推进公司治理结构调整 修订公司章程及相关治理制度 [30] - 强化独立董事履职保障 发挥其在公司治理中的监督与专业作用 [30]